Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2610)

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.195.244 von Timburg am 06.03.18 08:05:10

Dann wünsch ich Dir mal einen wunderschönen, erholsamen Tag.

Ihr habt hier ja v.A. US-Werte.
Bertram und Cewe Color sind auch zuverlässige Dividendenzahler.

Franz

[Timburg]

Moin moin zusammen,

keine Sorge, hab nicht verpennt. Hab mir heute aber spontan einen Tag Urlaub genommen, den Rucksack gepackt und gleich geht`s zu einer entspannenden Solotour. Mal schaun, entweder Tegelberg oder ins Tannheimer Tal. Irgendwie ist die Luft raus, muss schaun wie ich die 2 Wochen bis zum Urlaub noch überbrücke. Und auch hier werde ich mich bis dahin schon mal auf 2 Wochen Börsenabstinenz vorbereiten und Euch auch mal 1-2 Tage in Ruhe lassen.

Tja, der gestrige Tag mal wieder eine totale Überraschung. Schlechte Nachrichten aus allen Ecken und die Börsen trotzdem dunkelgrün. OK, wenn ich ins Depot schau dann gebe ich zu: in diese Richtung täusche ich mich gerne. Bis auf einzelne Werte ist es beruhigend wenn der Großteil dann doch die Richtung mithält. Sogar die Dickschiffe inzwischen irgendwie stabil - da könnte man glatt optimistisch werden.

Bin nicht bei Twitter angemeldet, aber kann es sein dass Trump die BMW irgendwo namentlich erwähnt hat?? Immerhin größter Verlierer gestern und ich bin gespannt wie die Geschichte weitergeht:

http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/handelsbarrieren-straf…

Nahrungsmittelhersteller tun sich nach wie vor etwas schwer, gibt aber auch einzelne wie Bakkafrost die sich dem Trend entzogen haben. Oder auch Emmi die auch schon paar Prozente aufgeholt haben:

http://www.mydividends.de/news/emmi-erhoeht-die-dividende-un…

Na Clearasil, ich hoffe Du hast im GB-Wikifolio diese Vericel auch ordentlich gewichtet ??? Schon der Wahnsinn - mit klarer Ansage und ich kann mich da Investival mit den GW nur anschließen. Mal schaun ob ich es noch erlebe dass auch Supernus einen solchen Traumtag hat. Aber auch so bin ich eigentlich mehr als zufrieden. Hab mich bisher von all den Panikartikeln nicht verrückt machen lassen und warte jetzt mal die Divisaison ab. Wenn mich nicht alles täuscht gibt es die Tage gleich wieder einen Brocken von Novartis - und gleich danach von ANZ.

Übrigens, wollte ja nichts mit Bitcoin & Krypros zu tun haben aber anscheinend läßt es sich einfach nicht vermeiden dass man dann doch damit in Berührung kommt:

https://www.investopedia.com/news/paypal-files-patent-fast-b…


OK, dann pack ich`s mal - wünsch Euch einen schönen Tag
Timburg

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.193.591 von investival am 05.03.18 21:29:03

@EXAS

Danke für den Hinweis zu den SG&A. Ich habe mir daraufhin noch einmal die 2018-er-Schätzung auf 4-traders angesehen. Da trotz des großen Umsatzanstiegs der EBIT für 2018 schlechter geschätzt wird, ist Deine Skepsis wohl angebracht (denn R&D können diesen Kostenanstieg wohl nicht verursachen). Werde also vorsichtig sein und erst einmal abwarten.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.187.801 von ungierig am 05.03.18 12:14:35

@ungierig,

ok; bist nun sicher auch bei Ulf voll rehabilitiert,

Wiewohl auch ich – eigentlich schon seit x Jahren, gerade auch drüben von dort zumindest einer hier ja zumindest zeitweise mitliest – gerne mehr von den, allen, mitlesenden Ärzten zu healthcare stocks gelesen hätte + lesen würde [Du hast da ja einige Kostproben zum Besten gegeben]; auch wenn auch Ärzte natürlich nicht überall den schnellen biochemischen Durchblick haben (können), und Zeit mitunter natürlich ein Faktor ist.
Ist aber durchaus eine Art Egoismus; sonst muss ich halt mehr selbst für meine Meinungsbildung tun, *g*

---
@linkshaender / ad EXAS:

War+ist mir als Diagnostiker zu speziell auch wenn da quantitativ wohl durchaus einträglich adressiert. [– Würde ILMN sowas kaufen, würde ich es nicht verstehen]
Und bei mittleren 3 Mio-Stellen Umsatz immer noch Verlust sieht man halt nicht bei jedem Diagnostiker ... Ich weiß nicht, ob deren SG&A-Zahlen auf Mornigstar stimmen; aber wenn ... =>

Da finde+fände ich die hier auch eingeführte spezielle CellaVision eindeutig angesagter.
– Es gibt natürlich noch so manch andere Diagnostiker; ich gehe darauf nicht von mir aus ein, weil bzw. solange die bei mir hinten im Tableau stehen.

DHR

-sortiere ich zusammen mit TMO hinter ROP durchaus im Vorderfeld ein, allerdings bei den Industriespezialisten. Wobei mir dort aber Spezialisten mit klar-tiefen moats am besten gefallen: Die thread-bekannte Sartorius-Stedim, MTD, DCI, WAT und dann Biotage, Halma, ROP, ....

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.188.476 von linkshaender am 05.03.18 13:13:44

Hier noch ein Artikel zu EXAS:

https://www.fool.com/investing/2018/02/27/2-reasons-exact-sc…

Natürlich gibt es hier auch wie bei den Pillendrehern konkurrierende Ansätze.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.184.447 von Grab2theB am 04.03.18 23:03:06

Hallo zusammen,

Diagnostik ist für mich auch ein spannendes Thema und in meinem Depot zum Teil vertreten. Ich freue mich daher über die begonnene Diskussion.

Einige von mir vermisste (DHR, QGEN) wurden ja inzwischen auch schon genannt. Da fehlt mir im Moment noch EXAS, ein Wert, den Oberkassel wohl in seinem Depot hat(te).
+ EXAS ist komplett auf dem Gebiet Molekulardiagnostik aktiv und werden dort als sehr stark angesehen (Moat). Zu EXAS gab es 2016 auch schon Übernahmegerüchte durch ILMN, aber wohl nur Gerüchte.
- Gewinne werden hier zwar erst 2020 erwartet ,
++ jedoch sind die prognostizierten Umsatzerwartungen enorm (Faktor 3 ggü 2017, was auch aus der Umsatzhistorie der letzten Jahre gut nachvollzeihbar ist).
+ Allerdings reichlich Cash und
+ keine langfristigene Schulden.

Der Wert ist dementsprechend hochvolatil; aktuell ggü. dem ATH um 30% zurückgekommen.

Was habe ich im Depot?
ILMN vor einem Jahr mit den gleichen Bauchschmerzen wegen zu teuer gekauft (152€), wobei ich mich frage, ob ich die zu dem Kurs noch einmal bekommen kann. Die Phantasie (und der Kurs) wird derzeit getrieben von neuen billigeren Maschinen, die dann bei geringeren Kosten auch eine Diagnostik im großen Umfang gestatten.

TMO aber nicht unter dem Thema gekauft.
QGEN als ältere Bestandsposition (zum Teil noch steuerfrei).
Halma, Biotage.
Aber alles (außer QGEN) nur als erste Anfangspostionen; sollte auch alles hier bekannt sein.

Aktuell überzeugt mich ILMN am stärksten; hier würde ich gerne bei Schwäche aufstocken. Evtl. eine kleine Risikoposition EXAS.

Grüße
Linkshänder

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.184.826 von Timburg am 05.03.18 06:50:24

Schön wenn einer an einen denkt, Grippewelle heißt Patientenkontakte pro Stunde zweistellig->Depotkontrolle genügt...

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.184.670 von HenryScheinulf am 05.03.18 02:12:09

Zitat von HenryScheinulf: Äpfel vs. Birnen

Einerseits gibt es Firmen, die Analysen anfertigen wie Labore,
die großen Firmen in Europa sind dies neben Eurofins ebenso aus Frankreich Bureau Veritas, SGS aus der Schweiz (bekannt hierzulande durch Institut Fresenius) und Intertek aus Enland.
Lt. Statista führte 2016 die Weltrangeliste bei IVD (in vitro Diagnostika) Analysegeräteherstellern Roche an, gefolgt von Danaher, Abbott, Siemens, Thermo Fisher, Becton Dickenson, Sysmex, bioMerieux, Alere (letztere von Quidel übernommen).
In den USA sind auch noch nennbar Agilent sowie PerkinElmer.
Oft bekommen die Geräte einen Aufkleber mit Fimennamen und werden mit Schleife verschickt, gebaut wurden sie aber von Originalausrücktungsherstellern (OEM's) wie Stratec.
In D gibt es noch Analytik Jena (wurden von Endress+Hauser/CH übernommen), ebenso in CH noch Tecan.

– Beides Obst,

Qiagen wäre als führende Hacke+Schaufel für die Molekulardiagnostik auch noch zu nennen; in meinem Segmenttableau wegen wechselhafter, tendenziell eher magerer Margen allerdings wie so manche Birne nicht vorne dabei.

Wie geschrieben, Human-Diagnostiker Diasorin mit dem relativ quantitativ größten Wettbewerb, in dem sie sich aber sehr gut um nicht zu sagen finanzfundamental betrachtet am besten hält; offensichtlich adressiert Diasorin sehr gut die »richtigen« Nischen in der Immun- und Molekulardiagnostik, hat in beiden Segmenten immerhin einen 2-stelligen Marktanteil und kann sich für diverse Diagnosen auf der timeline als 1st mover präsentieren.

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>> Numerisch ist mein Japan-Anteil etwa sechs Prozent, finanziell gut vier Prozent. <<
Oh ... War meinerseits gefühlt weit mehr in Anbetracht der auf der timeline doch vielen (guten) Einwürfe. – Auf der Arche also immer noch gut Platz; der Käpt'n der Herr der gewachsenen Dinge, *g* ...

PeptiDream
-ist als Entrepreneur in drug discovery interessant. Bereits namhaft all over the world verpartnert und zunehmend lizensiert, viel investiert – nun gilt es, den ocf positiv zu verstetigen und positiven fcf beizubringen, hohe Margen nachhaltig zu implementieren. Mr.M. ist schon voll begeistert; Kursstellung hin oder her.
Allerdings frage ich mich bei den schon länger Verpartnerten angesichts deren Lieferungen in den letzten Jahren schon nach dem wahren Nutzen ... – Ketzerisch gesagt bzw. gefragt: Vlt. hat rein it-basiertes drug discovery research a la SLP doch mehr Potenzial, auch wenn viele biopharmas diesbzgl. immer noch meinen, diesbzgl. inhouse erfolgversprechender werkeln zu können ...

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Zum letztens übergangenen Deck 'Jugend forscht' auf der Arche ... Da hatte auch ich eigentlich die mitlesenden Ärzte »vorne« er- und selbst abgewartet; aber Influenza entschuldigt natürlich.

PTLA+FGEN
-stehen bei mir auf einer prioritären research agenda zusammen mit ihren hematology peers BLUE, GBT, XLRN und DOVA; alle im fortgeschrittenen Phasen-Stadium bzw. kurz vor der Vermarktung (PhIII+). Hematologie ist ohnehin ein recht zulassungsaffine Biopharma-Adresse; good news damit natürlich wahrscheinlicher als bspw. in der diesbzgl. schwachen Onkologie.

EXEL
-ist einer dieser Onkologen. Umsatzsprung und breakeven 2017 deuten als transition point einer langen Verlustphase eine tatsächliche Expertise an. Zusammen mit SGEN und INCY auf meiner onco research agenda, wo Übernahmephantasie allerdings im Vordergrund steht. – Hast Du gegen die 2 bereits abgewogen?

PEN
-hatte ich mir im Zuge fortgesetzter (Halte-)Überlegung zu LMAT l.J. schon etwas näher angesehen und neben vielen anderen small medtechs für tableau-würdig (2. von 3 bewertungsunabhängigen Qualitätsebenen, hinter LMAT) befunden:
+++ facherfahrenes, langjährig unternehmensverbundenes Topmanagement, gründer-geführt; zukunftträchtiger Fokus Neurovascular
+ gutes, stetiges und organisch basiertes Umsatzwachstum
+ sehr guter post-ipo-Chart
+ wenige Analysten (stark bullishes sentiment, aber quantitativ offenbar immer noch zu gering geschätzt)
(+) nach ipo solide und hinreichend finanziert
(+) recht hohe insider-Quote
(+) rel. umsatzfrüher breakeven, aber noch unsicher die Nachhaltigkeit betreffend
– rel. hohes short interest und Extrembewertung für einen small midcap [7.2017, 3.2018], aber jüngst earn.+rev.+forecast beating [3.2018]
– nachwievor sehr hohe SG&A behindern Margenphantasie
– bereits sehr hohe Institutionalisierung
–– Produktfokus mit starkem Wettbewerb, Innovationsdruck; schwer einzuschätzende moat-Chance

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

waren gestern ganzen Tag unterwegs und wie ich sehe hab ich da einiges an interessantem Material nachzuholen. Wieder Mal - wie Thorben treffend anmerkte - guter Input. Ist man ja aber mittlerweile gewohnt. Schön zu sehn übrigens dass meine Diasorin in den Diskussionen ziemlich gut wegkommen, und dass ich mit JNJ und (indirekt) Roche noch weitere Vertreter in diesem spannenden Markt hab.

@Tamakoschy
zu MCD: nun, das zum Geschäftsmodell von Big Mäc immer wieder Fragezeichen auftauchen ist nichts neues. Auch dass es nicht jedermanns Sache ist und somit die Bewertungen nicht immer positiv sind. War nur interessant am Freitag dass plötzlich anscheinend alle auf der Verkäuferseite waren nur weil sich ein Analyst zu Wort gemeldet hat. Kann es einfach nicht verstehn wie durch paar positive oder negative Zeilen sogar bei solchen Largecaps solche Kursausschläge zustande kommen. Bin da aber relativ entspannt. Und werde mir auch zukünftig ab und zu dort paar Kalorien gönnen.

@Matador
zur Übernahme XL Group: war noch verschlafen und dachte schon dass meine XL Media übernommen wird. Na ja, der Kurs könnte solche Gerüchte schon gut gebrauchen - hab ich anscheinend wieder mal voll am Top erwischt. Aber zurück zu den Vesicherern - nee, kann mich jetzt spontan nicht erinnern dass XL Group hier schon mal großes Thema gewesen wäre.

@Linkshaender
bin zwar auch ziemlich orientierungslos - aber wenn ich meinem Bauchgefühl vertrauen sollte dann seh ich den Markt im Moment eher seitwärts/abwärts. Ohne jetzt zum Bären zu werden kann ich derzeit einfach keine positiven Impulse für die nächsten Wochen und Monate ausmachen. Sind einfach zu viele Themen die eher belasten als Auftrieb geben. Dementsprechend auch meien etwas vorsictige Haltung. Und dass meine März-Rate auch am 05. des Monats noch nicht untergebracht ist spricht ja wohl Bände.

@Franz
hätte ich bei L&S auf Hansi gehört wäre ich wohl auch schon seit 6-7€ drin. Ist aber nicht die erste und auch nicht die letzte verpasste Chance - was soll`s. Leben geht weiter. Und Dir drück ich natürlich die Daumen bei der OP - wird schon.....

@Codiman
Healthineers scheint vom Umfeld nicht gerade den optimalen Börsenstart zu erwischen; sollte man also auf jeden Fall verfolgen. Wollte ja zuerst Siemens vor der Abspaltung kaufen, könnte aber sein dass man jetzt auch so zu einigermaßen vernünftigen Preisen reinkommt. Bin ja auch bedacht meinen Medtech-Sektor nicht zu klein zu lassen.

@Henryscheinulf
der Landarzt kämpft wohl noch immer mit der Grippewelle. Aber Portola speziell war hier schon mal öfter ein Thema. Und an Exelixis kann ich mich von "drüben" bei Simon erinnern. Sind beide von der Vola nicht gerade einladend und ich weiß nicht ob ich neben Supernus noch viele weitere solcher "Zappelphilipps" vertragen könnte. Zumal ich ja anscheinend bei solchen Geheimtipps immer paar Schritte zu spät dran bin.

Hab da die letzten Tage mal eine verrückte Idee gehabt - vorab: ich weiß dass es technisch bzw. praktisch gar nicht machbar wäre. Wäre aber mal was, wenn Ihr ähnlich wie die "Gewinnerclassics" ein Gewinnerbranchen-Wikifolio auflegen würdet, wo Du, Investival, Cleara, Oberkassel usw. solche reinrassigen Growth-Werte für den Otto-Normalanleger investierbar macht. Denke mal an Investoren würde es Euch bestimmt nicht fehlen.

OK, muss los, warten noch 2 harte Wochen hier - also allen schon mal guten Start in die Woche
Timburg

[HenryScheinulf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.141.837 von investival am 28.02.18 10:05:08

Zitat von investival: @HenryScheinulf,
Dein Japan-Fokus hat schon was ... was nicht viele haben, *g* ...
Mal gespannt, wie Du damit durch die nächste Monsterwelle schiffst, die ja vlt. nur oder hauptsächlich den zunehmend angestrengter surfenden Westen heimsucht derweil mich eine latente Ahnung heimsucht, dass Du uns dann outperformen wirst ...

Numerisch ist mein Japan-Anteil etwa sechs Prozent, finanziell gut vier Prozent.
Will sagen, daß ich im Vergleich zur Größe des japanischen Aktienmarktes
https://de.wikipedia.org/Liste_der_Wertpapierbörsen_nach_Mar…
dort eher nicht überproportional engagiert bin.
Japanische Buchstäbchensuppe mal außen vor, der Taschenrechner dort kennt auch kein alternierendes Dezimalsystem.
Alles andere wäre Kimono, wenigstens.
Apropos Harakiri, da ich mir dort, wo man alles außer hochdeutsch kann, Hausverbot verordnet habe wegen der sittenwidrigen Kursstellungen, bin ich leider außen vor bei der Firma
http://peptidream.com
http://bciq.biocentury.com/companies/peptidream_inc
Schade, daß niemand, nicht mal der Landarzt eine Rückkopplung gegeben hat zu letztens genannten "Jugend forscht"-Titeln. Was mach ich überhaupt hier.