Aquila WindPowerInvest II - 500 Beiträge pro Seite

[MG1109]

Hallo Mitlesende,

Aquila hat mal wieder einen neuen Fonds an den Markt gebracht.

Hat sich den jemand schon mal angeschaut?

Kurzfakten:

Aufgestellt in Großbritannien.

4 x 800KW Enertrag Windräder gedrosselt auf 500kw um in die Fördergesetzgebung zu fallen.

Reiner EK Fonds. Es werden ca. 20 Mio. GBP eingesammelt!



Nach Lesen einer Studie der Uni Flensburg aus Dez. 2013 über genau die Anlage welche Aquila verbaut hat, musste ich dann doch stark schmunzeln, da wohl eine Anlage dieser Art 1,5 Mio.Euro incl. Aufbau und Anbindung in Deutschland kostet. Reche ich das x4 dann komme ich auf 6 Mio. Euro.

Und sagen wir mal in GB kostet der Aufbau mit Transport (statt 6 Mio. Euro) 8 Mio. Euro und als Fondslösung angeboten, rechet man nochmal 30% Weichkosten oben rauf. Dann komm ich auf 10,4 Mio.Euro.

Aquila rechnet jedoch mit 14,6 Mio. GBP. für den Kauf der Anlagen und begründe das damit, dass man ja schließlich auch eine bombastische Förderung bekäme!

Was ist dann aber am Ende wenn keine Förderung mehr da ist und man dann 15 Jahre alte 4x 800 kw Anlagen hat die zu über 90% des Kaufpreises wieder veräußert werden sollen? Glaubt da jemand dran?

Hat jemand eine Einschätzung von Euch? Ich persönlich finde den Fonds "gewagt in der Kalkulation".

Freue mich auf neue Einsichten, vielleicht habe ich Aspekte nicht berücksichtig.

[Jo1]

Man bedenke dass in GB eventuell ein Volksreferendum zum EU Verbleib ansteht, so viel zu dem Fonds...

Zudem siehe aktuell Italien Solar...

[MG1109]

Jup die politischen Einflüsse hatte ich auch noch außen vor gelassen.
Naja ich bin mal gespannt wie der Fonds am Markt so angenommen wird.
Ich hoffe ja das Aquila den Fonds vom Markt nehmen muss und daraus eine Lehre zieht. Aber vermutlich werden dann lediglich die Vertriebsanreize nach oben geschraubt. Naja mal schauen was Aquila machen wird.

[MG1109]

Ich habe heute eine KMI Analyse gelesen welche einen günstigen Einkaufspreisfaktor der Anlagen sieht. Also nicht den Preis der Anlage betrachtet sondern lediglich die Renditeperspektive. Gibt es hierzu Meinungen. Ich finde den Fonds immer noch nicht toll aber bin ja offen für Argumente.

Der Strompreis in GB lag lt. http://de.statista.com/statistik/daten/studie/13020/umfrage/… bei 13,6 US-Dollar Cent und Aquila kalkuliert in 10 Jahren mit einem Strompreis von 18,53 GB pence (in den ersten beiden Jahren 24,05 GB pence. Wobei die 18,53 GB pence ein Fördertarif sind welcher Inflationsangepasst wird.

Gibt es Meinungen zur Entwicklungen der Strompreise? Ich habe gelesen in Deutschland fangen die Strompreise langsam wieder an zu sinken.
Ob das bei den Verbrauchern ankommt lasse ich mal dahingestellt ;-)!

[Schiff_Ahoi]

Hallo,

es gibt viele Faktoren für den erhöhten Kaufpreis:
===
- Durch ihre Küstennähe können die Anlagen annähernd unter Offshore-Bedingungen produzieren. Die Stromproduktion ist ca. doppelt so hoch wie durchschnittlich an Standorten in Deutschland
- Die staatliche Förderung von Windenergie an Land für Anlagen bis 500 kW ist in Großbritannien rund dreimal so hoch wie in Deutschland: Sie beläuft sich auf 24,05 p/kWh (Förder- plus Exporttarif)
- über 20 Jahre mindestens mit der in England gesetzlich festgelegten Einspeisevergütung für Windenergieanlagen bis 500 kW zzgl. jährlicher Indexierung
- Die Anlagen sind in Betrieb und der Tarif ist für 20 Jahre bestätigt.
===

Dann sieht das Ganze doch ganz anders aus?

[Jo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.554.087 von Schiff_Ahoi am 12.12.14 10:11:00

ist ja nichts neues dass sich Aquila reich rechnet im Prospekt...

[Schiff_Ahoi]

Hier noch einmal die Details:
===
Installierte Leistung:
4 x 500 kW (Ennercon E48-800) = 2,0 MW

Voraussichtliche Stromproduktion pro Jahr:
ca. 7,9 GWh

Vergütungshöhe für 20 Jahre (zzgl. Inflationsanpasung):
24,05 Pence / kWh = 0,3033 EUR / kWh

Gesamtinvestition:
GBP 19.151.000 = EUR 24.149.000,00

Voraussichtlicher Stromertrag pro Jahr:
EUR 2.396.070,00

=> Das entspricht 9,9% der Gesamtinvesition!
===

Welcher Windpark kann das bieten?

[MG1109]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.560.396 von Schiff_Ahoi am 12.12.14 19:02:43

Zitat von Schiff_Ahoi: Hier noch einmal die Details:
===
Installierte Leistung:
4 x 500 kW (Ennercon E48-800) = 2,0 MW

Voraussichtliche Stromproduktion pro Jahr:
ca. 7,9 GWh

Vergütungshöhe für 20 Jahre (zzgl. Inflationsanpasung):
24,05 Pence / kWh = 0,3033 EUR / kWh

Gesamtinvestition:
GBP 19.151.000 = EUR 24.149.000,00

Voraussichtlicher Stromertrag pro Jahr:
EUR 2.396.070,00

=> Das entspricht 9,9% der Gesamtinvesition!
===

Welcher Windpark kann das bieten?

Also ich bezweifele ja nicht das das Ding während der Laufzeit sich rechnen wird was die Ausschüttungen angeht. Ich gehe nur davon aus das die Fantasierenditen die Aquila am Ende der Laufzeit einrechnet erfolgversprechend sind. Die Anlagen sind wie gesagt 4 mal so teuer wie in Deutschland. Und dazu sind diese recht klein. Ich bezweifle das ein Institutioneller Investor diese Anlagen dann zu den Konditionen kaufen wird, welche Aquila sich vorstellt.

Und da ich schon bei einigen Projekte von Aquila sehe wo die Reise hingeht, Klimaschutz.. Waldinvest... oder die überteuerten Immobilien aus dem Logistikbereich welche Aquila vor einiger Zeit vertrieben hat dann wage ich zu bezweifeln das Aquila hier ein besseres Händchen hat!

Was die "Einschätzungen" von Aquila wert sind sieht man an den Hydropower Fonds. Da wird nun massiv Geld nachgeschossen werden müssen damit die Anlagen lebensfähig bleiben. Ich hatte Aquila schon bei der Produktvorstellung auf einige Dinge hingewiesen (die jetzt eingetroffen sind) bin dann aber wie ein dummer Schuljunge ignoriert worden.

Naja zum Glück haben meine Kunden hier keine Eisen im Feuer!

Für alle die den Fonds zeichnen hoffe ich trotzdem das ich mich irre und die Anlagen gut laufen werden! Aber diese Chance werde ich meinen Kunden wohl vorenthalten!

[Bennith1995]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.697.946 von MG1109 am 05.01.15 16:10:41

Das ganze Produkt ist doch schöngerechnet. Die Laufzeit ist auf 10 Jahre ausgelegt und die Ausschüttung in Gesamthöhe von 164% basiert darauf, dass nach 10 Jahren der Veräußerungserlös für die Anlagentechnik dem Einkaufspreis entspricht. Verschleiß scheint es demnach in GB nicht zu geben. Wie soll das denn funktionieren?

Zudem zahlt der Anleger „weiche“ Kosten von fix 5,5 Mio.(!!!) GBP für Anschaffungsnebenkosten (Due Diligence, Beratung Fonds durch Aquila, EK- Vermittlung, Vermittlung Zwischenfinanzierung, Agio etc.). Absoluter Wahnsinn. Die haben nichts gelernt. Hier verdient doch nur der Initiator und der Anlagenerrichter.

Das einzige was mir an dem Projekt gefällt ist die Anlagentechnik mit guten alte Anlagen von Enercon.

[MG1109]

Das mit den Anlagen stimmt, obwohl die für die heutige Zeit recht "altmodisch" sind, da 800kw (bzw. reduziert 500KW) nicht wirklich up to date ist. Auch wenn ich weis das Anlagen dieser Art nur gefördert werden.

Hat jemand einen Platzierungstand zu diesem Fonds. Mich würde mal interessieren wie weit Aquila es geschafft Kunden/Interessenten zu begeistern :-)!

[toBerg]

Hallo,

Eure Bedenken gegenüber Aquila Wind sind für mich absolut nachvollziehbar.

Für 4 läppische Windmühlchenchen (Nabenhöhe: gerade mal 50 Meter) will man insgesamt rund 24 Millionen einsammeln; macht pro Zwerg runde 6 Millionen! Da ist natürlich die Frage erlaubt, wer sich hier die Taschen vollstopft.

Der Herstellerfirma Enercon scheint die Sache so peinlich zu sein, dass man auf meine zweimalige Anfrage nach den Kosten eines solchen Winzlings keinerlei Reaktion zeigte.

Durch das großzügige britische Förderungssystem kann Aquila den Fonds natürlich immer noch als halbwegs rentabel verkaufen – andererseits ist man so weit vom Strommarktpreis entfernt, dass man die Dinger nach Ablauf der Förderung absägen und ins Meer kippen kann. Und wer garantiert, dass die Förderung während der Laufzeit – das heißgeliebte Italien lässt grüssen – nicht nachträglich gekürzt wird??

In einer reichlich lustlos abgehaltenen Telefonkonferenz der Aquila, die von einem “Head of Wind“ oder “Managing Director“ (so bezeichnen sich die Hamburger Schaumschläger gerne selbst) Ende Februar präsentiert wurde, konnte man sich über das Konzept des Fonds informieren.

Mindestens die Hälfte seines Vortrags verwendete der Schlaumeier auf allgemeines Gelabere über die Windkraft. Zum Schluss gab es noch ein paar Zahlen über den Fonds – alle im Prospekt nachlesbar. Nachfragen gab es keine; sie waren offenkundig auch nicht erwünscht.

Da bleibt nur ein Fazit: FINGER WEG VON DIESEM FONDS.

Zumal es Alternativen gibt: reconcept06 liegen in Finnland x-fach näher an der Rentabilität und Leonidas scheint mal wieder den Vogel abzuschiessen: für deren beiden neuen Frankreich-Windfonds liegen v o r Platzierungsstart schon Reservierungen über 15 Mio. vor.

Gruß an alle

toBerg

[MG1109]

aktuelle Infos aus dem Hause Aquila:

Der Fonds soll offenbar aus dem Vertrieb genommen werden und der Rest an einen Institutionelle Investor abgegeben werden. Ich wäre ja mal gespannt was der für den Park bezahlt ;-)!