Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2750)

[lyta [VIP]]

auch ich wünsche euch allen eine schöne adventszeit..vieleicht machts euch spass imThread: W:0*allejahrewieder*ADVENTKALENDER der bissi anderen art in vorweihnachststimmung zu komme....

[Low-Risk-Strategie]

Schönen 1. Advent euch allen.
Nun beginnt die besinnliche Zeit, jedenfalls für die, die keinen Jahresabschluss/Rechnungsschluss haben

Für mich persönlich geht ein weiteres unspektakuläres/unaufgeregtes Börsenjahr zu Ende, so wie gewünscht. Für euch und für mich selber, meine gesammelte Linkliste

Low-Risk-Strategie

1. Investitionsstock und Sparrate bestimmen
a) Gesamtkapital abzügl. kurzfristiger Liquider Reserve (seperates Konto) = Investitionsstock
b) Einkommen zzgl. Dividenden abzügl. Ausgaben = Sparrate

2. Assetklasse (Sachwerte kein Geldwerte)
Aktien sind langfristig die schwankungsärmste sowie renditeträchtigste Anlage, damit neben Cash (Reserve) die beiden Hauptbestandteile der Geldanlage.
Möglich ist zudem ein Eigenheim das wirtschaftlich teilautark ist. Einnahmen aus einer Mietwohnung höchstens um den persönlichen Grenzsteuersatz von 25% zu erreichen (damit rund 15.000€ Vorsteuergewinn).
http://www.steuerlinks.de/steuertabelle-grundtabelle.html
Bei einer langfristen Aktien-Strategie sollte man sich folgende Grafik immer vor Augen halten:
http://static.boerse.de/images/Infografiken/aktien/Aktien-Zy…
Diese durchschnittlichen 9% entsprechen dem langfristigen Gewinnwachstum der Unternehmen.
http://www.boerse.de/indizes/gewinnentwicklung-dax/grafik

3. Auswahl der Aktien
Investition nur in Unternehmen die unten genannte Kriterien alle erfüllen, diese entwickeln sich langfristiger besser als der Gesamtmarkt.

Branche
Investitionen in die Gewinnerbranchen Nahrungsmittel & Getränke, Gesundheit & Demographie, Haushalts & Basiskonsumgüter
http://www.focus.de/finanzen/boerse/defensivstrategie-fliege…
http://www.focus.de/finanzen/boerse/megatrends-die-masse-mac…
http://www.focus.de/finanzen/news/mars-coca-cola-unilever-ne…
http://www.focus.de/finanzen/boerse/anlagestrategie-defensiv…
http://www.focus.de/finanzen/boerse/dax-ergaenzung-duerftig-…
http://www.focus.de/finanzen/boerse/kursgewinne-nutzen-so-si…
http://www.focus.de/finanzen/boerse/anlagestrategie-ruhe-sta…

Brand
Unternehmen mit einem starken Geschäftsmodell und einer starken Marke
http://www.millwardbrown.com/brandz/top-global-brands/2017

Aristokraten
Aktien die mindestens 10 Jahre ihre Dividende nicht gesenkt haben mit akzeptabler Ausschüttungsquote (deutlich unter 100%).
https://www.streetauthority.com/sites/default/files/ckeditor…

Währungsraum und Größe
Sitz der global aufgestellten Blue-Chip Unternehmen (ab 1 mrd Marktkapitalisierung) in Ländern mit Rechtssicherheit sowie möglichst Quellensteuer vermeiden (USA GB GER).
http://www.bzst.de/DE/Steuern_International/Auslaendische_Qu…

Rendite / Risikobetrachtung
positives Renditedreieck und Margen- sowie Gewinnentwicklung, bestenfalls noch Umsatz
Rating: mind. investment grade

4. Investieren

Diversifikation
Das unsystematische Risiko lässt sich durch den Kauf von 15-30 Einzelaktien eleminieren.
http://www.finanzmonitor.com/wp-content/uploads/2010/07/Dive…
Diversifaktion macht jedoch nur Sinn, wenn der Erwartungswert der Unternehmen (Qualität) identisch ist.

Step-by-Step Einstieg
Da es nicht möglich ist den perfekten Einstiegspunkt vorauszusagen, ist das Kapital in Tranchen - über wenige Jahre - zu verteilen.

Marktumfeld
Neue Investitionen nur bei positivem Marktumfeld nach Gebert-Indikator, Zinsstrukturkurve und LEI-Index.
https://www.conference-board.org/data/bcicountry.cfm?cid=1
https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y

5. Over-Time-Management

Moneymanagement
Aktives Moneymanagement mit Sparrate zzgl. Dividenden betreiben
ggf. kurzfristiges Parken von Geld bei Übernahmeunternehmen

Research
Regelmäßiges überprüfen der Unternehmen und neuer Depotkandidaten

[warthog]

Wieder einmal ziemlich spät, aber immerhin: meine Monatsstatistik!

Jan 140,48 € (Vorjahr 201,26€)
Feb 221,43 € (Vj 55,88€)
März 494,65 € (Vj 560,12€)
April 217,57€ (Vj 303,09€)
Mai 508,40€ (Vj 261,08€)
Juni 325,66€ (Vj 221,73€)
Juli 239,41€ (Vj 227,06€)
August 120,60€ (71,45€)
September 241,53€ (201,90€)
Oktober 148,84€ (118,45€)
November 195,41€ (158,08€)

Summe: 2853,98 €

Damit liege ich knapp unter Plan (265€ pro Monat/ 3180€ im Jahr) und es wird sehr schwer, dieses noch zu erreichen. Aber wie gesagt, das ist nicht das Wichtigste im Leben (auch von mir an dieser Stelle noch mein Beileid @Timburg), und ich bin insgesamt hochzufrieden!
Top-Zahler: Omega Healthcare, AT&T und Borussia Dortmund (diese ohne Steuerabzug)..

Schönen 1.Advent !,
wh

[linkshaender]

Rückblick November 17

Hallo zusammen,

nach dem goldenen Börsen-Oktober hat der November sich dann entsprechend stürmisch gezeigt. Es gab bei mir viele Ups and Downs und die Kurse wurden teilweise gut durcheinander gewirbelt. Ich kann also nicht von geringer Volatilität berichten. Was ist davon am Ende geblieben? Wie schon so viele Monate des Jahres, ein leichter Verlust im Divi-Depot (ca. 0,5%) und ein kleiner Gewinn im Risikodepot (ca. 1,5%).

Das Dividepot hat im November leicht verloren, es bleibt aber noch ein guter Abstand zur Nulllinie. Ich wäre mit dem Ergebnis zufrieden und kann nur hoffen, dass der Dezember mir das nicht noch vermiest. Allerdings kein eindeutiger Trend in den Branchen, wohl eher alles zufällig. Einzig erwähnenswert das Übernahmeangebot für Qualcomm.

Das Risikodepot war dagegen viel aufregender. Hier gab es deutliche Bewegungen nach oben wie nach unten. AT&S auch im November weiterhin sehr stark und sicherlich mit SLM und YY für das gute Ergebnis verantwortlich. Hier waren die Erfolge durch Nachrichten getrieben und auch nachvollziehbar. Die Luft wird jetzt aber sehr, sehr dünn. Die großen Verlierer des Monats im Risikodepot sind im Bereich Pharma und Med-Tech zu finden: Vitrolife, Supernus, Swedish Orphan und vor allem der Altbestand Draeger trotz guten Ansätzen nach neuerlichen Strukturmaßnahmen. Draeger daher z.Zt. neben GE größter Problemwert. Große Turbulenzen auch bei Pfeiffer. Das Geschäft läuft gut, aber der Kampf um die Macht belastet hier dann doch. Hoffentlich leidet das Geschäft hier nicht.

Mit dem November hat die Unsicherheit bei mir sich weiter verstärkt. Trendansätze der letzten Tage müssen sich erst noch beweisen. Wechsel zu Dickschiffen? Stabilisierung bei Pharma, insbesondere den preiswerteren Werten wie GILD, AMGN? Wie geht es weiter mit den (zu teuren?) Techs? Doch noch auf China setzen? Ich rechne weiterhin (auch in 2018) mit heftigen Ausschlägen, sehe aber nicht, wie ich die sinnvoll nutzen kann, solange kein eindeutiger Trendwechsel erkennbar ist. Cash dafür aufbauen?

Sehr viele Fragezeichen. Keine eindeutigen Favoriten. So sehe ich die Situation.

Trotzdem wünsche ich Euch viel Erfolg für den Rest des Jahres
Linkshänder

[com69]

Hallo Timburg,

keine Sorge, ich bin nicht verschollen. Auch leider auch nicht auf den Bahamas, da ich La Doria doch nicht gekauft habe. Man kann eben nicht alles kaufen was einen interessiert….
Abgesehen davon, bei den Krümel die ich investiere, hätte es schon ein Invest in Bitcoins sein müssen um mir eine solche Reise zu leisten.

Habe dieses Jahr mit Diasorin aber dennoch einen italiensichen Wert hinzugenommen. Und die machen sich seitdem auch relativ gut.
Diasorin war die Schnittmenge aus Europa, Medtech und Small/Midcap. Sie hatten sich dann letztendlich gegen Admedsol, Sartorius-Stedim, Carl Zeiss M., und FMC durchgesetzt.

Ansonsten fällt mir aus Italien noch Brembo ein. Da könnte sich langfristig eine gute Chance ergeben. Denn egal ob Autos Elektrisch oder Kraftstoffgetrieben angetrieben werden, gebremst werden müssen sie dennoch. Dazu sind die E-Autos generell schwerer, was für die Bremsentechnologie eine neue Herausforderung ist.
http://de.4-traders.com/aktienanalysen/Freni_Brembo_SpA_Der_…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://de.4-traders.com/aktienanalysen/Freni_Brembo_SpA_Der_…


Zu Daimler/BMW
Interessant ist der Ansatz, dass man bei Daimler an einen Spin-Off der LKW-Sparte glaubt. Fragt sich nur wie realistisch der ist und ob er aus Daimler-Sicht Sinn macht, wo sich doch der grosse Konkurrent VW MAN einverleibt hat.

Ansonsten halte ich es an der Börse wie die meisten (oder zumindest einige) hier. Ich bleibe eher konservativ unterwegs. Die MüRü z.B. mag die nächsten Jahre zwar nicht die Megaperformance hinlegen, aber aufgrund ihrer Dividendenhistorie sollte sie Stabilität ins Depot bringen, wenn die Börse mal nicht haussiert.

Was ja nicht bedeutet, das man Tech total aussen vor lassen soll. Und wenn ich mir den Artikel mit Nutanix durchlese, dann tauchen bei solchen Unternehmen immer wieder die großen Player wie Cisco mit auf. Auf den ersten Blick klingt Nutanix natürlich interessant. Speziell der hohe Marktanteil könnte für einen Moat sprechen?

[Dividendor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.347.787 von Bulli1929 am 02.12.17 18:42:00

Zitat von Bulli1929: Bei STWD kein konkreter Anlass, aber auch kein umfänglicher Durchblick. Steigende Zinsen kein gutes Umfeld für diese Assetklasse.

???

STWD hat 93% des Kreditportfolios auf Libor-Basis (d.h. zu flexiblen Zinskonditionen) finanziert und die Sensitivität zum Libor resultiert in einen positiven Nettoeinkommenseffekt bei Zinssteigerungen.

Wo ich dir zustimmen muss ist dass man verkaufen sollte wenn man keinen Durchblick hat.

[Timburg]

@Rugier

erstmal Glückwunsch zu Deiner Nutanix. Hat ja einen richtig tollen Lauf im Moment. Paßt zwar nicht so recht in mein Beuteschema - machen ja noch keinen Gewinn, geschweige von einer Dividende zu reden. Hab mir mal vorhin den Thread durchgelesen und bin auf diesen Artikel gestoßen

http://www.focus.de/finanzen/boerse/goldman-sachs-die-aktie-…

na ja, wer den damals genauer gelesen hat wird sich heute bestimmt freuen. Aber auch die Zukunftsaussichten hören sich nicht schlecht an.

Wäre mal interessant zu erfahren was unsere "Techies" hier von der Aktie halten.

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

im Vergleich zu den letzten Wochen hab ich doch ein relativ ruhiges erstes Adventswochenende. Auch wenn sich da einiges aufgestaut hat und wir heute nochmal kurz nach Regensburg müssen. So ruhig, dass ich nach langer Zeit zum ersten Mal das Geschehen in der Bundesliga verfolgen konnte und siehe da: der FCA ziemlich gleichauf mit dem großen BVB. Auch wenn ein Dembele anscheinend allein auf mehr als der gesamte FCA und AEV zusammengenommen taxiert wird.

@Hansi
mit Deinen 10% hast fast eine Punktladung hinbekommen. Sind um die 10500-10600€ an Dividenden und Zinsen, die sich seit den ersten 37,50€ von der Post angesammelt haben. Für die nächsten 10k werde ich schätzungsweise dann gerade noch zwei bis zweieinhalb Jahre benötigen. Hab einfach das Glück dass ich die ersten Jahre - wo sich solche Summen noch nicht bemerkbar machen - überstanden hab. Zukünftig sollten allein durch die Dividendensteigerungen paar hundert Euro jährlich dazukommen - auch wenn ich übers Depot nicht mit den 11% Steigerung aus dem DAX rechnen kann bzw. darf:

http://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/worauf-anleger…

@Micjagger
muss ehrlich gestehn dass ich mich mit IQ Power nie beschäftigt hab. Nach einem kurzen Blick in Dein Profil möchte ich nur sagen: hoffe Du hast mit den 1000% diesmal mehr Glück als mit Deiner Kursziel-80€-Prognose von vor 10 Jahren. Oder gab`s da seitdem paar Splits ??? Wie auch immer, ist kein Investieren, sondern einfach Glücksspiel wenn man sich nur auf solche Werte konzentriert. Beim Roulette kommt ja auch manchmal die richtige Farbe und genauso kann man auch bei Pennystocks mal auf den richtigen Wert setzen. Ist aber definitiv nichts (mehr) für mich. Mein letzter Ausflug in diese niedrigen Gefilde war vor 6-7 Jahren bei Sangui, und ich schau mir meine ehemaligen Diskussionspartner an welche auch heute noch vom großen Durchbruch träumen. Wird sich auch 2022 nicht viel geändert haben.

@Bulli
OK, hast recht. Beim 10-Jahres-Chart hat man auch die Finanzkrise dabei; wobei ich nicht damit rechne dass wir die nächsten Jahre wieder eine bekommen. Da lauert die Gefahr im Moment schon bei anderen größeren Blasen. Aber schon allein die Diskussion ob nun Allianz oder doch lieber MüRü zeigt mir dass wir uns um die Seriosität unserer Depotstrategien noch keine Sorgen machen müssen. Genauso wie beim Thema BMW oder Daimler. Denn speziell bei mir besteht ja immer die latente Gefahr dass ich vom rechten Weg abkomme.

Mal schaun ob sich die Entwicklung - sowohl beim Geschäft als auch bei den Dividenden - auch die nächsten Jahre fortschreiben lässt. Genau wie bei den Versorgern oder bei Einzelhandel und Autoaktien, warten auch auf die Versicherer große Herausforderungen welche gemeistert werden müssen:

http://www.finanzen.net/nachricht/private-finanzen/euro-am-s…


So, wie ich sehe ist Trumps Steuerreform jetzt endlich durch - bin mal gespannt wie das an der Börse ankommt. Ob die Herbstrallye jetzt direkt in die Weihnachtsrallye übergeht oder ob da schon einiges eingepreist ist ??? Wäre interessant zu wissen welche Unternehmen/Branchen am meisten davon profitieren. Soll ja anscheinend eher mehr die Unternehmen als den "kleinen Mann" wie unsereins entlasten.


Einen schönen Sonntag noch @all
Timburg

[Bulli1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.347.319 von Spielderspiele am 02.12.17 16:48:59

Das waren HCP und STWD.
Grund, Zitat:
"Habe HCP heute verkauft. Mit Problemen in einem Unternehmen kann ich eine Weile ganz gut leben, dass als Lösung diese Probleme als spin-off in meinem Depot landen, brauche ich aber nicht.
Vom Kurs her wurde ein leichter Verlust verbucht, durch die Dividenden aber insgesamt noch ein positiver Ausstieg.
Ich werde mir HCP nach dem spin-off aber nochmal anschauen.
Der Erlös fliesst erstmal als Sonderzahlung in die Sparpläne."

Ich bin dann nicht mehr eingestiegen.

Bei STWD kein konkreter Anlass, aber auch kein umfänglicher Durchblick. Steigende Zinsen kein gutes Umfeld für diese Assetklasse. Dazu der Wunsch, mich mehr auf den "harten Kern" im Depot zu konzentrieren. Gilt bis heute.

Ich kann mir aber gut vorstellen, mit der Zeit auch wieder Reits ins Depot zu nehmen.

Gruß, Bulli

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.346.908 von Bulli1929 am 02.12.17 14:56:36

Im Vergleich zum letzten Jahr mit HRL und FAST zahlen zwei Unternehmen mehr im November . Schön, dass in diesen eher schwachen Monat etwas Leben kommt, aber auch rein zufällig. ACN mit Erhöhung, AB Inbev soll erstmal Schulden abbauen, PG bei mir weiter dabei. Der Ausstieg aus den Reits ist jetzt langsam verdaut.



Aus welchen Reits bist du denn ausgestiegen und warum ?