Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4724)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.029.603 von Wertefinder1 am 10.08.16 13:25:38

Bin gespannt ob der DAX heute wieder im grünen Bereich landet.
Ich habe so den Verdacht das die Amis wieder mit Käufen im Markt sind.
Die Deutschen sind noch überwiegend in den Sommerferien und bleiben dem Risikokapital lieber fern.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.029.603 von Wertefinder1 am 10.08.16 13:25:38

Durchaus möglich das die Projektierer zu Übernahmekandidaten werden.
Bei den Windradherstellern sehe ich einen harten Kampf um Aufträge.
Wollen wir hoffen das ein paar deutsche Firmen auch überleben.
Bei der Solarindustrie war der Preiskampf mit den Asiaten tödlich.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.029.276 von JoffreyBaratheon am 10.08.16 12:49:17

das spricht doch noch mehr für die Deutsche Rohstoff AG,

wenn die Ölpreis Schätzungen von 60 auf 49 Dollar für 2017 gesenkt werden und trotzdem noch 25 Mio. Gewinn oder KGV 3 dabei rauskommt,

fallen die Ölpreise in 2017 durchschnittlich auf 40 Dollar sind es halt "nur" 15 Mio. Gewinn oder KGV von 5,

steigen sie aber auf über 50 Dollar kann es schnell auf KGV 2 und 30-40 Mio. Gewinn gehen,

bei allen Szenarien ist die DRAG deutlich unterbewertet,

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.028.277 von valueanleger am 10.08.16 11:07:59

Zitat von valueanleger: Wenn sie schon so gut zusammenarbeiten könnte Capital Stage doch gleich Energiekontor übernehmen?
Wenn der Preis stimmt verkaufe ich.

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/capital-stage-setzt-e…

Ich denke da kommen noch ganz andere Kaufinteressenten.

Der Hauptaktionär von Xinjiang Goldwind - die 3-Schluchten-Gesellschaft - hat im Juni die von Blackstone gehaltenen 80 % am Offshore-Windpark „Meerwind“ für kolportierte über 1 Milliarde Euro gekauft. Laut Handelsblatt ist Goldwind in Europa auf der Suche nach konkreten Übernahmezielen.

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/blackstone…

Ab nächstes Jahr gilt in Deutschland das Ausschreibemodell bei Windkraftanlagen an Land. Platt gesagt: Wer den niedrigsten Preis bietet, der bekommt den Zuschlag. Von Bürgerwindkraftanlagen abgesehen, die den höchsten Preis der Ausschreibungsrunde bekommen sollen. Ergo ist es wahrscheinich, das Kostendruck auf die Hersteller von Windkraftanlagen aufkommt. Das ist dann die Martkchance für asiatische Hersteller, denn bislang gab es für Projektierer keine scharfe Notwendigkeit, die günstigste Anlage für ihre Projekte zu nehmen.

Nun können die asiatischen Hersteller darauf warten, das sie von Projektierern für ihre Projekte angesprochen werden. Oder sie können selbst Projektrechte von den Projektierern erwerben. Oder auch gleich eine ganze Projektfirma.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.029.018 von Rainolaus am 10.08.16 12:23:10

Zitat von Rainolaus: egal bei welchem Ölpreis?
Ist das nicht eher auch eine Wette auf STEIGENDE Ölpreise?

Nicht nur. Die DRAG hatte 2014 ihr US-Öl- und Gasgeschäft komplett mit riesigem Gewinn verkauft und macht daher aktuell wenig Umsatz (und Gewinn). Sie investiert seit einiger Zeit den großen Cashberg, auf dem sie (in US-Dollar) sitzt und das bei enorm gesunkenen Preisen. Sie bezahlt heute für neue Flächen, Personal, Equipment etc. nur Bruchteile dessen, was noch vor zwei Jahren aufgerufen wurde. Ihre Kosten sind also sehr niedrig, daher kann sie auch bei einem WTI-Ölpreis von unter $35 wirtschaftlich fördern. Gleichzeitig hat sich die Technik verbessert, was bedeutet, dass bei gleichen Kosten (die fallen ganz überwiegend für das Bohren an, nicht für das anschließende Fördern) mehr Ertrag aus den Bohrungen geholt werden kann. Und die Föderung läuft gerade erst an, die ersten Gewinne werden in weitere Bohrprojekte investiert. Sollte der Ölpreis weiter steigen, bleiben die Kosten aber gleich! Die Gewinne werden dann explodieren!

Gleichzeitig musste die DRAG einen nicht kleinen Teil ihres Gewinns in den USA versteuern - den gibt es anteilig zurück, wenn sie wieder in den USA in Öl- und Gasförderung investiert. Auch das senkt die Kosten der DRAG, weil man diese Rückerstattungen natürlich mit einrechnen kann. Und muss. Die jüngste Umfinanzierung der Anleihe bringt zudem niedrigere Zinskosten in den nächsten Jahren.

Hieraus kann sich jeder selbst ein Bild machen - eine konkrete Schätzung des Gewinns in 2017 lässt sich kaum durchführen, weil diese natürlich stark vom Ölpreis abhängt. Es ist aber nicht die Frage, ob die DRAG richtig Geld verdient, sondern, "nur" wie viel...

[JoffreyBaratheon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.028.931 von sirmike am 10.08.16 12:13:00

Zitat von sirmike:

Zitat von Rainolaus: ...

welches EPS ist für 16/17 avisiert?

First Berlin Equity Research hat am 8. Juli eine Studie herausgegeben. Sie nennt ein 2016er KGV von 9,6 und ein 2017er KGV von 3,0 und ruft ein Kursziel von €24 auf Sicht von 12 Monaten auf.

>>> zur DRAG-Studie

In der Studie wurde für die 2017er Ergebnisschätzung der erwartete Ölpreis WTI von 60$ auf 49$ gesenkt. Ich frage mich bloß: Warum nicht 39$ oder 89$? Wäre genauso sinnvoll. Das ist allerschlimmste Kaffeesatzleserei. Niemand weiß, wo in einem Jahr der Ölpreis stehen wird.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.028.853 von katjuscha-research am 10.08.16 12:03:31

Softing und die Visionen......!?

Zitat von katjuscha-research: Ich kann dir jetzt schon sagen wie der Finanzbericht von Softing am Freitag aussehen wird. Ich hab nämlich den Computer des CEO gehackt.

Die Halbjhareszahlen zeigen kaum organisches Wachstum. In Deutschland sogar Umsatzrückgang. Gewinnsituation weiter eher ausbaufähig, ums freundlich zu sagen. Schuld hat die linksversiffte Politik der Grünen und Sozis. Steht gleich af Seite 2 des Finanzberichts. Im 2.Halbjahr soll es wie immer besser werden. Die Jahresprognose wird beibehalten.

Hat Dir der gehackte Rechner auch mitgeteilt, daß sie morgen früh um 8.00 Uhr einen neuen Kunden für die "Testing App" bekanntgeben?

Das steht vermutlich nur im kleingeruckten......

PS: Klar ist ein spekulativer Kauf, wir werden sehen was H. Trier am 12.08. für Ergüsse über uns ausbreitet. Es geht darum, daß der Wert deutlich zurückgekommen ist und ob die Software-Produkte
künftig die Margen treiben werden oder auch nicht. Schaun wir mal....

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.028.910 von InsertName am 10.08.16 12:08:54

Zitat von InsertName:

Zitat von katjuscha-research: Ich kann dir jetzt schon sagen wie der Finanzbericht von Softing am Freitag aussehen wird. Ich hab nämlich den Computer des CEO gehackt.

Die Halbjhareszahlen zeigen kaum organisches Wachstum. In Deutschland sogar Umsatzrückgang. Gewinnsituation weiter eher ausbaufähig, ums freundlich zu sagen. Schuld hat die linksversiffte Politik der Grünen und Sozis. Steht gleich af Seite 2 des Finanzberichts. Im 2.Halbjahr soll es wie immer besser werden. Die Jahresprognose wird beibehalten.

Interessant, ich hätte eher auf Putin und Erdogan als die Schuldigen getippt. Die Grünen sind schließlich gar nicht mehr an der Regierung.

manche tippen auch auf die 'besorgten Bürger' und ihre Kritik an den Ingenieuren aus Syren

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.028.778 von Rainolaus am 10.08.16 11:57:43

Zitat von Rainolaus:

Zitat von sirmike: Deutsche Rohstoff AG


Deutsche Rohstoff AG gibt in den USA weiter mächtig Gas. Und Öl...

welches EPS ist für 16/17 avisiert?

First Berlin erwartet für 2017 einen Gewinn von 5,26 Euro je Aktie bei der Deutsche Rohstoff AG.
Das würde einem KGV von 3 entsprechen.

wie bereits erwähnt werden sich die Öl Einnahmen ab September-Oktober vervielfachen,
im Kurs ist dieser Hebel noch in keinster weise eingepreist,

http://www.more-ir.de/d/14029.pdf

[Rainolaus]

egal bei welchem Ölpreis?
Ist das nicht eher auch eine Wette auf STEIGENDE Ölpreise?