Orcadian Energy - 2P Reserven Nordsee-Öl (Seite 3)

[Juennes]

Orcadian Energy – Not just a ‘one-trick’ pony!

Artikel vom 23.01.23

https://spongeshare.com/2023/01/23/orcadian-energy-not-just-…

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Zusammenfassung

Ich habe mir etwas den Kopf darüber zerbrochen, warum Orcadian unter dem Radar gerutscht ist und jetzt bei einer Marktkapitalisierung von weniger als 10 Mio. £ liegt, insbesondere wenn man seine Ressourcengröße im Vergleich zu Mitbewerbern berücksichtigt und dass es tatsächlich über 2P-Reserven von ca. 80 Mio. Barrel verfügt kein weiteres Gutachten erforderlich. (Sie können einen Peer-Vergleich sehen, den ich in meiner Forschungsnotiz hier durchgeführt habe .) Der Einzelhandelsfavorit Jersey Oil & Gas wird zum 7-fachen der Marktkapitalisierung von Orcadian gehandelt.

Vielleicht liegt es daran, dass das Pilotfeld ein schwereres Öl ist und es an Verständnis dafür mangelt. Ithaca, das das Captain-Feld in der Nordsee betreibt, nutzt bereits ein Polymer-Flutverfahren zur kommerziellen Ölförderung, das 2017 vom damaligen Betreiber Chevron gestartet wurde. Tatsächlich setzen sie jetzt Phase 2 mit einem Plan für sieben neue Bohrlöcher fort – Ithaca plant sieben neue Brunnen in der nächsten Phase des Captain EOR-Projekts

Bei Pilotenkosten von etwa 40 $ Barrel können Sie sehen, dass es beim heutigen Ölpreis eine gesunde Marge gibt. Vielleicht ist Ithaca jetzt einer von denen im Datenraum?

Da die Aktien also mit einem Abschlag von etwa 70 % auf den IPO-Preis gehandelt werden, ein Ressourcen-Upgrade , ein technischer Partner angekündigt, ein aktiver Datenraum, EPL-Steueranreize , eine Lizenzvereinbarung getroffen wurden, die einen Wert von 10 bis 12 Mio. £ (NPV) haben könnte, und eine neue Lizenz Bewerbungen laufen, Orcadian könnte das diesjährige O&G-Spiel sein, das man im Auge behalten sollte, und mit dem sehr geringen Streubesitz (allein Direktoren halten >60 % der Aktien) wird auf ein erhöhtes Interesse reagieren, wenn es darum geht. .....

[ViVega]

"One of the applications builds upon Orcadian's viscous oil experience whilst the other two applications are focused on gas opportunities, including a potential gas-to-wire project on an appraised discovery, with integrated carbon capture, which could deliver baseload electricity with minimal emissions. Net to Orcadian the P50 sales gas resource applied for, across the two gas focused applications, could amount to 114 bcf in a discovery, 153 bcf in a near drill-ready prospect and 377 bcf in leads and less mature prospects. These are management estimates of resources, are based upon seismic and well log data, are as presented to the NSTA in the Licence Applications, and are provided here for guidance purposes only."

https://www.lse.co.uk/rns/ORCA/33rd-offshore-licensing-round…

keine kurstreibende news. In den letzten Tagen "rauschte" der Kurs runter unter relativ hohem Volumen (insgesamt immer noch verschwindend niedrig) nach der Beschlussfassung zu einer Jahreshauptversammlung am Montag. Ist dort irgendetwas beschlossen worden, was diesen Kursrücksetzer begründet?

https://www.lse.co.uk/rns/ORCA/result-of-annual-general-meet…

Weiterhin viel Glück!

[ViVega]

das A und O bleibt die Finanzierung, aber hier einmal etwas Positives:

https://www.lse.co.uk/rns/ORCA/pilot-technical-resource-upgr…

"Technically recoverable resources have increased 18% to 97 MMbbl for a P50 case based upon a polymer flood development scheme"

Good luck!

[AkibaBC]

https://moram.eu/orcadian-energy/

"Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Orcadian Energy eine vergessene Aktie mit risikoarmen, ertragreichen Vermögenswerten wie Pilot, einer stabilen Finanzlage, einem motivierten Managementteam und weiteren Wachstumschancen ist. Bei 24 Pence ist das Unternehmen ein Schnäppchen, der EV von 16,8 Millionen £ spiegelt nicht das Potenzial von Pilot und anderen Bereichen wider. Orcadian ist eine Gelegenheit, ein O&G-Unternehmen zu kaufen, das das Potenzial hat, in nur 3 Jahren ein Multibagger zu werden."

[tommy-hl]

Schlumberger hat Ende November mit Orcadian eine Absichtserklärung zur Unterstützung der Erschließung des Pilot-Ölfeldes in der zentralen britischen Nordsee geschlossen.

Die beiden Parteien planen, ihre Vereinbarung zu einer Projektvereinbarung über die Erbringung von Dienstleistungen für die Bohrungen von Pilot auszubauen.

Steve Brown, CEO von Orcadian, sagte vor 2 Tagen, dass das Unternehmen 34 Entwicklungsbohrungen plane.

"Es ist von entscheidender Bedeutung, diese Bohrungen zu den geringsten Kosten mit den richtigen Fertigstellungstechnologien zu liefern, um die Ausdehnung des Reservoirs zu maximieren", fuhr er fort. "Pilot ist ein wichtiges Erschließungsprojekt, das der Industrie den Weg zur Erschließung von bis zu 3 Mrd. Barrel zähflüssigem Öl auf dem britischen Festlandsockel ebnen soll. Durch den Einsatz führender Technologien wie Polymerflutung und schwimmende Windkraft glauben wir, dass wir diese Erschließungen mit extrem niedrigen Emissionen durchführen können..."

Im Juli holten Orcadian und der beauftragte Bohrlochbetreiber Petrofac (der den Konzeptauswahlprozess des Projekts seit 2018 unterstützt) Angebote von Bohrlochdienstleistern ein, um das Bohrlochbauprogramm von Pilot zu unterstützen. Das Angebot von SLB enthielt einen starken Fokus auf die Dekarbonisierung.

Im Vorfeld der endgültigen Projektvereinbarung werden Orcadian/SLB einen Prozess der Wertoptimierung durchführen, der darauf abzielt, einen Plan für das Bohren und die Fertigstellung der Bohrlöcher zu erstellen, der die wirtschaftliche Ausbeute maximiert und gleichzeitig die Kosten für den Bohrlochbau und den Betrieb der Pumpen im Bohrloch minimiert.

Orcadian arbeitet auch an einer Anreiz-Regelung für die Vertragspartner, um die optimale Anzahl von Bohrungen für eine effiziente Ausräumung des Reservoirs mit möglichst geringen Emissionen zu erreichen.

[tommy-hl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.757.292 von ViVega am 15.11.22 13:48:56

Wie ist deine Einschätzung?

Position halten und abwarten. Aber Einsatz nicht erhöhen um das finanz. Risiko nicht zu vergrößern.
Zurzeit wird an einer Finanzierung durch Lieferanten (z.B. FPSO-Betreiber) und Käufer (offtake) gearbeitet.
Sollte das nicht gelingen, muss man die Strategie ändern und sich einen großen Partner (z.B. Shell) ins Boot holen.

[ViVega]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.756.743 von tommy-hl am 15.11.22 12:34:08

Puh, ich hoffe, es bewahrheitet sich hier alles irgendwie. Knapp unter 50 Prozent rot. Hatte heute schon die Verkauforder für 0,25 GBP eingestellt und dann doch wieder gelöscht nach einer Stunde.

Wie ist deine Einschätzung? Anleger scheinen auch verunsichert zu sein von der windfall tax. Ich lasse liegen! GL

[tommy-hl]

Verlängerung der Nordsee-Lizenz

The North Sea Transition Authority (NSTA) has granted oil and gas development company Orcadian Energy a one-year extension for license P2244, which contains the Pilot oilfield.

"Wir sehen die Verlängerung der Lizenz als ein echtes Vertrauensvotum der NSTA für die Nordsee. Wir freuen uns darauf, das Pilot-Projekt im Laufe des Jahres 2023 voranzutreiben, und wir sind überzeugt, dass die Aufnahme der Produktion bei Pilot einen großen Beitrag zur Energiesicherheit Großbritanniens leisten wird", sagte Steve Brown, CEO von Orcadian,

"Wir glauben, dass die britische Nordsee der globalen Öl- und Gasindustrie den Weg weist. Es ist an der Zeit, auf die britische Energie zu setzen, und wir sind zuversichtlich, dass das Pilot-Projekt das Potenzial hat, ein Vorzeigeprojekt zu werden, das zeigt, wie die globalen Emissionen reduziert werden können, und das einen Beitrag zum Übergang zu Netto-Null-Emissionen leistet."

Quelle: https://www.offshore-energy.biz/orcadian-energy-gets-north-s…

[ViVega]

Investoren fehlen, um die Projekte von ORCA zu finanzieren ...

Steve Brown im Interview und dies obwohl eine wesentlich umweltschonendere Förderung angestrebt wird und die aktuelle britische Regierung ölfreundlich ist ...

https://www.energyvoice.com/oilandgas/north-sea/451456/north…

[Juennes]

Orcadian Energy legt Plan zur Erschließung eines britischen Nordseefeldes vor

Das Öl- und Gasunternehmen Orcadian Energy hat der North Sea Transition Authority (NSTA) den Entwurf eines Feldentwicklungsplans für das Pilot-Ölfeld in der britischen Nordsee vorgelegt.

Orcadian verfügt über 79 Millionen Barrel 2P-Reserven im Pilot-Ölfeld, und der Feldentwicklungsplan baut auf der Arbeit auf, die im Rahmen des Konzeptauswahlverfahrens geleistet wurde, das darin gipfelte, dass die NSTA das von Orcadian gewählte emissionsarme Konzept mit einem "letter of no objection" bestätigte.

Das vom Unternehmen vorgeschlagene emissionsarme Projekt basiert auf einem FPSO-Schiff mit vierunddreißig Bohrlöchern, die von einer Hubinsel über zwei Bohrplattformen abgeteuft werden sollen, und einer schwimmenden Windturbine als Energiequelle.

Es wird erwartet, dass die Emissionen pro gefördertem Barrel etwa ein Achtel des Durchschnittswerts für die Nordsee im Jahr 2020 betragen und weniger als die Hälfte der Ölanlage mit den geringsten Emissionen, die derzeit im UKCS betrieben wird.

Weltweit gesehen liegen die Emissionen des Pilot-Ölfelds damit im unteren Bereich der niedrigsten 5 Prozent der weltweiten Ölproduktion. Der Entwurf des Feldentwicklungsplans wird in den kommenden Monaten zwischen NSTA und Orcadian erörtert und abgestimmt, kann aber erst genehmigt werden, wenn die damit verbundene Entwicklungsfinanzierung abgeschlossen ist. Der strukturierte Farm-Out-Prozess, der für Pilot eingeleitet wurde, ist ein wichtiger Teil dieses Prozesses.

Gleichzeitig sind sich die Direktoren darüber im Klaren, dass die Einführung der Energy Profits Levy durch die britische Regierung im letzten Monat die Wirtschaftlichkeit eines Farm-in-Geschäfts für einige potenzielle Farminees radikal verbessert hat. Mit der Abgabe wurde zwar eine weitere Steuer auf die Gewinne britischer Öl- und Gasunternehmen eingeführt, aber auch erhebliche Investitionsfreibeträge, um Öl- und Gasunternehmen zu ermutigen, ihre Gewinne zu reinvestieren, um die Wirtschaft, die Arbeitsplätze und die Energiesicherheit im Vereinigten Königreich zu fördern.

Dementsprechend könnten für Unternehmen, die sowohl die Abgabe als auch die britische Ring-Fence-Körperschaftssteuer - eine modifizierte Form der Körperschaftssteuer, die nur von der britischen Öl- und Gasindustrie zu zahlen ist - zahlen, die Erschließungskosten nach Steuern im Vergleich zu einem nicht steuerzahlenden Unternehmen um bis zu 75 Prozent reduziert werden.

Der Vorstand von Orcadian ist der Ansicht, dass dies die Investition in die Erschließung des Pilot-Ölfeldes zu einer zunehmend attraktiven Gelegenheit machen wird.

"Die Vorlage des FDP-Entwurfs ist ein weiterer wichtiger Meilenstein für die Erschließung des Pilot-Ölfelds und unterstreicht die Reife des Projekts", sagte Steve Brown, CEO von Orcadian.

"Unser Fokus auf die Minimierung von Emissionen bedeutet, dass das Projekt besonders attraktiv für Unternehmen sein wird, die ihre Emissionsintensität senken wollen, während die Einführung der Investitionszulagen als Teil der Energiegewinnabgabe sicherlich einen Anreiz für die Betreiber darstellt, in die heimische Energiesicherheit zu investieren. Wir freuen uns auf ein gesteigertes Interesse an unserem Projekt und werden über den weiteren Verlauf des Prozesses berichten", fügte er hinzu.

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https://www.rigzone.com/news/orcadian_energy_submits_plan_fo…