Kontron AG (S&T/Quanmax), wie erfolgreich geht es weiter? (Seite 213)

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.083.971 von bluespin am 13.01.23 11:55:13

Zitat von bluespin: Hütchenspiele oder geniale Strategie

Habe gerade einen sehr interessanten Artikel im Nebenwerte Journal gelesen. In diesem werden u.a. die Hütchenspiele bzw. Umfirmierungen beleuchtet. Mit Sicherheit lastet dieses auch schwer auf den Wert.

Weshalb? Ich fand den Artikel eher positiv. Die als "Hütchenspiele" titulierten M&A-Aktivitäten sind Teil der Unternehmensstrategie und das NWJ weist darauf hin, dass die Aktie bevorzugt für Anleger interessant ist, die damit kein Problem haben. Wer ein "stetiges" Geschäftsmodell anstrebe, der könnte woanders glücklicher werden. Ja, isso...

[bluespin]

Hütchenspiele oder geniale Strategie

Habe gerade einen sehr interessanten Artikel im Nebenwerte Journal gelesen. In diesem werden u.a. die Hütchenspiele bzw. Umfirmierungen beleuchtet. Mit Sicherheit lastet dieses auch schwer auf den Wert.

[PiPa2000]

seit Tagen geht der Markt nach Norden... nur ein Wert juckt das nicht... achso ist ja Kontron

[moneypulation]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.667 von Aston_DB11 am 12.01.23 17:37:30

Vielen Dank für deine ausführliche und fundierte Zusammenfassung. Hoffen wir mal, dass sich die Ankündigungen und Ziele auch erreichen.

[KarlResearch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.667 von Aston_DB11 am 12.01.23 17:37:30

Dazu hättest Du aber nicht Investoren befragen müssen.
Einfach selbst die Augen aufmachen

Zum Kernproblem zählt auch Cash-Conversion

Zitat von KarlResearch: Was ist Dein Investment-Case hier?

Ich gebe Dir ein paar Zahlen:

EBITDA in % (Marge)
7.7% (2017) 9.1% (2018) 9.9% (2019) 10.4% (2020) 9.4% (2021)

Net Cash:
101.8 (2017) 52.7 (2018) 29.5 (2019) 20.3 (2020) -14.2 (2021)

Eigenkapitalquote
41.2% (2017) 43.3% (2018) 31.4% (2019) 32.8% (2020) 31.3% (2021)


Net Cash von 101 Millionen auf -14 Millionen gesunken
Eigenkapitalquote von 41% auf 31% gesunken
Lass es Dir vom Controller Johannes nachrechnen.

Was begeistert Dich an den Zahlen und warum findest Du ein KGV > 20 als angemessen?

[Malecon]

Kontron voll und ganz auf das Geschäft mit dem "Internet der Dinge" (IoT) fokussiert - Aktienanalyse

Die Analysten hätten ihr Bewertungsmodell an die Veräußerung des IT-Service-Geschäfts angepasst.

Die Schätzungen für 2023 sollten als konservativ gesehen werden und berücksichtigten bereits die schwache Konjunktur.

Die Aktie ist drauf und dran, ihren Aufwärtstrend wieder aufzunehmen, so die Experten vom ZertifikateJournal. (Ausgabe 1/2023).

https://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Kontron_voll_und…

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.667 von Aston_DB11 am 12.01.23 17:37:30

Es ist doch keine Überraschung dass man die 2 Mrd Umsatz in 2023 nicht erreicht, da man den Umsatz des verkauften Bereiches nicht mehr mitzählen kann. Weiterhin hat man bei 550 Mio Verkaufserlös die gesamte IT Services gerechnet, jetzt behält man einige Länder so dass der Abschlag neutral gesehen werden sollte.

[Fortknoxi]

Division Transport

H&A hat vielleicht sogar noch untertrieben:
- first projects in China und USA
- Gross Margin >60%
- Langlaufende Verträge über mehr als 10 Jahre
Und dann natürlich die Umstellung auf den neuen Standard FRMCS!
s.S.15
https://ir.kontron.com/IR_PPT_September_05092022.pdf

Ich glaube nicht, daß die Pläne von Kontron auch nur annähernd in den Kursen enthalten sind, z.B. muß sich erst mit der Zeit die neue Peer-Group mit Advantech, Seco usw. mit KGV's von über 20 etablieren und realisiert werden, was Rückkäufe über 100 Mio Euro, Wiederanlage von Dividenden, neue Käufe von Grossnig/Niederhauser, die auf einen relativ geringen Free-Float treffen, bedeuten könnten... usw.usw.

[speedy78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.880 von JohannesWild am 12.01.23 17:57:56

So eine Überraschung ...
https://www.finanztip.de/aktien/aktienrueckkauf/

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.706 von Aston_DB11 am 12.01.23 17:43:12

Zitat von Aston_DB11: Johannes, warum soll das ARP erst nach der HV starten? Beschlüsse liegen vor, es muss nicht einmal der AR zustimmen, sondern nur informiert werden.

Ich habe die Info aus einem Telefonat mit der IR, dass das ARP wahrscheinlich erst nach einem HV-Beschluss starten kann. Ich denke im Rahmen der GCC wird man genaueres erfahren.