Quo vadis, Intel? (Seite 70)

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.086.174 von vale76 am 29.07.22 15:33:16

Eigenkapitalquote, Cashbestand und Dividendenrendite sind Momentaufnahmen bzw. sogar bald schon Vergangenheitswerte. Was da diese Woche kam, ist ein enormer Earnings reset. Mein Eindruck ist, dass dem Gelsinger das operative Geschaeft in kurzer Zeit entglitten ist. Er brachte dann ja auch ein grosses Mea culpa. Wenn die Gewinne auf einem deutlich niedrigereren Niveau verharren, und so sieht es zumindest fuer ein paar Quartale aus, wird die Aktie keinen grossen Rebound schaffen. Ob die Foundry Strategie, die Gelsinger angekuendigt hat, richtig ist, kann man nun bezweifeln. Das koennte ein Unternehmen mit weiterhin starkem operativen Geschaeft vielleicht stemmen. Bei ruecklaeufigen Gewinnen wird das aber schwierig. Falls die Strategie floppt, ist die Kasse leer. Die Subventionen koennen dabei kein Argument sein. Ich hatte Intel Aktien nie als Langfristinvestment, nur Swingtrades, von denen der letzte vor ein paar Tagen noch rechtzeitig aufgeloest wurde.

[vale76]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.084.521 von Galileo_Investments am 29.07.22 12:17:16

Zitat von Galileo_Investments: Meine Rechnung sieht wie folgt aus:
Q1 0,87
Q2 0,25
eQ3 0,25
eQ4 0,29

macht ein eEPS von 1,66 USD.

Ich stütze mich auf die US-GAAP Zahlen und du auf die non-GAAP Zahlen.
Intel weist beides aus, hier:
First-quarter GAAP earnings-per-share (EPS) was $1.98; non-GAAP EPS was $0.87.
Quelle: Intel Investor Relations, First-Quarter 2022 Financial Results:

Es gibt also einen großen Unterschied zwischen GAAP und non-GAAP. Ich kann nicht sagen, was besser ist. Ich nutze GAAP, weil diese Zahlen auch bei Tradingview angezeigt werden.

Nach US-GAAP:
Q1 1,98
Q2 –0,11 // gestern gemeldet.
eQ3 0,12 // Dies prognostiziert der Intel-Vorstand.
eQ4 0,58 // Wenn das Jahres-EPS $2,57 betragen soll.

Schlussendlich muss das jeder für sich entscheiden.
Ich habe Intel im Juni zu 36,47 € gekauft. Intel war für mich klar unterbewertet. Nach den gestrigen Zahlen ist Intel für mich nur noch eine Halteposition, also halte ich. Eigenkapitalquote: 56,6 %, hoher Cashbestand, Dividendenrendite ~3,9 %.

VG und Danke für deine Rechnung.

[beton0815]

Ein Zock ist es wert.

Wenn der Markt drüben öffnet und sich die Panik gelegt hat
werd ich verdoppeln. 👍

[richard58]

Und heute nachmittag geht es noch weiter runter
kommt hier das gleiche Szenario wie damals bei bei AMD ca 2,50 €

[Galileo_Investments]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.083.870 von GRILLER am 29.07.22 11:10:45

Zitat von GRILLER: Rechnen ist scheinbar nicht Deine Stärke

Jetzt hast du mich erwischt. In Mathe war ich nie eine große Leuchte. 😂

Was ich meinte ist:

Q1 0,87
Q2 0,25
Q3 0,35 Forecast von Intel (gestern)
Q4 ??

und da kommt Ihr auf ein eEPS von was? 2,57 USD? Wirklich 🤑 Na klar Intel macht in q4 einfach 1,10 EPS und läuft der Hase. Easy.

Aber was passiert wenn Intel in q3 nicht mal die 0,35 schafft und in q4 ??

Meine Rechnung sieht wie folgt aus:

Q1 0,87
Q2 0,25
eQ3 0,25
eQ4 0,29

macht ein eEPS von 1,66 USD und das nehmen wir mal ins Verhältnis zum Kurs von gestern 39,71 USD und dann olala eKGV nur noch bei: 24

Vielleicht rutscht Intel aber auch in q3 ins Minus? Und wer weiß wie q4 läuft, vielleicht noch viel schlechter als gedacht? Ich weiß nur eins die 2,57 könnt ihr alle vergessen.

Und dann ist die ganz Große Frage was ist 2023? Schaft Intel dann noch mehr als EPS von 1 USD im Jahr? eKGV bei 1 USD wäre 40. Ich sage nicht das es kommt, ich sage nur man muss dieses Szenario betrachten.

Die Q2 Prognose Verfehlung war so enorm das ich auf irgendwelche alten Planzahlen kein Cent mehr setzen würde.

VG G

[GRILLER]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.083.576 von vale76 am 29.07.22 10:42:31

Wenn China erstmal seine Hand über Taiwan legt, kann man TSMC erstmal vergessen. Was kommt dann? INTEL !

[GRILLER]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.082.604 von Galileo_Investments am 29.07.22 09:00:37

Rechnen ist scheinbar nicht Deine Stärke

[aktienkunta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.083.576 von vale76 am 29.07.22 10:42:31

Zitat von vale76: Meine Meinung: Intel steht erst am Anfang einer Umstrukturierung: Der Konzern möchte verstärkt Chips nicht nur für das eigene Angebot, sondern als Auftragsfertiger auch für andere Firmen produzieren. Damit tritt Intel unter anderem gegen das Schwergewicht TSMC (Taiwan!) an. Perspektivisch finde ich das richtig und behalte meine kleine Position Intel-Aktien.

sehe ich genauso und bleibe drin.... ist eh als Langfristinvest gedacht, meinen kleinen Sparplan in Intel lasse ich auch weiter laufen...

[vale76]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.082.604 von Galileo_Investments am 29.07.22 09:00:37

Zitat von Galileo_Investments: Hat mal jemand das KGV für dieses Jahr berechnet? Mit den eps zahlen dürfte sich das um die 28 - 35 bewegen.

Intel prognostiziert für das Jahr 2022 ein Earnings per share von $2,57 aus (nach GAAP) (>intel investor relations).
Der nachbörsliche Kurs liegt bei $36,41.
Daraus ergibt sich ein KGV von $36,41 / $2,57 = 14,167.
Für dein KGV von 30, müsste der Kurs auf $77,10 steigen. Ist das deine Prognose?

Meine Meinung: Intel steht erst am Anfang einer Umstrukturierung: Der Konzern möchte verstärkt Chips nicht nur für das eigene Angebot, sondern als Auftragsfertiger auch für andere Firmen produzieren. Damit tritt Intel unter anderem gegen das Schwergewicht TSMC (Taiwan!) an. Perspektivisch finde ich das richtig und behalte meine kleine Position Intel-Aktien.

[phranque]

bin raus

angesichts der Zahlen sind die 9% Abschlag noch sehr moderat.
Schade, war inzwischen mein dickster Wert im Depot