Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 652)

[specialist-]

Nachtrag SDI

SDI Group

Danke, da war ich zuletzt auch drüber gestolpert, dann aber wieder aus den Augen verloren.

Muss ich korrigieren. Ich hatte sie mir angesehen und fand deren Adressierung interessant und vielversprechend. Ebenfalls positiv ist die operative Entwicklung seit 2015 mit einer mittlerweile Verdreifachung der operativen Marge (auf knapp 19%) und ebenfalls Verdreifachung der Umsätze. Zuvor hatte man über mehrere Jahre schwankende Umsätze im Bereich von 5-8 Mio. Euro und hat seit 2011 die Aktienanzahl fast versechsfacht (!). Zudem bin ich bei AIM gelisteten Aktien immer ein bisschen skeptischer. Das waren mir dann genug Suppenhaare.
Muss nicht bedeuten, dass es kein gutes Unternehmen ist, was ggfs. 2015 den transition point geschafft hat.

@Timburg

"Ihr gehört ja alle eher zu den Growth-Investoren - im Gegensatz zu mir der ich ja bekanntlich einkommensorientiert bin. Dazu steh ich aber und kann/will es nicht groß ändern. Hintergründe sind ja allgemein bekannt."

Das mag täuschen. Die meisten Unternehmen in meinem Bestand sind allesamt thread-bekannt und auch eher langweilig. Mit meinen Beiträgen versuche ich jedoch über vornehmlich neue Unternehmen zu schreiben (machen auch nur 5-15% des Portfolios aus), denn eine JNJ, MSFT & Co. muss m.E.n. nicht ein x-tes Mal diskutiert werden (wenngleich ich gerne auch Neuigkeiten zu meinen Unternehmen lese) . Die guten Dividendenrenditen kommen über die Zeit, man muss sie sich verdienen.

Aber wie du richtig sagst, ist es am wichtigsten, dass man sich persönlich wohlfühlt und dies im Einklang mit der eigenen ausgewählten Strategie passiert.

[hansi11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.931.183 von hansi11 am 07.06.20 13:03:00

Hallo,

mal ein Vergleich, Johnson & Johnson und die UnitedHealth Group.

Vergleich von Ariva



Chart von UnitedHealth Group bei comdirect, Zinssatz 20 %



Hier wurde sie immerhin schon 6 Mal erwähnt.
Von mir am 07.06.2020 und danach noch 2 Mal von Oberkassel.

Zitat von hansi11: Hallo,

zum einen, ich habe schon wieder viel zu viel geschrieben und Timburg hat ja schon genug Schreiberlinge. Wie viel Schmierfinken darunter sind lasse ich einmal offen.

Also zum Schluss noch UnitedHealth Group Inc.

Wurde immerhin schon eine Handvoll mal erwähnt, zuerst von SEC-37 im Januar 2016.

Ich selbst verfolge sie seit 2015 und habe es geschafft, bis heute keine zu kaufen.
Eine sehr schwache Kür!

Der Kurs steht bei 268,15 Euro!

Frankfurt ab 01.05.2012, Linien 15 % und 20 % p.a. von comdirect




Dividende:

2012 = 0,800 USD

2013 = 1,053 USD

2014 = 1,405 USD

2015 = 1,875 USD

2016 = 2,375 USD

2017 = 2,925 USD

2018 = 3,45 USD

2019 = 4,14 USD

2020 = 4,83 USD

Die nächste Dividende für 2020, 1,25 USD, Ex-Date 19.06.2020, Payment Date 30.06.2020.

https://www.unitedhealthgroup.com/investors/stock.html

Sind aktuell nur 1,55 %, die Steigerung gegenüber 2015 dürfte sich aber lohnen.

Dazu noch mein Chart-Diagramm, mit Trendlinie.



In den nächsten 10 Jahren wird da bestimmt noch einiges zusammen kommen.

VG Hansi

Nachgekauft habe ich noch BASF zu 49,425 Euro.
Ich bleibe in der Hauptrichtung, Ausschüttungen, Dividenden und Zinsen für den Ruhestand.

So mal sehen, im Mai werde ich mich wieder melden, falls nichts dazwischenkommt.



Hansi, das Eichhörnchen

Eichhörnchen in Berlin, aus https://www.tagesspiegel.de/images/hansi-am-7-mai-2020-2-1/2…

Am 18.06. ist bei UnitedHealth Group Ex-Tag, es gibt 1,45 USD.
Voraussichtlich am 24.08. ist bei Johnson & Johnson Ex-Tag, es gibt 1,06 USD.

Fürs gleiche Geld gibt es immerhin 2,41 JNJ, da wäre die Dividende dann 2,56 USD.

VG Hansi

[stupidgame2]

Blick nach Italien

Guten Morgen.

Ein Blick nach Italien. Möglicherweise schafft es der bei uns als EZB-Chef eher unbeliebte Draghi tatsächlich, Italien aus seinen jahrzehntelangen - meist selbstgemachten - Problemen zu führen. Vielleicht sollte man sich hier die Investment-Opportunities etwas genauer anschauen.

Wie Draghi Italien auf Trab bringt https://www.tagesanzeiger.ch/wie-draghi-italien-auf-trab-bri…

Eine erfolgreiche Woche allen!
s.2

[clearasil]

Adi Dassler rennt schneller als der laxe Dax. und das schon länger.

[clearasil]

"Nun aber hat die Autowelt Kaufmann viele Elektroautos im Sortiment. "Wenn Corona eher zweitrangig wird, wird die Klimadebatte wieder hochkommen", sagt Ali, "vor allem, wenn wir eine grüne Regierung bekommen." Auch die aktuellen staatlichen Subventionen regten die Nachfrage an.

Der Staat beteiligt sich bis 2025 mit bis zu 6.000 Euro, Hersteller mit rund 3.000 Euro beim Kauf von Elektroautos, hinzu kommen steuerliche Vergünstigungen und Rabattaktionen. Ein Seat Mii Electric beispielsweise könne damit rund 12.000 Euro kosten, sagt Ali. "Das ist für einen Neuwagen unschlagbar."

https://www.abendzeitung-muenchen.de/muenchen/auto-boom-wege…

"Das Autohaus Häusler verkauft vor allem neue Campingbusse mit eingebauten Koch- und Schlafnischen. Auch hier gehe die Nachfrage durch alle Altersgruppen: von bis Ü-50-Jährigen bis hin zu jungen Familien."

[clearasil]

https://www.spiegel.de/wirtschaft/service/engpaesse-bei-baus…

"Die Preise für Termin-Geschäfte mit Schnittholz sind drastisch zurückgegangen. Der Holzpreis ist nun fast 40 Prozent seit dem Rekordhoch gefallen, den er Mitte Mai erreicht hatte, meldet die auf Wirtschaftsthemen spezialisierte Nachrichtenagentur »Bloomberg«. Allein in der vergangenen Woche fielen die Preise demnach um 18 Prozent – das war der größte Preisrutsch seit den Achtzigerjahren."

> so viel zur Nachhaltigkeit derzeitiger inflationärer Tendenzen.

"Die US-Holzproduktion wuchs in den vergangenen zwölf Monaten um fünf Prozent. Eine ähnlich starke Produktionsausweitung wird in den kommenden Monaten erwartet."

[prallhans]

HAIX macht mehr Arbeitsschuhe, da dürfte der Outdoorbereich klein sein.

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.494.062 von Grab2theB am 13.06.21 13:25:04

VAUDE - Frau an der Spitze und sie fertigen viel aus Recyclingmaterial. Generell ist bei ernstzunehmenden Marken in dem Bereich zu beobachten, dass eine Repatriierung stattfindet. Man baut stolz in Europe. Nachhaltigkeit steht nun bei jedem auf der Seite. Und macht angesichts der Nähe zur Natur auch Sinn. Wobei die Lebenszeit der Produkte nachlässt.
Als heavy user bin ich allerdings froh, dass es keine börsennotierten Unternehmen gibt. So bliebt die Familienunternehmerstruktur, der Idealismus, der echte Wettbewerb erhalten. Strategie statt Quartalszahlen.
Salewa ist wohl bei uns der Platzhirsch. Adidas ist groß im Kommen. Über den unseligen Trailrunner Bereich.

Northface mit Divi? Heiß VF und beinhaltet auch Eastpak Rucksäcke und Timberland.

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/uebersicht.html?S…

Amer Sports aus FInnland

https://www.amersports.com/brands/

Aber die sind irgendwie von Anta Sports geschluckt worden. Ach ja, also doch Konzentration hier bis zum Erbrechen.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/euro-am-sonntag-ak…

Fenix is auch cool. Noch nicht bei uns. Aber die Taschenlampen sind bekannt. Und diese furchtbaren LOHAS Klamotten von Fjääälllrääävn.

Ich denke, der Fitnessbereich wird noch mehr boomen. Adidas ganz schwer positioniert hier. Marken wie United Armour. Vielleicht kommt auch was über die Geräte oder Proteinfutter?

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.496.435 von El_Matador am 13.06.21 22:31:47

Zitat von El_Matador: @Grab2theB: Sportartikel
Mittlerweile hat sich die anyway'sche Wanderschuhausleihe am Achensee schon zum vierten Mal gejaehrt, es bleibt aber unvergessen und scheint bei einigen einen dauerhaften Eindruck hinterlassen zu haben.

Tut mir leid @El_Matador, den konnte ich mir einfach nicht verkneifen
Ganz liebe Grüße

Thorben

[El_Matador]

@Grab2theB: Sportartikel
Mittlerweile hat sich die anyway'sche Wanderschuhausleihe am Achensee schon zum vierten Mal gejaehrt, es bleibt aber unvergessen und scheint bei einigen einen dauerhaften Eindruck hinterlassen zu haben. Danach habe ich nicht nur Wanderschuhe ursaechlich fuer Karlsruhe, sondern auch Laufschuhe fuer meine Frau und mich sowie ein paar andere Sportartikel gekauft. Wenn dies allerdings den typischen Mittelwert der Verbraucher repraesentieren sollte, wuerde das kein Grund sein, die Aktien von Sportartikelherstellern in Erwaegung zu ziehen. Ich gebe allerdings zu, dass ich bei den Sportschuhen unserer drei Kinder den Ueberblick verloren habe bzw. nie hatte, weil meine Frau die Kaeufe taetigt. Insofern mag das in Summe etwas anders aussehen.
Bei der Analyse und Schlussfolgerung bin ich ganz bei dir: Der Sektor unterliegt Moden, man muss nicht unbedingt dabei sein, und wenn, dann den Marktfuehrer NIKE, andere eher nicht (das merke ich auch bei unseren Kindern).

@Patriots13: Serial Acquirers
Das war wieder mal ein guter neuer Beitrag mit Gedanken, die nicht oft thematisiert werden. Ich glaube, dieses Modell funktioniert am ehesten noch bei kleinen und mittelgrossen Unternehmen, wo eine einzelne Uebernahme die Nadel in Bezug auf das Ganze etwas bewegen kann, vorausgesetzt die Verschuldung bleibt dabei im Rahmen.
Es wurden bisher hauptsaechlich positive Beispiele genannt. Ich wuerde als negatives Beispiel auf AB InBev verweisen. Das hat dort sehr lange gut funktioniert, bis der letzte sehr grosse Deal mit SABMiller den Konzern und seine Verschuldung ueberdehnt hat. Bei Fresenius ist man offenbar auch an Grenzen gestossen. Mal sehen, wie weit Danaher das Spiel noch treiben kann.
Wenn die zugekauften Firmen in Bezug auf IT, Einkauf, Vertrieb und andere Funktionen nicht integriert werden, bleibt eine Holdingstruktur, bei der ich den Mehrwert nicht erkennen kann.
Meine Groupe Guillin gehoert auch zu diesem Typ von Unternehmen. Es wurden in den letzten Jahren vor allem mehrere kleine Hersteller von Papierverpackungen fuer die Lebensmittelindustrie, alles Traditionsunternehmen aus Familienbesitz, uebernommen. Uebernaechste Woche kommt uebrigens deren Dividende (gegenueber dem Vorjahr verdreifacht, jetzt immerhin 3,6%, fuer mich im PEA steuerfrei).

Thema Lektuere:
Hat jemand von euch das Buch 'Winning The Looser's Game' von Charles D. Ellis gelesen? Es wurde von John Authers (Bloomberg, ex FT) in einem seiner taeglichen Newsletter diese Woche erwaehnt. Ich kenne den Autor, von dem ich vor vielen Jahren ein anderes Buch gelesen habe ('The Partnership - A History Of Goldman Sachs'), wollte nur wissen, ob sich dieses auch lohnt.

Ich wuensche allen eine erfolgreiche Woche. Mal sehen, was ich diese Woche trade. Aus Bayer bin ich seit Dienstag wieder vollstaendig heraus, es war wenigstens etwas profitabel, aber sehr zaeh. Ich glaube die grossen Versicherer (ALV, MUV2, HNR1) lassen sich auf Tagesbasis mit Volumen bei begrenztem Risiko ganz gut traden (habe ich schon mehrmals gemacht), die Kurse stehen auch nicht mehr auf Allzeithoch.