K+S - der Vereinigungsthread (Seite 2676)

[nullcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.072.046 von wohinistmeinGeld am 29.06.15 11:43:32

Das wäre es träumen darf man

[Mcshotti]

Mann oooo Mann

Hier wird gerechnet, als hätten sie die Taube bereits in der Hand.
Schaut richtig hin, es ist erst ein kleines, mageres Spätzchen und die Taube noch hoch oben auf dem Dach.

[wohinistmeinGeld]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.070.810 von Snowdragon am 29.06.15 09:42:56

Zitat von Snowdragon: Also 38,28 Milliarden Euro ist K&S mit Sicherheit nicht wert.

Ja und, hab ich auch nicht behauptet.
ich sage nur immer wieder, wenn man eine Verkaufsorder in utopischer Höhe eingibt sind sie für Leerverkäufer unerreichbar und sie sehen dass man nicht gewillt ist für 40 herzugeben. Wenn K+S für 40 nicht zu bekommen ist wird garantiert ein besseres Angebot kommen. Wobei ich grundsätzlich gegen eine Übernahme bin,- naja, wenn sie tatsächlich meine 200 dieses jahr noch bezahlen nehm ich sie.

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.071.722 von uraltkali am 29.06.15 11:10:56

Zitat von uraltkali:

Zitat von KritischerAktionaer81: ...

Der durchschnittliche Wechselkurs:
Q1: 1 EUR = 1,128 USD
Q2: 1 EUR = 1,105 USD

Kalipreis:
Q1: 305 USD / Tonne
Q2: 307 USD / Tonne

Die Erträge der Kalisparte in Euro dürften deshalb also um 2,75% gestiegen sein.

Insgesamt ist gegenüber 2014 mit folgendem Ebitwachstum zu rechnen:

Kalipreis 275 USD/t -> 306 (USD/t) = 31 USD/t = 27,90 EUR/t, bei gleichzeitiger Kostenreduktion wegen des USD/EUR Kurses um 15% und einer Steigerung der Absatzmenge um 10%.

Kaligeschäft EBITDA H1/2015: 555,45 Mio. EUR
= EBITDA H1/2014 (361,9 Mio. EUR) * 1,15 * 1,10 + 3,5 Mio. * 27,90

Bedingt durch das Ergebnis Q1 muss konservativ noch ein Korrekturfaktor von 1,18 einbezogen werden.
-> EBITDA H1/2015 (Kali) = 470,72 Mio. EUR


In Q2 erwarte ich entsprechend ein EBITDA von 253,2 Mio. EUR aus der Kalisparte (+35 Mio. EUR aus der Salzsparte) = 288,2 Mio. EUR

Ergebnis je Aktie (bereinigt) von 0,78 EUR in Q2, was einer Gewinnsteigerung von mehr als 85% gegenüber Q2/2014 entspricht.

na ja, da ist aber schon sehr viel Milchmädchenrechnung dabei!

1. wie kommst du auf die usd annahme? wie hat k+s abgesichert?

2. 1/3 der förderung ist sop kali und unterliegt nicht der internationalen preisfeststellung.

3. wird der europäische preis nicht stetig dem usd abbhängigen preis angepasst. ersichtlich auch in der Tabelle Homepage.

das von dir erwartete Ergebnis von 0,78 eur würde dann auf ein jahresergebnis von um die 4euro schließen lassen -und dass erscheint mit deutlich zu hoch.

wie immer nur meine pers. einschätzung
glück auf! uraltkali

sorry korrektur!!!

ich habe mich VER(ge)irrt!!

das erwartete jahresergebnis/aktie wäre dann um die 3 euro und da bin ich wieder bei dir!

glück auf!
uraltkali

[Mcshotti]

Leerverkäufe

Netto-Leerverkaufspositionen 29.6.2015

13 Positionen, Ges.: 11,60 %

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.071.536 von KritischerAktionaer81 am 29.06.15 10:51:52

Zitat von KritischerAktionaer81:

Zitat von Snowdragon: Diese Griechenlandpanik scheint doch einige veranlasst zu haben ein 35er Limit zu setzen.
Hat sich ja wirklich gelohnt.

Der durchschnittliche Wechselkurs:
Q1: 1 EUR = 1,128 USD
Q2: 1 EUR = 1,105 USD

Kalipreis:
Q1: 305 USD / Tonne
Q2: 307 USD / Tonne

Die Erträge der Kalisparte in Euro dürften deshalb also um 2,75% gestiegen sein.

Insgesamt ist gegenüber 2014 mit folgendem Ebitwachstum zu rechnen:

Kalipreis 275 USD/t -> 306 (USD/t) = 31 USD/t = 27,90 EUR/t, bei gleichzeitiger Kostenreduktion wegen des USD/EUR Kurses um 15% und einer Steigerung der Absatzmenge um 10%.

Kaligeschäft EBITDA H1/2015: 555,45 Mio. EUR
= EBITDA H1/2014 (361,9 Mio. EUR) * 1,15 * 1,10 + 3,5 Mio. * 27,90

Bedingt durch das Ergebnis Q1 muss konservativ noch ein Korrekturfaktor von 1,18 einbezogen werden.
-> EBITDA H1/2015 (Kali) = 470,72 Mio. EUR


In Q2 erwarte ich entsprechend ein EBITDA von 253,2 Mio. EUR aus der Kalisparte (+35 Mio. EUR aus der Salzsparte) = 288,2 Mio. EUR

Ergebnis je Aktie (bereinigt) von 0,78 EUR in Q2, was einer Gewinnsteigerung von mehr als 85% gegenüber Q2/2014 entspricht.

na ja, da ist aber schon sehr viel Milchmädchenrechnung dabei!

1. wie kommst du auf die usd annahme? wie hat k+s abgesichert?

2. 1/3 der förderung ist sop kali und unterliegt nicht der internationalen preisfeststellung.

3. wird der europäische preis nicht stetig dem usd abbhängigen preis angepasst. ersichtlich auch in der Tabelle Homepage.

das von dir erwartete Ergebnis von 0,78 eur würde dann auf ein jahresergebnis von um die 4euro schließen lassen -und dass erscheint mit deutlich zu hoch.

wie immer nur meine pers. einschätzung
glück auf! uraltkali

[Mcshotti]

Risiko oder Wissen ?

Ich verstehe nicht, dass so viele K+S-Aktien noch so "günstig" in großen Stückzahlen gehandelt werden. Sind das Leerverkäufe von Spekulanten, die auf ein Platzen des Deals setzen???

[Snowdragon]

So! Hier für CloudMod mit Quellenangabe

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7755846-deutsche-b…

Soviel zu den Analysten! Speziell denen der Deutschen Bank. Klasse Analyse mal wieder von Virginie. Die hat's voll drauf.

DEUTSCHE BANK stuft K+S auf 'Hold'
Nachrichtenquelle: dpa-AFX Analysen
29.06.2015, 08:38
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die Deutsche Bank hat K+S nach einem Interesse von Potash von "Sell" auf "Hold" hochgestuft und das Kursziel von 26 auf 36 Euro angehoben. Sie rechnet mit einer Übernahme des Salz- und Düngemittelherstellers durch den kanadischen Wettbewerber, schrieb Analystin Virginie Boucher-Ferte in einer Studie vom Montag. Die Konsolidierung im Chemiesektor gewinne an Fahrt und weitere Transaktionen dürften folgen./fat/das

[X-Remi]

Hallo,
meine personliche Meinung: wenn die Verhandlung wegen der Übernahme seit Feb im Gange sind,und der K+S Vorstand weiter zögert und jetzt alls ans licht gekommen, würde ich sagen: die canadiar machen jetzt ernst und eine Übernahme wird fociert(igal freundlich oder feindlich)...
Preis: i würde sagen bis 10Millarden.d.h 55€ je Aktie

[KritischerAktionaer81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.070.756 von Snowdragon am 29.06.15 09:37:10

Schätzung H1/2015 Q2/2015

Zitat von Snowdragon: Diese Griechenlandpanik scheint doch einige veranlasst zu haben ein 35er Limit zu setzen.
Hat sich ja wirklich gelohnt.

Der durchschnittliche Wechselkurs:
Q1: 1 EUR = 1,128 USD
Q2: 1 EUR = 1,105 USD

Kalipreis:
Q1: 305 USD / Tonne
Q2: 307 USD / Tonne

Die Erträge der Kalisparte in Euro dürften deshalb also um 2,75% gestiegen sein.

Insgesamt ist gegenüber 2014 mit folgendem Ebitwachstum zu rechnen:

Kalipreis 275 USD/t -> 306 (USD/t) = 31 USD/t = 27,90 EUR/t, bei gleichzeitiger Kostenreduktion wegen des USD/EUR Kurses um 15% und einer Steigerung der Absatzmenge um 10%.

Kaligeschäft EBITDA H1/2015: 555,45 Mio. EUR
= EBITDA H1/2014 (361,9 Mio. EUR) * 1,15 * 1,10 + 3,5 Mio. * 27,90

Bedingt durch das Ergebnis Q1 muss konservativ noch ein Korrekturfaktor von 1,18 einbezogen werden.
-> EBITDA H1/2015 (Kali) = 470,72 Mio. EUR


In Q2 erwarte ich entsprechend ein EBITDA von 253,2 Mio. EUR aus der Kalisparte (+35 Mio. EUR aus der Salzsparte) = 288,2 Mio. EUR

Ergebnis je Aktie (bereinigt) von 0,78 EUR in Q2, was einer Gewinnsteigerung von mehr als 85% gegenüber Q2/2014 entspricht.