Aixtron - Die Perle im Technologiebereich (Seite 1051)

[Escapee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.880.872 von MrsNeu am 26.09.14 08:48:41

Gern möchte ich einiges ergänzen.

Natürlich steht AIX unter enormem Druck. Nicht nur, dass der "neue" CEO seit seinem Amtsantritt noch kein glückliches Händchen bezgl. Umsatz- und Gewinnentwicklung zeigte, sondern dass natürlich auch die Investoren der letzten Kapitalerhöhung auf erquickliche Gewinne warten. Zu viel wurde versprochen. Und nun kommt auch noch der Technologieführer mit seinem überragendem Marktanteil von über 60% und eilt mit seiner hochproduktiven Anlage (TurboDisc® EPIK700™) der Konkurrenz weit davon. Jetzt hat er dafür sogar schon einen im LED-Sektor führenden Kunden gefunden, der diese Anlage erfolgreich getestet und für gut befunden hat.
Epistar Qualifies Veeco’s New EPIK700 MOCVD System for High Volume LED Production
http://ir.veeco.com/news-events/press-releases/press-release…
AIX letzte Meldung zum Thema vor wenigen Wochen anlässlich der Q-Zahlen hieß: "Phase 2 des 5-Punkte-Programms in der Umsetzung Markteinführung einer neuen Generation von MOCVD-Anlagen steht bevor".
Nicht zu vergessen ist auch die Tatsache, dass der Großauftrag zu einem Zeitpunkt unterzeichnet wurde, zu dem das Unternehmen auf Sparflamme läuft. Für den Auftrag muss erst einmal investiert werden, Bestände müssen aufgebaut und Personal eingestellt werden. Das kostet. Und der Kunde kennt natürlich genau die Situation Aixtrons mit den roten Zahlen Quartal für Quartal und der schwindenden Liquidität. Das gab ihm sicher einen großen Spielraum für vorteilhafte Vertragskonditionen.
Schaun mer mal in einem Jahr, was letztlich hängengeblieben ist.

[Radiesel2008]

Hinzu kommt, dass "AQR Capital Management, LLC" mit 2,71% Shortquote hoffentlich bald mal etwas der Arsch auf Grundeis geht und die zurückkaufen....

[Radiesel2008]

Ich finde man kann förmlich spüren, dass sich bei Aixtron eingekauft wird. Die meisten Aktien, die vor 9 Uhr tiefer stehen, werden idR runtergezogen, damit man sie bei Handelsstart günstiger bekommt. So bei Aixtron heute und am Freitag. Heute vorbörslich bei 12, dann sofort auf 12,35 hoch....

Ich bleibe dabei...

[BlueTornado]

Vorweg: Der Auftrag ist natürlich sehr positiv für Aixtron, das bestreitet hier glaube ich auch niemand.

Aber was ich mich frage: Wo steht eigentlich, dass ein neuer Anlagentyp geliefert wird?
In der Meldung ist von "der neuesten Generation" die Rede. Sprachlich korrekt wäre dies aber auch, wenn das Modell X Jahre alt wäre und seitdem kein Nachfolgemodell entwickelt wurde...

Wobei ich zugeben muss, dass die Frage nicht die entscheidende ist, denn wenn sie jetzt noch eine "ältere" Anlage in der Stückzahl verkaufen könnten, spräche das ja auch für dieses Produkt.

Wichtiger wird in der Tat sein, welcher Preis bzw. welche Marge erzielt werden kann. Denn das ist die große Unbekannte. Im Boomjahr 2010 war die Netto-Marge mit über 20% extrem hoch. Dass eine solche Marge wieder erreicht wird, erscheint eher unwahrscheinlich, denn 2009 und 2011 waren es runde 14% und sonst noch deutlich weniger. Wenn wir solche Werte mal als halbwegs realistisch ansetzen, wäre die aktuelle Bewertung (ca. 1,35 Mrd. Euro) auch mit je einem weiteren Großauftrag pro Quartal sportlich. Insofern werden die Bäume nicht so bald in den Himmel wachsen, Dank starker Bilanz und ab 2015 wohl zumindest nicht mehr roter Zahlen, erscheinen hier gelegentlich genannte Kursziele unter 5 Euro aber auch sehr unrealistisch.

Aber das ist nur meine Meinung, begründete Gegenmeinungen lese ich immer gerne.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.891.153 von picard03 am 27.09.14 16:21:23

Sehe ich genauso. MrsNeu hat das mit ihrem Beitrag gestern schon sehr schön ausgeführt. Dem ist eigentlich nichts hinzuzufügen. Das hat mir dann auch einen entsprechenden Beitrag erspart.

[picard03]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.880.560 von Radiesel2008 am 26.09.14 08:23:18

Ich würde zuerst einmal mehr Details über den Auftrag erfahren wollen: über welchen Zeitraum wird ausgeliefert, zu welchen Konditionen, was bleibt netto fürs Unternehmen hängen; wie sind die realistischen Aussichten, regelmäßige und profitable Aufträge zukünftig zu bekommen etc; ehe ich für mich zum Schluß kommen würde, erneut in AIX zu investieren.

[Radiesel2008]

Das ist natürlich wieder ein geiler Scheiß:

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7037426-dz-bank-be…

Ich soll kaufen, weil der faire Kurs bei 10,50 liegt? Oh mann, Quarktaschen gibt's....

[Radiesel2008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.883.764 von MrsNeu am 26.09.14 12:57:30

Wollt Ihr zwei Euch nicht ein Zimmer suchen?

[MrsNeu]

@ solartec

Wenn Sie meine postings der letzten 6 Jahre gelesen hätten, wäre Ihnen klar, das ich zu keinem Zeitpunkt einen eingeschränkten Blickwinkel hatte. Bereits als noch die Analysten und einschlägige Internetplattformen, ja gar die WiWo den letzten CEO hoch gelobt haben, die DB ein Kursziel von 36 Euro ausgerufen hat, habe ich bereits vor dem Einbruch, übrigens genau wie Esacpe, gewarnt.

UND SOLLTE RECHT BEHALTEN.

Bezeichnenderweise haben Sie sich mit keinem meiner Argumente auseinandergesetzt.

[kobold1]

SHORTPOSITIONEN in AIX / Stand 26/09 vormittags

(zurückgegangen bin ich bis Dez/13)

AQR Capital Management LLC vom 17/09/14 2,71%
JP Morgan Assett Management LTD vom 15/09/14 0,58%
Oxford Assett Management vom 08/07/14 0,5%
Marshall Wace LLP vom 11/06/14 0,49%
Columbus Circle Investors vom 02/05/14 0,58%
Saemor Capital B.V. vom 30/04/14 0,49%
Discovery Capital Management LLC vom 04/12/13 0,54
insg. also ca. 5,6%

spannend wird jetzt die Entwicklung der nächsten Tage sein

und noch spannender wäre es zu wissen,wo bei den Shorties die Stoploss liegen,auf jeden Fall wünsche ich diesen viel Spass beim Rückkauf

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet