KTG Agrar - die Bauern AG oder doch mehr?? (Seite 42)

[herding]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.736.999 von Freibauer am 21.11.16 09:43:27

Zitat von VolkerLangeHH
Oder muss der Kupon mit sieben Komma Prozent Zinsen per anno weiterhin mitgekauft werden ?
Dann wäre es grob aus heutiger Sicht betrachtet doch kalkulatorisch eher ein Nullspiel

Zitat von Freibauer: So ein Blödsinn -die Anleihe wird längst ex-Kupon gehandelt.

Wird die Anleihe ab Mittwoch jetzt an einer anderen Börse gehandelt ?

Es war die KTG Agrar-Anleihe "Biowertpapier II", zu der die im Juni 2016 fällige Zinszahlung nicht erfolgte. Zu dem Zeitpunkt wurde sie noch nicht flat gehandelt. Insofern hat Volker Lange doch recht?

Wem sind die 7,125% geschuldet? Den seinerzeitigen Anleiheinhabern am Fälligkeitstag? Oder den Anleiheinhabern zum Zeitpunkt einer Fälligkeitsanmeldung?

[hahn0203]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.782.332 von hahn0203 am 28.11.16 08:54:23

und wenn die kleinen alle verkauft haben und der markt ausgetrocknet ist- werden die spreads immer größer --- siehe auch windreich wollte auch keiner 4-6% kaufen

[hahn0203]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.766.504 von V.L.-HH am 24.11.16 19:32:59

ktg agrar ist auch von diesem niveau aus /ein 100%er in 2-4 Jahren
Kapitaleinzatz rückerstattung 2017/18. Wenns gut läuft 400% + mehr 2019/21
Verlustrisiko vom Kapitaleinsatz nahe 0
nach den letzten Verkäufen .
Ich hoffe auf nominal 10%+
mit relativ wenig Risiko..... die kleinen werden weiter verkaufen... sieht man schon an der Stückelung .... die Profis kaufen.

[V.L.-HH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.758.149 von V.L.-HH am 23.11.16 18:43:36

Anlage:
http://www.sdk.org/assets/Glaeubigervertretung/KTG-Agrar-SE/… 1 Seite

[V.L.-HH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.758.056 von siban am 23.11.16 18:26:25

Neues von einer bekannten Anleger-Vereinigung :

NEWSLETTER Nr.8
. . .
http://www.sdk.org/assets/Glaeubigervertretung/KTG-Agrar-SE/… v. heute =Mi.; 1 Seite

[siban]

und weiter geht`s

ex SdK: im Nachgang zu unserem Newsletter Nummer 6 dürfen wir Sie darüber informieren,
dass die Frankfurter Wertpapierbörse am Mittwoch, den 22.11.2016 bekannt
gemacht hat, dass die Anleihen der KTG Agrar SE mit den ISIN: DE 000 A1 1Q
GQ 1 und DE 000 A1 H3 VN 9) in das Quotation Board des Open Market
(= Freiverkehr) einbezogen werden.

Damit können die vorbenannten beiden Anleihen der KTG Agrar SE auch weiterhin
über die Börse gehandelt werden.

--> viel Wirbel um nichts, weiter geht`s

[hasan123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.734.044 von siban am 20.11.16 15:14:03

upsidepotential

forderungen unter anderem gegen berger ex ceo von ktg-e
in höhe von 410000, weitere darlehen an mitarbeiter,
was ist it den verbindlichkeiten gegenüber tks union ag,
wenn beteiligung an tks union ag mit 0 bewertet?
was ist mit den grundschulden der an zech verkauften gesellschaften?

[V.L.-HH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.745.240 von V.L.-HH am 22.11.16 10:30:06

4. Teil Maßnahmen nach Insolvenzeröffnung
. . .
Tatsächlich hat sich die Liquiditätssituation der Agrarbetriebe in den ersten Septemberwochen jedoch weiterhin verschlechtert und ist deutlich hinter den schon konservativ gerechneten Unternehmensplanungen der Unternehmensberatungsgesellschaften geblieben.
Ursächlich hierfür war insbesondere das noch deutlich hinter den schlechtesten Prognosen zurückgebliebene Ernteergebnis der Getreideernte.
Die Erlöse aus der Getreideernte waren derart gering, dass die Anfang September in den Agrargesellschaften vorhandenen liquiden Mittel nicht einmal ausreichten, um Diesel für die im September beginnende Maisernte einzukaufen.
Auch der Einkauf der für das sog. Greening benötigten Saaten war mangels Liquidität nur unter erheblichen Schwierigkeiten möglich;
Anfang September ist dieses jedoch mit Hilfe eines Lieferanten gelungen, sodass die Voraussetzungen zum Erhalt der Betriebsprämien geschaffen werden konnten.
. . .
Unter Einhaltung der vertraglich vereinbarten Zahlungsziele aus den Maislieferkontrakten wäre der Kaufpreis für die Maisernte zudem erst Anfang November 2016 fällig gewesen, sodass die Agrarbetriebe ihre Ende September fälligen Pachtzinsen ohne Liquiditätsstützen eines Investors nicht hätten zahlen können.
Ohne Leistung der fälligen Pachten wäre die Kündigung eines Großteils der Pachtverträge, insbesondere durch die BWG und die MEAG, nicht zu vermeiden gewesen, so dass wesentliche, wenn nicht sogar die letzten verbliebenen Vermögenswerte der KTG Gruppe unwiederbringlich verloren gegangen wären.
. . .
Vor diesem Hintergrund bestand die Notwendigkeit den in der zweiten Augustwoche eingeleiteten Verkaufsprozess, den Fast-Track-Prozess, bezüglich der Beteiligungen an den deutschen Agrarbetrieben und der Beteiligung an der KTG Energie AG
erheblich zu Beschleunigen und den Erwerbsinteressenten in dem von E&Y aufgesetzten strukturierten Bieterprozess dazu zu bringen, bis zum 13. September 2016 verbindliche Angebote auf der Grundlage eines von der Sachwaltung und dem CRO entworfenen Kaufvertragsentwurfs abzugeben.

> Kalenderwoche 33 (beginnend mit dem 15. August 2016)
gegenüber E&Y der als Fast Track bezeichnete Verkaufsprozess in Auftrag gegeben, Gespräche mit drei Interessenten für den Kauf der deutschen Agrar-Standorte und 50,06% des Aktienpakets an der KTG Energie AG geführt.

> Kalenderwoche 34 (beginnend mit dem 22 August 2016)
gemeinsam mit E&Y die Projektorganisation abgestimmt, ein NDA und der 1. Verfahrensbrief aufgesetzt und versandt.
Der bereits begonnene Datenraum wurde mit Informationen gefüllt und die ersten Standortbesichtigungen mit den Interessenten organisiert und durchgeführt.

> Kalenderwoche 35 (beginnend mit dem 29 August 2016)
der Investorenkreis des Fast Tracks von drei auf acht interessierte Parteien erweitert, weitere Standortbesichtigungen organisiert und durchgeführt, der Datenraum weiter gefüllt, Anfragen der Investoren beantwortet.
Insbesondere wurden Indikative Angebote zum 1. September 2016 eingeholt und ausgewertet, wobei insgesamt fünf interessierte Parteien Angebote abgegeben haben, welche mit dem in der 35 Kalenderwoche versandten 2. Verfahrensbrief aufgefordert worden sind, verbindliche Angebote bis zum 13.09.2016, 20:00 Uhr abzugeben.

> Kalenderwoche 36 (beginnend mit dem 5. September 2016)
der Kaufvertragsentwurf an die Interessenten versandt, den Investoren die Insolvenz von zwei Delta Gesellschaften mitgeteilt, weitere Fragen der Investoren beantwortet, ein weitere Interessent in den Prozess aufgenommen und der Datenraum um Angaben zu den Verbindlichkeiten und Sicherheiten ergänzt.

> Kalenderwoche 37 (beginnend mit dem 12. September 2016)
die Verhandlungen mit den Interessenten in individuellen Gesprächen fortgesetzt und verbindliche Angebote zum 13. September 2016 eingeholt und ausgewertet.
Graff Brockdorff wurde als „starker" vorläufiger Insolvenzverwalter über das Vermögen der Delta Agar GmbH und der Delta Agrar Handels GmbH in den Verkaufsprozess einbezogen um auch hinsichtlich der Forderungen dieser beiden Gesellschaften Transaktionssicherheit für die Kaufinteressenten zu schaffen.

. . .
Am 14. September 2016 sind dem vorläufigen Gläubigerausschuss die Ergebnisse der Auswertung der am 13. September 2016 eingegangenen fünf Angebote präsentiert worden.
Die einzelnen Interessenten und ihre Übernahmekonzepte, die teilweise deutlich von dem durch den Kaufvertragsentwurf vorgezeichneten Weg abwichen, sind den Gläubigerausschussmitgliedern dargestellt und die Umsetzbarkeit der Angebote erörtert worden.
Parallel haben HWW und TMC den Mitgliedern des Gläubigerausschusses in der mehrstündigen Gläubigerausschusssitzung einen umfassenden Überblick über die wirtschaftliche Situation der Geschäftsbereiche Agrar und Energie und der jeweiligen Einzelgesellschaften gegeben.
. . .
Parallel zu dem oben geschilderten Fast Track sind 44 weitere Interessenten auf dem Long Track betreut worden (30 Landwirte/Agrar- Investoren und 14 Finanzinvestoren).
Da diese allerdings nur an einzelnen Betrieben Interesse hatten, konnte wegen des der Illiquidität geschuldeten erheblichen Zeitdrucks nur in Einzelfällen gesonderte Gespräche über einzelne Betriebe/Beteiligungen geführt werden.
. . .
Seite 46, Blatt 47

@GGW und andere kritische Beobachter !
Was sagt nun Ihr Kontrollblick über das eingesetzte RA-Duo J.O.+S.D. ?

[V.L.-HH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.597.112 von V.L.-HH am 01.11.16 16:07:00

update :

Executive Summary / Vorbemerkung
. . .
Der komplexen Aufgabenstellung, die mit der dargestellten Ausgangssituation verbunden war,
konnte nur mit geballter Erfahrung eines rund 30-köpfigen Teams begegnet werden.
. . .
Seite 7 von 110; Blatt 8 aus 125

[siban]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.736.087 von trasp am 21.11.16 06:43:41

Preis der Energie

ex Bericht 27.9.2016:
Vor dem Hintergrund des drohenden Anleihekupons konnte für die Aktien an
der KTG Energie AG und für die Forderungen der Schuldnerin gegen die
KTG Energie AG ein Kaufpreis von € 300.000,00 realisiert werden.

Das Angebot der Gustav-Zech-Stiftung wurde angenommen und der Kaufvertag
am 15. September 2016 beurkundet. Der Kaufpreis für die Geschäftsanteile
an 42 Agrargesellschaften, die 50,06 % der Aktien an der KTG Energie AG
und die Forderungen der Schuldnerin und der beiden Delta-Gesellschaften
gegen die kaufgegenständlichen Gesellschaften inkl. einer Abgeltung etwaiger
Anfechtungsansprüche gemäß §§ 129 ff. Ins° gegen die kaufgegenständlichen
Gesellschaften beläuft sich auf € 5 Mio. und ist zwischenzeitlich
vollständig auf den dafür eingerichteten Konten des Sachwalters bzw. des
vorläufigen Insolvenzverwalters der Delta-Gesellschaften eingegangen. Auf
die hiesige Insolvenzmasse entfiel dabei ein Betrag in Höhe von
€ 4.112.500,00.

Der Geschäftsbereich Energie, insbesondere die wirtschaftliche Lage der
KTG Energie AG, hat erhebliche Kapazitäten auf Seiten des Vorstands der
KTG Agrar SE und des Sachwalters gebunden. Vor dem Hintergrund der
Fälligkeit des Anleihe-Kupons in Höhe von rund € 3,6 Mio. konnte für die Aktien
an der KTG Energie AG gleichwohl lediglich ein symbolischer Kaufpreis
in Höhe von € 1,00 erzielt werden.