Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2272)

[Gold2018]

Der Crash ist vorüber

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.164.032 von Timburg am 08.11.18 06:44:17

Zitat von Timburg: Würde aber gerne hier eine private Umfrage machen: gibt es jemand, welcher einen seiner Käufe/Verkäufe im hektischen Monat Oktober Stand heute erstmal bereut ????

Guten Morgen Timburg,
bei deiner kleinen Umfrage möchte ich Dir gerne behilflich sein

Käufe im Oktober:
Bank of Nova Scotia zu 48,99€ und später noch einmal zu 46,83€
British American Tobacco zu 37,60€
Hotel Chocolat zu 3,12€

Die Bank of Nova Scotia ist für mich eine der best geführten Banken einer der Top Peers seiner Branche; auf aktuellem Bewertungsniveau halte ich die kaufenswert und habe kein Problem, wenn der Kurs da kurzfristig hin und her schaukelt. Langfristig für mich ein gutes Unternehmen; welches zugegeben in einer hier im Thread nicht so beliebten Branche agiert.

Bei British American Tobacco bin ich mir noch nicht sicher, ob es ein mittel- oder doch langfristiges Investment wird. Zwar verzeichnet die Tabak-Branche "Volumen"-Rückgänge; konnten diese in der Vergangenheit aber immer wieder durch neue Produkte und Preissteigerungen mehr als ausgleichen. Auf derzeitigem Bewertungsniveau halte ich BAT für schlicht zu günstig; wenn alles ganz schlecht läuft schätze ich trotzdem meinen Einstand in 8 Jahren wieder raus zu haben.
Sollte sich BAT und Tabak aber sehr erholen und auf alte, sehr teure Bewertungsniveaus begeben, wird BAT einer der Werte sein, wo ich mir durchaus auch einen Tausch in andere Alternativen vorstellen kann. Das würde es bei mir und einer MSFT oder JNJ nicht geben.

Hotel Chocolat wie soll ich das anfangen? Ich mag die Firma, die Produkte die dort verkauft werden und deren "Image". Es ist faszinierend, wie die auf Facebook, Instagram etc. aber auch auf der eigenen Homepage (siehe Bewertungen) gehypt werden. Hab überlegt für Weihnachten dort eine Packung Pralinen zu bestellen für die Familie. Umgerechnet 50€ inkl. Porto für 20 Pralinen.. Kann schon was
Nein im Ernst. Für mich ist das zum Teil ein sehr langfristig ausgelegtes Investment; gleichzeitig aber auch einfach eine Sache, die mich interessiert und die ich gerne unterstütze. Ich habe überlegt, beim nächsten Englandbesuch dort mal vorbei zu fahren und mir 1-2 Läden / Cafes anzuschauen und ggf. auch mal in der Geschäftsstelle vorbeizuschauen. Wenn dieses Investment nicht funktioniert ist es für mich kein Drama, da es für mich einfach eine tolle und interessante Storry ist.

Fazit: Kein Überflieger dabei im Oktober, bin aber nach wie vor mit den Entscheidungen zufrieden.

Zitat von Timburg: @Felix
hab zwar keine Neogen, aber paar andere Sachen aus dem Sektor wie Eurofins oder Diasorin. Letztere gestern auch nicht richtig überzeugend - was genau zu Deiner Frage führt: wann ist der Punkt in der Kursentwicklung erreicht, wo einiges für die nächsten Jahre eingepreist ist und man sich mit einer nervigen langjährigen Seitwärtsphase abfinden muss ?? Hab ja schon einige solcher Highflyer wie auch Shimano oder Coloplast usw. ziemlich weit "oben" gekauft und war dann erstmal paar Jahre unzufrieden.

Ich beschäftige mich auch schon länger mit der NEOG. Bewertung bereitet auch mir Bauchschmerzen; aus meiner Sicht rechtfertigt die noch so stabile Gewinnreihe deren Bewertung nicht. Das Wachstum müsste dafür dann doch höher ausfallen oder eben der Kurs noch ein Stück runter.

Was die Frage angeht, wenn der Kurs stabil oder seitwärts läuft:
So etwas ist natürlich immer ärgerlich, aber meist brechen Unternehmen auch massiv aus einem langen Seitwärts- oder Abwärtstrend aus. Oft auch ziemlich unbemerkt und dann relativ schnell.

Bei mir im Depot war Starbucks über 2 Jahre eine Depotleiche. Vor gerade einmal 3 Monaten war bei Starbucks Anlegern gefühlter Weltuntergang. Ich habe meine Position aufstocken wollen; habe aber noch etwas potential nach unten gesehen. Es gab keine wirklichen Anzeichen dafür, dass sich die Anzeichen auf einen Schlag verbessern würden, der Abwärtstrend war mehr oder weniger am laufen und die Stimmung der Anleger eher negativ.

Was ist in den letzten Monaten passiert?
Von Juli ist Starbucks bis heute um satte 44% nach oben geschossen und dabei über sein letztes Hoch gegen Mitte/Ende 2015 ausgebrochen. Knappe 3 Jahre hat also der Ausbruch über das letzte Hoch gedauert. Wer am Hoch gekauft hat, diese 3 Jahre durchgehalten hat und ggf. auch nachgekauft hat, kommt auf eine annualisierte Rendite von über 10%. Ist jetzt nicht der Hammer; man hätte Starbucks auch einfach vor 3 Monaten kaufen können aber in Summe sind es eben doch über 10% Rendite ohne viel Hin und Her, Stress bei der Suche nach alternativen Investments keine "Reibungsverluste" durch die Ordergebühren.

War nur mal ein Gedanke zu diesen Seitwärts- Abwärtsphasen.
Lieben Gruß,
Thorben

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.163.207 von Felix80 am 07.11.18 22:25:09

In den Zusammenhang auch die neuen guten Quartalszahlen von Atlantica Yield. Schöne Dividendensteigerung auf jetzt 36cent/Quartal, mit weiteren Steigerungen am Horizont. Was mir sehr gefällt sind die offenbar wunderbaren CAFD-Yields die in diesem business zu erzielen sind (siehe Grafik). Im conference all wurde bestätigt, dass die Renditen generell in dieser Grössenordnung liegen.

Zitat:
Frage: Jonathan Arnold [Deutsche Bank]

Could you give us any sort of granularity around the variance or variability in the CAFD yields on these various deals, it’s 13% on average, but is that a number – is that all around that number or if we got some different numbers in the mix there?

Santiago Seage [CEO]

So, the numbers are fairly similar across the assets in terms of CAFD yield and in terms of all the other metrics you would look at. For these acquisitions we announced today, we have been working on assets where we believe we are going to be achieving clearly accretive metrics. So, all the assets including here have similar numbers to the average we made public.


Das heisst, das bei solider Finanzierung ordentlich cash für die Aktionäre zur Verteilung ansteht. Firmenpolitik ist nach wie vor die Auskehrung von 80% CAFD

CAFD: cash available for distribution

Zitat von Felix80: Aus aktuellem Anlass (@anyway... vielen Dank) stell ich den Link auch noch bei Timburg rein... für alle interessierten Midstream-Infrastructure-Investoren (z.B. Toto):

North America Midstream Infrastructure through 2035

Interessante Studie: https://www.ingaa.org/File.aspx?id=34703

U.a. wird KMI von der prognostizierten Entwicklung mit Sicherheit profitieren können. Capex p.a. von > 35 Mrd. USD bis 2035 sind gewaltig. Interessante Wachstumsprojekte sollte es somit mehr als genug für KMI geben. Und darauf wartet man nach dem Ausstieg bei TMEP aktuell.

[Timburg]

Letztes Morgenbriefing.............

..............für diese Woche. Bin ab morgen für 3 Tage unterwegs - wird zwar immer schwerer, die Familientreffen auf ein Wochenende zu legen an dem gerade kein WO-Treffen ist - hab`s aber geschafft. Wollte hier eigentlich eine kleine Pause einlegen, aber nachdem ich gestern soooo viele Reklamationen wegen dem kurz geratenen Briefing bekommen hab....... Also, Popeye, nächstes Mal wenn Du Dich als mein Stellvertreter versuchst bitte etwas ausführlicher. Einzeiler sollen hier nicht zum Standard werden.

@Ulf

Most of the S&P 500`s Price Returns Occurs at Night

Schöner Aufhänger, welcher mal wieder verdeutlicht dass wir Aktionäre unser Geld im Schlaf verdienen. Tja, wenn`s so einfach wäre; aber immerhin bin ich mittlerweile auch überzeugt: wenn man sich nicht vom täglichen News-Wahnsinn verrückt machen lässt, hat man wahrscheinlich langfristig die besseren Karten. Wo man sich dann gleich nach Sinn oder Unsinn eines Threads wie diesem hier fragen kann. Eigentlich könnte ich auch einmal im Monat kurz auftauchen, meinen Kauf erledigen und danach für 30 Tage Schlaftabletten nehmen.

Aber OK, bissle Spaß muss ja auch sein, also machen wir einfach weiter wie bisher. Kommen ja doch immer wieder interessante Themen und Namen ins Gespräch.

@Filmen
konnte leider nicht abstimmen, aber (noch) bin ich nicht unter diesen 20% mit über 6% Performance in 2019. Dafür müsste der DOW heute nochmals gleich wie gestern nachlegen.

Würde aber gerne hier eine private Umfrage machen: gibt es jemand, welcher einen seiner Käufe/Verkäufe im hektischen Monat Oktober Stand heute erstmal bereut ????

Ehrlich gemeinte Aussagen wären da gerne willkommen. Ich selber hab ja allein IBM gegen Sampo getauscht - im Moment kann man noch keine Aussage treffen, zumal letztere gestern - na ja, relativ durchwachsene, aber leicht positiv aufgenommene - Zahlen vermeldet hat.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-11/4520955…

Wie ich sehe auch die BPost gestern mit dem Zahlenwerk - da war erstmal ein Abtaucher beim Kurs. Welcher auch verständlich ist - ist alles in allem kein Highlight was da vermeldet wurde. Mal schaun ob die Divi von 1,31€ den Kurs dann doch nicht etwas stützen kann:

http://corporate.bpost.be/investors/results-reports-and-pres…

@Investival
danke fü die Blumen zu Vitrolife - bin beruhigt zu wissen dass ich nicht der einzige bin, der ab und zu mal die Geduld verliert. Wobei ich auch abseits von denen schon öfter mal richtig Sitzfleisch bewiesen hab. Mal schaun ob langfristig dann auch der Lohn dafür kommt.

@Felix
hab zwar keine Neogen, aber paar andere Sachen aus dem Sektor wie Eurofins oder Diasorin. Letztere gestern auch nicht richtig überzeugend - was genau zu Deiner Frage führt: wann ist der Punkt in der Kursentwicklung erreicht, wo einiges für die nächsten Jahre eingepreist ist und man sich mit einer nervigen langjährigen Seitwärtsphase abfinden muss ?? Hab ja schon einige solcher Highflyer wie auch Shimano oder Coloplast usw. ziemlich weit "oben" gekauft und war dann erstmal paar Jahre unzufrieden. Ganz schwierig da eine korrekte Einschätzung zu treffen, zumal das Geschäft in den Branchen ja allgemein recht kurzlebig ist. Und wer heute technologisch führend ist, kann durchaus schon morgen vom Konkurrenten überholt sein.

Aber hier noch das Zahlenwerk von Diasorin:

https://www.diasorin.com/en/press-releases/diasorin-group-re…

@Spielderspiele
keine Ahnung warum, aber Qualcomm war bisher immer ein Wert bei dem es bei mir einfach nicht "klick" macht. Vielleicht haben mich schon immer diese ewigen Patentstreitigkeiten abgeschreckt ??? Oder waren die mir als Konkurrent von Intel von Haus aus unsympathisch ??? Wie auch immer, man kann ja auch nicht alles haben und muss sich auf 1-2 Werte aus der Branche konzentrieren. Hab ich auch mit Intel und Samsung - mal schaun. Gestern kamen auf jeden Fall Zahlen von Qualcomm:

https://www.reuters.com/article/us-qualcomm-results/qualcomm…

Ansonsten allgemein eine Entwicklung von der bestimmt nicht nur ich überrascht bin. Wenn ich mir die Schlagzeilen von vor 3-4 Wochen mal in Erinnerung bringe.....Nicht nur dass der Markt insgesamt wieder gedreht hat. Aber auch die Techs sind wieder obenauf als hätten der Markt niemals Bedenken wegen dem weiteren Wachstum gehabt. Einfach irre, aber ich lass das stoisch über mich gehn und bleib weiter meiner Strategie treu. Auch wenn ich mir mehr Pepp von meinen lame ducks wünsche; aber deren Aufgabe im Depot hat sich ja letzten Monat gezeigt, also bleiben die schön brav in meiner Liste.

Ansonsten: Jack Henry wie üblich total unspannend nach Zahlen. Supernus hat sich schön erholt, genau wie mein Highflyer TTD. RTL leidet gestern (wieder mal) wegen Pro7, TUI auch ganz schwach auf der Brust. Aber kann ja nicht alles outpeformen. Man braucht auch paar Werte die erst morgen oder übermorgen entdeckt werdn.

So, dann noch einen schönen Tag bzw. schöne Restwoche
Timburg

[Felix80]

North America Midstream Infrastructure through 2035

Aus aktuellem Anlass (@anyway... vielen Dank) stell ich den Link auch noch bei Timburg rein... für alle interessierten Midstream-Infrastructure-Investoren (z.B. Toto):

North America Midstream Infrastructure through 2035

Interessante Studie: https://www.ingaa.org/File.aspx?id=34703

U.a. wird KMI von der prognostizierten Entwicklung mit Sicherheit profitieren können. Capex p.a. von > 35 Mrd. USD bis 2035 sind gewaltig. Interessante Wachstumsprojekte sollte es somit mehr als genug für KMI geben. Und darauf wartet man nach dem Ausstieg bei TMEP aktuell.

[Felix80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.147.349 von investival am 06.11.18 11:43:52

NEOG

<< [Ich selbst habe mich stattdessen – mal wieder wider meiner eigenen Ratschläge, – dann mit jüngst bedienten Auffanglimits NEOG verschrieben, wo das gefallene Messer noch im frischen Boden(?) federt, die Korrektur auf der timeline noch »mini« ist, und das Chartmuster doch ziemlich frappierend dem von 2005 ähnelt ...] >>

Hallo investival,

hab angefangen mich näher mit NEOG zu beschäftigen und es stellen sich mir einige Fragen bzgl. eines langfristigen Investments zu aktuellen Kursen (gehe mal davon aus Du möchtest die Aktie aktuell nicht nur traden, sondern Du kaufst das Unternehmen aus Überzeugung als Langfristinvestment). Scheinst somit Kurse um ca. 63 USD aktuell bewertungstechnisch attraktiv zu finden.

Ausgangsbasis: Der Chart sieht langfristig erstmal gut aus, auch wenn sich die Lage die letzten 2 Monate deutlich eingetrübt hat.



Gestützt wird die positive Entwicklung u.a. von folgenden Aspekten (Quelle: UN-Präsentation):

Sehr solides operatives Wachstum... sieht richtig gut aus:







Weiterhin positiv zu erwähnen, dass NEOG eine Nettofinanzverschuldung von 0,00 hat. Retained Earnings mit solider Entwicklung… etc.

Auch der Goodwill von ca. 100 Mio. USD ist noch ok (positiv: nur 2 Reporting Segments… da kann man bzgl. Impairmentrisiken kaum etwas hin- oder herschieben…). Die sehr gute finanzielle Situation lässt auch Spielräume für weitere Akquisitionen etc.

In Summe ein sehr schönes Unternehmen… wenn nicht die immer noch sehr ambitionierte Bewertung wäre (sehe ich aktuell zumindest noch so)…

Aktuelle Market Cap von ca. 3,25 Mrd. USD bei Umsätzen von rd. 400 Mio. USD und einem Net Income von 63 Mio. USD!!! Sind denn die historischen Wachstumsraten bzgl. Umsatzerlöse und Net Income von rd. 16% langfristig aufrecht zu erhalten? Wenn nein, wie lange würde es dauern, bis das Unternehmen in die aktuelle Bewertung operativ hineinwächst? Mr. Market hat die letzten 3 Jahre dem Unternehmen ganz schön viele Vorschusslorbeeren gegeben. Siehst Du nicht die Gefahr, dass es bei NEOG kursmäßig nun erstmal einige Jahre lang eher abwärts oder seitwärts geht, um in die aktuelle Bewertung hineinzuwachsen?

Hast Dich bestimmt viele Stunden länger als bislang mit NEOG beschäftigt. Bin auf Deine Sicht der Dinge gespannt. Schonmals vielen herzlichen Dank. Eventuell gibt es hier ja auch noch weitere NEOG-Experten, die sich äußern möcchten.

Beste Grüße
Felix80

[itgambler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.160.375 von filmen am 07.11.18 17:26:31

Und ich wollte schon die Werbung wegklicken...

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.160.330 von tumle am 07.11.18 17:23:11

Da 5G in deutlich höheren Frequenzbändern strahlt als 3G oder 4G gibt es dazu noch keinerlei Forschungsergebnisse, genausowenig wie es Standards und Richtlinien für 5G gibt.
Man kann aber aufgrund der nötigen Mengen davon ausgehen.

[g3koot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.160.306 von filmen am 07.11.18 17:21:11

da gebe ich dir vollkommen Recht

[filmen]

Spontan mitgemacht, 876 Teilnehmer, also schon so einigermassen repräsentativ: