Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 1311)

[kronos01]

Hallo zusammen,

anbei News zu Clinuvel:

https://www.clinuvel.com/clinuvel-expands-pharmaceutical-por…

Evtl. war das ja bei Jefferies bekannt und man wollte den Kurs nochmal vorher schön drücken um gut einsammeln zu können....

Lg

[Rainolaus]

!

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[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.839.300 von Straßenkoeter am 08.11.21 02:11:22

Zitat von Straßenkoeter:

Zitat von imperatom: Allerdings hätte ich es noch schöner gefunden, Vor- und Nachteile zu beleuchten. Das von Dir angesprochene (aber nicht benannte) KGV ist für einen Nischenwert nicht niedrig.

In Anbetracht des Wachstums halte ich ein KGV von unter 11 für 2021 schon für niedrig. Das erste Halbjahr 2021 war ja sehr stark und der CEO spricht von einem Rekordjahr. EPS 0,35€ ist möglich. Das KGV habe ich schon benannt. Wobei das Jahr 2021 ja noch nicht rum ist.

Genau, ein KGVe hast Du genannt, das bisherige KGV nicht. Ich finde es auch in Ordnung, in die Zukunft zu schauen - aber die ist eben auch unsicher. Das KGV steht nach den bisher bekannten Informationen deutlich höher als 11. Aber auch das EPSe von 35 Cent stelle ich doch in Frage. Mit welchem JÜ und wie vielen Aktien hast Du das berechnet? Und wie hoch waren die Kosten für den Börsengang, die Du in die Rechnung einbezogen hast? Bei nur 6 Mio Umsatz im 1. Halbjahr (auch wenn das eine schöne Steigerung ist) könnten diese Sonderausgaben den Gewinn ziemlich verhageln.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.839.258 von imperatom am 08.11.21 00:45:11

Hab alles angesprochen

Zitat von imperatom:

Zitat von Straßenkoeter: Ich hoffe euch hat meine Vorstellung des doch noch recht unbekannten Wertes [sdm] gut gefallen. [...] Ich denke die Aktie ist auf Grundlage des niedrigen KGVs, den hohen Wachstumsraten und dem Trend hin zu mehr Sicherheitsbedürfnis nicht teuer.

Erstmal danke für die Vorstellung eines neuen echten Nebenwertes - man liest ja doch häufig von immer den gleichen, da ist es umso schöner, wenn mal en neuer ins Rennen geworfen wird!

Allerdings hätte ich es noch schöner gefunden, Vor- und Nachteile zu beleuchten. Das von Dir angesprochene (aber nicht benannte) KGV ist für einen Nischenwert nicht niedrig.

In Anbetracht des Wachstums halte ich ein KGV von unter 11 für 2021 schon für niedrig. Das erste Halbjahr 2021 war ja sehr stark und der CEO spricht von einem Rekordjahr. EPS 0,35€ ist möglich. Das KGV habe ich schon benannt. Wobei das Jahr 2021 ja noch nicht rum ist. Man hatte im ersten Halbjahr 2021 Wachstumsraten von 20% und das ohne die Wachstumsmaßnahmen, die man ja erst nach dem erfolgten Börsengang einleiten möchte. Insoweit sollte das EPS in 2022 nochmals deutlich zulegen und auch Wachstumsraten von 30% sind nach den Wachstumsmaßnahmen da denkbar. Und man muss sehen, dass man dies alles ohne das Highlight das Münchner Oktoberfest geschafft hat. Dieser starke Umsatz -und Gewinntreiber fehlte ja 2020 und 2021 und sollte insoweit 2022 obendrauf kommen. Und zwar zusätzlich zu den Umsätzen, die man durch die Wachstumsmaßnahmen nach dem Börsengang erzielt, die logischer Weise in den 2021er Zahlen trotz voraussichtlichem Rekordjahr auch nicht enthalten sind.

Gerade im Hinblick auf das Jahr 2022 halte ich die Aktie schon für sehr günstig. Mein Kursziel von 8€ bezogen auf das Jahr 2022 sage ich nicht ohne Grund. Die Wachstumsmaßnahmen durch 3 Beteiligungszukäufe, das neue Standbein Videoüberwachung mit einer Alarmzentrale und eben die neuen Strukturen wie Marketing sollten 2022 voll greifen. Das Highlight des Münchner Oktoberfestes sollte ab 2022 nach 2 Jahren Pause auch wieder dabei sein. Die Börse sieht die Zukunft. 2021 wird ein Rekordjahr und 2022 sollte aus besagten Gründen deutlich besser werden.

Für mich sind Sicherheitsleistungen ein starker Trend. Die Branche wächst extrem stark mit 6% seit 2010 im Jahr. Das Haar in der Suppe werden die kritischen Stimmen eh finden. Für mich ein ausgezeichnetes CRV mit geringem Risiko nach unten. Klar das IPO lief bescheiden da nur etwas mehr als 50% der Aktien gezeichnet wurden. Diesen Punkt habe ich aber klar benannt. Man muss eben halt die Punkte auch durchlesen. Zumal ich auch noch einige Links eingestellt habe, wo der Vorstand Reisinger durchaus auf viele Punkte angesprochen wird und ausführlich antwortet.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.839.102 von Straßenkoeter am 07.11.21 23:29:58

Zitat von Straßenkoeter: Ich hoffe euch hat meine Vorstellung des doch noch recht unbekannten Wertes [sdm] gut gefallen. [...] Ich denke die Aktie ist auf Grundlage des niedrigen KGVs, den hohen Wachstumsraten und dem Trend hin zu mehr Sicherheitsbedürfnis nicht teuer.

Erstmal danke für die Vorstellung eines neuen echten Nebenwertes - man liest ja doch häufig von immer den gleichen, da ist es umso schöner, wenn mal en neuer ins Rennen geworfen wird!

Allerdings hätte ich es noch schöner gefunden, Vor- und Nachteile zu beleuchten. Das von Dir angesprochene (aber nicht benannte) KGV ist für einen Nischenwert nicht niedrig.

[Straßenkoeter]

Mein Kursziel für 2022 liegt bei 8€

Money nein man wächst nicht nur durch Übernahmen. Man wächst auch durch die Erweiterung des Geschäftsmodelles auf den Handel und die Industrie. Bisher hat man ja 80% des Umsatzes mit Behörden gemacht. Gerade nach Corona sehe ich mit den nun wieder anziehenden Veranstaltungen zusätzliche Wachstumsmöglichkeiten neben den Behördenumsätzen. Auch eröffnet man ja ein weiteres Standbein mit der Videoüberwachung und der neuen Alarmzentrale. Da positioniert man sich in einem stark wachsenden Bereich.

Durch die Übernahme von kleineren Wettbewerbern sollte man personalmäßig sich gut positionieren. Dass das Personal gut ausgelastet ist, habe ich keine Bedenken. Dafür sogt schon der Vorstand Reisinger der die Strukturen grundlegend geändert hat und Marketing eingeführt hat. Die Konkurrenz sollte auf der Führungsebene nicht so stark besetzt sein wie sdm.

Gerade im Coronajahr hatten viele Sicherheitsdienstleister zu knappern. Das Wachstum der Branche ging auch von 6% auf 4,5% zurück. Dank des Marketing konnte sdm aber einen Umsatzanstieg von 16,5% erzielen, da man viele Behördenaufträge gewinnen konnte. ich denke Reisinger hat da eindrucksvoll seine Kompetenz gezeigt. Auch hat sdm die Größe, dass sie bei größeren Ausschreibungen mitmachen können, was bei den kleineren Unternehmen nicht der Fall ist.

Hinzu kommt, dass sdm das Münchner Oktoberfest ausrichtet was die Sicherheit betrifft. Andere Unternehmen würden da wackeln wenn so ein Großereignis weg fällt.

Money und sdm hat trotz Wegfall des Highlights Münchner Oktoberfest starke Zahlen geliefert. Und ab 2022 wird das Münchner Oktoberfest wieder stattfinden. Auch nimmt Reisinger nur noch margenstarke Umsätze an, was ja 2019 zu einem Umsatzrückgang führte. Durch das Marketing hat man sich aber nun ausgezeichnet positioniert und eilt nun auch ohne das Oktoberfest im Jahr 2021 zu einem Rekordjahr. Ich denke die Margen sind auskömmlich. Hohes Umsatzwachstum und hohes Ertragswachstum und der Markt ist stark fragmentiert. Denke sdm ist in der Führung ausgesprochen gut aufgestellt und Vorstand Reisinger hält über 80% der Aktien und hat ein großes Eigeninteresse die AG voranzubringen. Lies einfach die eingestellten Links. Reisinger sagt Manchner wird überrascht sein, wie schnell sie wachsen. Money deine Vorurteile gegenüber der Branche kann ich aber verstehen, dies hat man auch beim IPO gesehen. Das hatte ich hier im Thread auch schon mal erlebt, als ich die Aktie pferdewetten.de als aller Erster hier im Thread vorstellte. Von KC und dem Forum habe ich damals doch etwas Gegenwind bekommen und wo steht die Aktie pferdewetten.de jetzt? Ich denke mitstarken Zahlen, die ich erwarte, wird sich der Wind und die Meinungen schnell drehen.

Wie gesagt bei pferdewetten.de stand ich lange mit meiner Meinung alleine da. Money die Branche Sicherheitsdienstleister hat seit 2010 im Schnitt Wachstumsraten von 6% und sdm ist noch deutlich stärker. Nenn mir eine Branche die so stark wächst. Und das Sicherheitsbedürfnis und auch die Notwendigkeit wird noch zu nehmen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.839.072 von Straßenkoeter am 07.11.21 23:09:32

Spannend! Danke dir. Also man will durch Übernahmen wachsen. Das ist die Strategie? Kritisch ist ja, dass man genug gutes Personal findet, oder? Wie sieht da die Lage aus? Sehe da langfristig jetzt nicht so die hohen Margen und fallen mal auftäge weg hat man die Kosten der MA weiter...also vom Geschäftsmodell nix für mich. Aber die Bewertung ist nazürlich hochattraktiv! Mmh...

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.839.072 von Straßenkoeter am 07.11.21 23:09:32

Vorstellung sdm SE AG

Ich hoffe euch hat meine Vorstellung des doch noch recht unbekannten Wertes gut gefallen. Wer Interesse hat sollte den marktengen Wert nur mit Limit kaufen. Ich denke aktuell kommt man bis 4€ noch gut in den Wert, da sich die Aktionärsstruktur noch finden muss und immer noch eine gewisse Abgabebereitschaft da ist. Ist ja am Montag erst der vierte Handelstag nach dem IPO. Mancher hat das IPO nur wegen dem schnellen Gewinn mit gemacht und wird mit kleinen Gewinnen zufrieden sein. Ich denke die Aktie ist auf Grundlage des niedrigen KGVs, den hohen Wachstumsraten und dem Trend hin zu mehr Sicherheitsbedürfnis nicht teuer. Dieser Trend wird sich noch verstärken und wie dargelegt hat sdm viele Trigger um stark und profitabel zu wachsen.

Für mich eine Langfristanlage und nach meiner Prognose wird es nicht mehr lange Aktien unter 4€ geben.

Ist natürlich alles meine subjektive Einschätzung. Ich sehe sdm als große Chance mit einem ausgezeichneten CRV und überschaubarem Risiko nach unten. Deshalb habe ich mich bei dem IPO zu einem EK von 3,50 durchaus in erheblichem Umfang positioniert.

Mein Kursziel für 2022 ist 8€. Dies lässt sich auf Grundlage des niedrigen KGV, den hohen Wachstumsraten und dem übergeordneten Trend hin zu einem hohen Sicherheitsbedürfnis, gut darstellen.

[Straßenkoeter]

Vorstellung Aktie sdm SE

Hier noch ein paar interessante Links zur Aktie:

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/sdm-steigert-umsat…

https://www.boersengefluester.de/sdm-wir-werden-schneller-w…

https://www.boersengefluester.de/sdm-ipo-alarm-in-dusseld…

https://www.boersengefluester.de/newarticle/?newsId=255989 …

[Straßenkoeter]

sdm SE

Auch hat Vorstand Reisinger betont, dass er sdm als Dividendenwert sieht. Ich denke, dass man momentan die Geldrückflüsse aber vollständig in den starken Wachstum investiert. Ab 2023 könnte ich mir aber durchaus eine kleine Anfangsdividende vorstellen, die dann Jahr für Jahr kontiunierlich gesteigert wird.