Nagarro - Die Tochter verlässt das Haus (Seite 9)

[Locodiablo]

Shortseller SIH Partners LLLP erhöht weiter

Die Shortquote von SIH Partners liegt per Stand 6.6.2023 bei 2,41%

Quelle: Bundesanzeiger

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.957.211 von Locodiablo am 05.06.23 16:07:33

Alles ok, liebe/r Loco. Was mir bzgl. der Firma teilenswert erschien, habe ich geschrieben. Mehr als die Merkmale "seriös, zuverlässig, präsent, organisational intelligent" müssen es für ein Aktienforum nicht sein. Denn hier geht es in erster Linie darum, auszuräumen, dass es sich um eine gefakete Bude handelt, was hier mehrfach in diesem Forum von "seriösen Investoren" oder eben anderen Protagonisten suggeriert wurde. Nur das war mein Motiv hier überhaupt etwas zu schreiben, vor allem habe ich in einem früheren Beitrag hingewiesen auf die Verbindung Shortselling zu Manas bzw. dem indischen Exposure. Als ob der weiße Westen eine weißere Weste hätte...
Zum Produkt: es ist Coding, zumeist auf low-code Plattformen. Kurzum werden customized Lösungen programmiert, wenn es keine Standardlösungen für die Anforderung gibt. Kann man alles auf Nagarros blog posts nachlesen. Der komparative Vorteil ggü. dem Wettbewerb besteht darin, dass gut gepflegte industrielle Beziehungen und Kenntnisse vorhanden sind. Wer einmal mit einer IT-Firma gute Erfahrungen gemacht hat, ganz unabhängig vom Pricing, wird einen Teufel tun zu wechseln. Never change ...

soweit.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.955.045 von sekat am 05.06.23 09:33:34

Zitat von sekat: no thx, wir trennen hier zwischen einem launig lustigen Aktienforum, bestenfalls höflich und respektvoll in der Sache, und betrieblichen Abläufen - ich denke, das muss jedem klar sein

Ein lustiges Aktienforum würde ich das nicht nennen, gerade hier sind schon seriöse Investoren unterwegs. Da wäre es hilfreich, wenn ein Forist auch mal eine (anonymisierte) Anekdote aus seinem Geschäftsleben erzählen würde oder einmal ganz nüchtern gegenüberstellen würde, was Nagarro in der Praxis denn so besonders macht. Gerade der Praxisbezug ist ja das Spannende. Ich glaube nicht, dass irgendwelche betrieblichen Abläufe hierdurch nach außen getragen würden.

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.954.253 von Locodiablo am 04.06.23 22:55:12

no thx, wir trennen hier zwischen einem launig lustigen Aktienforum, bestenfalls höflich und respektvoll in der Sache, und betrieblichen Abläufen - ich denke, das muss jedem klar sein

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.953.908 von 007coolinvestor am 04.06.23 20:44:22

Je nachdem, was sich als compliant definiert, kann das Compliance tool ins erp integriert werden, oder eben gerade nicht.
Aus meiner industriellen Sicht konterkariert eine Integration das Ziel einer unabhängigen Lösung.
Es stellt sich etwa die Frage nach den Zugriffsrechten.
Da muss aus meiner Sicht notwendigerweise getrennt werden zwischen dem erp und dem Reporting tool.
Aber wie gesagt, das wird Auslegungssache sein.
Für mich kommt eine Integration nicht in Frage - das wäre ja eben nicht compliant.
Ein wenig Humor: "SAP" ist seit zwei Jahrzehnten "problematisch" - dem Aktienkurs hat das jedoch nicht gestört

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.947.449 von sekat am 02.06.23 16:10:40

Zitat von sekat: Es ist ein wenig altklug, an einem Grilltag wie heute zu philosophieren, aber hier dennoch der Versuch einer kurzen Antwort an Dich bzgl. Deiner sehr guten Anmerkungen und Fragen:

1. Ich habe ebenfalls kein aufwendiges eigenes Modell am Start für mein Depot, sondern ich konzentriere mich bei meinen Invests auf Wertschöpfung für die Aktionäre + dem Produkt, ob dieses nachweislich etwas taugt und besser ist als der Wettbewerb. Hier hilft mir meine Kenntnis als IT-Konzerneinkäufer und ich kann tagtäglich erleben, wo der Hase lang läuft. Hat mich bspw. rechtzeitig davor bewahrt, eine Atos zu verkaufen und eine Microsoft immer wieder nachzukaufen. Und ich bin in Nagarro investiert, denn die Firma liefert konkret ein Produkt mit den üblichen Parametern Verlässlichkeit, Timeline, Nachbesserung, und zwar überdurchschnittlich nah am Kunden und funktionierend im Ergebnis.

2. Ich habe absolut keine Anzeichen, das hier seitens der Firma etwas hochgejazzt ist. Eher, dass sich die Firma zu 95% mit Produktentwicklung befasst und die corporate functions Bereiche schlank hält. Was widerum manch eine/n Investor irritiert, denn oftmals sind gerade die Bereiche COM, IR, usw. personell aufgebläht und kostenintensiv. Nagarro hingegen ist durch die flache Hierarchie per se lean. Was ich als Aktionär dufte finde. Etwas off-topic: kommuniziert wird mit Teams. Wer sich am schludrigen Festnetzanschluss stört, soll zur Telekom (auch ein gutes Invest!).

3. Wenig Leute im Forum ist ein gutes Zeichen. Bestes Beispiel: Münchener Rück. Viele Leute im Forum: WDI, K+S, TUI ... nutzt der Aktie alles nichts! Am Tag, an dem es bei Nagarro mehr als 30 Posts gibt, werde ich überlegen zu verkaufen. Manche Unternehmen unterhalten fest angestellte Foristi ... triff Deine Entscheidung selbst und nicht gelenkt durch vermeintlich gute Ratgeber. Die Analystenbranche und die Online-Foren sind Paralleluniversen und beide Welten sind hochgradig verdorben.

4. Sobald die Investment Geschichte besser (sagen wir mal plausibler) wird, wird Dir die Aktie schon davongelaufen sein. Ich hab z.B. im Winter Daikin gekauft und vor einem Monat EQS. Wegen Klima und Compliance. Es ist ein bischen wie vorausschauendes Fahren.

Wünsche Dir ehrlich viel Erfolg!

Verstehe ich das richtig, dass du Nagarro aus erster Hand aus deinem Berufsalltag kennst? Das wäre interessant.

Könntest du uns ein paar mehr Infos hierzu geben, z.B. welche Dienstleistungen sie konkret erbringen und in welcher Höhe, wie sich die Zusammenarbeit konkret darstellt, wie sie aus Einkäufersicht ggü. direkten Wettbewerbern zu bewerten sind etc. - Gerne auch per PM. Danke.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.947.449 von sekat am 02.06.23 16:10:40

EQS finde ich problematisch, da dies mE die Wiselblower-software auf absehbarezeit von SAP integriert wird.

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.936.310 von Alberich_02 am 31.05.23 22:12:40

@Alberich

Es ist ein wenig altklug, an einem Grilltag wie heute zu philosophieren, aber hier dennoch der Versuch einer kurzen Antwort an Dich bzgl. Deiner sehr guten Anmerkungen und Fragen:

1. Ich habe ebenfalls kein aufwendiges eigenes Modell am Start für mein Depot, sondern ich konzentriere mich bei meinen Invests auf Wertschöpfung für die Aktionäre + dem Produkt, ob dieses nachweislich etwas taugt und besser ist als der Wettbewerb. Hier hilft mir meine Kenntnis als IT-Konzerneinkäufer und ich kann tagtäglich erleben, wo der Hase lang läuft. Hat mich bspw. rechtzeitig davor bewahrt, eine Atos zu verkaufen und eine Microsoft immer wieder nachzukaufen. Und ich bin in Nagarro investiert, denn die Firma liefert konkret ein Produkt mit den üblichen Parametern Verlässlichkeit, Timeline, Nachbesserung, und zwar überdurchschnittlich nah am Kunden und funktionierend im Ergebnis.

2. Ich habe absolut keine Anzeichen, das hier seitens der Firma etwas hochgejazzt ist. Eher, dass sich die Firma zu 95% mit Produktentwicklung befasst und die corporate functions Bereiche schlank hält. Was widerum manch eine/n Investor irritiert, denn oftmals sind gerade die Bereiche COM, IR, usw. personell aufgebläht und kostenintensiv. Nagarro hingegen ist durch die flache Hierarchie per se lean. Was ich als Aktionär dufte finde. Etwas off-topic: kommuniziert wird mit Teams. Wer sich am schludrigen Festnetzanschluss stört, soll zur Telekom (auch ein gutes Invest!).

3. Wenig Leute im Forum ist ein gutes Zeichen. Bestes Beispiel: Münchener Rück. Viele Leute im Forum: WDI, K+S, TUI ... nutzt der Aktie alles nichts! Am Tag, an dem es bei Nagarro mehr als 30 Posts gibt, werde ich überlegen zu verkaufen. Manche Unternehmen unterhalten fest angestellte Foristi ... triff Deine Entscheidung selbst und nicht gelenkt durch vermeintlich gute Ratgeber. Die Analystenbranche und die Online-Foren sind Paralleluniversen und beide Welten sind hochgradig verdorben.

4. Sobald die Investment Geschichte besser (sagen wir mal plausibler) wird, wird Dir die Aktie schon davongelaufen sein. Ich hab z.B. im Winter Daikin gekauft und vor einem Monat EQS. Wegen Klima und Compliance. Es ist ein bischen wie vorausschauendes Fahren.

Wünsche Dir ehrlich viel Erfolg!

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.936.310 von Alberich_02 am 31.05.23 22:12:40

https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/Recordings/Nagarro%2…

Siehe Seite 6

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.930.931 von smallvalueinvestor am 31.05.23 09:39:44

@smallvalueinvestor

Ich habe kein aufwendiges eigenes Modell am Start für mein Depot.

Ich habe mir diesen Artikel angeschaut
https://simplywall.st/stocks/de/software/fra-na9/nagarro-sha…
und finde erst einmal beruhigend, dass der Cashflow mind. den jetzigen Kurs stützt.
Eingestiegen bin ich allerdings schon zu 86 EUR, aber man trifft nie den optimalen Kurs.

Restliche Kennziffern wie Wachstum und KGV habe ich neben andere Softwarefirmen oder -dienstleister gelegt.
Sofern also die Umsätze nicht gefaked sind, Wachstum durch Zukäufe in der Integration schieflaufen oder die prognostizierten Gewinne nur geraten sind, so zeigt sich im Vergleich zu den peers eine echt, echt niedrige Bewertung. Immerhin ein Unternehmen mit 1 Mrd. EUR Marktkapitalisierung. Trotzdem recht unbekannt und wenig Leute im Forum.
Preisfrage: warum?
Warum gibt es nicht mehr IR, warum verkauft man die Geschichte nicht besser? Welche deutschen Werte haben denn so ein Wachstum bei bisher fast konstanter Ertragsmarge??
Oder ist es nur ein deutscher Börsenmantel und es ist eigentlich ein indisches Unternehmen? Werde mal die Mitarbeiter- und Umsatzverteilung nach Regionen suchen. Ohne Insider stochern wir im Nebel und warten auf die nächsten Quartalszahlen.