Trader's Corner - 500 Beiträge pro Seite (Seite 3)

[falcon23]

Aktuelle Ausgabe von ChartWatchers

hier: http://stockcharts.com/commentary/archives/20081102/index.ht…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,

eine kleine Warnung aus der FTD vom letzten Mittwoch :
Unter der Überschrift Dax-Kapriolen verteuern Optionsscheine warnt das Blatt davor, jetzt noch zu versuchen den DAX mit OS zu handeln; die Volalität befände sich auf hist. Höchststände. Auch für Besitzer von OS sei es z.Z. überlegenswert, diese evtl. in Knockouts zu tauschen und die Prämie für die hohe Volalität einzustreichen.
FTD gibt konkret an, dass ein Put-OS auf den DAX mit Lz 3/2009 und einem Basiskurs von 3500 innerhalb weniger Tage 30% verlieren kann, wenn der VDAX um ca. 10% einbrechen sollte.
aus ftd 29.10.2008, S.22

Take care

falcon

[falcon23]

@kevine, Thema Deflation

Ich hab mich am Wochenende mal wieder in Murphys Intermarket Analyse vertieft.
Dort findet man charttechnisch einen Hinweis auf ein Deflationsszenario :

Unter der Kapitelüberschrift Das Deflationsszenario: Amerikanische Aktienkurse
und Anleihenrenditen sinken gemeinsam schreibt er :
Wenn die Märkte von ihrem üblichen Intermarket-Beziehungsmuster abweichen, dann
muss etwas Ungewöhnliches vorgefallen sein. Ab einem bestimmten Punkt muss ein
intelligenter Analyst nach solchen Ursachen suchen. Bedeutende Entkoppelungen
von Anleihen und Aktien ereignen sich normalerweise in einem deflationären Umfeld.
Das letzte Beispiel dafür waren die 30er-Jahre.
(Das Buch wurde 2004 herausgegeben, die Sichtweise bezieht sich also ca. bis auf das Jahr 2003).

Analog zu der im Buch gezeigten Darstellung mit gleichzeitig fallenden 10 Year T-Note Yield
und S&P 500 ist in der folgenden Darstellung IMO aber kein sigknifikante Entkoppelung
von Anleihen und Aktien im Sinne einer Deflation bemerkbar.



Gruß falcon

[falcon23]

Im gleichen Buch fand ich eine Abbildung, die der im Link von #997 Changing with the Market
sehr ähnelt, aber nur bis ca. 2003 reicht.
Dort schrieb Murphy schon damals :
Abbildung 15.1 zeigt, dass die beiden vorhergegangenen großen Haussephasen in den 20er- und in den
60er-Jahren stattgefunden haben. Auf beide Phasen folgten mindestens zehn Jahre mit unterdurchschnittlichen
Renditen. Da der letzte Boom erst im Jahr 2000 endete, sagt uns die Börsengeschichte, dass
wir in näherer Zukunft keine Entwicklung erwarten dürfen, die den starken Aktienmärkten der 90er-Jahre gleicht.
.... Da der dritte Boom des vergangenen Jahrhunderts erst vor wenigen Jahren zu Ende gegangen ist,
sind die Aussichten für das laufende Jahrzehnt bescheiden.

Eine andere Stelle :

Es gibt einen Markt, der wirklich glänzt, wenn es mit dem Dollar und dem Aktienmarkt abwärts geht
- und dieser Markt ist Gold.
Es ist folglich auch kein Zufall, dass das Ende der 20-jährigen Aktienhausse zeitlich
in engem Zusammenhang mit dem Ende der 20-jährigen Baisse beim Goldpreis stand.

Gold hat den 1000. in diesem Thread verdient

Gruß & GN8

falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.814.879 von falcon23 am 03.11.08 20:46:27

Hey, tausend schon, Glückwunsch und Danke!
Bin leider noch bis morgen mittag mit dem neuen Job gedanklich absorbiert, melde mich dann wieder.
Heute war ich shoppen, Putgewinne ausgeben und Konjunktur ankurbeln
(Die Stelle wäre übrigens eine schöne Option, neben festem Engagement noch Börse machen zu können, da Arbeitszeit vermutlich von 9-15 Uhr und praktisch keine Wege).

Dax (5026) ist aber auch ungewöhnlich schwankungsarm im Vergleich zu den letzten Wochen, das tut mal richtig gut.

Wenn man bedenkt, wie oft die Präsidentsschaftswahl im Vorfeld Frühjahr/Sommer als Rallyegrund herangezogen wurde, was ja unter umgekehrtem Vorzeichen dann ablief, kann es imho sogar sein, dass morgen noch ein Sektkorken knallt. Rein marktpsychologisch.

Viele Grüße

[kevine1]

Da der letzte Boom erst im Jahr 2000 endete, sagt uns die Börsengeschichte, dass
wir in näherer Zukunft keine Entwicklung erwarten dürfen, die den starken Aktienmärkten der 90er-Jahre gleicht.
.... Da der dritte Boom des vergangenen Jahrhunderts erst vor wenigen Jahren zu Ende gegangen ist,
sind die Aussichten für das laufende Jahrzehnt bescheiden.


Mein Reden! Damit geh ich völlig konform.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.815.970 von kevine1 am 03.11.08 22:08:43

Grüß Dich kevine,
freut mich, dass es immer noch gut bei Euch ausschaut
War ein bißchen viel Theorie zum Schluß, aber wenn man so ein Grobkonzept hat, nimmt man alles gleich viel gelassener.
Mir ist bei dem Durchwühlen von einigen Aufzeichnungen und Büchern aufgefallen, dass fast alles auf die Zinsen hinausläuft, verkörpert durch die Renditen bzw. Anleihenkurse. Das ist der Schlüssel.
Das kommt immer wieder bei Murphy aber auch bei dem Pragmatiker Williams zuur Sprache. Danneben Währungen und Rohstoffe.
That's all folks

GN8

falcon

[falcon23]

Folgender Artikel komplettiert noch die Gedanken zur Inflation-Deflation - weitere Wirtschaftsentwicklung sehr schön :

Von der Deflation über die Inflation in die Seitwärtsbewegung

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,
Starker Präsident - schwacher Dollar ?
Der Wahlausgang scheint schon festzustehen
Heute steigt alles außer der Dollar : Aktien, Bonds, Gold und Rohstoffe.

Am Tag der Wahl zum neuen US-Präsidenten hat sich der Markt offenbar auf einen Sieg des in den Umfragen deutlich führenden demokratischen Kandidaten Barack Obama gegenüber dem republikanischen Gegenkandidaten John McCain bereits eingestellt. Von Obama wird eine Erneuerung in dem Land erwartet. Dies könnte auch mit Impulsen für die derzeit schwache Wirtschaft verbunden sein. Analysten zeigen sich jedoch mehrheitlich skeptisch, dass der Ausgang der Wahl mit kurzfristig größeren Impulsen für den Aktienmarkt verbunden ist. Die Erholung der letzten Tage sei vor allem auf die Rettungsmaßnahmen weltweiter Regierung und Notenbanken zur Verhinderung eines Kollabierens des globalen Finanzsystems zurückzuführen.
Ansonsten stoßen einige besser als erwartete Unternehmensergebnisse auf positiven Anklang. So etwa durch den Kreditkartenanbieter MasterCard. Dieser übertraf die Gewinnschätzungen um 11 Prozent. Dessen Papiere schießen vorbörslich um 12 Prozent nach oben.
(© BörseGo AG 2008 - http://www.boerse-go.de, Autor: Huber Christoph, Redakteur)

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.826.698 von falcon23 am 04.11.08 17:51:23

Interessant, dass das P/C Verhältnis auf dem CBOE Markt für Equity und Index Options z.Z. > 1 sind; für einen durchweg positiven Tag überraschend + Warnung zugleich.

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,

zu #26931, #26943 aus Thread: •••TradingThread••• mal Threadübergreifend gesprochen,
sehe ich das eigentlich ähnlich wie casameki.
Die Indices werden es nach der Wahlberuhigung schwer haben, die jetzigen Stände zu verteidigen, ebenso die Rohstoffe.
Bei den PMs sehe ich kurzfristig allein schon aus charttechnischen Gründen und der Unsicherheit bei den (Hedge-)fonds weiteres Abwärtspotential; mittel- und langfristig aber aus den hier schon diskutierten Gründen genügend Luft nach oben. Letzterer Ausblick sollte natürlich immer den aktuellen Gegebenheiten angepasst werden. Den gestrigen Ausbruch bei Gold habe ich auch nicht so ganz getraut, wahrscheinlich bekommen wir heute noch einen Dark Cloud Cover geliefert.

2 lesenswerte Beiträge noch zum Schluss

http://www.reuters.com/article/vcCandidateFeed7/idUSTRE4A35G…
http://english.neftegaz.ru/lenta/show/84171/

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend

Deflation ist jetzt in aller Munde :

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

und Gold ?
Gold is moving with commodities ...
The place to be now is bonds

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601012&sid=aPEr5Bmt…

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

schaffe leider nicht viel mehr als einen "Gruß zurück!"

Eine kleine interessante Sache hätte ich noch - einen Einblick in die Realwirtschaft via Forum für Spediteure...:

http://www.forum-speditionen.de/thread.php?threadid=5756&thr…

Das hört sich aber gar nicht gut an.

Grüße

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.861.126 von kevine1 am 06.11.08 22:37:45

Hallo kevine,
ja die Lage der Spediteure ist katastrophal, ich hatte vor kurzem im Fernsehen einen Bericht gesehen - es geht um die Existenz.

Automarkt nicht viel besser - gestern in der FTD :

Fahrzeughandel droht Pleitewelle

Rabattschlacht drückt Verkäufer ins Minus · Risiken durch Gebrauchtwagenpreisverfall · Hersteller müssen helfen

das sind Zeichen einer Deflation

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

da ich leider nicht genügend Zeit habe, den Dax zu verfolgen, kann ich momentan auch nichts Vernünftiges dazu schreiben... vielleicht interessant für sicherheitsorientierte Zertifikateanleger die Meldung, dass die DWS und die Commerzbank nun "sichere" Zertifikate auflegen wollen. http://www.handelsblatt.com/finanzen/nachrichten/commerzbank…

P.S.: Die Deutsche Bank hat das Kursziel für GM heute auf 0 gesenkt Kommt zwar nicht unerwartet, ist mal 'n Wort.

Grüße, schönen Abend

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.905.096 von kevine1 am 10.11.08 18:01:50

Guten Abend,
hatte am WE auch genügend mit Elternabend, Berge von Laub u.ä. zu kämpfen

zum Aktienmarkt finde ich die Aussage von Steffens ganz zutreffend :

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

Längerfristige Prognosen sind z.Z. kaum möglich. Nachdem ich am Donnerstag vollkommen unspiriert ein paar Euronen beim S&P gelassen habe, habe ich mir heute die Hälfte mit einem kurzen Scalp zurückgeholt.

Gruß falcon

[falcon23]

Am interessantesten finde z.Z. immer noch den Goldmarkt. Hatte heute fast darauf gewettet, dass die 770 Marke genommen wird, daraus ist dann in der Tagesansicht eine Art Shooting Star geworden (allerdings fehlt die vorausgegangene Ralley). Trotzdem würde ich jetzt kurzfristig eher ein Antesten des 700-Bereichs für wahrscheinlicher halten, als ein Ausbruch nach oben.
Nach dem COT-Bericht stellen die Commercials weiterhin ihre pos. Engagement durch massiven Shorteindeckung und weiterhin ein und sind in dieser Hinsicht quasi karriereverdächtig.
Allerdings sollte könnte auch hier die Krise Antriebskraft sein.



Bin ich ein Experte ?

Experten erwarten Comeback des Goldes

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe/experten-erwa…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Morgen,

das war also der Stimulus gestern früh im asiatischen Markt :

Gold Rises on Speculation China Stimulus Plan Will Boost Demand

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601012&sid=a.LIegi6…

Im 4H-Chart EUR/USD hat sich so langsam etwas wie ein (trendbestätigender) Wimpel herausgebildet, IMO weniger ein Keil.
Im Gold kann man im Tageschart mit gutem Willen noch ein bull. Dreieck erkennen, könnte aber der Wimpelauflösung im EURUSD folgen.

watch out

falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.908.044 von falcon23 am 11.11.08 07:40:28

Wie heute morgen schon vermutet und in aller Schnelle hier bemerkt, hat heute die Wimpelauflösung im EURUSD lehrbuchmäßig stattgefunden, nämlich in Trendrichtung nach Süden.



Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.913.287 von falcon23 am 11.11.08 17:43:13

Solche Situationen lasse ich mir nur ungern entgehen ...

Die 3 Argumente für ein SHORT-Engagement :

1. Der gescheiterte Ausbruch gestern (Shooting Star)
2. Momentan stützt der Londoner Markt die PMs; da zeigte das POG schon Schwäche.
3. POG hängt i.M. sehr am USD -> aufgelöste Wimpelformation



Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.913.433 von falcon23 am 11.11.08 17:58:50

Hallo falcon,

super, Dein Input! Vielen Dank.
Werde mich demnächst wohl wieder etwas mehr um Dax, Gold & Co. kümmern können, jedenfalls bis 1. Dezember, und dann nur noch ab und zu tageweise.
Heute war ich den halben Tag in meiner neuen Firma, habe dort probehalber gearbeitet (Übersetzungen gemacht) und danach einen spitzenmäßigen Vertrag ausgehandelt.
Nun bin ich rundum happy und schau mir mal in Ruhe die Börsenturbulenzen an.
Bis demnächst,
schönen Abend, Grüße
kevine

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.915.075 von kevine1 am 11.11.08 20:17:26

Hi kevine,
schön zu hören, dass das so gut bei Dir läuft.
Wenn es denn auch wahrscheinlich hier noch ruhiger werden wird
Aber das wichtigste ist, dass man sein Leben auf feste wirtschaftliche Fundamente stützt.

Mit dem Gold war das wirklich eine coole Sache heute; hab das schon gestern gesehen und habe heute tagsüber nur ein paarmal den Kurs bei kitco verfolgt, ehe ich dann gegen Mittags schnell zuschlagen konnte.
Die Ausbeute war verhältnismäßig gering - es hätte heute aber auch regelrecht abstürzen können. Ging mir aber auch darum, den Plan konsequent umzusetzen.

Alles Gute weiterhin

falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

stimmt, das Wichtigste ist, seinen Plan einzuhalten, jedenfalls beschert das m.E. auf Dauer den nachhaltigsten Erfolg an der Börse.

Hier noch etwas zu Trends -
die aktuelle Entwicklung der Fonds auf Wochensicht.

Gewinner:

Japan, Small & Midcaps
Indien
Gold

Verlierer:

Nordamerika
Zentral- und Osteuropa
Schwellenländer

http://www.n-tv.de/fonds

Gewinner auf Wochensicht
HI Asset Allocation Equity Alpha Fund A 21,97%
MMWSF - Nippon Equity Sub-Fund 17,72%
DWS Invest Japan Small/Mid A2 14,81%
Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Basic Resources 13,36%
Lyxor ETF MSCI India EUR 11,73%
CS Equity Fund Global Gold 11,63%
Kölner-Aktienfonds-Union plus 11,45%
DWS Invest Japanese Small/Mid Cap LD 11,04%
DWS Invest Japanese Small/Mid LS 11,00%
DWS Invest Japanese Small/Mid Cap LC 10,98%

Verlierer auf Wochensicht
UBAM Local Currency Emerging Markets Bo.. -21,36%
UBAM Local Currency Emerging Markets Bo.. -21,36%
Nordea 1, SICAV North American Value Fu.. -18,33%
Nordea 1, SICAV Central & Eastern Europ.. -17,77%
Nordea 1, SICAV North American Value Fu.. -17,69%
BlackRock Global Funds - Emerging Europ.. -17,53%
Nordea 1, SICAV Central & Eastern Europ.. -17,50%
Nordea 1, SICAV Central & Eastern Europ.. -16,86%
BlackRock Global Funds - Emerging Europ.. -16,53%
Nordea 1, SICAV North American Value Fu.. -16,33%

Zum Dax ganz grob:

Denke, da wird aktuell die Bildung einer SKS gespielt, sollte sich imho aber als Fake erweisen und dann Ziel 42xx etwa. Dort Rumgedümpel mit Rallye-Chance auf 6xxx Dezember/Januar. Nur mein Eindruck von der Außenlinie, Genaueres kann ich leider derzeit nicht beisteuern.

[kevine1]

Guten Morgen,

nur als kleine Notiz,
kann es grad nicht verfolgen:
Weizen hat angezogen, Vorläufer?
-> Öl im Auge behalten

Asiaten bauen Verluste aus, HangSeng -7%, Nikkei -6%.

Rechne mit Dax-Spanne 4400-4500, sollten 4350 erreicht werden, würde ich kurz einen Call versuchen. Nach oben 4750/4517 interessant.

Grüße

[falcon23]

Guten Morgen auch,
gestern klassischer Abwärtstrend im S&P, sieht nach einem Restest der alten Tiefsstände aus (oder hatten wir die schon ? - war nur bis 21:30 dabei).

Bei Gold wird auch nur noch der Pessimismus gepflegt ...

http://www.marketwatch.com/news/story/Gold-taps-two-week-low…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,
die großen Indizes bilden eine Triple-Widerstand aus und warten darauf, dass dieser fällt oder hält
Geduld ist angesagt; J. Steffens hat es mal wieder sehr schön zum Nachlesen zusammengefaßt

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

Gold hat seine Trading-Range zwischen 700-750 kaum verlassen; allein die Bonds erscheinen mir z.Z. verdächtig fest

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.913.287 von falcon23 am 11.11.08 17:43:13

Weil es so schön lehrbuchmäßig war, hier noch eine kleine Nachlieferung :

Der durchschossene Wimpel bei 4H-EURUSD erweist sich nun als Widerstand



Gruß falcon

[kevine1]

Zwei Meldungen, die mich interessiert haben:

>China wird Goldreserven womöglich massiv aufstocken
München (silberinfo) Angesichts der drastischen Ausweitung der US-Geldmenge, überlegt Chinas Regierung offenbar ernsthaft, einen größeren Teil der Devisenreserven in Gold zu investieren. Derzeit hält das Reich der Mitte rund 600t Gold, dieser Wert könnte sich allerdings „leicht auf 3,000t bis 4,000t erhöhen“, so Personen, welche mit den Plänen vertraut sind (14.11.2008 si/as/tw).<

Zum Dax:

>Aus antizyklischer Sicht ist vollkommen klar, dass die Märkte derzeit zumindest in der Nähe eines wichtigen Tiefs stehen. Doch es gibt da eine Beobachtung, die man als Warnsignal verstehen muss: Obwohl die wichtigen Indizes in historischem Ausmaß überverkauft sind, viele Indikatoren absolute Extremwerte aufweisen, gelingt es den Börsen offensichtlich nicht, wieder Tritt zu fassen.

Selbst dramatische Zinssenkungen, wie etwa der überraschende Schritt der Bank von England, die den Zins Anfang November an einem Tag um unglaubliche 150 Basispunkte absenkte, verpuffen vollkommen wirkungslos.

Dabei wäre eine starke Rallye längst überfällig.

Irgendetwas stimmt da nicht: Wenn sich die Märkte trotz der historisch einmaligen Kursverluste, einer nie gekannten Liquiditätsschwemme, panikartiger Zinssenkungen der Notenbanken und dem maximal überverkauften Zustand wichtiger Indikatoren hartnäckig weigern, eine Rallye anzuschieben, dann ist das ein Warnsignal. Womöglich wirken hier im Hintergrund Dinge, die wir noch nicht kennen.

Im Frühjahr 1933 äußerte sich der damalige US-Präsident Franklin D. Roosevelt über die Lage an den Märkten folgendermaßen: „Die Situation ist namenlos, man findet keine Worte für dieses Verhalten, es ist der reine Terror. Was uns Angst macht, das sind nicht die schlechten Nachrichten, sondern die schlechten Nachrichten, die wir noch nicht kennen“. Es könnte ein Zitat aus unseren Tagen sein.

Damit kommen wir noch einmal zurück auf die eingangs erwähnte 200-Monats-Linie. Es sieht in der Tat so aus, als hätten sich einige Dinge ganz gravierend verändert. Das war in Japan nach 1989 genauso. Offensichtlich wurde das aber erst mit dem Absturz des Index unter die 200-Monats-Linie. Und Sie ahnen es bereits: Mit dem Oktober-Crash haben einige der weltweit wichtigsten Aktienindizes eben jenes Signal geliefert, das in Japan den Beginn einer Dauer-Baisse eingeläutet hat: Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq-Index, sie alle sind im Oktober unter den 200-Monats-Durschnitt gefallen. Damit ist der Bullenmarkt seit 1982 endgültig Geschichte.

Beispielhaft sehen Sie nachfolgend den S&P 500. Achten Sie auf die rote Markierung: Die blaue eingezeichnete 200-Monats-Linie wurde nicht nur ein wenig angekratzt, sie wurde förmlich pulverisiert: (Abb. 4, Seite 5) Und jetzt wird es interessant: Sollte sich das japanische Muster tatsächlich wiederholen, dann müsste der S&P 500 vor einer ernst zu nehmenden Rallye zunächst noch die Tiefs aus den Jahren 2002 und 2003 unterhalb von 800 Punkten unterschreiten.<

img]http://img.godmode-trader.de/charts/3/2005/azb003.gif[/img]




>Damit würde die Panik sozusagen auf die Spitze getrieben – ganz ähnlich wie seinerzeit in Japan, als der Index das absolut wichtige Tief bei 16.000 Punkten aus den Jahren 1992 und 1994 nach unten durchbrach. Vorsichtshalber muss man damit rechnen, dass es so kommt. Denn an der Börse wiederholt sich ja nicht „das japanische Muster“, sondern es wiederholen sich immer nur ganz bestimmte Ereignisse.

Beispielsweise werden zentrale Marken sehr häufig unterboten, erst dann ist der Markt wieder „sauber“ – die schwachen Hände wurden „rausgekegelt“. Wir müssen es leider auch in dieser Ausgabe so formulieren: Die katastrophale Stimmungslage könnte zu übertriebenem antizyklischem Optimismus verleiten – doch hierzu besteht kein Anlass.

Schon bald dürften wir eine Bärenmarktrallye sehen, die diesen Namen auch verdient. Mehr ist jedoch keinesfalls zu erwarten.

Und sicherheitshalber sollte man sich auf eine „Überraschung“ gefasst machen, die derzeit kaum jemand auf der Rechnung hat: Ein Abrutschen der Indizes unter das Tief aus dem Jahr 2003 würde eine nie gekannte Panik-Welle auslösen. Es ist möglich, dass die Bärenmarktrallye, die derzeit viele erwarten, erst anschließend losgetreten wird.

Auch längerfristig sieht es nicht gut aus: Sollten die Vereinigten Staaten die japanische Erfahrung tatsächlich wiederholen, dann muss man befürchten, dass die wichtigsten US-Aktien in den kommenden Jahren von ihrem Hoch bei 14.000 Zählern 80, vielleicht auch 90 Prozent abgeben werden. Nächste Zwischenstation könnte dann ein Dow Jones von rund 4.000 Punkten bis zum Jahr 2012 sein. Übrigens wäre das genau jener Moment, da die „Babyboomer-Generation“ das meiste Geld für den nahenden Ruhestand benötigt.<

Quelle: godmodetrader


Watch:

S+P >909: 980, 1051 möglich
<909: 825,838, darunter goodnight

Meinung später, muss noch ein bisschen gucken...

[kevine1]

Was Nettes zum Wochenende, aus einem Nachbar-Sräd:

>Discounter "Plus" verkauft Goldmünzen

Die deutsche Handelskette "Plus" bietet auf ihrer Website einige Münzen an, darunter auch aus Gold und Silber.

Neben einer Cu-Ni-Al-Münze "Grace Kelly" zum Preis von 39,95 Euro, wird auch eine 93,3 Gramm schwere Silbermünze von den Cook Islands mit einer Abbildung des Raffaels Gemälde "Schule von Athen" zu 299,95 Euro angeboten.

Zwei Goldmünzen mit einem "Weihnachts"- und "Gorch Fock"-Motiv aus Nauru bzw. Cook Islands zu je 49,95 Euro runden das Angebot ab. Die Münzen haben das sagenhafte Gewicht von 0,5 Gramm (!).<

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.950.633 von kevine1 am 14.11.08 19:43:25

Interessanter Artikel, untertsützt letztendlich auch die schon von Murphy in seinem Buch geäußerte These, dass Hausse und Baisse über kreuz von den Aktien zu Gold gewechselt haben.
Ich pers. halte das Testen des 61,8% Fibonacci-Retracement bei 680 Pkt. im S&P in nächster Zeit für ein durchaus realistisches Szenario.

Die katastrophale Stimmungslage könnte zu übertriebenem antizyklischem Optimismus verleiten – doch hierzu besteht kein Anlass.

Gnauso seh ich es : die wenigsten machen sich den Unterschied zw. 2002/3 und heute klar. Im Unterschied zu damals sind heute die Fundamente des Kapitalismus wie Lehmann Brothers oder GM direkt getroffen und am Wegbrechen.

Noch ein schönes WE

falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.968.251 von falcon23 am 16.11.08 16:44:14

die wenigsten machen sich den Unterschied zw. 2002/3 und heute klar. Im Unterschied zu damals sind heute die Fundamente des Kapitalismus wie Lehmann Brothers oder GM direkt getroffen und am Wegbrechen.

Ganz genau. Ich stelle auch immer wieder erstaunt fest, dass sehr viele Privatanleger und Analysten zu glauben scheinen, nach Erreichen der 2003-Tiefs ginge dasselbe Spiel Richtung Dax 10.000 von vorne los. Am liebsten in V-Formation.

Dax-Vorschau auf nächste Woche:

>Nachdem die Berichtssaison der Unternehmen weitgehend abgeschlossen ist, konzentrieren sich die Märkte verstärkt auf Konjunkturdaten aus den USA. Diese dürften die anhaltende Talfahrt der dortigen Konjunktur untermauern, erwartet Postbank-Analyst Heinrich Bayer. Die Daten der Notenbank von New York zur Industrieproduktion werden an diesem Montag veröffentlicht, der vielbeachtete Konjunkturindex der Notenbank von Philadelphia (Philly-Fed) am Donnerstag.

HINWEISE AUF US-ZINSPOLITIK

Von neuen US-Preisdaten erwarten Marktteilnehmer Hinweise auf ein Abflauen der Inflation. Damit würde die US-Notenbank (Fed) Spielraum für eine weitere Zinssenkung erhalten. "Auch angesichts sinkender Rohstoffpreise ist das Thema Inflation derzeit aus den Märkten raus", sagte Anlagestratege Schrüfer. Sinkende Zinsen stützen die Konjunktur und machen Anlagen in Aktien im Vergleich zu Festverzinslichen attraktiver. Aufschluss über die weitere Zinspolitik erwarten Experten auch vom Protokoll der jüngsten Fed-Sitzung, das am Mittwochabend (MEZ) veröffentlicht werden soll. Der Ratssitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag wird hingegen an den Märkten wenig Bedeutung beigemessen, da der nächste Zinsentscheid für die Euro-Zone erst für Anfang Dezember erwartet wird.<

Erwartete Range lt. Helaba 4308-5118

http://de.reuters.com/article/marketsNews/idDEBEE4AF07C20081…


Auch nach Welt-Finanzgipfel Ungewissheit an US-Börsen:

>Das Geschehen an der Wall Street dürfte in den kommenden Tagen vielmehr von vielen Konjunkturdaten und Quartalsberichten bestimmt werden. Die Aufmerksamkeit der Anleger wird vor allem wichtigen Indikatoren wie den Erzeugerpreisen am Dienstag und dem Verbraucherpreisindex am Mittwoch gelten. Marktteilnehmer wollen von ihnen weiteren Aufschluss über die Wucht und die Dauer des Wirtschaftsabschwungs gewinnen. Viele Investoren werden aber auch gebannt auf Daten aus Übersee achten.

Mit Spannung blicken viele Anleger zudem zum Ende der Berichtssaison auf eine Fülle von Quartalszahlen. Angekündigt sind unter anderem die Berichte von Target Corp, Dell, Home Depot, Gap und H. J. Heinz. Diese werden Händlern zufolge erahnen lassen, wie schwer die wirtschaftlichen Probleme sein werden.

In Atem halten wird die Wall Street auch das geplante 25 Milliarden Dollar schwere Hilfsprogramm für die Autoindustrie. Nach Angaben des demokratischen Mehrheitsführers Harry Reid wird der Senat am Montag über ein Paket für die taumelnden US-Branchenriesen General Motors, Ford und Chrysler beraten. Unklar blieb aber vor allem die Unterstützung der Republikaner in der Kammer, die über eine Sperrminderheit verfügen. Die Folgen des Zusammenbruchs der Investmentbank Lehman Brothers vor Augen warnten einige Börsianer vor einem Scheitern der Hilfen.<

http://de.reuters.com/article/marketsNews/idDEBEE4AF01M20081…

Am Rande erwähnt sei noch ein lesenswertes Interview mit Nassim Nicholas Taleb:

http://www.faz.net/s/RubCF3AEB154CE64960822FA5429A182360/Doc…

Allen eine gute Woche,
Grüße

[falcon23]

Guten Abend,
guter Hinweis, das Interview mit Nassim Nicholas Taleb. Kennst Du das angesprochene Buch ?
War er nicht sogar Entdecker der berüchtigten Dark-Covered-Swan Formation

Aber Spaß beiseite : Hab heute die Probe aufs Exempel gemacht und versucht, bei meiner Hausbank Gold zu kaufen : "Keine Chance", erklärte mir der Angestellte. Als es dann auch nicht möglich war, mein Geld heute umzubuchen(angeblich technische Probleme), war mir eigentlich klar, dass die Bankenkrise noch nicht vorbei sein kann.:O

Chartwatchers haben wieder einen neue Newsletter (noch nicht ganz gelesen) mit Schwerpunkt Sentimentsindikatoren.

http://stockcharts.com/commentary/archives/20081116/index.ht…

Vom Handelsblatt mal wieder ganz vernünftiger bericht über den Wochenendsgipfel - die Kurse bewegt hat er ja wohl nicht

http://www.handelsblatt.com/journal/presseschau/viel-laerm-u…

Gruß falcon

[taurus11]

hi kevine, hi falcon, hab' auch die heutigen beiträge von euch mit interesse gelesen. nur was folgt daraus konkret? der logik nach müßte man jetzt massiv short gehen. aber so ziemlich jedes mal, wenn ich das gemacht habe, sind dow und dax trotz mieser wirtschaftsdaten plötzlich hochgelaufen - und sei es nur, weil irgendwelche "schnäppchenjäger" in beachtlicher zahl und mit viel geld zugange waren. also was tun?

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.982.302 von taurus11 am 17.11.08 22:03:59

Hallo taurus,

ich war letzte Woche und heute short im Dax und hab teilweise emotionslos zugeguckt, wie meine Scheine 200 Punkte rauf und runter rauschten. Ohne Überzeugung hältste das nicht durch! Fazit: Möglichst viel informieren und so einen eigenen Standpunkt bilden, dann geht es und irgendwann hat man seine 100, 200, 300 Punkte Gewinn. ODER man verlegt sich aufs Minutentrading, wenn man gut Charts lesen kann, dann bekommst du denselben Gewinn in 10 Minuten statt in einer Woche und musst nur öfters das Hemd wechseln.

Ich für mein Teil bleib short, lass die Jojo-Börse hüpfen, Ziel im Auge. Meines liegt zunächst bei 4360. Aktienhandel findet bis 17.36 Uhr statt, danach kommt allabendlich der Karneval und abends wieder der Abverkauf im Dow. Den S+P rührt oft schon gar nix mehr.
Immer schön mit dem Trend und weg, wenn's heiß wird (riecht man dann).

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.980.012 von falcon23 am 17.11.08 18:11:30

Hi falcon,

bei der Hausbank würdest Du wahrscheinlich zu hohe Aufschläge bezahlen. Ich kann Dir www.westgold.de und MP Edelmetalle empfehlen. proaurum ist auch sehr gut, allerdings gerade nicht mit eben reichlich Auswahl versehen, außerdem ist der Service teuer (20E Liefergebühren - lohnt sich also nur bei größeren Bestellungen). Es lohnt durchaus, auf diesen Seiten die Tagespreise stets zu vergleichen.
Weitere Tipps gerne per BM - habe mit beiden Händlern zu Dip-Zeiten jeweils einige Erfahrungen gemacht, um meine Tradinggewinne dort peu a peu anzulegen. Auch ebay ist nicht so schlecht wie sein Ruf, wenn es um den Kauf von Edelmetallen geht. Dort entwickelt sich ein "Parallelmarkt" mit durchaus realistischer Preisfindung, sofern man unter den Alteingesessenen mit sehr guten Bewertungen bleibt.

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.980.012 von falcon23 am 17.11.08 18:11:30

Endlich darf ich mal wieder, Kiddies weg vom Compi

Kennst Du das angesprochene Buch ?
War er nicht sogar Entdecker der berüchtigten Dark-Covered-Swan Formation

Jo, das ist der Erfinder der Black-Swan-Theorie. Sein erstes Buch hab ich fasziniert gelesen, sehr zu empfehlen.

Dachtest Du gerade an den Chart des Jahres, den mit der Ente? Der ist nun nicht von ihm.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.982.302 von taurus11 am 17.11.08 22:03:59

Hallo taurus,
wir haben eigentlich den Inhalt dieses Thread bewußt etwas allgemeiner gefaßt, um einen Überblick von dem aktuellen Geschehen zu bekommen. Die Frage was folgt daraus konkret lässt sich
eigentlich auch nur für jeden einzelnen individuell beantworten.
Wenn wir hier beispielsweise unterstellen, dass sich die großen Aktienindices sich z.Z. noch im Crash-Modus befinden, z.Z. aber auf einen dreifachen Widerstand stoßen, sind folgende Traderansätze denkbar :
A. Man handelt in Trendrichtung abwärts und steigt an wichtigen Widerständen ein und an Supportlevel aus. Techniken dafür wären Charttechnik, Techn. Indikatoren, Pivot Points ...
B. Man wartet darauf, dass sich der Markt verannt hat (z.B. angezeigt durch div. Divergenzen oder Failure Swings) und handelt dann entscheidend und schnell, um die Umkehrpunkte zu erwischen.
C. Man wartet nur auf das Fallen oder Bestätigen der großen Widerstände und nimmt techn. Indikatoren zum Feintuning für den Einstieg.
D. Man nimmt ganz schematisch z.B. eine Methode z.B. Triple-Screen Ansatz nach Elder : Wochenchart - Tageschart - Intraday Ausbruch - wobei der Tageschart dem Trend des Wochencharts zugegenläuft und Intraday der Einstieg in Trendrichtung getriggert wird
Ansatz A+B kann quasi in jedem Zeitfenster realisiert werden; Ansatz C eher auf Tagesbasis sinnvoll.

Es gibt hunderte von Indikatoren, Sentimentanzeiger oder sonst. Chartmodelle. Ich pers. probiere viel aus und entscheide, was zu mir passt und verbringe viel Zeit damit, den Markt einfach mit Hilfe der Methoden zu beobachten. Wichig ist IMO, das man in Einklang mit der gewählten Tradingsmethode kommt, sowohl das MoneyManagement, das gewählte Zeitfenster, sowie die Instrumente sollten zur Persönlichkeit passen. Ich denke, an irgendeiner Schraube musst Du da noch eine Feinjustierung vornehmen. Vielleicht hilft da ja auch ein gutes Buch weiter ...

Gruß falcon

[daimurge]

Ich muss sagen, dass ich ein großer Fan der Gann Methode geworden bin. Habe auch über viele Jahre hinweg alle möglichen Indikatoren probiert - alles nutzlos. Man benötigt eine Methode, die der Masse unbekannt ist. Und Gann ist hier genau der richtige Weg.

[massoud]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.995.625 von daimurge am 18.11.08 20:27:57

Moin,

wo, bzw. wie hast Du Dir Infos über die Techniken von Gann beschafft ?
Wie hast Du Dir sie angeeignet ?
Ein ganntechnisch angehauchter ... danke

cu

[falcon23]

Guten Morgen,
mit Gann habe ich mich auch noch nicht tiefer auseinandergesetzt - würde Eure dazu Einschätzung daher auch interessieren.
Im übrigen meine ich aber, dass man auch mit bekannteren (einfachen) Methoden Erfolge erzielen - wichtig ist aber, dass man sie versteht : sowohl die Aussagekraft, als auch die Grenzen.

Gruß falcon

[falcon23]

Anderer konkreter Ansatz z.B.

http://www.godmode-trader.de/de/index-analyse/DAX-Tagesausbl…

Gruß falcon

[falcon23]

Etwas theoretischer zu Gold, interessant, weil dort auch Einschätzung der Deleveraging Effekte gegeben wird :

http://www.greenfaucet.com/technical-analysis/gold-is-there-…

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.999.387 von falcon23 am 19.11.08 07:27:58

Hallo falcon

wichtig ist aber, dass man sie versteht

Meine ich auch. Ich halte es recht einfach mit Trendlinien und allgemeiner Marktbeobachtung, also kombiniert mit Feeling. Mir ist im Nachhinein bewusst geworden, dass ich schon mit "Charts" bzw. deren simpelsten Mustern gearbeitet habe, bevor ich überhaupt einen Compi hatte hatte und nur der ntv-Ticker lief... dass eine Aktie in ein Dreieck lief z.B. hatte ich damals schon im Kopf quasi visualisiert, ernsthaft. Es kommt einfach drauf an, eine Vorgehensweise zu finden, die zu einem passt.

So, heute hab ich den Dax runter getradet bis 4344 (Put schon zwei Tage gehalten, teils ordentlich im Minus) - bei Kerni gepostet - und zwar nach folgendem Setup:

- ISKS zunächst mal zerschlagen (wird vll. eine größere)
- Abwärtstrend mit hohem Momentum
- Break 4455 gestern noch mühsam abgewehrt, heute durch;
versprach neue Dynamik nach unten, dadurch
-> Ausbruch aus Dreieck

Eigentlich hatte ich 4320 als Ziel, aber dann hakte es bei 4344. Das ist die Oberkante der weißen Oktoberkerze - s. Chart -, und ich halte es für möglich, dass es dort nach oben dreht (higher Low, Rückkehr ins Dreieck). Dann wäre ein Ziel von etwa 53xx denkbar - und ein Upper stünde imho mal wieder an.

[kevine1]

825 S+P erreicht (@massoud, das war die Marke, die ich bei dosto neulich erwähnt hatte) und hat erstmal gehalten.

[kevine1]

Hallo falcon,

bei der Vola fällt es mir schwer, die aktuellen Entwicklungen im Tagesgeschäft nachzuhalten...

aber das will ich hier mal reinstellen, weil vor vielen Monaten eines Deiner Postings zur Deutschen Bank mich auf den Trichter brachte, den Dax auf Monate nur short zu handeln.

20.11.2008 , 16:41 Uhr
Aktie im Fokus
Anleger verramschen Deutsche Bank-Aktie

Die Aktie der Deutschen Bank ist so billig wie seit 20 Jahren nicht mehr. Allein seit Mitte September ist der Börsenwert um zwei Drittel geschmolzen. Aus Sicht der Analysten hat die Aktie des deutsche Branchenführers zu Recht an Glanz verloren.

HB FRANKFURT. Die Aktie der Deutschen Bank ist seit Wochen auf rasantem Sinkflug und mittlerweile so günstig wie seit 20 Jahren nicht mehr. Am Donnerstag rutschte das Papier um zeitweise mehr als elf Prozent auf unter 19 Euro ab. Allein seit Mitte September schmolz der Börsenwert um fast zwei Drittel auf nur noch 13 Mrd. Euro zusammen. Der deutsche Branchenprimus ist damit seit dem Kollaps der US-Investmentbank Lehman Brothers stärker unter die Räder geraten als der eine oder andere internationale Rivale. Hauptgrund ist die Kapitalausstattung des Instituts, die viele Investoren als zu niedrig ansehen. Die Bank schließt eine Erhöhung des Eigenkapitals aber kategorisch aus - sowohl über den Staatstopf als auch über den freien Markt.

Lange Zeit sah es so aus, als ob sich die Deutsche Bank dem allgemeinen Abwärtsstrudel der Finanzwerte in Folge der Krise besser entziehen könnte als die Konkurrenz. Die Abschreibungen fielen geringer aus, rote Zahlen wurden vermieden. Doch mittlerweile steht die Deutsche Bank nach Einschätzung von Analysten nicht mehr so strahlend da. "Mit Ausnahme des niedrigen Kurses gibt es derzeit keinen Grund, warum man Aktien der Bank kaufen sollte", sagt Philipp Hässler, Finanzanalyst vom Wertpapierhandelshaus Equinet. Eine Kapitalerhöhung sei nicht auszuschließen. Zudem blieben das Marktumfeld und damit die Ergebnisentwicklung höchst unsicher. "In den nächsten Wochen sind keine positiven Kurstreiber in Sicht", betont der Analyst.

Viele Experten rechnen erst dann mit einer Erholung, wenn die Deutsche Bank ihr Kapital stärkt. Mit einer Kernkapitalquote von 10,3 Prozent liegt das Institut zwar in Deutschland ganz weit oben, aber im Vergleich zu anderen Investmentbanken eher im unteren Bereich. Als Minimum für Institute mit einem starken Kapitalmarktgeschäft wie die Deutsche Bank wird von vielen Investoren mittlerweile eine Kernkapitalquote von zwölf Prozent angesehen. "Erst wenn die Deutsche Bank dieses Thema angeht, ist die Aktie wieder interessant", schrieben die Analysten von Fox-Pitt Kelton neulich in einer Kurzstudie. Reagiert hat der Vorstand um Bankchef Josef Ackermann bereits auf Forderungen der Anleger nach einem geringeren Verschuldungsgrad. Hier baut die Deutsche Bank nun Risikopositionen ab - allerdings bislang ohne Folgen für den Aktienkurs.

Mit rund 19 Euro kosten die Papiere der Deutschen Bank derzeit so wenig wie seit 1988 nicht mehr. Der Buchwert des Instituts liegt mittlerweile mehr als drei Mal höher. Das könnte theoretisch Übernahmeinteressenten auf den Plan rufen. "Doch wer sollte derzeit eine Bank kaufen wollen", sagt Hässler. Ein feindliches Vorgehen wiederum dürfte einen erheblichen politischen Widerstand provozieren. Völlig ausschließen könne man in diesen Zeiten allerdings nichts, warnt der Analyst.


Ich persönlich denke, es werden alle deutschen Großbanken den Bach runtergehen und nur die DBK überlebt. Wird aber vielleicht im Laufe der Jahre noch einstellig.
Yeah, shocking, was
Ist aber mein voller Ernst.

Ansonsten bestätigt sich gerade mein leicht grünes Gefühl von gestern abend, nur nun vom "Boden" Dax 4150 aus. Da lass ich sie sich erstmal austoben und mache etwas Tradingpause.

Schönen Abend

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.008.465 von kevine1 am 19.11.08 19:33:27

Guten Abend,
kevine es tatsächlich wohl so, dass auch die techn. Indikatoren letztendlich eine Verdichtung der Marktbewegungen unter ganz bestimmten Aspekten darstellen. Gerade einfache Indikatoren mit klarer Aussagekraft liefern häufig gute Dienste. So hatte ich vor einiger Zeit, den ATR noch einmal erfunden, weil ich für eine genaue Schätzung des Riskos und der Festssetzung des SL die letzten Kursschwankungen heranziehen wollte. Das ist häufig von paraktischeren Nutzen als die viel kompliziertere und praxifernere hist. Volatilität. Etwas später erfuhr ich , das J. Welles Wilder die gleiche Idee schon 1978 hatte und den Ansatz sogar noch um das Feature der Einbeziehung des Schlusskurses des Vortages bereicherte.
Letztendlich entstand daraus sein Volatilitätssystem SAR, dass u.a. auch L. Williams in einem seiner Bücher benannte, um einen Trend bei den Bonds zu diagnostizieren. Ich benutze da i.d.R. den auch von Wilder stammende ADX.
Und damit wären wir endlich beim Thema :
Ich hatte schon einmal darauf hingewiesen, gestern stand es denn auch in der FTD :

Krisenduo treibt Anleger in Bonds

Das von Rezessionsängsten geprägte Umfeld sei positiv für den Rentenmarkt, fundamentale Daten hätten gestern kaum Einfluss gehabt, erläuterte Ulrich Wortberg, Devisenanalyst bei der Helaba.
„Wir erwarten in den nächsten Tagen aber eine Korrektur des und-Future.“

Sollte sich dieser trend trotzdem bei weiter fallenden Aktienmärkten fortsetzen, ist das (zumindest nach Murphy) ein ganz klares Zeichen für eine Deflation.




Eine trendfolgende Strategie wäre es nun, Retracements auf die EMAs (evtl. Realisierung im kleineren Timeframe) für den Einstieg zu nutzen und den SL auf mind. 50% des aktuellen ATR unter der aktuellen EMA bzw. Tagestief festzusetzen. Natürlich nur erfolgreich, wenn sich die Analysten der Heleba getäuscht haben.

Gruß

falcon

[kevine1]

Die Preisfrage für morgen lautet

Hält 4000 + Gapschluss-Mini-Short-Squeeze-Phantasie

oder

Siegt das Down-Momentum

?

Im Zweifel landen wir nämlich bei 3.6xx oder so...

(Dax kämpft grad mit der 4100, vorläufig siegreich )

[kevine1]

4089...

schon wieder alles überholt

[kevine1]

4066 ... immer, wenn ich was von möglicher Trendbeschleunigung erzähle wie gestern, bin ich grad im Börsenurlaub.
Da hakt es irgendwie bei mir. Klassischer Masochist
Tagelang mit zähem Put abgequält und gestern stolz verkauft.

Das jetzt wäre der eigentliche Gewinn...

Na ja, vielleicht geht es nur so, dafür stetig.
Das ist wohl der Preis, den man für die kleinen doffen Platten im Vorgarten zahlen muss.



Bin trotzdem amüsiert über den Markt und wie er mich wieder geleimt hat, obwohl es an sich so trostlos ist, dass man diese ewige Trendfortsetzung kaum noch auf der Rechnung hat.

[kevine1]

Dow 75xx heißt für mich erstmal long (oder Pause).
Und Gold will auch hoch, nach dem Motto,
lass uns doch die Blase nochmal aufpumpen,
dann haben wir auch wieder Phantasie.;-)
Nein, zu platt...
Aber Euro/USD auch interessant:
Sich verengende Bollingerbänder, Keil, Ausbruchssituation steht vermutlich bevor:

[kevine1]

Nur als Info mal eine recht besonnene Einschätzung zum Stand der Dinge.

http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/959/344799/text/

[kevine1]

...

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.038.353 von kevine1 am 21.11.08 20:52:01

P.S. Citigroup

[kevine1]

Ein alter Chart, aber manchmal ist alt und bewährt nicht das Schlechteste.

Im Dax geht es einfach weiter im Trendkanal.



Gestern 4310 war eine gute Marke, um short zu gehen (hatte ich ja nebenan bei Kerni gepostet). Diese Marke ist weiterhin Widerstand. Dax bewegt sich also im unteren Segment des Kanals und muss wahrscheinlich noch die Unterkante ausloten, bevor wieder Kraft ist, um o.g. Barriere zu überwinden. Eigentlich alles ganz einfach.
Trotzdem hab ich heute gedacht, die 4200 mit dem Ansatz zur ISKS könnte mal für ne Erholung auf 4300,4400 taugen. Pustekuchen. Nur der Trendkanal zählt.

[kevine1]

Mögliche ISKS im Fünfer war gemeint.

Zur Erklärung:



Hätte was werden können, obere Abwärtstrendlinie war schon gebrochen. Ist aber dann abgenippelt mit Rutsch unter 4200.

Übergeordneter Trendkanal war stärker.

Börse kann so einfach sein.

Arbeitslose, Credit Cards, Russen, Chinesen, Banken... eigentlich egal. Immer das größere Zeitfenster im Auge behalten.
Das wollte ich mit diesen simplen Charts mal wieder vergegenwärtigen.

[kevine1]

Hier noch mal nicht-selbstaktualisierend, damit man es später noch nachvollziehen kann (tool & till rausgenommen... )

[kevine1]

Mein bescheidener Gold-Chart vom 29.10.

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.024.226 von kevine1 am 20.11.08 22:49:31

Hallo falcon und casa,

guckt mal...

der Euro//USD-Chart aus 1046 und dann dies:

>Devisen: Euro pendelt sich bei 1,26 US-Dollar ein
Leser des Artikels: 47

NEW YORK (dpa-AFX) - Der Kurs des Euro hat sich am Freitag im späten Handel nahe 1,25 Dollar stabilisiert. Zuletzt kostete die Gemeinschaftswährung 1,2509 Dollar. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte den Referenzkurs am Mittag auf 1,2602 (Donnerstag: 1,2542) Dollar festgesetzt. Der Dollar kostete 0,7935 (0,7973) Euro.<

Könnte bedeuten, dass der Euro aus dem Keil nach oben ausbricht und Gold mit >900. Obwohl mir das bei Gold ohne Korrektur unwahrscheinlich vorkommt, aber man weiß nie. Vor dem Hintergrund alles möglich.



Händlern zufolge nähert sich die Krise möglicherweise mit den Schwierigkeiten der Citigroup ihrem Ende. ´Es fühlt sich ein wenig so an, als ob wir den Punkt erreicht hätten, an dem die blanke Angst langsam etwas verschwindet. Da ist eine Ahnung, dass wir uns dem Boden nähern und das spiegelt sich in der Entwicklung von Währungen aus Ländern mit relativen hohen Zinsen wider´, sagte ein Händler./RX/dr/she

Autor: dpa-AFX<

Nur eine Idee zum Diskutieren.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.040.061 von kevine1 am 21.11.08 23:03:57

und hast Du danach getradet ?
Hätte genauso gut einen Pullback nach unten geben können - oder ?
Ich bin anscheinend auch nicht der Einzige, der von diesem massiven Ausbruch nach oben überrascht worden ist, allein das starke Momentum vor dem Eröffnen des Londoner Marktes hat mich am Freitag etwas stutzig gemacht

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2008-11-22.php

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.040.246 von kevine1 am 21.11.08 23:23:10

Hallo kevine,

nach miner 4H-Geometrie siehts aber eher bearisch aus



Gruß falcon

[falcon23]

Sie haben mein Dreieck kaputtgemacht und Kevine hat Recht behalten



Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.054.345 von falcon23 am 24.11.08 18:26:00

Ich liebe Keile und Dreiecke

Leider nicht getradet, nein, geht halt nicht immer

[falcon23]

Eigentlich klassische bull. Divergenz im S&P, Stochastic sieht auch nicht schlecht aus, wenn da nicht der Widerstandsbereich um 830 wär.
Meinungen ?



Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.054.904 von falcon23 am 24.11.08 19:32:52

Dax 4630... weiß schon, warum ich Pause mache.
5300 hatte ich Donnerstag/Freitag im Kerni-Thread mal ins Visier genommen. Aber da ich pausiere, gucke ich auch nicht so intensiv wie sonst, also alles unter Vorbehalt.

Von den Indikatoren her im S+P war's ein Kauf. Dazu der Dreh im Euro/USD, Öl, Gold gibt Power, d.h., es passiert was... vermutlich mehr als über den Tag hinaus.

Im Gold bin ich nur physisch investiert. 8.12. Comex-Date, könnte spannend werden, falls Hedge-Fonds eindecken müssen.

Mal gucken! Bin busy und versuche, immer abends mal reinzuschauen.

Viel Erfolg, Grüße

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.056.338 von kevine1 am 24.11.08 21:52:16

Hallo Miteinander...
finde mal wieder Zeit (zu nachtschlafender Zeit), für mich die Welt gerade zu rücken....

Liebe Kevine, Du kennst viele Publizisten... kannst Du mit nachfolgender Seite etwas anfangen?

http://www.secret.tv

Ich gestehe, die Nachrichten/Botschaften gefallen mir nicht... aber das heisst ja nun mal nicht, dass sie nicht zutreffend sein können...

Wiki haz da erst Mal nicht geholfen... ich hoffe einfach auf Deine Erfahrung.
Liebe Grüße an Alle
Bambix

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.067.459 von bambix am 26.11.08 01:22:03

Hallo bambix,

das ist ja eine verquaste Seite - kuriose Themenmischung
Nein, die Schreiber kenne ich alle nicht; über solche Seiten Infos zu beziehen, halte ich für Zeitverschwendung, aber das ist nur meine persönliche Ansicht.

Lieben Gruß zurück

[falcon23]

Guten Morgen,

ich schaue mir lieber solche Seiten an :

http://www.trade2win.com/knowledge/articles/

Gruß falcon

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.070.903 von falcon23 am 26.11.08 09:36:24

Ich danke Euch beiden...
ehrlich gesagt kann ich gar nicht mehr sagen wo und wie ich auf die Seite gestossen bin... die Mischung fand ich kurios und teilweise beängstigend.
Papier ist bekanntlich geduldig... das web scheint noch viel geduldiger zu sein!
Also Danke
Bambix

[falcon23]

Guten Morgen,

hier wird zumindest einmal angedeutet, was den (GOLD)Markt wirklich bewegt

http://www.marketwatch.com/news/story/gold-bugs-grinches-fin…

Gruß falcon

[kevine1]

Baltic Dry Index: Immer noch neue Tiefs.

http://www.dryships.com/index.cfm?get=report

Dazu die Best-/Worst Performing Stocks aus der Bulk Industry bzw. hier Marine Transportation Index (Vorläuferfunktion)

Best Performing Stocks
Symbol Company Name Percent Change Chart
ISH International Shipholding... 1.21%
NAT Nordic American Tanker Shi... -19.43%
RLOG Rand Logistics Inc -29.30%
NPNYY Nippon Yusen Kabushiki Kai... -34.39%
DHT Dht Maritime Inc -41.87%
TNP Tsakos Energy Navigation L... -44.81%
KEX Kirby Corp -46.52%
KSP K Sea Transn Partners Lp -47.27%
AXB Alexander & Baldwin Inc -47.31%
OSG Overseas Shipholding Group... -47.41%



Worst Performing Stocks
Symbol Company Name Percent Change Chart
BBLKF Britannia Bulk Holdings In... -99.95%
NMWS Navios Maritime Holdings I... -99.62%
SBLKW Star Bulk Carriers Corp -95.41%
FREEZ Freeseas Inc -95.24%
DRYS Dryships Inc -93.92%
OCNF Oceanfreight Inc -88.70%
USSPZ U S Shipping Partners L P -87.98%
GNK Genco Shipping & Trading L... -86.89%
EGLE Eagle Bulk Shipping Inc -85.74%
NM Navios Maritime Holdings I... -85.67%



Mal Chart von zwei Aktien aus dem Bereich - spezialisiert auf Schüttgutfrachter, die Rohstoffe weltweit transportieren:

Excel



und einer der Großen, Eagle Bulks:

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.096.649 von kevine1 am 27.11.08 21:28:01

P.S.

Die Angaben zu den Best / Worst Performing Stocks im Marine Transportation Index beziehen sich auf die letzten drei Monate.

[kevine1]

Die Frachter-Geschichte habe ich im Hinblick auf Rohstoffe recherchiert, weil ich u.a. Öl auf dem Radar habe. Dort könnte sich demnächst ein Einstieg lohnen. (Vielleicht habe ich ihn auch schon verpasst - aber ich denke, es geht noch ein Stück tiefer).

Wo es wegen des Feiertages in den USA heute grad so ruhig ist in den Indizes, hier noch ein Blick auf zwei mittelfristig interessante deutsche Aktien (immer unter der Prämisse, das aus meiner Sicht die 2003-Lows im Dax noch mindestens getestet werden):

Linde



BASF



Diese lasse ich mal sich selbst aktualisierend.

Grüße, schönen Abend

PS, danke falcon, interessante Seite zum Gold, auch unten der Link zu den Aufschlägen bei Bullions!

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.082.408 von bambix am 26.11.08 22:50:49

Hi bambix

Hier extra für Dich noch ein Schlaftrunk -
Finanzkrise mal gegen den Strich gebürstet.

Mohrs Krisen-Knigge, "Genießen Sie die Katastrophe!"

http://www.spiegel.de/kultur/gesellschaft/0,1518,592628,00.h…

Also raus jetzt mit Dir auf einen Caipi um die Ecke, oder sooofort schlafen und schöne Träume!

LG, gute Nacht @all

[falcon23]

Guten Abend,
sehr interessante Charts, kevine
Am Wochenende hatte ich irgendwie wenig Lust auf Börse & Co.
Allerdings ging mir ein Goldchart nicht ganz aus dem Kopf :




Diese Fahnenstangenformation auf Stundenbasis hat für mich ganz klar bearischen Charakter im currency und PM-Bereich.
Allerdings war die Flagpole nicht ganz sauber gebildet worden (ein kleines Bullflag störte da) und das Ganze ereignete sich über den ThanksGivingDay und dem Black Friday. Also suchte ich nach einem bestätigenden Signal - fand aber keins - Chance vertan
Der Vollständigkeitshalber soll nicht unerwähnt bleiben, dass es ähnliche bullische Setups mit Bullflag oder Keil gibt, die ein Handeln auch nicht gerade forcierten

Zum Trost noch ein kleiner Artikel

http://english.vietnamnet.vn/biz/2008/12/816339/

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.125.054 von falcon23 am 01.12.08 17:34:18

Hallo falcon,

danke! Finde, das ist ein überzeugendes Setup... bin mal eingestiegen (CB8WEQ zu 6,32).

Grüße, schönen Abend

[kevine1]

Randnotiz - besorgniserregend, gerade in einem anderen Thread gefunden:

>01.12.2008 18:14:39 (dpa-AFX)

BERLIN (dpa-AFX) - Die Deutsche Bahn hat wegen mangelnder Aufträge bereits 8000
Güterwaggons aufs Abstellgleis geschoben. Das geht aus einem Brief des
Bahn-Vorstands an die Mitarbeiter der Güterbahn-Tochter Railion Deutschland
hervor, der der Deutschen Presse-Agentur dpa in Berlin vorliegt. 'Wir mussten
bislang 8000 unserer Wagen abstellen, das sind ca. 8 Prozent unserer Kapazität,
und dafür rund 170 Kilometer Gleise anmieten', heißt es in dem Schreiben von
Bahn- Logistik-Vorstand Norbert Bensel und Railion-Vorstandschef Klaus Kremper
vom vergangenen Freitag.


Konzernchef Hartmut Mehdorn hatte drei Tage zuvor vor einem Einbruch im
Schienengüterverkehr im Dezember und Januar gewarnt. Die Gewerkschaften Transnet
und GDBA nannten dies ein Horrorszenario vor den anstehenden Tarifverhandlungen
für rund 130.000 Beschäftigte der Bahn.

In dem Mitarbeiterbrief des Bahn-Vorstands heißt es: 'Wir stellen uns darauf
ein, dass diese Krise nicht nur zwei, drei Monate anhalten wird. Deshalb werden
wir jetzt, wie auch der gesamte Konzern, gegensteuern und in enger Abstimmung
mit den Betriebsräten konstruktive Maßnahmen beraten und gemeinsam umsetzen.'
Zusätzlich würden alle Ausgaben einer Prüfung unterzogen./br/DP/stw<

Zum Dax:

Freitagmittag wurde der Aufwärtstrend im 10er durchbrochen. Die Auswirkungen sehen wir erst heute... Er schlich Freitagnachmittag die ganze Zeit von unten an der gebrochenen Linie herum. Erst heute kam der volle Ausbruch. Nachdem auch noch die 4400 deutlich unterboten wurden, bin ich da sehr skeptisch, ob es noch zu einer (nun größeren, weiteren) ISKS. Denke eher, wenn auch dieser letzte Hoffnungsschimmer einer Weihnachtsrally zerschlagen wird, dann geht es nochmal crash-artig abwärts. Noch wird gefightet, aber Obacht..

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.125.510 von kevine1 am 01.12.08 18:23:27

Hallo kevine,
mutig, mutig - war ja eher als Nachbetrachtung gemeint, weniger als Handlungsaufforderung. Bis 740$ ist aber eigentlich noch Luft, danach würde ich mal SLs nachziehen

Viel Glück

falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.128.829 von falcon23 am 02.12.08 09:53:28

Hallo falcon,

klar, habe es auch als Nachbetrachtung von Dir gesehen.
Was ich gerade mache, ist auch kein Daytrading - ich denke, das sieht man dann auch am Schein. Durch die neue Arbeit muss ich mich wieder umorientieren und kann nicht immer den günstigsten Einstieg finden, deshalb ist Trading nach Stundenchart für mich ganz passend. Und ich sah beim Gold seit gestern plötzlich wieder eine Richtung. Mal gucken, ob es noch was wird. Erster Zielbereich 720, auf Sicht einer Woche, würde mir genügen.

Wie gesagt, letzten Freitag habe ich ähnlich im Dax gearbeitet. Es gab da mittags einen Trendbruch im 10er, der erst gestern am Montag zum Tragen kam. Für die Signale aus größeren Zeiteinstellungen braucht's halt auch etwas mehr Geduld (und kleinere Hebel).

Btw., im Dax wird ja grad nett Speck aufgebaut für die Kfz-Zahlen um 18 Uhr

Interessant ist die Korrelation Öl/Gold und Aktienindizes. Rettung durch nochmaliges Aufpumpen oder gleich Totalabsturz - zwischen diesen beiden Szenarien wird Pingpong gespielt. Geht wirklich alles den Bach runter (schau Dir mal die heutigen Nachrichten zu Island an, als Beispiel, wie es sich in USA entwickeln könnte, wenn Privatkredite/Creditcards von der Inflation erfasst werden), dann brauchen wir in der Tat auch kaum noch Öl. Gold dürfte wie alle Sachwerte in der Deflation ebenfalls leiden, bleibt aber ein Mysterium, da als Gegengewicht zum Papiergeld interessant. Ich schicke dazu gleich noch kommentarlos zwei Links.

Schönen Gruß

[kevine1]

http://www.321gold.com/cot_gold.html

8.12. Nymex-Date

http://www.infomine.com/investment/metalschart.asp?c=gold&u=…

750 steigend (AUT), bei Bruch Ziel 690-720.

Folgender Artikel ist schon vom 28.11., vielleicht als Hintergrund interessant.

http://www.mineweb.net/mineweb/view/mineweb/en/page33?oid=74…

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.132.534 von kevine1 am 02.12.08 17:23:56

Das interessante an den COT-Daten ist ja z.Z., das nicht nur die Commercials (immer noch) super Long für ihre Verhältnisse sind, sondern dass das OI geradezu abgesoffen ist.
L. Williams nennt das eine double dose of bullishness

http://www.trade2win.com/knowledge/articles/general_articles…

Die Frage ist bloß, wann kommen die Large Specs. zurück und kaufen den Markt wieder hoch ?

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.132.893 von falcon23 am 02.12.08 17:57:06

Jetzt erkennt es auch die goldseiten, das Problem ist das Leverage der HFs

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

http://www.kitco.com/ind/nadler/dec022008A.html

solange die Hedgefonds nicht wieder einsteigen, und das sieht man schön am OI der COT, wird sich der Goldmarkt nicht nahchhaltig erholen können.

Gruß falcon

[falcon23]

Vielleicht sitzt jetzt chartechnisch mehr bei den HUI drin ?!

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,

entgegen jeglicher Expertenmeinung rennt der Bund-Future weiter :

Bund-Future: Wo ist das Limit?

http://www.investor-verlag.de/boersenwissen/charttechnik/bun…



Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

zu den Anleihen mal eine ganz interessante Meinung hier:

http://www.das-bewegt-die-welt.de/index.php?option=com_conte…

Ich bin nur zufällig auf die Homepage gestoßen, finde die Einschätzung nicht blöd, obwohl der Autor mir persönlich etwas zu offensiv in Sachen Goldkäufen ist und vielleicht etwas reißerisch. Aber die Gedankengänge sind zumindest verständlich und plausibel - schräge Blickwinkel mag ich ganz gern.

Hier etwas zum Öl - in diesem Fall geht es speziell um Heizöl -, das ja gerade im Focus steht (heute beschleunigter Abwärtstrend... letzte Woche sah es noch so aus, als würde sich ein Boden bilden; nachdem sich dieser als trügerisch bzw. nicht tragfähig erwies, war klar, dass die Dynamik zunahm).

Es scheint hier ein ähnliches Problem zu geben wie bei Gold: Die Raffineriekapazitäten nehmen ab, obwohl die Nachfrage beim Heizöl steigt. Liefertermine reichen angeblich bis weit ins nächste Jahr hinein, d.h. der Preis ist niedrig, heruntermanipuliert (?), aber die Ware dennoch knapp; Münzen werden trotz sinkendem Spotpreis weiterhin mit recht hohen Aufschlägen gehandelt. Die Nachfrage nach physischem Gold ist also durchaus noch stark, dennoch stehen viele Minen vor dem Aus, d.h., der Rohstoff dürfte sich verknappen, es sei denn, einige Staaten werfen wegen ihrer Verschuldung irgendwann ihre Goldreserven auf den Markt.

Beim Öl könnte langfristig gesehen ein Investment in Ölinfrastruktur interessant sein.

Hier kurz ein Auszug:

>Die Raffinerieverfügbarkeit ist auf 84 Prozent gesunken. In dieser latent schwachen Zahl liegt der Kern dafür, dass die Preise für Gasöl und Heizöl nicht so stark verfallen sind wie die Rohölpreise. Raffineriekapazität gibt es nicht im Überfluss. Dagegen ist Rohöl zur Zeit mehr als reichlich verfügbar. Diese nicht neue Aussage mag bei vielen Lesern angesichts der zuvor aberwitzig hohen Ölpreise Erstaunen wecken. Zur Aufklärung sei erneut betont, dass es bisher zu keinem Zeitpunkt eine Rohölknappheit gab. Bepreist wurde die Prognose einer Rohölknappheit. Die Knappheitsprognose für die Zeit nach 2010 gibt es immer noch. Sie wird aktuell von den Rezessionssorgen getoppt. <

http://www.esyoil.com/heizoel-news/neues_tief_beim_rohoelpre…

Grüße

[kevine1]

Gold seit 2.12. in volatiler Seitwärtsbewegung zwischen 763 und 788. Erinnert mich etwas an die "50" beim Öl...
Chart Daily: Klebt unterm mittleren Bollingerband, MACD auf Verkauf, Stochastic allerdings mit Vorsicht zu genießen, könnte auf halbem Wege nach unten noch drehen, und dann wäre ein schneller Upmove denkbar, zumal es gerade nach Bodenbildung aussieht (wenn ich ihr auch misstraue - gefällt mir nicht recht, die Formation im Stundenchart, sieht mehr nach abwärts aus). Wie war das noch, der Vorhang fällt und alle Fragen sind offen.

Für den Fall, dass ich den Dax nicht mehr schaffe, sag ich schon mal...:
GN8

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.128.829 von falcon23 am 02.12.08 09:53:28

Gold hat sich nahe dem Zielkorridor von 740$ aus #1073 eingefunden.
Scheint auch noch anderswo darauf gewartet worden zu sein ...

http://in.reuters.com/article/domesticNews/idINBOM1977052008…

Gruß falcon

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.156.550 von falcon23 am 05.12.08 18:25:04

Hallo Ihr Lieben...
finde auch mal wieder Zeit und Nerven für Börse...

ich habe jetzt eine zeitlang einen Raffinerie-Kapazitäten-bericht gesucht und nicht gefunden.... die Raffineriekapazitäten haben zugenommen! In Japan hat man wegen der Hybrid-Autos mittlerweile Über-Kapazitäten (Nippon-Oil)... China fördert noch die Infrastruktur und gewährt den eigenen Ölkonzernen zum ersten Mal freie Preisgestaltung (bis 80 $/Barrel), will dann aber eine Steuer einführen...


Mhm, im Moment helfen mM bei Rohstoffen keine fundamentalen Fakten und keine Charts... die HF müssen liquidieren... gut wenn man sich an hart erkämpfte Marken erinnern kann (das dürften viele Einstiege gewesen sein!)!

Ich wünsche Euc ein schönes WE...

ach ja noch ein link...
http://www.goldseiten.de/content/marktberichte/marktberichte…

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.158.211 von bambix am 05.12.08 23:09:00

Dann noch ein aktueller Artikel zum Öl aus dem Handelsblatt

http://www.handelsblatt.com/finanzen/breakingviews/die-ohnma…

Ach ja, und China will lt. ntv-Sendung die Raffination von Öl wegen des gedrosselten Sprit-Verbrauchs um 5 % senken!
Euch allen ein schönes WE!
Bambix

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.159.760 von bambix am 06.12.08 15:23:07

Danke bambix für Deine Beiträge, ich warte eigentlich auch auf ein etwas ruhigeres Wasser
Die Vorweihnachtszeit fordert ihren Tribut, konzentriere daher meine Aktivitäten z.Z. auch mehr auf die private Schiene.

Vielleicht noch kurz ein Feedback zu #1080 : schräge Blickwinkel mag ich ganz gern

da haben wir sicherlich eine gemeinsames Faible. Steht viel Wahres in dem Artikel drin, hoffe aber, dass die Konsequenz (Staatsbankrott u.a.) so nicht eintritt -. dann geht hier echt das Licht aus und dann helfen auch ein paar Goldtaler nicht weiter.
Nichtsdestotrotz ist der Bondmarkt ein wichtiger Indikator, dem man immer im Auge behalten sollte. Aktuell gibt er wieder ein wenig nach, das ist auch als Reaktion auf den Zinsschritt der EZB zu sehen, der jetzt eingepreist ist.

Gruß und noch sonniges WE

falcon

[falcon23]

Guten Abend,

Rohstoffe vor dem Rebound ?

Platin werde ich mal auf die WL setzen, hier mal ein Einstieg :

Platin: Credit Suisse erwartet schnellen Preissprung um 69 Prozent

http://www.boerse-go.de/artikel/zeigen/articleId/1053641





Gruß falcon

[falcon23]

GOLD : Schöner illustrierter Bericht

Goldrausch in Dubai

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.183.210 von falcon23 am 10.12.08 20:42:11

Hallo falcon,

ist ein schöner Chart, dessen Bodenbildung oder Nicht-Bodenbildung ich auch schon geraume Zeit verfolge. Inzwischen denke ich, ist es genug seitwärts gegangen. Da macht WL keinen Sinn mehr, sondern nur entweder-oder, d.h. machen oder kicken, es geht nur um die S-L-Festsetzung.

Gold finde ich weniger klar... hier reden wir immer noch über die große Flagge bzw. ob sich ein Abwärtstrend etabliert, was schon vor Wochen Thema war. Leider sind meine zeitlichen Möglichkeiten für genauere Recherche im Moment sehr begrenzt

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.183.683 von kevine1 am 10.12.08 21:54:19

Da Ihr Euch immer wieder Mal mit Gold befasst!

Ich schaue gerne immer wieder bei Dan rein!
Ist zwar ein Goldbug, aber er betrachtet den Markt auch von anderen Seiten! (oft bezieht er die Cot-Daten mit ein)

Mal zur Info
http://jsmineset.com/index.php/2008/12/11/hourly-action-in-g…

Liebe Kevine.... besser keine Zeit für Börse als Verluste...
Liebe Grüsse
Bambx

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.183.683 von kevine1 am 10.12.08 21:54:19

Kevine, die lange Phase der Bodenbildung bei Platin hat ja auch seinen guten Grund, da die Performance von Platin anders als bei Gold stark an die allgem. Marktsituation gebunden ist. Solange es keine eindeutigen Anzeichen für die Rettung der US-Automobilbauer gibt, tut man eigentlich gut daran, diesen Markt weiterhin nur zu beobachten.
IMO gibt es Marktsituationen, wie die aktuelle, wo die längerfristige Aussagekraft der Markttechnik sehr beschränkt ist.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-inside/dax-ausbl…

@bambix : Danke für den Link - ich werde die Adresse weiterverfolgen

Gruß falcon

[falcon23]

@bambix, in Ergänzung zu #1090
zu dem Artikel vom 11.12. von Dan Norcini :

Interssanterweise wird dort auch das Verhältnis Gold/Platin erwähnt, wobei Gold das erstemal seit 1996 Platin im Preis überholt hat.
Es gibt für jedes und alles und natürlich auch für dieses Verhältnis einen Spread - den Platin/Gold - Spread, der i.A. dazu genutzt wird, um den Bondsmarkt zu traden. Ein hoher Aufschlag von Gold gegenüber Platin, wie wir ihn jetzt erleben, ist ein Zeichen einer schweren Rezession, der normalerweise eine Bond-Rallye folgt.
Natürlich nichts neues mehr, aber vielleicht lohnt es sich mal, darüber nachzudenken.

Die andere Idee im Artikel, auch den Goldmarkt in anderen Währungen mitzubeobachten, scheint mir auch interessant, unsereins ist ja immer ein bßchen sehr auch den US-Markt fixiert, wenn man nicht gerade ein paar Golddukaten zu erwerben gedenkt ...

Und Lidl hat die Geschäftsidee auch erkannt, ab Montag sind halbe Unzen wieder im Handel, aber bitte den Eurogoldpreis immer schön mitkalkulieren

Gruß falcon

[falcon23]

Nebenan gefunden, vielen Dank dafür ...

http://alles-schallundrauch.blogspot.com/2008/12/interview-m…

Gruß falcon

[falcon23]

Auf eine andere Sache bin ich am WE zufällig gestoßen :
Eine Werbenewsletter rührt (verständlicherweise ) mal wieder die Werbetrommel für ein Outperformen der Emerging-markets gegenüber der alten Welt mit folgenden Argumenten :

Angefangen mit ein paar Zitaten von M.Faber :
the US will go bankrupt, this I guarantee (26.11., CNBC)
What you could see in the next three months is a very strong rebound in asset markets, in equities, followed by a selloff in bonds and eventually a selloff in the dollar. [Most asset markets are] terribly oversold

Es wird weiter argumentiert, dass China und die ölexportierenden Länder von Nettokäufern zu Nettoverkäufern der US-Staaatsanleihen werden, um eigene Probleme anzugehen.
So hat China beispielsweise ein gigantisches Konjunkturprogramm in Höhe von 4 Billionen Yuan bekannt gegeben, die Provinzen kommen nochmal mit 10 Billionen Yuan dazu.
Zusammen sind das 14 Bio. Yuan oder 2 Billionen USD oder 49% des BIPs.

Mark Möbius dazu :
Anleger werden irgendwann realisieren: Ich bekomme 1% oder weniger für US-Staatsanleihen, kann aber 5-8% Dividendenrendite mit Emerging Markets Aktien erzielen.

Die Folge könnte sein, dass eine Flucht von US-Staatsanleihen zurück an die Finanzmärkte einsetzen könnte bei gleichzeitiger Geldschwemme durch die Zentralbanken.
Wegen der immer noch drohenden langen Rezession in den USA und enttäuscht von den etablierten Börsen in Europa, könnte es zu gewaltigen Umschichtungen in die Emerging Markets kommen.

Sicherlich, die Darstellung ist gefärbt wie ein Goldbug
Trotzdem finde ich die dahinterstehende Logik nicht grundsätzlich verkehrt.
Sollte man für 2009 vielleicht den asiatischen Markt etwas genauer angehen ?
Da ich aber absolut kein Emerging-Market Experte bin, würden mich Eure Meinung und Kommentare dazu sehr interessieren

Gruß falcon

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.209.595 von falcon23 am 15.12.08 21:35:33

Hallo,
@ falcon ist ein interessanter Ansatz!
Aber solange die Chinesen ihre Währung nicht vom Dollar abkoppeln glaube ich nicht, daß sie ihren grössten Absatzmarkt in den Ruin treiben!

Irgendwie ist das Ganze ohnehin verwirrend... die Chinesen sind der größte Gläubiger der USA und haben (soweit ich Daten finde) auch im Herbst noch US-Anleihen gekauft (leider ist nicht weiter diversifiziert ob Staats- oder Unternehmenanleihen; vielleicht sogar Wandel-Anleihen). Was aber hier nicht weiter erläutert ist... sind es nur Staatsgelder, oder auch private Investitionen, die nur über staatliche Institutionen das Land verlassen können?
Auf der anderen Seite halten sie ihre Währung mit aller Macht schwächer als den Us-Dollar?! Warum?
Sie beziehen Mengen an Rohstoffen verrechnet in US-Dollar) ... Glauben sie in EU-Land neue Absatzmärkte zu finden wenn der Dollar gegen den Euro fällt?
Bekannt ist, daß viele chinesische Firmen fremdfinanziert waren und nach Abzug der ausländischen Investitionen vor dem Bankrott stehen! Daher fördert der chinesische Staat die Begabe von Anleihen!
Erst wenn die ersten chinesischen Anleihen auf dem Markt sind, und der Renminbi vom Dollar abgekoppelt wird, dann denke ich wird es interessant!
Bis dahin wird man die US-Währung nutzen, um sich weiterhin vor allem an Rohstoffprojekten in Dritte-Welt-Ländern zu beteiligen bzw. sie zu übernehmen. Erst wenn sie haben, was sie wollen... dann werden sie Stärke zeigen! Das scheint mir ein Wenig eine Mentalitäts-Frage...
Lieber Falcon, um meine Einschätzungen zu markieren habe ich sie kursiv gesetzt... ist ja nur meine bescheidene Meinung! Aber danke für die Info war ein interessanter Ansatz mal über die bekannten Parameter nachzudenken...
Liebe Grüsse Bambix

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.210.246 von bambix am 15.12.08 23:18:10

Dank Dir bambix für Deine Einschätzung
Du magst mit Deiner Skepsis auch durchaus Recht haben, heute war als Schlagzeile in der FTD zu lesen :

Chinas Wirtschaft vor dem Kollaps
Mit dem bevorstehenden Konjunktureinbruch zerschlagen
sich Hoffnungen endgültig, dass China die Weltkonjunktur vor
dem Absturz bewahren könnte.

So gesehen könnte die Bubble an den Bondmärkten noch ein Weilchen dauern

Gruß falcon

[falcon23]

US-Zinsen touchieren Nulllinie

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur-nachrichten/u…

So eine fundamentale Meldung ist nicht in einem Tag abgekaut.
Bei Gold sind mittlerweile alle Signale auf grün gesprungen, wenn es jetzt nicht anspringt, wann dann ?
Das war mir ein kleines Investment heute abend in CB88SS wert.

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo Leute,

war leider nicht online und sehe es erst jetzt. Das ist schon ein Hammer, was.

Fed senkt Leitzins auf Null!

Die US-Notenbank hat den US-Leitzins von einem Prozent auf eine fluktuierende Rate von null bis 0,25 Prozent gesenkt.

Der Zinsschnitt sei nötig, weil sich die Wirtschaftslage "weiter verschlechtert" habe, hieß es in der Erklärung. Experten gingen lediglich von einer Senkung auf 0,5 Prozent aus. Im begleitenden Kommentar führen die Mitglieder des geldpolitischen Gremiums an, dass sich die Lage am US-Arbeitsmarkt weiter verschärft hat und sich die US-Konsumausgaben und die Industrieproduktion zusätzlich abgeschwächt haben.

Gold bei 852 aktuell.

Da brennt wirklich der Baum, brauchen wir uns nix vorzumachen.

Gruß kevine

[kevine1]

@bambix,

die Meinungen über die Chancen in Schwellenländern divergieren sehr stark, aber summa summarum denke ich, hat Euroland trotz Ungarn, Spanien und Griechenland noch die besten Ausgangsvoraussetzungen, um die Krise gut zu überstehen; die Schwellenländer trifft sie zum Großteil mit doppelter Wucht. (Nur aus dem Ärmel geschüttelt und ohne Zitate; ich lese darüber seit Monaten die Tagespresse).

LG

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.218.651 von kevine1 am 16.12.08 22:29:15

Hallo kevine,
danke auch für Deine Einschätzung!
Ich denke man kann da ohnehin nicht so pauschalisieren!

Man muß wohl zwischen:
- Schwellenländern mit Rohstoffen (auch Softs) und denen
- ohne,
- dann nach Grad der Industrialisierung,
- dem Grad der Demokratiseierung, aber sicher
- den umgebenden Nachbarländern unscheiden!

So hat jedes der ehemals boomenden Schwellen-Länder einen ganz spezifischen Schwachpunkt und wer will schon sagen, wie der sich auswirkt!

Ich wünsche Euch eine gute Nacht!
Liebe Grüße Bambix

[kevine1]

@bambix

Ich denk ja, dass wir uns 2009 wirklich umgucken müssen - da ist nix mehr sicher. Soviele Stellen wie da gestrichen werden, gefährdet es auf Dauer unser Sozuialsystem, und das Steuer- und Rentensystem sowieso. Sagt mir jetzt einfach die Logik, dass man 'nem nacktem Mann nicht in die Tasche greifen kann - oder seht Ihr das anders?
Also, ein Schwarzseher bin ich nicht, aber der reinen Logik nach fehlt es doch irgendwo... und da sollte man nicht warten, bis der Zug einen überrollt, sondern versuchen, gegenzusteuern.

Ich setze da momentan auf Tagesgeld, Job, Vorräte, physisches EM. Letzteres ist mit dem Riskio behaftet, sich in der Deflation zu halbieren. Dies sollte man einkalkulieren. Bei Dax 1500-2000 werden meinerseits auch herzlich gerne wieder Gewinne aus eventuellen Goldverkäufen in Aktien geparkt, denn auf Sicht von zehn Jahren sollten diese Aktien dann gerade noch für meine Rente etwas Gewinn abwerfen oder stabil bleiben. Aber, wenn das Geld nicht über ist, würde ich es derzeit da nicht unbedingt reinschmeißen... sondern lieber in die private Infrastruktur investieren. Was immer das heißt. Muss jeder selber wissen.

Nur meine persönliche Meinung.

[falcon23]

Zur Zeit scheint einiges in Bewegung
Die angekündigte Ölproduktionsdrosselung der OPEC scheint die Märkte genauso zu beeindrucken wie die gestrige Zinssenkung der FED.
Auch die Goldperformance erscheint anhand des Dollarsturzes etwas untertrieben - bildet sich morgen eine Umkehrkerzenformation bin ich flat.

Kleine Auswahl der Themen :

http://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/bund-stehtvo…

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken-versicherunge…

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe/opec-fordert-…

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.226.317 von falcon23 am 17.12.08 21:22:10

... und dann kam sie - die Umkehrformation in GOLD - könnte man fast als Harami Cross durchgehen lassen. Aufgrund einer Weihnachtsfeier und den Spätfolgen gelang es mir allerdings erst recht spät die Position zu schliessen - bei dem kleinen Hebel allerdings nicht ganz tragisch
Manchmal macht es ja auch Sinn, neben GOLD den USD mitzuverfolgen





Gruß falcon

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.245.052 von falcon23 am 20.12.08 18:41:59

Danke, Euch allen für die interessanten Informationen und Einschätzungen.

Ich wünsche Euch ein frohes und friedvolles Weihnachtsfest und einen guten Start in ein neues Jahr.

Ich hoffe ich kann nächstes Jahr ein wenig erfolgreicher umsetzen, was ich gelernt habe...
Liebe Grüße Bambix

[kevine1]

Hallo zusammen,

auch von mir die besten Wünsche an alle Schreiber und Mitleser für ein schönes Fest und ein friedliches neues Jahr. Schauen wir einfach, was es uns bringt.
Wir haben einen unschätzbaren Vorteil: Wir haben uns - unsere Gesundheit, Power, Erfahrung, Netzwerke und Infos und können zusammen gucken, was wir draus machen!
Ein paar mehr Augen könnten nicht schaden, aber ich bin sicher, wir werden es wieder gut wuppen.


Jetzt feiert erstmal schön - alles andere lassen wir vielleicht mal auf uns zukommen, denn ich denke, man kann die Börse erst ab Mitte Januar wieder ernst nehmen.
Pause tut gut und baut uns nur auf.

Liebe Grüße an alle

[falcon23]

Von mir natürlich auch, mit der gewohnten Verspätung, weiterhin angenehme Feiertage und einen guten Rutsch

Möchte mich natürlich auch an dieser Stelle für das Mitmachen und Mitlesen bedanken. Ich glaube, in den jetzigen stürmichen Zeiten ist es besonders notwendig geworden, Einschätzungen zu diskutieren und sich über aktuelle Ereignisse auszutauschen.

Für 2009 hab ich für mich persönlich ganz klar als Topthema den Bestandsschutz favorisiert, dann erst gefolgt von Themen wie Erzeugung einer vernünftigen Rendite oder Kurzzeittrades.

Es wäre schön diese Themen mit Euch hier weiterhin erörtern zu können.

Bis dahin

Viele Grüße

falcon

[falcon23]

Happy New Year

zwischen den Jahren bemerkt :

Der TAIPAN gab sich alle erdenkbare Mühe auf nicht viel weniger als auf 10 Seiten das Comeback des Öles zu beschwören und einen kleinen Nebenwert mit (zukünftigen) Förderschwerpunkt im Irak anzupreisen (Eingangsdatum 27.12.2008). Hab mir mal die Mühe gemacht zu recherchieren, um welchen Wert es sich denn handeln könnte und bin dann auf PETREL RESOURCES gestoßen.
Passend zu der Empfehlung natürlich auch mal wieder der Peak im Kursverlauf. Schon echt verwegen, in der jetzigen Situation auf die gleichzeitige Belebung des Ölmarktes und Beruhigung der polit. Situation im IRAK zu spekulieren, aber die Börse nimmt ja die Ereignisse immer vorweg
(Der Chart wurde mit dem kleinen Neuerwerb Shareholder erstellt, ein kleines Programm mit netten Features im LowCost-Sektor, nach dem ich lange gesucht habe).



Gruß falcon

[falcon23]

Ein anderer Investor hat z.Z. dagegen etwas weniger Fortune :

Vertrauen in Buffet schmilzt

war schon im November im HB zu lesen. Der Preis für die sog. Credit Default Swaps für Bershire hatte sich zu deisem Zeitpunkt innerhalb von 2 Monaten verdreifacht. Hintergrund, und das ist wohl einigermaßen interessant, waren Spekulationen Buffets auf eine Aktienkurserholung, ausgedrückt durch von Buffets gehaltenen Inhaberpositionen von Absicherungen in Höhe von ca. 4,85 MRD $ gegen fallende Aktienindices (u.a. S&P500).
2000/2001 habe ich mal an einen Einstieg in diese Aktie gedacht, aber das ist lange her ...
Hier noch der Langzeitchart von der sog. B-Aktie von BERKSHIRE HATHAWAY INC. Registered Shares



Gruß falcon

[falcon23]

Eine andere Sache, über die man zwangsläufig stolpert auch schon älteren Datums ist, uns aber noch lange im neuen Jahr begleiten wird, ist die Zinspolitik der US-Notenbank.
Nachdem die Zinzen jetzt auf 0 zurückgefahren sind, einige Bonds sogar zeitweise neg. Renditen abwarfen, dürfte das Waffenarsenal der US-Notenbank gegenüber der drohenden oder tatsächlich vorhandenen Rezession und Deflation erheblich geschrumpft sein - Japan lässt grüßen.
Was tun ?
Die neue Zauberformel heißt quantitative easing, was nicht anderes als eine ausufernde Ausweitung der Liquidität durch die Zentralbank bedeutet. Die Zentralbanken kaufen von den Banken massiv Wertpapiere an, die von letzteren als um ein Vielfaches in Krediten an die Privatwirtschaft weitergereicht werden.
So weit so gut. Dem System fehlt nur der entscheidende Punkt : Die Deckung.
Solange dies aber nicht (für die masse) offensichtlich ist, werden fein die eigenen Schulden in der Form von Staatsanleihen refinanziert und die nächste schöne Blase entsteht ... auf dem Anleihemarkt.
Wenn diese vorerst letzte Blase platzen sollte, sollte man seine Ersparnisse/Vermögen im sichern Hafen haben ...

Hier ein weekly Chart zu den US-30Y-Bonds



Gruß falcon

[falcon23]

GOLD

Die COT-Daten deuten eine Trendwende an, die Commercials wechseln auf die Short-Seite, die Large Specs. treten auf der Käuferseite mit steigenden OI auf. Normalerweise ein bull. Szenario - aber gibt es noch Überlebende genug, um den Markt hochzukaufen ?



Gruß falcon

[falcon23]

Nach dem kontinuierlichen Anstieg zum Jahresende bei sehr dünnen Volumen kommt die jetzige Korrektur mit der Rückkehr der Institutionellen an den Markt nicht ganz überraschend; denke die Zonen 820 und insbesondere 800 sollten zunächst als Widerstandszonen betrachtet werden können.



Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon, hallo @all,

wünsche Euch auch mit Verspätung ein gesundes und friedliches Jahr 2009!

@falcon,
danke für den schönen Thread und weiter so!

Leider bin ich derzeit nicht so auf dem Laufenden und möchte nicht einfach irgendwas daher "labbern", sondern werde mich nur melden, wenn wirklich mal Zeit für Börse ist und sich mir eine Idee aufdrängt. Momentan fühl ich mich als klassischer Spekulant im Wortsinne, nämlich des Beobachters, der liest und sortiert... was für eine Fülle von Nachrichten und Kommentaren zum Jahreswechsel.

und die nächste schöne Blase entsteht ... auf dem Anleihemarkt.
Wenn diese vorerst letzte Blase platzen sollte, sollte man seine Ersparnisse/Vermögen im sichern Hafen haben ...

Das denke ich auch - da lauert noch eine große Gefahr.

Mit den bisherigen Entscheidungen zum Rettungspaket II bin ich nicht einverstanden und überlege, das bisschen Freizeit lieber künftig wieder für Politik statt für Börse & Charts zu verwenden. Es macht nicht viel Sinn, sich nebenbei ein paar Euronen zu ertraden, wenn man gleichzeitig den Staat als Ausplünderer unserer und der Nachfolgegeneration erlebt - da müssen andere "Hebel" her, die das Übel an der Wurzel packen. Das System, so wie es ist, funktioniert nur über Neuverschuldung, da das BIP schon lange nicht mehr durch reale Wertschöpfung steigt, sondern weitgehend über den Einsatz (fiktiven) Kapitals ("ohne Geld kein Moos", wie de Buer secht). [Ich kann das auch komplizierter ausdrücken, aber dies sind ja nur Feierabendnotizen in einem Börsenthread. Jedenfalls schadet es ja nicht, mal über den Tellerrand zu gucken.] Die Arbeitslosigkeit kann in diesem System, das sich quasi schon selbst überlebt hat, nur steigen und die Kluft zwischen Arm & Reich vergrößern, weshalb ich keine Chance auf langfristig steigende Börsen sehe, es sei denn, die Hebel werden jetzt umgelegt. Das bedeutet, ich rechne mit einem Dax um 1000 Punkte über 3-5 Jahre (vorher nochmal 6-8000? Wäre Szenario II für "neue Blase" - Szenario I wäre max. 5300 und dann auf neue Tiefs). Nix für Langfristanlagen aus meiner Sicht, sondern ein reiner Tradermarkt für Leute mit Zeit, die auf Zack sind.

Mich macht es sehr wütend, dass auf diese Finanzkrise, die von vielen guten Köpfen seit Jahren vorausgesehen wurde, von unseren Politikern so kopflos und ohne Plan B reagiert wird. Klar hängen wir an den Amis und zahlen indirekt noch unsere Versailles- und Reparationsschulden ab. Aber ein wenig Selbstbewusstsein wäre in Anbetracht der Innovationen, die von D. in den letzten Jahrzehnten ausgegangen sind, allmählich vonnöten, damit wir nicht als Blinddarm mit den untergehenden Staaten jenseits des Atlantiks verhungern.

Weitere Ideen hierzu werde ich dann mit den Kollegen im WiPo erörtern... dies nur mal als meine grobe Einschätzung zum Neuen Jahr und zum Thema "mittelfristige Investitionen".

Nochmals alles Gute, und lasst uns vor allem das bewahren, was wir haben.

Schönen Abend und einen Gruß von
kevine

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.309.691 von falcon23 am 05.01.09 21:28:13

Schöner Chart, falcon!
Sollte nochmal Anlauf nehmen und runner auf 800 bzw. die steigende untere AUT, aber dem Chart nach sieht mir das nach Ausbruch nach oben aus, wie von Dir dargestellt.

(Über diese große Flagge haben wir ja schon mal diskutiert.; Für mich ist die noch nicht vom Tisch.)

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.310.716 von kevine1 am 05.01.09 23:46:53

Hallo Kevine,
fundamental scheint zumindest kurzfristig z.Z. viel auch am Dollar und der Nachfrage aus Indien zu hängen ...

http://business.theage.com.au/business/gold-extends-losses-2…

Gruß falcon

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.311.014 von falcon23 am 06.01.09 07:34:54

Mal liebe Neujahrgrüsse an Alle auch von mir...

Kevine, jetzt malst Du aber mächtig dunkel! Die Frage wird sein, ob wir es schaffen auch in Eu uns von der Rolle als nur-Zahler abzukoppeln! Das liegt aber auch jeweils am Enzelnen... jeder von uns hat die Möglichkeit den Billisten, oder den Anbieter vor Ort zu wählen!

Dieses Zusammenhalten das ist etwas, was in Deutschland fehlt... es geht nicht darum auszugrenzen, eher um ein Miteinander als Gegeneinander!

Das bewundere ich in US, aber auch in Osteuropa!
Es trifft mich oft, wenn Freunde aus Osteuropa sagen... sorry, aber Ihr wollt doch belogen werden....
Anderes Beispiel: heute Abend war ich zu groggy.. also nix kochen... Döner! Ihr werdet weinen/lachen, den gab es umsonst! Ich hatte nur freundlich "ein frohes Neues Jahr" gewünscht... so etwas gibt mir mächtig zu denken!
Es liegt imer an uns zu ändern... oder?
Liebe Grüsse
Bambix

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.319.380 von bambix am 06.01.09 21:27:18

Hallo liebes Bambix

Ich versuche zu differenzieren zwischen Börsenstimmung und wirtschaftlicher Realität, immer, in jeder Sekunde.

Meine Börsenstimmung ist derzeit ganz gut, auch wenn ich die nicht handele (Ziel 5300 vor Wochen schon gepostet). Hab ich ja eigentlich auch alles begründet, wenn nicht hier, dann bei dosto). Fundamental seh ich das so -
falcon darf das aber via Moderatoren gerne rausschmeißen -, weil es eigentlich nicht hierhin gehört.

LG kevine

uneditiert mit Schreibfehlern, da leider wenig Zeit.


>Wenn ich die Beiträge hier so lese, kommt mir leider der Gedanke, dass

die Mischung aus

- sehr liberaler Einwanderungspolitik
- Hartz IV für alle, egal, wer hier wie lange gearbeitet hat und woher er kommt

gekoppelt mit vermutlich noch stark steigender Arbeitslosigkeit 2009 bzw. dann in 2010 weiteren Millionen Hartz-Vier-Empfängern, die ihren Carport in eine Sozialwohnung tauschen...

der ideale Sprengstoff ist, um rechtsradikalem Gedankengut neue Nahrung zu geben.

Das heißt für mich, dass Rot-/Grün wie auch die Gewerkschaften ihre Ambitionen auf ein sozialverträgliches Maß zurückfahren müssen, um nicht den Neonazis Tür und Tor zu öffnen.

Die Spaltung in der Gesellschaft nimmt Formen an, und das ist kein Wunder, da die Politik der letzten Jahren in sich extrem widersprüchlich ist. 2008 gab es einen Trend in Richtung "Die Linke". 2009, evtl. noch verstärkt durch eine neue Israel-Debatte, könnte wieder in die andere Richtung ausschlagen.

Was wir für eine gesunde Demokratie brauchen, ist ein Maß.

Was uns allen fehlt, ist ein Maß.

Dieses erreicht man nur, indem man traditionelle Werte aufrecht erhält.

Mit Hartz Vier wurden Werte der Gesellschaft zerstört.

Wenn Fünfzigjährige, die dreißig Jahre lang gearbeitet, ebenso lange Steuern und Abgaben in die Töpfe eingezahlt und nebenbei Kinder großgezogen haben, vom Amt "eingeladen" werden, um ihre Kontoauszüge im Detail zu erläutern, damit sie ein Existenzminimum für ihre Restlebenszeit erhalten, weil man sie mit den Migranten auf eine Stufe setzt, dann sorgt man für sozialen Sprengstoff. Der kann sich aber nicht entladen, solange die Armen nur Bettler, Duckmäuser, Suppenküchler, desinteressierte und depressive Randexistenzler sind - bzw. sie vom Staat aufgrund der Demütigungen seitens des bürokratischen Kropfes (Behörden) und des daraus resultierendes Werteverlustes dazu gemacht werden.

Der Sprengstoff entlädt sich erst, wenn quasi das Öl im Schnellkochtopf zu einer Stichflamme wird, und das geschieht, wenn wir diese böse Suppe weiter Sauerstoff ziehen lassen.

Und das passiert gerade:

Es steht leider trotz zahlreicher stiller Proteste (Massen von Bittschriften an die Bürgerbüros der großen Parteien mit der Darstellung individueller Schicksale) und schamhaft-dezent vorgetragener Kritik in Internetforen keine Änderung dieser Eintopf-Politik zur Debatte.

Alle kümmern sich nur um die Finanzkrise und deren Beschwichtigung.

Derweil gießt man noch Öl nach und berät die nächsten Rettungspakete auf Kosten der Steuerzahler und deren Kinder, während die großen Parteien nur bis zur Nasenspitze (gleich: nächste Wahl) denken.

Unsere Familien werden verkauft, während die 10% Reichen in diesem Lande, die fast das gesamte Vermögen des Staates besitzen, zugucken und noch reicher werden, ohne ihr Geld in den Umlauf zu bringen.

Aber die 10% Reichen sind gar nicht das Problem. Sollen sie doch ihren Reichtum behalten! Irgendwann ist ihr Vermögen auch nichts mehr wert, wenn das Land vor die Hunde geht.

Kümmern sollte man sich um die 90%, die nicht-reich sind und wo die Grenzen zwischen Mittelstand und Armut fließend, ja beliebig, geworden sind, und wo sich Leistung nicht mehr lohnt.

Das Land erlebt einen Werteverfall, der in der Historie seinesgleichen sucht.

Nicht nur erlebt der Arbeiter und Angestellte und nicht zuletzt alle Eltern, die hier Kinder großziehen, nach der Kündigung, dass er mit jedem x-beliebigen Einwanderer auf eine Stufe gestellt wird.

Nein, mehr noch, er erlebt, dass "andere Leute", genauer gesagt, Spekulanten, Großbanken, Finanzjongleure, alle die, die Geld haben, Gewinne machen ohne Wertschöpfung, dass nur Geld ein Garant ist, um noch mehr Geld zu bekommen. Und dass es mit Arbeit pur nur immer gerade so reicht, damit aber kein Blumentopf zu gewinnen ist.

Diese Erkenntnis, die 2008 allmählich in der Bevölkerung Fuß gefasst hat, bewirkt nicht nur einen Werte- und Vertrauensverlust, der sowohl wirtschaftlich wie natürlich auch politisch hochbrisant und zunächst einmal womöglich sogar irreversibel ist.

Sie eröffnet allen Radikalen ein Scheunentor, wenn wir nicht ganz schnell den Arsch hochkriegen und gegensteuern, und zwar nicht mit Rettungsschirmen, die allen, die unsere Nachfolgegeneration die Hoffnung nehmen, dass sie eine sinnvolle Arbeit tun, weil die Kinder nämlich eigentlich gar keine Zukunft mehr haben (!) [wenn sie hier bleiben], sondern mit einer gerechteren, weitsichtigeren Politik mal wieder auf Maß kommen.

Da muss man auch durchaus unbequem denken und Schubladen aufbrechen und sie durchmischen.

Wer hier die nächsten zwanzig Jahre leben und das bewahren möchte, was wir haben - nur das und kein Wachstum - , der sollte mal darüber nachdenken und sich kreativ in die Gesellschaft einbringen, anstatt zu jammern.

Solange es noch geht.

Gruß<

[kevine1]

@falcon,

Deine Platin-Idee bei 800 USD war nicht schlecht! Auf Charts ist schon Verlass.
Weißt Du noch, wie ich meinte, "machen!" - die Frage sei nur, wo man den Stop setzen solle. Heute zur Eröffnung die 1000 gesehen.
Ich verfolge solche Ideen gerne nach, um daraus zu lernen. In diesem Fall fand ich die Bodenbildung sehr ausgeprägt. Aber man misstraut dann dem Chart wegen der schlechten Stimmung, es ist immer dasselbe...

Viele Grüße

[falcon23]

Guten Abend,

zunächst einmal habt Ihr natürlich beide Recht - das Thema ist zu komplex und widersprüchlich, so dass ich eigentlich schon lange aufgegeben habe, es in Worte zu fassen.
Es muss irgendwann in den späten 80er Jahren - ich meine mit Beginn der sog. Wende - der Verlust an so ziemlich allem eingekehrt sein, an dem ich mich immer bis dahin orientiert habe.
In der Retroperspektive erscheint dann auch der mir politisch eigentlich gar nicht so nahe stehende ehem. Bundeskanzler H.Schmidt wie ein großer Mann - oder werde ich schon sentimental
In der Schule habe ich mal gelernt, dass die Weimarer Republik auch an der Uneinigkeit der Demokraten und deren Feigheit gecheitert ist - genau dieser Mix gepaart mit extremen Egoismus, Kurzsichtigkeit und politischer und ökonomischer Dummheit kann man doch auch heute (nicht nur in der großen Politik) konstatieren.
Verschärft wird das Ganze dann auch noch durch nicht hausgemachte außenpolitische Ereignisse und nicht richtige angegangene Herausforderungen wie Globalisierung etc.
Eine Kunst,(die ich noch nicht erlenrt habe,) dabei optimistisch zu bleiben - aber vielleicht ist ja ein offener Gedankenaustausch auch hierfür förderlich. Letztendlich hilft das (auch hier am Board verbreitete) Lammentieren und Jammern auch nicht weiter - ich hab aber auch leider keinen besseren Ansatz

Danke für Eure Gedanken, ich finde leider nicht immer die Zeit so ausführlich darauf einzugehen ...

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.324.862 von kevine1 am 07.01.09 15:49:46

Platin,
ja ich musste auch schon mehrmals daran denken, Kevine.
Jetzt warte ich natürlih auf eine kleine W-Formation

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.327.248 von falcon23 am 07.01.09 19:59:54

Meine Überlegungen gehen z.Z. aber mehr in Richtung den Anleihemarkt zu shorten - bin da aber noch nicht entschieden

Barrons warnt vor Staatsanleihen

http://online.barrons.com/article_print/SB123094029415750267…

p.s.: Beachtenswert auch die rel. Stärke vom Loonie und Aussie gegenüber dem buck - kleines Comeback für Commodities ?


Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.326.910 von falcon23 am 07.01.09 19:25:12

Eine Kunst,(die ich noch nicht erlenrt habe,) dabei optimistisch zu bleiben - aber vielleicht ist ja ein offener Gedankenaustausch auch hierfür förderlich. Letztendlich hilft das (auch hier am Board verbreitete) Lammentieren und Jammern auch nicht weiter - ich hab aber auch leider keinen besseren Ansatz

Man sollte nicht Jammern und Kritik verwechseln.

Ich bin optimistisch, solange ich meine kritischen Gedanken vortragen und einfach machen darf, was ich für richtig halte!

Die Jammerlappen sehe ich eher bei denen, die den Kopf in den Sand stecken, weil sie innerlich resigniert haben. Und das werden mir zuviele!

P.S. Ich lese ja alles, aber da ich kein Permabär bin, meide ich die Goldseiten; Mir gefällt es nicht, wenn Leute sich an Krisen aufgeilen. Krisen sind dazu da, dass der Mensch sich bewegt!

[falcon23]

Kevine, Kritik ist sicherlich an einigen Stellen angebracht, denn Erkenntnis ist der erste Schritt zur Besserung.
Nur wenn den Gedanken keine Taten folgen, bleibt es eine leere Hülse.
An der Stelle ging es mir hauptsächlich darum, festzustellen, dass ich kein großer Fan des ausufernden Lamentierens über etwaige Mißständen bin, wie es in anderen w:o-Threads zu Genüge praktiziert wird.
Das gegenseitige Übertrumpfen mit pers. Statements und Lebensphilosophien sei denen vorbehalten, die Zeit dafür finden.

Gruß falcon

[falcon23]

Hoffe, mir gelingen noch die einen oder anderen Rückbetrachtungen zur Woche :

Thema GOLD

Hatte eigentlich mit einer etwas ausdehnteren Korrektur zu Anfang des Jahres gerechnet, Kurs scheint aber im 850-Bereich zu konsolidieren - sehr schön die Betrachtungungen von Trader Dan vom 5. Januar dazu :

http://jsmineset.com/index.php/2009/01/05/hourly-action-in-g…

From that point it was nowhere but down as trading moved into New York where it received another mugging as all of the gains produced in the thinly-traded holiday markets of last year were wiped out. As I mentioned last week, low volume price action must always be suspect – it is simply too easy for a few, well-timed big orders to push a holiday market in any direction one wants it to go.

An anderer Stelle weist er auf nicht kalkulierbare Auswirkungen durch das Fond Rebalacing zu Anfang des Jahres hin sowie auf die Bedeutung von gebrochenen Widerstandsbereichen besonders bei steigenden OI (wie zur Zeit) hin.
Sehr interessante Ausführungen dabei (Bambix sei noch mal für diese Quelle gedankt)

Gruß falcon

[falcon23]

Thema Finanzwerte

Die FTD sieht in Ihrer Ausgabe vom 8.1.09 den Bankensektor auch nach minus 70 Prozent noch krass überbewertet, da trotz aller Wertberichtigungen und Kreditausfällen, die eigentlichen Kreditausfälle diesseits des Atlantiks noch nicht mal richtig angefangen haben. Dieser Sektor macht immer noch ca. 13,2 rozent des europ. STOXX 600 aus.

Gruß falcon

[falcon23]

Einige Kursprognosen 2009

http://www.godmode-trader.de/de/boerse-analyse/Vorhersagen-f…

Gruß falcon

[falcon23]

Bodenbildung bei den Rohstoffen ?

Viele der sog. Experten sehen beim Rohstoffmarkt derzeit schon eine Bodenbildung.

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Ich pers. bin da etwas vorsichtiger und warte da auf erste Erholungszeichen seiten der Konjunktur. Mittel- und langfristiges Investment in Rohstoffe wird zudem durch die fast ständige CONTANGO-Situation mit den verbundenen Rollverlsuten erschwert.
Sehr schöner Artikel dazu in den FTD vom 6.1.09 Rohstoffpreise reizen zum Einstieg.

Gruß falcon

[falcon23]

Einige (kritische) Anmerkungen zum GOLD als Anlage- bzw. Absicherungsobjekt

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

Gruß falcon

[falcon23]

Langsam wird ein kleiner GOLD-Chart mal wieder fällig



Hm, das sieht mir wie eine Bestätigung des Trendkanals aus (vgl. auch #1110).

Gruß falcon

[falcon23]

Schaun wir uns das mal aus der Nähe an :



Hm, der Harami (mit Tendenz zum Harami Cross) scheint die Bären nicht zu mögen. Etwaige kurzfristige Shortpositionen würde ich jetzt schon mal glatt stellen bzw. mit striktem SL absichern.

Gruß falcon

[falcon23]

Der USD zeigt allerdings gegenüber den meisten anderen Währungen noch keine echte Schwäche, so dass übertriebener Optimismus bzgl. des POG etwas verfüht sein dürfte ...



Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.365.794 von falcon23 am 13.01.09 18:33:57

Hallo falcon,

genau so! Das wäre auch mein Szenario. Für einen Fake scheint mir das ein bisschen zuviel Ausbruch gewesen zu sein.
Heute bei 814,35 gedreht.

Vielen Dank für die Infos! Hab grad erst Feierabend und lese mich noch ein...

Grüße

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.366.979 von kevine1 am 13.01.09 20:42:00

Guten Abend Kevine,
um die Sammlung zu komplettieren : hier noch der BundFuture.
Könnte sein, dass ihm nun bald die Luft ausgeht - die bear. Divergenz im MACD ist schon beachtlich ...



Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.367.401 von falcon23 am 13.01.09 21:44:34

Ergänzend dazu noch folgende Hintergrundinformationen :
Nach aktuellen Einschätzungen plant die Bundesrepublik Anleihen im Volumen von 323 Milliarden Euro zu platzieren (größtenteils zur Tilgung von Altschulden).
Bei der letzten Auktion für zehnjährige Bundesanleihen gingen für das Volumen von 6 Milliarden Euro nur Gebote für 5,2 Milliarden Euro ein.

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.366.423 von falcon23 am 13.01.09 19:40:37

Ergänzend hierzu folgender Artikel :

http://www.marketwatch.com/news/story/Gold-ends-almost-uncha…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,
ergänzend zu #1132 :
Etwas ausführlicher ist das Thema gestern in der FTD S.17 unter Staaten werfen Notenpresse an erschienen - für heute sind weitere 2-jährige Bundenanleihen im Wert von 7 Mrd € angekündigt worden.
Indessen beißt sich jetzt Gold an der Unterkante des kleinen Kanals fest und den Bonds gehts immer noch prächtig.
Erübrigt sich zu sagen, was der USD macht ...
Trader Dan wies heute noch einmal auf die Rebalancing Auswirkungen der Fonds hin - ich denke am Markt wird z.Z. hauptsächlich das Thema Deflation gespielt.

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.368.405 von falcon23 am 14.01.09 07:45:12

Guten Abend falcon,

die Zahlen sind echt ein Hammer...

Grüße

[casameki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.374.333 von falcon23 am 14.01.09 17:58:41

Indessen beißt sich jetzt Gold an der Unterkante des kleinen Kanals fest

sieht mir eher nach durchbeissen aus ...

[kevine1]

Vor dem Hintergrund der Zahlen der Deutschen Bank und dass sie gerne 450 Milliarden vom Steuerzahler für ihre Bad Bank hätten (!!!) , was etwa das Doppelte des Bundeshaushalts ausmachen würde (unfasslich!!) sowie der heutigen Kreislaufschwäche von Herrn Ackermann hole ich mal meinen Beitrag aus dem Juni 2008 hoch.

Vom 28.6.2008, in den folgenden Tagen weiter ausgeführt:

>Hi falcon23,

erst einmal vielen Dank für den Thread und Euch beiden (auch @spindoctor) für die Charts. So etwas habe ich im Board schon lange vermisst.

Ich habe mich heute mal mit dem Dow beschäftigt und möchte mal in zwei, drei Charts meine Meinung versuchen zu untermauern, warum er sich technisch m.E. im Bearmarket befindet und darum auch nur Bearmarket-Rallies zu erwarten sind. Viele im Board gehen ja davon aus, dass demnächst der Bullrun bis 13.000 P. wieder startet.

Für mich ist beim Traden wichtig, dass ich für mich einen übergeordneten Trend habe, an dem ich mich beim Trading orientiere, und die vergangene Woche war in der Hinsicht besonders spannend.

Dazu zunächst mal ein ganz langfristiger Chart. Die Indi-Einstellungen sind nicht so wichtig, aber ich hab sie mal drin gelassen. Mit bloßem Auge zu erkennen ist hier der Bruch des Aufwärtstrends seit 1993, der m.E. die starken Trendtage vom Freitag mit bedingt hat, denn viele hatten auf Rebound/Reversal gehofft - dass also die 10.700 im Dow halten möge bzw. schnell zurückerobert würde. Wie man Freitag schön sehen konnte, verhielt sich der Dow aber bereits nach echter Bearmarket-Art: Jede gebrochene Unterstützung wurde zum fast unüberwindbaren Widerstand. Böse Bullenfalle.

Hier wie gesagt erstmal ein laaangfristiger Chartüberblick:



Kurz darauf stießen wir auf den Chart der Deutschen Bank!

Steht ja alles hier im Thread, man muss nur mal nachblättern.

Wo stehen wir heute?

Gleich mehr.

[kevine1]

Dieser Artikel erklärt im Nachhinein, warum wir im Juni/Juli vor den Deutsche-Bank-Charts skeptisch für Dax und Finanztitel wurden, siehe die damaligen Postings aus den Sommermonaten - ohne zu wissen, was los war.

http://www.sharewise.com/news_articles/860-AnshuJain-Deutsch…

[kevine1]

Randnotiz:

Gerade im Board gelesen - die Deutsche Bank schließt erstmal alle Filialen auf den Kanarischen Inseln.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.385.584 von kevine1 am 15.01.09 23:32:26

Guten Abend,
Kevine, vielen Dank für die Blumen, Du hast aber ja auch nicht gerade wenig zum Aufrechterhalten dieses Threads beigetragen

Zu Deinem Chart :
Sehr schön dargestellt, die langfristigen sind zur Orientierung meist besser geeeignet als die hektischen Minutensprünge
Alles andere als (wenn überhaupt) eine Bearmarketralley würde mich deshalb auch überraschen.

zu #1138 :
Ich halte viel von einer Retrosperspektive, um meine Sinne noch mal mit den falschen und richtigen Einschätzungen der Vergangenheit zu schärfen :
Insidergeschäfte deuten viel an - was die Insider für die Aktienmärkte sind, sind die Commercials für die Futuremärkte ...

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.375.630 von casameki am 14.01.09 20:05:14

casameki, ich würde sagen, er knabbert noch ...
Da kam die EZB mit der Senkung der Leitzinsen gerade noch rechtzeitig, ein Herausfallen aus dem Kanal sähe nicht gerade sehr bullisch aus
War eigentlich eine gute Tradingchance - die Erholung des €/$ lag eigentlich in der Luft - hatte gestern kurz einmal darüber nachgedacht, bin aber im Moment leider zu eingespannt, um einen sauberen Trade durchzuziehen



Gruß falcon

[kevine1]

Zum Golde hab ich auch grad was gebastelt. Ihr dürft mal gucken, auch wenn es nicht so professionell ist.




Also, casa, falcon,
Gold spielt mit uns Charties Hase und Igel. Immer, wenn man denkt, jetzt ist die Linie aber durch, dann heißt es "Kuckuck!! ! Ick bin schon all dör." 3% plus (oder auch mal minus wie letzte Woche). Man wird verrückt... aber der Fächer, wenn ich alle Linien einzeichne - was ich hier nicht präsentiere - ist auch unglaublich dicht.

Meine Interpretation:

Es konkurrieren hauptsächlich zwei Abwärtstrendkanäle miteinander, der eine sanfter, der andere stärker abwärts gerichtet. Dazu haben wir eine Art "Boden" mit großem Fragezeichen und einem tieferen Tief, also der Chart ist "druckgefährdet". Was aber auch seine Chancen hat, um rumzufaken.

1) Der erste Abwärtstrendkanal hat sein Tief im Januar 08 und sein Hoch im März 08. Die Range für Februar 09 wäre 730-900.

2) Der zweite, stärker fallende Kanal beginnt im Mai bei knapp 860, Hoch im Juli 08 liegt bei 980. Zu erwartende Trendkanal-Range hier für Februar 09 ist für mich 60-840.

Dazu gibt es einen Horizontalwiderstand bei knapp unter 860.

Der sanftere Abwärtstrendkanal (1) wurde deutlich nach unten durchbrochen, weshalb ich erwarte, dass er das auch nach oben tut.

Der stärker abwärts tendierende zeigt ebenfalls eine ziemlich starke Ausbruchstendenz nach oben, also über 900.

Aktuell halte ich deshalb ein Überwinden des Horizontalwiderstandes bei 860 für wahrscheinlich. Ziel danach wäre erstmal 900.

Aber immer vorsichtig, siehe oben: Hase und Igel. Immer wenn du denkst du denkst dann denkst du nur und es heißt wieder

Kuckuck!

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.393.705 von kevine1 am 16.01.09 22:05:51

2) Der zweite, stärker fallende Kanal beginnt im Mai bei knapp 860, Hoch im Juli 08 liegt bei 980. Zu erwartende Trendkanal-Range hier für Februar 09 ist für mich 60-840.


Korrektur, eine Ziffer fehlt:

690 - 840

[kevine1]

Hier hab ich mal versucht, einen Gold-Chart zu malen, in dem nur Aufwärtstrendlinien vorkommen. Und was sehen wir?
Einen Keil!

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.393.803 von kevine1 am 16.01.09 22:23:56

... also entweder wird das jetzt ein super-gefakter Igel-Hase-Boden, wenn sowohl 900 als auch 960 nachhaltig durchschlagen werden (man reiche mir Tempos für die militärische feuchte Aussprache! ) oder aber es gibt bald um 900 eine klasse Short-Chance, wenn "wir" denn dahin kommen.

Also mal gucken.

Unter 820 sähe es natürlich sofort nach Absturzgefahr aus. ür diesen Fall sollte man auch schon mal Scheine parat halten. Obwohl ich ja glaube, dass die Anziehungskraft nach oben momentan höher ist.

Aus fundamentaler Sicht könnte ich mir schon vorstellen, dass die hohe Vola beim Gold sich noch fortsetzt, weil es die letzte Bastion ist, wo noch Gelder als relativ sicher gewogen werden. Sollten Fonds oder gar Staaten anfangen, aus Liquiditätsgründen Gold zu verkaufen, wäre natürlich auch diese dahin, jedenfalls vorläufig.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.393.902 von kevine1 am 16.01.09 22:40:13

kevine,
vielen Dank für Deine Ausführungen.
Ich möchte noch mal kurz ohne Charts meine Meinung zum POG zusammenfassend kurz darstellen :
Charttechnisch ergibt sich aus der jüngsten Vergangenheit einfach die Problematik der 4 tieferen Hochs (ab März 2008) und 3 tieferen Tiefs; heißt eigentlich ganz simpel, dass das letzte Hoch von 890 geknackt werden muss, um wieder in einen Aufwärtstrend zu gelangen. 820 und dann 800 wären die nächsten Unterstützungen, die halten müßten.
Kurzfristig sollte zu der Erholung des POG von Freitag noch bemerkt werden, dass diese eigentlich nur aufgrund des €/$-Verhältnisses stattgefunden hat, eine wirkliche Schwäche des $ gegenüber anderen Währungen eigentlich noch nicht wirklich sichtbar ist und so der Verlauf eigentlich noch auf recht wackligen Füßen steht ...
Langfristig und fundamental muss ich allerdings sagen, dass für mich noch nie die Aussichten für das Gold so goldig waren wie jetzt, ohne damit ins Lager der Goldbugs wechseln zu wollen - die Argumente sind einfach zu zwingend.
Sollte noch ein Funken Verstand bei den Regierenden verblieben sein (diese Annahme ist natürlich rein hypothetisch), so kannst Du eigentlich auch davon ausgehen, dass kein (westlicher) Staat aus reinen Liquiditätsgründen Gold verkaufen sollte - die Menge ist einfach gegenüber der Schuldenlast vernachlässigbar gering

p.s.: ich habe noch ein Programm entdeckt, was meine Aufmerksamkeit z.Z. sehr in Anspruch nimmt. Es kann sein, dass ich für ein paar Tage noch etwas knapper bin, als sonst schon

Späte Grüße

falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

wenn die Mega-Blase bei den Staatsanleihen platzt, dann war der Subprime-Tsunami erst ein laues Lüftchen.

Bei physischem Gold bin ich zwiespältig. Ich erfreue mich daran, weil es meinem anerzogenen Wertedenken entspricht, was ja heutzutage altmodisch ist.

Sehe aber auch die Gefahr, dass der Preis genauso schnell hoch gehen wie auch 50% abwärts laufen kann und man nicht so schnell handeln kann wie man es bei Papieren im Onlinebanking als Trader gewohnt ist. Nichtsdestotrotz, mir ist damit wohler als mit Papieren. Alle großen deutschen Banken und somit Emittenten haben noch ihre Leichen, toxische Papiere, im Keller. Niemandem kann man mehr trauen. Auch die letzten "Guten" BNP Paribas und HSBC bekommen Haue. Deshalb leihen sich die Banken untereinander trotz Rekord-Zinssenkungen auch weiterhin nichts, was vor allem der mittelständischen Wirtschaft schlaflose Nächte bereitet.

Auch noch überhaupt nicht klar ist, ob wir irgendwann eine Hyperinflation oder eine Hyperdeflation bekommen. Es ist sehr schwer, überhaupt eine Richtung auszumachen, wohin das Geld noch fließen könnte.

Persönlich denke ich, dass es um 3500 im Dax eine Zwischenerholung geben könnte, die für etwas länger Bestand hat. Das ist aber auch mehr eine Hoffnung, denn wenn die Anleihen mal zusammenkrachen, würde ich auch keinen Pfifferling mehr auf dieses Szenario geben.

Wir stehen einfach vor einer Situation, die es noch nie gegeben und mit der niemand Erfahrung hat.

Zu Gold noch ein interessanter Link:

Der US-Bundesstaat Indiana hat einen Gesetzesentwurf für elektronisches Gold vorgelegt:

http://www.in.gov/legislative/bills/2009/IN/IN0453.1.html

Wer staatliche Bezüge kassiert, soll ab 1.1.2010 wählen können zwischen Auszahlung in elektronischem Gold und Staatsanleihen - wenn ich das Behörden-Amerikanisch richtig verstehe.

Interessant für "Physiker" übrigens auch die dortige Auswahl zu akzeptierender Goldmünzen. Die Australier kommen nicht vor. (Oder wie verstehst Du es?)

Die Seite ist überhaupt ganz interessant. In dem Bundesstaat herrscht große Not aufgrund der hohen Arbeitslosigkeit in der Auto-Industrie. Schau mal auf die Hitliste der FAQ's rechts mit den Bürgerfragen zur Arbeitslosigkeit und zu Campingplätzen - man liest sonst in den Medien wenig über die neue Realität in den USA.

In Deutschland haben wir zwar bessere Sozialsysteme, um solche Abstürze zumindest eine Zeitlang besser abzufedern. Diese werden aber mit den neuesten "Rettungspaketen", die wir als "Geschenke" begreifen sollen, langfristig untergraben. Der Ökonom Schiller sagte sinngemäß, man solle keine Politik unterstützen, die nach dem Motto "nach uns die Sintflut" handelt. Unsere Regierung tut genau das. Unsere Kinder sollen für die Fehlspekulationen der Banken (das Eigenkapital wie einen Hedgefonds behandeln) und für die am Markt vorbeigehenden Überkapazitäten der Autobauer geradestehen.

So wird aus einer wirtschaftlichen eine politische Krise, da unsere Demokratie, die sich von Legislaturperiode zu Legislaturperiode durchhangelt, gekoppelt ist an stetiges Wachstum durch Neuverschuldung. Alle noch so ambitionierten Konzepte eines intergenerationellen Altruismus werden somit ausgehöhlt.

Wir werden nur noch "abgewickelt".

Es fällt mir also außer physischem Gold und der Anschaffung von Dingen, die für den Alltag lebensnotwendig sind und die morgen teurer sein könnten (vielleicht aber auch billiger, who knows...) nichts ein, worin es zu investieren lohnen könnte.

Schönen Sonntag und viel Spaß mit Deiner Entdeckung!

Lieben Gruß, kevine

[kevine1]

Konkret zum Trading hab ich etwa folgende Vorstellung:



Man beachte das Gap bei 5.300.
Und den Kreuzwiderstand um 4.900.
Dazu das Dreieck im Bärenmarkt, das jederzeit nach unten ausbrechen kann. Je früher, desto mehr Dynamik.
Je später, desto weniger Wucht (z.B. wenn Dax in die Keilspitze laufen sollte)-> dann also evtl. weiter seitwärts, da Chance auf "Bodenbildung" Hoffnungsträger für die Börse ist.

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.398.407 von kevine1 am 18.01.09 15:38:17

Ehrlich gesagt, wenn ich mir die Dynamik im Januar angucke, sind eigentlich alle charttechnischen Szenarien Makulatur außer weiter strong down.

[kevine1]

Lesenswert - dieser Artikel deutet eher in Richtung Hyperinflation denn Dauerdeflation:

http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/banksandfina…

Quantitative Easing nach dem Muster der FED. Nicht gerade vertrauensbildend die neue Intransparenz.

@falcon,
da Du tagsüber ja meist keine Zeit für Börse hast:
RBS-Meldung gesehen?

http://www.reuters.com/article/rbssBanks/idUSLJ1233912009011…

Grüße & schönen Feierabend

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.399.026 von kevine1 am 18.01.09 18:22:53

Dax 4.278 - Bauchgefühl gestern abend war doch richtig.
Ich war natürlich im Büro. *Grummel, was hat das heute morgen gekribbelt.

[falcon23]

Hallo kevine,
so langsam weile ich wieder unter den Lebenden, nachdem ich das WE und heute mit dem da zugebracht habe
http://yale.sourceforge.net/wiki/index.php/Main_Page

Das erste Modell steht schon, die Vorhersagekraft ist erwartungsgemäß noch sehr schlecht, aber ich denke, ich bleibe am Ball.

Zum Aktienmarkt :
... alle charttechnischen Szenarien Makulatur außer weiter strong down.

Genau das ist es, daher erübrigen sich ja auch fast alle Überlegungen in diese Richtungen - eigentlich schade. Die beste Performance wird auf absehbare Zeit das Shorten nach einer Markterholung sein.(Punkt).

Nein, die Meldung von Reuters habe ich noch nicht gelesen gehabt, passt aber zu dem Schwächeln des cables heute.
Mit phys. Gold habe ich absolut kein Problem, die (Hyper-)inflation wird nicht lange auf sich warten lassen. Ich betrachte es eben als Versicherung, nicht als Spekulationsobjekt.
Und wenn die Gefahr eines Kursrutsches besteht, kann man es ja immer noch mit Puts hedgen.

Das in Kürze meine Überlegungen & GN8

LG falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

na, da hast Du Dir ja was vorgenommen! Ich fürchte, dafür mangelt es mir an mathematischem Talent.

Zum Dax:

Alle, die heute auf ein Halten der Schiebezone bei 4300 spekuliert haben, sind bei geringem Volumen erstmal rausgekegelt worden. D.h., wir haben neue Bären, so dass nach dem heutigen Hü = Rutsch unter 4300 nun morgen eigentlich ein Hott = "long - alles fake, haha" folgen sollte, sonst wär's zu einfach.
Und dann hängt wieder alles an den Amis. 4372 hätte ich mal als erste Zielmarke.
Aber tendenziell habe ich so ein blödes Gefühl, als ob es bald einen neuerlichen heftigen Rutsch geben könnte.

Da purzeln gerade wieder einige Dominosteinchen. Der Schaeffler-Continental-Deal ist auch noch nicht in trockenen Tüchern, im Gegentum - das hört sich alles gar nicht gut an (und könnte bei einem Scheitern wieder viele Arbeitsplätze kosten).

Kurzum, für morgen vermute ich die Neuauflage des Versuchs einer Obama-Rallye. Das gehört sich einfach so. Und danach gibt's wieder graue Erbsen(?). Schaun wir dann.

Grüße, gute Nacht

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.407.389 von kevine1 am 19.01.09 23:36:14

Komme gerade nach Hause - Tageshoch 4382 bisher

[kevine1]

Kurz vor US-Eröffnung Dax 4289. Das am Tage des Antritts von Obama. Glaube, fürchte, mein Plan von gestern stimmt
Hätte es lieber anders - die Nachrichten sind schon deprimierend. Massenhaft werden Leute in den unbezahlten Urlaub oder in die Kurzarbeit geschickt.
Denke wirklich, dass das System zusammenklappt; man weiß nur nicht, geht's schnell oder langsam. Ich hoffe - wenn - auf "schnell", damit die Politiker, die den Patienten zur Zeit am offenen Herzen operieren, die noch vorhandenen Strukturen nutzen, um neue Lösungen zu finden. Klemmt der (Kredit-) Markt weiter, haben wir ein Kartenhaus.

Gold beeindruckend stabil. Habe heute im Board aus seriöser Quelle vernommen, dass physisches Gold auch an der OTC gehandelt wird und dort deutlich höher steht als an der Comex?? Ich suche noch nach Belegen für diese These.

[kevine1]

4226. Meine grauen Erbsen (sind als Dithmarscher Gesellschaftsessen aber sehr lecker!).

Durchmarsch auf 4000?
Wenn, dann tippe ich auf Break und gleich 3.600.
Also short in die Erholungen.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.407.389 von kevine1 am 19.01.09 23:36:14

Hallo kevine,
ja, Hard Work - wird mich noch ein bißchen beschäftigen - aber ich will endlich Klarheit, was ich von den ganzen Metafaktoren halten kann, auf die die halbe Welt schwört

Aktienmarkt mal wieder beängstigend - interessant , aber nicht ganz überraschend die Währungen : cable bricht weiter ein, die anderen folgen - da sollte man vielleicht mal bald auf einen Rebound der Nicht-US-Fiats schauen
Interessant heute übrigens das Eurogold mit fast 30 € im Plus.
Bin froh, am Jahresende meinen phys. Goldbestand mal wieder etwas aufgestockt zu haben, auch wenn's teuer erscheint

GN8 & LG
falcon

[falcon23]

Guten Morgen,

nur eine kurze Randnotiz :

http://economictimes.indiatimes.com/News/Economy/Foreign_Tra…

Gruß falcon

[falcon23]

und Guten Abend,

interessant mal wieder Trader Dans Notizen zu lesen, wenn auch schon vom Dienstag :

http://jsmineset.com/index.php/2009/01/20/hourly-action-in-g…

Drei Punkte erscheinen mir besonders erwähnenswert (auf die Schwäche der brit. Währung und die Stärke des POGs in € hatte ich die Tage ja auch schon hingewiesen):

First and most importantly were developments along the currency front. The British Pound was utterly mauled as news came out that the Royal Bank of Scotland had incurred the largest loss in British corporate history. If that was not bad enough, shares of Lloyds Banking Group fell by nearly 50% at one point in today’s trading as the market greeted the Bank of England’s rescue plan for the banks and the economy with a resounding THUD.

und

while Gold priced in Euro terms came in at 661.383 coming in just shy of its all time high PM Fix of 663.352 made back in October of last year. Gold traders in New York looked over at that and decided that they needed to get out if they were short or get in if they were out! In other words, what looks to be a genuine flight to the safety of gold has begun in Europe. And why not?


The second noteworthy item affecting gold was the price action in the expiring February crude oil contract. After dropping to a new yearly low, it rebounded sharply taking out the previous day’s highs as shorts began covering and bottom pickers began moving in. One day does not a trend make but I am keeping a very close eye on this market as crude oil, whether we like it or not, has become a sort of barometer for the rest of the commodity complex as a whole. Higher crude prices would only serve to bring in additional buying support into the gold market.

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.429.459 von falcon23 am 22.01.09 18:33:52

aus dem ersten Punkt der in #1159 dargelegten Situation ergeben sich auch für inländische Trader, die über ABN AMRO handeln, überlegenswerte Verwicklungen :
Die Royal Bank of Scotland hat seit Jahresbeginn schließlich den Geschäftsbereich der Zertifikate incl. Marketindex Handelsplattform von ABN AMRO übernommen und entsprechend ist die Frage nach der Sicherung der Einlagen neu zu stellen bzw. zu bewerten.
War früher die Niederlassung von ABN AMRO Deutschland wie die Muttergesellschaft der Niederländischen Kollektiven Sicherungseinrichtung angeschlossen, kann man heute eigentlich nur darauf hoffen (oder auch nicht), dass im Notfall der Inhaber der Aktienmehrheit an RBS, also der brit. Staat, einspringt. Wer möchte aber im Ernstfall gegen eine ausländische Bank oder Staat klagen ?
Für mich pers. war das Grund genug, nur das gerade zum Handeln benötigte Geld dort stehen zu lassen ...

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo zusammen,

kurz eine interessante Notiz zu Gold. Ich glaub übrigens, meine Chartanalyse vom letzten Wochenende kommt bis jetzt ganz gut hin, die Dax-Einschätzung auch (heute die 4.0 wieder erreicht).

Vorab, da ich auf gute Quellen Wert lege, ich halte diese für recht seriös, a. ist es der Barcleys-Chefvolkswirt, der den Artikel verfasst hat, b. habe ich nachgeschlagen und die österreichische Wirtschaftsseite definiert sich im Impressum wie folgt:

Offenlegung gemäß § 25 Mediengesetz


Grundlegende Richtung des WirtschaftsBlatt:
Das WirtschaftsBlatt ist eine politisch unabhängige, liberale österreichische Tageszeitung, deren Berichterstattung auf wirtschaftlich relevante Informationen konzentriert ist. Das WirtschaftsBlatt vertritt den Standpunkt, dass eine funktionierende Marktwirtschaft der sicherste Weg zu höherem Wohlstand in einer besseren Gesellschaft ist. Deshalb unterstützen wir die Entfaltung der Marktwirtschaft und treten gegen ihre Beschränkungen, etwa durch Kartelle, Monopole oder eine restriktive Gewerbegesetzgebung, auf. Im Interesse seiner Leser unterstützt das WirtschaftsBlatt die freie unternehmerische Entfaltung und den internationalen Warenaustausch im Rahmen demokratisch beschlossener Gesetze.

Das WirtschaftsBlatt tritt im Interesse der Steuerzahler für eine sparsame Gestion der öffentlichen Haushalte ein und ist dort besonders kritisch, wo mit fremdem Geld gewirtschaftet wird; zum Beispiel bei staatsnahen Organisationen und in Publikumsaktiengesellschaften.

Das WirtschaftsBlatt setzt sich für eine breite Streuung des Aktienbesitzes und eine offene, transparente Börse ein. Ein Hauptziel der Zeitung ist es, nützlich für ihre Leser zu sein und ihre Unabhängigkeit durch nachhaltigen wirtschaftlichen Erfolg zu sichern.


Ich kann mir allerdings persönlich nicht vorstellen, dass diese Schätzungen jemals Realität werden. Dafür streben zuviele andere politische Interessen dagegen.

Was ich interessant finde, ist, dass aus dieser Riege überhaupt jemand darüber nachdenkt!

Es macht mir doch immer wieder Mut, dass die Gesellschaft geistig noch nicht gänzlich verkümmert ist und wir eine Chance haben, aufgrund unseres Bildungsstandards, aus der Krise etwas zu lernen.

[kevine1]

Sorry, wurde abgelenkt und hab das Wesentliche vergessen

Hier also der Text:

http://www.wirtschaftsblatt.at/home/boerse/binternational/35…

>22.01.2009 | 20:25
A- A A+ Drucken Artikel weiterempfehlen zu den Kommentaren
Finanzkrise - Ökonom empfiehlt Rückkehr zum Goldstandard

Thorsten Polleit, Chefvolkswirt von Barclays Capital, schlägt zur Lösung der globalen Finanzkrise die Rückkehr der Währungssysteme auf den Goldstandard vor. Mit einer Wiederbelebung von "Bretton Woods" würden in Europa alle bei den Banken liegenden Verbindlichkeiten in Höhe von 31.500 Mrd. Euro mit einem festen Kurs an die bei den Zentralbanken vorhandenen Goldreserven gebunden werden.

Bei voller Golddeckung der gesamten europäischen Bankverbindlichkeiten würde sich allerdings ein Goldpreis von 40.000 Euro je Feinunze ergeben. Derzeit liegt der Goldpreis bei 860 Dollar. In den USA wären es ungefähr 20.000 Dollar, somit ein Wechselkurs von 1 zu 0,5 zwischen Euro und Dollar. Wenn man nur die Geldmenge nehmen würde, wäre man bei plausibleren 10.000 Euro je Feinunze und 5.000 Dollar in den USA. "Wir gehen einem komplett neuen Finanzsystem entgegen, kein Stein wir auf dem anderen bleiben", sagte Polleit.<

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.393.705 von kevine1 am 16.01.09 22:05:51

Habe es nochmal nachgeschlagen - zum Glück kann man hier ja seine Postings sogar wiederfinden!

Vom 16.1. meine Einschätzung zu Gold:

>Der stärker abwärts tendierende zeigt ebenfalls eine ziemlich starke Ausbruchstendenz nach oben, also über 900.

Aktuell halte ich deshalb ein Überwinden des Horizontalwiderstandes bei 860 für wahrscheinlich. Ziel danach wäre erstmal 900.Der stärker abwärts tendierende zeigt ebenfalls eine ziemlich starke Ausbruchstendenz nach oben, also über 900.<


hier nochmal der Chart






Wir sind bei knapp 900 USD praktisch oben (erstmal). D.h. aber m.E. auch, dass der Kanal mit Unterkante bei aktuell um 730 jetzt stärker ist als der andere, deutlicher abwärts gerichtete. Sollte die Oberkante des neuen "Starken" nicht sofort nach oben durchgehen (also 900 auf Anhieb überwunden werden), käme ein Rücklauf auf den Bereich 820-860 in Betracht, von wo aus ein neuer Anlauf starten könnte (USKS-artige Formation) - oder es geht schön weiter im nun weniger steilen Trendkanal bis 730 und wieder hoch, also fast eine Art Seitwärtsbewegung.

Hört sich vielleicht etwas kauderwelschig an, sorry, aber soweit meine ersten Gedanken heute zum Chart.

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.429.664 von falcon23 am 22.01.09 18:55:54

Stimmt, bei einem Kurs der RBS von 0,14 diese Woche dachte ich auch, dass ich da kein Konto mehr haben möchte... das schwache Pfund kommt noch belastend hinzu.

Welche OS- und Zerti-Emittenten kommen überhaupt noch in Frage?
Ich würde mal denken, alle Banken, die noch zweistellig notieren, oder ist das zu kurz gedacht?

[john-deere00]

Nabend,

eine interessante Gold-Analyse. Danke

Was macht der Dow da nu bloß wieder - Anstieg um nach 20 Uhr fein zu fallen? Manchmal kapiers ich das wirklich nicht mehr

Schönen Abend
Gruß

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.439.194 von john-deere00 am 23.01.09 19:39:30

Hi john-deere,

auf meinem Abendrundgang durchs Board hab ich den für Dich gedachten Dow-Chart nun bei Kerni reingestellt. Ich will jetzt nicht rumspammen, bin ja eh nicht zu einem schlüssigen Ergebnis gekommen...

Wenn ich mir den Intraday-Chart angucke, denke ich: eher down. Hingegen im größeren Zeitfenster sieht der Dow gar nicht so schlecht aus.

Das Dumme ist, man sollte da wirklich einen Plan haben, denn wenn er doch unten raustrudelt, wird der Rutsch heftig.

Vielleicht finden wir ja am WE noch einen guten Ansatz, wie man das am Montag handeln könnte, sonst wartet man wohl besser ab.

Schönen Gruß zurück,
kevine

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.439.032 von kevine1 am 23.01.09 19:18:04

Hi Ihr Lieben...
das Jahr war für mich bisher börsenmässig übel...

Ich werde nun weiter die Indizes meiden... mit allem Anderen komme ich besser zurecht!

Was uns bevor steht, das wissen wir eigentlich... nur wie das zeitlich umsetzen?

Da fehlt mir die Erfahrung...

Ich hoffe Ihr seid besser dabei!
LG Bambix

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.439.032 von kevine1 am 23.01.09 19:18:04

Hallo Kevine,
ich hab's auch nochmal nachgeblättert und mich heute wie damals gewundert : Charttechnisch, wie von den techn. Indikatoren incl. Candlesticks kann/konnte ich auch aus der Retroperspektive kein eindeutiges Einstiegssignal für Gold erkennen, wenn man den mißglückten Versuch den kurzfristigen kleineren Aufwärtskanal nach unuten hin zu verlassen, einmal außen vor läßt.
Was mir allerdings damals wie heute bedeutsam vorkam, sind neben den fundamentalen Gründen die ausgesprochene Stärke des Goldes auch in anderen Währungen wie z.B. Eurogold - und das ist ausnahmsweise auch einmal logisch : weshalb sollte denn auch nicht in den Ländern außehalb der USA ein berechtigtes Streben aus dem FIAT-Money heraus entstanden sein ?
Den Artikel aus #1162 habe ich natürlich sowohl mit einiger Genugtuung wie auch Schmunzeln aufgenommen : Natürlich kann es aus vielerlei Gründen kein Zurück zu dem Goldstandard geben; aber allein die Diskussion darüber könnte treibend für das POG werden ...
Hier nochmal mein simpler Chart als Update



Bezeichnenderweise konnte man beim BundFuture schon berechtigte Zweifel am weiteren Kurszuwächsen erahnen ...



Gruß falcon


Gruß falcon

[falcon23]

auf meinem Abendrundgang durchs Board hab ich den für Dich gedachten Dow-Chart nun bei Kerni reingestellt

na,na,na,na das sehen wir aber gar nicht gerne

Aber wie hier auch schon einmal erwännt, was soll man zu den sich im freien Fall befindlichen Aktienmärkten auch schon sagen, als hau bei der nächsten Erholung wieder drauf - das wird wahrscheinlich noch eine zeitlang so weiter gehen
Sollte dagegen sogar die 800 beim S&P nicht mehr halten, wird man hemmungslos shorten dürfen



Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

beim Gold-Chart war ich in letzter Zeit auch öfters unsicher, gebe ich gerne zu und liest man wohl auch in meinen Postings. Ein ständiges Bad in den Wogen. Aber latent war ich doch etwas bullish seit Oktober, da gab's den ersten Ausbruchsversuch, dann im Dezember den zweiten.

Was mich wirklich stark irritiert, ist die Bewertung in Währungen. In Euro ist Gold auf ATH. Dabei ist der Euro in Gefahr wegen der Downgrades für Griechenland, Spanien,Portugal. Italien ist schwach, und das Pfund Sterling wertet massiv ab, d.h., GB wollen, wie auch Dänemark, in die EU.

Der IWF aber hat nun mal in seinen Statuten bestimmt, dass Gold als Mittel zur Wechselkursbestimmung für seine Mitglieder nicht mehr zugelassen wird.

Also, wir haben irgendwie keinen Maßstab mehr für Geld. Wobei das Papiergeld immer mehr an Wert verliert, da es beliebig nachgedruckt werden kann. Dann gibt es gleichzeitig eine Diskrepanz zwischen Papiergold und physischem Gold. Es kann sein, dass Zentral- und Großbanken ihr Papiergold verkaufen möchten, was auf den Preis drückt, gleichzeitig aber der innere Wert von Barren und Münzen steigt, je nach Währung, siehe Schwarzmarkt-/Ebay-Preise, die mehr und mehr als Messlatte genommen werden.

Sorry, hab ich bei dosto schon so ähnlich geschrieben, aber dieses Thema, was letztlich auf "Werte" rausläuft, beschäftigt mich, und zwar weniger in Bezug auf mein eigenes Vermögen, sondern in Hinsicht auf unsere Hinsicht und die meiner Kinder.

Worauf kann man sich noch verlassen...?

Ich denke so ganz grob, dass Gold im ersten Halbjahr 2009 steigen wird und dann ein Umschichten in Aktien sinnvoller wird.

Bis dahin aber dürfte sich zeitweilig Panik aufbauen.

Gestern ist wieder eine kalifornische Bank pleite gegangen. Danach kommt vielleicht Florida?

Ich wäre für Unternehmensanleihen, aber in dem Umfeld ist es zu früh, fürchte ich.

Staatsanleihen kurz vor Explosion. Soll sich keiner Illusionen machen...
Die Pensionskassen sehen sowas von übel aus, da mag ich gar nicht an die Zukunft denken.

Unter diesem Aspekt ist auch ein Dax von 1.000 auf Sicht von vier Jahren für mich realistisch.
Dax 2.500 im Verlaufe von 2009 halte ich nicht für ausgeschlossen, falls wir diese Szenarien unserer Mentalität entsprechend gleich strong abarbeiten.

Aber erstmal geht's um die 4.000.

Meinem Gefühl nach fällt sie bald, Februar. Und dann sehen wir mal weiter.

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.411 von falcon23 am 24.01.09 16:45:52

O.K. zum Wiederfinden noch mein Dow-Entwurf von gestern
(hab leider grad keine Zeit für weiteren Kommentar, kommt dann später. )

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.441 von kevine1 am 24.01.09 16:54:20

Was hab ich denn da getippt...

sondern in Hinsicht auf unsere Hinsicht und die meiner Kinder.

Toller Kalauer

sondern in Hinsicht auf unsere Zukunft


sollte es natürlich heißen.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.083 von bambix am 24.01.09 14:43:10

@bambix,
tut mir leid, das zu hören. Aber wir sind hier eigentlich für alles offen, auch für Fragen bzgl. Wahl der Waffen. Die Auswahl der Scheine kann ganz beträchtlich natürlich auch unter dem Gesichtspunkt des Zeithorizonts zum Mißerfolg/Erfolg eines Investments werden, auch wenn darüber (seltsamerweise) viel seltener diskutiert wird, als über Kursverläufe.
Den DAX z.B. kann man auch über sog. Short-Indizes shorten, aber auch da ist natürlich einiges zu beachten vgl. z.B. FTD, 14.1.2009, S.22

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.376 von falcon23 am 24.01.09 16:31:18

ich hab's auch nochmal nachgeblättert und mich heute wie damals gewundert : Charttechnisch, wie von den techn. Indikatoren incl. Candlesticks kann/konnte ich auch aus der Retroperspektive kein eindeutiges Einstiegssignal für Gold erkennen, wenn man den mißglückten Versuch den kurzfristigen kleineren Aufwärtskanal nach unuten hin zu verlassen, einmal außen vor läßt.

Doch! - unsere "große Flagge", die wir mehrfach diskutiert haben! Da hatten wir einen Ausbruch bei >860, waren aber nie sicher, ob's nicht ein Fake ist.

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.083 von bambix am 24.01.09 14:43:10

Hallo bambix,

es ist wirklich schwierig, seine Erkenntnisse zur Börse neben dem Arbeitsalltag ins Trading umzusetzen. Das merke ich auch jeden Tag und kann Dich gut verstehen. Es tut mir sehr leid, dass Börse für Dich im neuen Jahr noch nicht gut lief.

Weißt Du, nach zwölf Jahren Trading hab ich für mich diese Gefahr im Oktober auch verspürt. Es lief und lief und ich dachte, mach Schluss, du kommst in einen Rausch. Ich hab meine ganzen Shortgewinne in Gold gepackt, egal, ob das Gewinn bringt oder nicht, bloß, um mich zu disziplinieren und zu bremsen, und dann den neuen Job angefangen. Ich hatte richtig Schiss, ich könnte im Stress alles wieder hergeben. Ich weiß nämlich, wie zermürbend diese Seitwärtsbewegungen sein können, wenn Indizes ausgebombt sind und nicht Fisch, nicht Fleisch zu erkennen sind... da macht man die größten Fehler und in wenigen Tagen sind die Gewinne aus einem Jahr Trading weg.

Ich hab seit Ende November keinen Trade mehr gemacht. Wie zur Bestätigung war der letzte Trade ein schlechter, ein Gold-Short. Mit dem wollte ich mich absichern, aber ich hätte mir lieber noch einen Maple Leaf dafür kaufen sollen.

Das Spiel geht so, dass man Zeit haben muss für Börse. Kein Druck, keinen Stress und möglichst viel Kapital.

Alles andere ist Käse. Dann lieber lassen.
Ich habe das wie gesagt zwölf Jahre in allen Varianten durchprobiert.

Nimm Dir ein Beispiel an casa und trade nur, wenn Du es Dir auch leisten kannst, zwischendurch "Dschungelcamp" zu gucken.

Ich kann es nicht und deshalb trade ich derzeit nicht.

Lieben Gruß!
kevine

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.515 von kevine1 am 24.01.09 17:13:52

Welche meinst Du jetzt, die von csameki in #890 dargestellte oder die im kleinen Kanal ?

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.567 von falcon23 am 24.01.09 17:28:20

Hi falcon,

ich mein die ganz große Flagge, auf die Schnelle illustriert hier:

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.556 von kevine1 am 24.01.09 17:26:13

Danke falcon und Kevine für Euren Zuspruch....

ich tue mich einfach schwer mit den Indizes, vor allem schwer mit dem shorten...
es steckt einfach zu tief, wie sich das auf die Bürger auswirkt!

Ich habe jetzt aber begonnen mir andere Märkte anzusehen und versuche da so langsam und sukzessive meine Verluste wieder zurückzuholen.... wird aber sicher lange dauern!

Ich würde mir wünschen alles wäre anders....aber es hat sich nichts getan im Land... auch wenn Wahljahr ist, die Politiker haben sich erst einmal bedient! Rechtzeitig, bevor die die Steuerpfründe an die Lobbyisten weiter verteilen... man möchte ja auch später in Aufsichtsräte....


Da entscheiden Menschen, die noch nie wirklich gearbeitet haben über Altersbezüge, Gesundheit, etc.... (alles Dinge, die für einen Bürger erheblich schlechter gahandhabt werden als für Politiker)
Ich mag nicht drüber nachdenken...

Es gibt viele Mahner für Berlin.... aber es kommt nichts an...
Wir retten eine Depfa, die Steuerflucht gegangen hat und zahlen Jahrzehnte lang dafür! Ich würde mir wünschen die Entscheidungsträger müssten auch mal haften... vielleicht würde dann da auch das Denken einsetzen....



Mosern wollte ich nicht, aber es bewegt mich halt..
Wieder rauslöschen macht auch keinen Sinn, es gehört aber nicht dahin!!!!

Ich denke das Gold auch deshalb steigt, weil vor allem US-Anleihen immer unsicherer werden...
Ich gestehe ich kann zwischen Treasuries und Agencies nicht unterscheiden und keinen Chart finden... aber wer leiht einem bis unter die Hutschnur verschuldetem Unternehmen oder Staat noch Geld?

Der BuFu scheint auch langsam ausgereitzt....
Rettet sich wieder jeder in reale Werte?

Ich wünsche Euch allen ein schönes Wochenende...
Liebe Grüsse Bambix

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.609 von kevine1 am 24.01.09 17:42:02

Sorry hatte ich vergessen...

geht auch in die Richtung...

http://www.cnbc.com/id/28812969" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.cnbc.com/id/28812969

LG

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.609 von kevine1 am 24.01.09 17:42:02

Kevine,
jetzt weiß ich auch, weshalb ich mit einigen Flaggen so meine Schwierigkeit habe, folgendes scheint sich bei mir im Unterbewußtsein festgesetzt zu haben, ich hab's gerade noch einmal frisch nachgelesen :
Beide Formationen (gemeint sind Flaggen und Wimpel) sind relativ kurzfristig und sollten innerhalb von ein bis drei Wochen vollendet sein. (John J. Murphy).

Voll der Theretiker, ich

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.442.769 von falcon23 am 24.01.09 18:42:21

Hallo falcon,

da geb ich Dir schon Recht - per definitionem ist der Begriff "Flagge" hier wohl falsch. Ich gehe Charttechnik allerdings weniger päpstlich an, sondern meiner Meinung nach ist eine Formation eben eine Formation, d.h. ihre Muster sollten für alle Zeitfenster gelten. Nach meiner persönlichen Erfahrung klappt das auch. Dahinter steckt die übliche Psychologie: Wenn viele Marktteilnehmer das Muster als solches erkennen und übertragen, vielleicht auch die, die noch nie ein Chartbuch gelesen haben, dann haben wir wieder das Gesetz der sich selbst erfüllenden Prophezeihung.

Hier hab ich noch was Interessantes zum Thema, "Wie kann man auf die Anleihen-Blase short gehen":

>Nachricht vom 26.01.2009 | 14:14 224 mal gelesen
„Die letzte Blase, die noch platzt“
Leser des Artikels: 224

Die Risikoaversion trieb Investoren in US-Staatsanleihen – die Sicherheit trügt

von Jens Castner

Für Börenguru Jim Rogers sind US-Staatsanleihen „die letzte große Blase, die in dieser Krise noch platzen muss“. Und die Welt sieht ungläubig zu, wie das Geld weiter in amerikanische Staatstitel fließt. Rekordverschuldung hin, Rekorddefizit her. Trotz lausiger Zinsen vertrauen US-Bürger ihre Ersparnisse dem eigenen Staat an, der die Sicherheit der Einlagen garantiert.

Der Heimholungseffekt der US-Investoren ließ im September und Oktober 2008 die Währungen einiger Schwellenländer regelrecht kollabieren. Der brasilianische Real zum Beispiel verlor innerhalb von zwei Monaten gegenüber dem US-Dollar etwa 40 Prozent an Wert.

Kein Währungsrisiko, kein Aktienrisiko

Mit zweistelligen Zinsen hatten brasilianische Staatsanleihen zuvor internationale Investoren angelockt. Doch als im September die große Welle der Risikoaversion über die Märkte schwappte, kehrte sich der Geldstrom von heute auf morgen um. Kein Währungsrisiko, kein Aktienrisiko, so lautete das Gebot der Stunde, weshalb neben den Währungen auch die Börsen in vielen Schwellenländern zusammenkrachten.

Keiner mag sie, jeder kauft sie. US-Staatsanleihen erlebten einen regelrechten Boom. Da wegen der düsteren Konjunkturaussichten klar war, dass die Zinsen sinken würden, ging die Rechnung der Investoren auf. Je niedriger die Zinsen, desto höher die Anleihekurse und umgekehrt. Doch inzwischen hat die Fed ihr Pulver fast verschossen. Das derzeitige Zinsniveau von 0,25 Prozent lässt kaum noch Spielraum nach unten.

Zwar können Zinsen in deflationären Zeiten auch in den negativen Bereich rutschen, doch dieses Szenario will die neue Regierung um Präsident Barack Obama unter allen Umständen verhindern. Wer auf fallende US-Staatsanleihen spekuliert, hat also wenig Risiko nach unten, aber beträchtliche Renditechancen.

Doch wie funktioniert das? Auf fallende Kurse von Staatsanleihen zu setzen, ohne dabei unkalkulierbare Risiken einzugehen, ist gar nicht so einfach. Zwar bietet eine Reihe von Emittenten Knock-out-Puts auf die gängigen US-Barometer wie T-Bond- und T-Notes-Futures an.

Zinsen werden nicht für alle Zeit auf niedrigem Niveau bleiben

Doch ganz banal ist die Sache nicht: „In die Futures sind gewisse Erwartungen hinsichtlich der weiteren Zinsentwicklung bereits eingepreist“, erklärt Funda Tarhan, Derivateexpertin der Royal Bank of Scotland. Das sei „ähnlich einer Contango-Situation bei Rohstoffen“.

Dass die Zinsen nicht für alle Zeiten auf dem aktuell niedrigen Niveau verharren werden, ist also in den Kontraktpreisen bereits weitgehend enthalten. Damit richtig Bewegung reinkommt, müsste sich, so Tarhan, „schon etwas Überraschendes tun, beispielsweise kurzfristig eine Zinserhöhung“. Diese jedoch erwartet angesichts der düsteren Konjunkturaussichten derzeit aber niemand ernsthaft.

Da Knock-out-Produkte ohnehin nur für spekulative Anleger geeignet sind, gibt es für konservativere Naturen eine zweite Möglichkeit, auf fallende US-Staatsanleihen zu setzen: Puts auf den Dollar. Ein Crash der Staatstitel würde Mittelabflüsse aus dem Dollarraum mit sich bringen – vergleichbar mit der Situation in Brasilien, als die Amerikaner das Geld abzogen.

Eine noch konservativere Variante, gegen US-Staatsanleihen zu spekulieren, ist Gold. Zum einen spricht die in der Historie stets gegenläufige Entwicklung zum US-Dollar für das gelbe Edelmetall. Zum anderen entwickelt sich Gold meist in Phasen extrem niedriger Zinsen besonders gut.

Und weil nicht nur die amerikanischen, sondern auch einige europäische Staatstitel akut absturzgefährdet sind – Spanien wurde vergangene Woche bereits von den Ratingagenturen herabgestuft –, bietet es einen zusätzlichen Schutz gegen eine mögliche Euroschwäche.


Autor: w:o_redaktion<

Hmmm... ob das so stimmt? Puts auf den Dollar? Oder Euro long, oder Euro long lieber doch nicht, wegen der möglichen Euroschwäche? Widersprüchlich. Also doch nur Gold

Ich stelle das einfach mal zur Diskussion, weil ich heute leider noch nicht dazu kam, mir EUR/USD anzusehen.

[falcon23]

Hallo Kevine,
prinzipiell hat der Autor natürlich Recht, das in Langläufern bei den Bund-Zertifikaten mir Roll-Verlusten zu rechnen ist.
Prinzipiell stimmt es natürlich auch, das ein Run auf die Bonds auch die entsprechenden Währungen stützen - nur sind ja auch die deutschen Anleihen gut gelaufen, ein möglicher Rücksetzer in den Kursen würde dann natürlich beide Währungen treffen - ganz davon abgesehen, dass diese ja auch noch von anderen fundamentalen (Faktoren) bestimmt werden.
Kurzfristig wäre es IMO am vernünftigsten, eine Short-Aktion über CFDs zu versuchen, eine Spekulation auf einen Crash im Bondsmarkt wäre aber auch mit herkömmlichen Zertifikaten gewinnbringend - wenn dieser denn wirklich kommt.
Der Bund-Future ist z.Z. aber schon deutlcih bis an einen wichtigen Widerstand heruntergekommen, so das der jetzige Zeitpunkt sicherlich auch nicht zwingend zum Handeln einlädt.

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.451.474 von falcon23 am 26.01.09 18:11:54

Hi falcon,

danke für Deine Meinung.

Sieht gerade so aus, als würden Anleihen zum Teil wieder in Aktien und Gold umgeschaufelt.

Gold heute mit recht deutlichem Break der 900. Aber kann imho die nächsten Tage dennoch auf 860 etwa korrigieren. Geht man wirklich von unserer "Flagge" aus, wäre allerdings der Ausbruch erstmal geschafft.

Gold in Euro:

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.453.871 von kevine1 am 26.01.09 23:41:21

Guten Abend,
Kevine, Im Moment schreibt jeder zweite Börsennewsletter von der Bubble in den Bonds. Da sollte man extrem vorsichtig sein - der Doji hatte die gute Shortchance angezeigt, die bear. Divergenz im MACD bestätigt. Nun wird an der 100erMA genagt, wenn die allerdings fällt, könnte es einen weiteren Rutsch geben.
Die FTD bemerkte heute dazu, dass die Anleihen unter den starken Aktienmärkten leiden; einige Analysten sehen allerdings den langfristigen Aufwärtstrend nicht gebrochen. Die Unberrechenbarkeit der Märkte hielt mich bisher eigentlich davon ab, hier schon etwas zu probieren ...


Gruß falcon

[falcon23]

Wird schon langsam wieder ein bißchen gruselig

Reykjavik an der Themse

http://www.investor-verlag.de/newsletter_archiv/dos/?nl=0233…

Gruß falcon

[kevine1]

Kurz zur Orientierung:



Etwas über 4.800 würde ich ihm zutrauen.

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.470.599 von kevine1 am 29.01.09 02:09:05

Hallo Miteinander...
ja der Wochenend-Leser und Schreiber!

Mal eine interessante Seite für alle, die physisch Gold haben!

http://www.24hgold.com/english/buy_sell_gold_coins.aspx?co_i…

Auf später!

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.486.875 von bambix am 31.01.09 10:27:04

Ach ja, und noch etwaszum Lesen entdeckt (stammt von Jim Sinclairs MineSet)....

Ackerman Urges New SEC Chief to Restore Uptick Rule to Regulate Short Sales of Stocks
Congressman also receives letter supporting reinstatement of the regulation from Christopher Cox, the former SEC Chair who rescinded the rule
January 27, 2009

(Washington, DC) - U.S. Rep. Gary Ackerman (D-NY), a Senior Member of the House Financial Services Committee, today sent a letter to the new Securities and Exchange Commission (SEC) Chairwoman Mary Schapiro – on her first day in office – that urges her to reinstate the uptick rule, the depression-era regulation that required a stock to increase in price before a short sale could be executed.

“One of the simplest but most important and effective initiatives that the SEC could undertake immediately to combat market volatility is the reinstatement of a so-called uptick rule” Ackerman wrote. “For more than 70 years, the uptick rule curbed short-selling runs until, short-sightedly, the Commission revoked it in 2007. The lack of a price test in our exchanges created an environment that provided short sellers with the ability to both exploit and accelerate the failures of a number of companies, including Bear Stearns and Lehman Brothers, the collapse of which had a devastating effect on confidence in the U.S. financial markets.”

Ackerman also received a letter from former SEC Chairman Christopher Cox dated January 20, 2009 – the day he left the agency – in which Cox said he supports the reinstatement of an uptick rule. Cox sent the correspondence despite the fact that the SEC rescinded and refused restore the regulation during his tenure as Chairman.

More…

Auch Soros hat sich zu der Praxis des naked-short-sellings geäussert; ich finde aber den Artikel nicht und bin in Zeitnot!
Liebe Grüsse
Bambix

[kevine1]

Hallo bambix,

danke!

Zu meinem Chart nochmal, eigentlich sieht mir das ja doch bearish aus. Falls sich Daxi für die untere Hälfte entscheidet, müsste die untere Abwärtstrendlinie unbedingt halten, sonst gäbe es einen Giganto-Rutsch, fürchte ich (Domino-Effekt und Panik, denn dieser Pseudo-Boden um 4000 rum hält ja schon eine ganze Weile und hält damit auch das System am Laufen).

Meine Überlegung ist nun, was passiert, wenn die Bad Banks durchkommen. Ich halte die ja für keine gute Idee, aber vielleicht findet die Börse sie ja ganz toll und macht ein Hüpferle?

Zu diesem Thema erlaube ich mir, weil Sonntag ist, Euch für den Weitblick, den wir immer brauchen ein Interview mit Ferguson im "Spiegel" einzustellen:

>FINANZKRISE
"Ein großartiges Jahr, um eine Bank zu gründen"

Mit immensen Summen versucht die US-Regierung, die finanzielle Kernfusion zu stoppen. Die Frage ist: Was bringt das Rettungspaket? Wirtschaftshistoriker Niall Ferguson zeichnet im SPIEGEL-ONLINE-Interview ein düsteres Bild: "Man muss die Dinosaurier sterben lassen."

SPIEGEL ONLINE: Herr Ferguson, die USA haben ein neues Zauberwort in der Krise entdeckt – die Bad Bank, die Banken ihre faulen Kredite abnimmt und die Geldinstitute auf diese Weise wieder vertrauenswürdig macht. Kann das funktionieren?

Niall Ferguson: Wir haben doch schon eine Bad Bank - die US-Notenbank Fed. Sie kauft den Banken seit geraumer Zeit Giftpapiere in einem gigantischen Ausmaß ab: Ihre Bilanz ist seit August 2007 um 150 Prozent gewachsen, auf mehr als zwei Billionen Dollar. Natürlich sagt Ben Bernanke nicht, was er da genau kauft - er kann praktisch derzeit tun, was er will. Was wir erleben ist eine Revolution in der Geldpolitik.

SPIEGEL ONLINE: Wird sie funktionieren?

Ferguson: Man muss abwarten. Wenn die Fed-Maßnahmen überhaupt Wirkung zeigen, dann erst mit Zeitverzögerung. Aber die Gefahr ist groß, dass es nicht funktioniert - und die Banken sich weiter gegenseitig kein Geld leihen.

SPIEGEL ONLINE: Man braucht also keine neue Behörde, die Giftpapiere übernimmt?

Ferguson: Damit würde man den Steuerzahler bestehlen. Bei einer Bad Bank geht man davon aus, dass sie die toxischen Papiere irgendwann wieder zu besseren Preisen verkaufen kann. Das wird aber wahrscheinlich nicht der Fall sein. Dazu war die Kreditblase zu gigantisch. Ich sehe nur einen Ausweg: Die Regierung muss die Anteilseigner der Banken enteignen und die Bilanzen dann reparieren …

SPIEGEL ONLINE: … die Banken also verstaatlichen?

Ferguson: Ich spreche lieber von Restrukturierung. Verstaatlichung impliziert, dass der Staat der Besitzer bleibt. Das wäre ein Desaster, zumal die Branche dann monopolisiert würde. Dabei ist es jetzt sehr wichtig, dass neue Banken gegründet werden, die vom Vertrauensverlust in die alten Geldinstitute profitieren. Man muss die Dinosaurier sterben lassen, wenn ihre Zeit gekommen ist - und die Welt neuen Lebensformen überlassen. 2009 ist ein großartiges Jahr, um eine Bank zu gründen – ich bin versucht, es selbst zu probieren. Einen schlechteren Job, als die Banker, die bislang die Geschäfte führten, kann ich kaum machen.

SPIEGEL ONLINE: Die Dinosaurier-Banken sollen sterben? Warum sollte der Staat sie dann übernehmen?

Ferguson: Das Ende wäre sonst zu grausam - auch für die Gesellschaft. Es geht darum, ihnen einen angenehmen Lebensabend zu bereiten.

SPIEGEL ONLINE: Steht es wirklich derart schlimm um die Banken?

Ferguson: Viele der Banken des westlichen Finanzsystems sind im Prinzip Zombies, lebende Tote. Sie sind praktisch pleite. Sehen Sie: Fast jede Anlage in der Welt - abgesehen von Staatsanleihen - hat in dieser Krise zwischen 30 und 50 Prozent an Wert verloren. In den Schwellenländern 70 Prozent. Der einzige Grund, warum die Banken nicht reihenweise insolvent gehen, ist, weil sie Papiere reihenweise nicht zu Marktpreisen bilanzieren - weil sie sagen, es gebe derzeit gar keinen Markt dafür. So rechnen sie mit Modellen und geben zu hohe Preise in den Büchern an. Viele Leute wollen das nur nicht wahrhaben, weil die Vorstellung tatsächlich zu erschreckend ist. Die Hoffnung ist, dass man so viel Liquidität in die Märkte pumpt, bis die Preise für diese Papiere sich wieder erholen und mit denen in den Büchern übereinstimmen. Und dann leben alle glücklich weiter - nur das wird nicht passieren.

SPIEGEL ONLINE: Aber zumindest das Konjunkturprogramm, das US-Präsident Obama aufgelegt hat, muss doch irgendeine Wirkung haben...

Ferguson: Dieser Mischmasch aus Steuersenkungen und Investitionen wird keinerlei ökonomischen Effekt haben. Das ist Gießkannenpolitik. Das Geld wird hauptsächlich nach den Interessen der Kongressmitglieder verteilt. Von ihnen zu verlangen, 820 Milliarden Dollar verantwortungsvoll einzusetzen, das ist, als ob man von Alkoholikern verlangte, verantwortungsvoll eine Bar zu leiten. Das Widererstarken solch keynesianischer Ansätze, (benannt nach John Maynard Keynes, mehr auf SPIEGEL WISSEN) für die ich auch Ökonomen wie den Nobelpreisträger Paul Krugman verantwortlich mache, wird uns viel Zeit kosten. Und Unmengen Geld.

SPIEGEL ONLINE: Was macht Sie so sicher, dass das Pushen der Nachfrage ein falsches Konzept ist?

Ferguson: Wenn wir die Geschichte anschauen, ist es fast unglaublich, wie wenig Wachstum durch die Steigerung öffentlicher Ausgaben im Schnitt erreicht wurde. Aber die Menschen hoffen, dass es irgendwie klappt. Sie weigern sich, der Wahrheit ins Auge zu sehen. Ich nenne es deshalb die große Repression, nicht die große Depression.

SPIEGEL ONLINE: Das sind grauenhafte Szenarien, die Sie malen - glauben Sie wirklich, dass es keine Lösung gibt?

Ferguson: Dies ist eine Verschuldungskrise. Sowohl die Banken, als auch die Kunden haben zu lange auf Pump gelebt. Der einzige Ausweg ist Entschuldung. Die Lösung für die Banken habe ich bereits aufgezeigt. Was die Verbraucher angeht: Ich plädiere zum Beispiel dafür, die Hypotheken mit variablem Zinssatz neu zu strukturieren. Sie führen viele Hausbesitzer ins Verderben, weil die niedrigen Anfangszinsen im Laufe der Zeit steigen und steigen.

SPIEGEL ONLINE: Was genau heißt 'restrukturieren' in diesem Fall?

Ferguson: Man muss eine niedrigere, vor allem aber fixe Zinsrate festlegen. Das würde vielen Amerikanern mehr helfen, als jede Steuersenkung: Wenn sie wüssten, dass sie die Zinsen für ihre Schulden in den kommenden 30 Jahren abbezahlen können. Solche Programme haben auch in der Geschichte gut funktioniert - auch wenn sie traditionell für öffentliche Schulden aufgelegt wurden. Im 19. Jahrhundert etwa wurden in Zeiten, als die Verschuldung hoch war, die Zinsen von Staatsanleihen gesenkt. Das hat geholfen.

SPIEGEL ONLINE: Alles, was sie da vorschlagen, wird Unsummen verschlingen ...

Ferguson: … Alles, was jetzt versucht wird, wird noch mehr kosten, fürchte ich.

Quelle: http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,604682,00.html …
Einen schönen Sonntag wünscht Euch mit munteren Grüßen
kevine

[kevine1]

Für die allgemeine Trading-Organisation viele nützliche Links hier - hab mich schwer beteiligt.

1.147.978

Weitere im Daytrader-Thread von Bernie im Eingangs-Posting. Ich klau die heute mal, damit möglichst viele Trader den Sonntag für solche ungeliebten Organisationsarbeiten nutzen.:

**********

Linksliste zur Beantwortung/Hilfe der am häufigsten gestellten Fragen


0. Einsteigerkurs

Börse&Aktien: www.tradewire.de/ekurs/kurs1_3.php3 + www.actior.de/129.0.html
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Jeweils Anmeldung nötig!

7. Welche Turbos/ OS gibt es aktuell (KO-Map) ?
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Sonstige: http://turbos.finanztreff.de/ftreff/derivate_uebersicht.htm?… +
http://zertifikate.onvista.de/ + www.hebelprodukte.de/neuemissionen_ko.php
Ausgeknockt oder Misstrade ?: www.scoach.de/DE/Showpage.aspx?pageID=22#

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www.forexpf.ru/_quote_show_/java/
www.igmarkets.de
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http://www.ariva.de/chart/push.m?ind_volume=ON&boerse_id=12&…

oder die gute alte Parkettkamera www.finanzwissen.de/dax-verlauf-live.html breites Grinsen

9. Dax zeitverzögert mit guten Charts (+Einzelwerte) Seite lädt lange traurig
www.citibank.de/DEGCB/JPS/portal/InvestmentsFrame.do?WORK=ci…

10. Differenz Dax zu Daxfuture
www.n-tv.de/1180.html
Unter " 201 "
Ist zwar zeitverzögert, Dax+Daxfuture laufen aber parallel, so dass man es ausrechnen kann Zwinkern
+
www.adv-charttechnik.de/MOM.TXT?SUBMIT=++++++Aktuelle+Moment…
Unter 2)

11. Realtime Kurse USA
www.ariva.de/chart/push.m?ind_volume=ON&save_presets=0&secu=…
www.hotstockland.info/index.php?option=com_wrapper&Itemid=18…
www.cnbc.com/id/17689937 + www.godmode-trader.de/ +
http://finance.lycos.com/home/livecharts/bare.asp Für den Nasdaq Future nqm2, Nasadaq index:compx Dow Jones index:indu eingeben. Charts können individuell gestaltet werden z.Bsp. Candles, Zeitintervalle etc.
Hinweis: Der Nasdaq Future ist aber nur bis 15:15 Uhr Realtime!

Alternative zu Quote.com:
http://go.to/bluejack oder www.d-traderz.com/
Bitte so vorgehen :
- auf US Trading (Charts+RTKurse)
- 1. Quick anklicken
- und dann je nach gewünschter Fenstergröße " S, M, L oder XL, XXL " anklicken
+
www.prophet.net/analyze/chartstream.jsp
Auf "Detach" (rechts unten) gedrückt, erscheint der Chart im Vollbild. Die Symbols scheinen auf den ersten Blick die gleichen zu sein, wie bei Quote.com, also $INDU, $SPX.X, $NDX.X, $TICK, $TRIN etc.

Einzelwerte: http://datasvr.tradearca.com/arcadataserver/JArcaBook.php?Sy… Symbol eingeben

12. Realtime Forex/Währungen/Rohstoffe
www.forexdirectory.net/euro.html (mit Taxen)
www.goldseiten.de/content/kurse/index.php (mit Analysen)
www.dailyfx.com/FinanceChart.html?symbol=EUR/USD
www.netdania.com/ChartApplet.asp
www.futuresource.com/charts/charts.jsp?s=CLK07
http://tools.boerse-go.de/commodities/


13. Pivot Points
Bedeutung: www.aktienboard.com/vb/archive/index.php/t-36428.html + http://194.97.1.200/tools/default.asp?sub=2&pagetype=1
Pivotwerte aktuell: www.derivatecheck.de/tools/default.asp?sub=2&pagetype=2&Haup… + www.bullchart.de/ + www.mypivots.com/dn/
Selber berechnen: www.mypivots.com/Education/tools/pivot-calculator/default.as…

14. Börsenrelevante Termine
Bedeutung: www.tradewire.de/economy.php3 + www.markt-daten.de/Kalender/Indikatoren/
Ökonomie: www.derivatecheck.de/termine/default.asp
Forex: www.dailyfx.com/calendar/
Einzelwerte: www.finanztreff.de/ftreff/termine_uebersicht.htm?u=0&k=0
Handelskalender Eurex: www.eurexchange.com/trading/calendar/2009_de.html
Feiertage Dt.Börse: http://deutsche-boerse.com/dbag/dispatch/de/binary/gdb_conte…
USA: http://fidweek.econoday.com/calendar/US/EN/New_York/year/200… + http://biz.yahoo.com/research/earncal/today.html
Gesamt: www.marketclocks.com/ + http://isht.comdirect.de/html/news/selector/main.html?bShowF… + www.financial.de/ + www.finanznachrichten.de/nachrichten/index.asp + www.earningswhispers.com/calendar.asp + www.boersen-termine.de/

15. Tools/Suche Optionsscheine+Rechner
http://optionsscheine.onvista.de
www.warrants.ch

16. Chartanalysen
Boerse-Online: www.boerse-online.de/charttechnik
Dr.Schulz: www.buero-dr-schulz.de/index.htm
diverse Autoren:
www.derivatecheck.de/analysen/default_Stat.asp?sub=1&pagetyp…
www.derivatecheck.de/
http://derivate.bnpparibas.com/de/index.aspx unter DAX@Daily
www.hsbc-tip.de/pdfs/newsletter.pdf
www.incrediblecharts.com/tradingdiary/trading_diary.php

17. Charttechnik (Einführung und Erklärung)
www.bullchart.de/ta/index.php
www.tradewire.de/ta/ta.php3
www.chartundrat.de/lexikon.php
www.charttec.de/html/candlesticks-identifikation.php
http://aktien-portal.at/candlesticks.html?sm=einleitung

18. Chartsoftware
http://pw.ttweb.net/index.php?id=home&L=0
www.tradesignal.com
www.sierrachart.de

19. EW-Analysen
www.elliott-wave-trader.de/
www.elliottwaves-online.com
www.elliott-today.com/dax.htm
www.leotrading.de.vu/

20. Börsenlexikon/Begriffe
http://boersenlexikon.faz.net/
http://finanzen.sueddeutsche.de/lexikon.php

...wer damit nicht genug hat findet unter folgendem Link noch etwa 300 Seiten zu allen Fach- und Sachgebieten aufmerksam

www.investorman.com/finance/links.php

21. Für Vola bitte folgendes Lied mitsingen
www.zosia.piasta.pl/pong/Karaoke.swf


Fragen kostet natürlich nichts im Thread aber bitte zuerst in der Liste nachsehen ob nicht eventuell schon eine Antwort selbständig gefunden werden kann Zwinkern

Und falls der Server von W.O. sich eine Pause gönnt kann man auch hier einen Blick auf die Liste werfen:
www.tradingtrends.de/index.php/2007022476/Goeddas-Liste.html

[kevine1]

Seite funzt nicht,

ich versuch's nochmal:

Thread: gesammelte links zu allen Themen von allen Usern

[kevine1]

Obama-Dollar oder Gold?

Unser Monopoly.

>Obamas Monopoly
von Wolfram Weimer

Er legt los wie das tapfere Schneiderlein. Sieben Riesenthemen erledigt Barack Obama gleich zum Amtsantritt auf einen Streich: Das größte Konjunkturprogramm der Weltgeschichte, eine neue Arabienpolitik, das Ende des Irakkriegs, die Schließung von Guantanamo, eine Radikalwende in der Umweltpolitik, eine Steuerreform, Friedenssignale an Russland. Obama regiert erst ein paar Tage, doch die Geschwindigkeit, mit der er sich an die Arbeit macht, ist atemberaubend. Noch sieht die Welt in ihm nur den Popstar, den Anti-Bush, den schwarzen Kennedy. Wir applaudieren jeder seiner Entscheidung, weil Amerika nach den bleiernen Bush-Jahren nun endlich wieder so leicht auftritt, wie wir Europäer das großartig finden. Außenpolitisch haben wir den guten, alten Verbündeten wieder.

Doch bei aller Faszination für die Rückkehr des Pathos in die Politik, für Stil und Rhetorik, für Inszenierung und Glamour – das Herzstück der Obama-Politik ist reines Monopoly. Dieser Präsident spielt Vabanque, weil er die Überschuldungsprobleme seines Landes mit einer gigantischen Zusatzverschuldung erledigen will.

Die USA haben als Staat bereits 10,7 Billionen Dollar Schulden, dazu addieren sich knapp 24 Billionen Dollar Verbindlichkeiten des amerikanischen Privatsektors. Die aktuelle Weltwirtschaftkrise ist ein Kind genau dieses Überschuldungsfiaskos. Amerika hat viele Jahre lang dramatisch über seine Verhältnisse gelebt. Anstatt nun aber eine Vision solider Zukunftsentwicklung zu formulieren, macht Obama finanzpolitisch das gleiche wie George Bush: neue Schulden und eine Nullzinspolitik der Notenbank sollen akute politische Probleme bewältigen. Was bei Bush noch nach texanischer Wurstigkeit einer Finanzpolitik nach Gefahrenlage aussah, droht unter Obama zur Staatsdoktrin zu werden. Obamas erstes Konjunkturprogramm hat das unglaubliche Volumen von 819 Milliarden Dollar, der amerikanische Staatshaushalt gerät aus allen Fugen, die Geldmenge der US-Notenbank explodiert. Das einstige Sponti-Motto „Raus mit den Milliarden“ wird System. Während Bush nur wie ein Wilder neues Schuldenöl ins amerikanische Feuer spritzte, legt Obama nun richtige Pipelines an.

Schon kurzfristig erwächst für diese Strategie ein Problem: Wer soll die neuen Obama-Anleihen zeichnen? Wer gibt einem überschuldeten Halbbankrotteur freiwillig so viel neues Geld? Die Chinesen, die Araber, die Deutschen? An den internationalen Rentenmärkten zeichnet sich ab, dass auch Staaten es immer schwerer haben, sich über Anleihen zu refinanzieren.

Angesichts dieser Gefahr hat die US-Notenbank kurzerhand beschlossen, Staatsanleihen auch selber zu kaufen. Damit tritt das Monopolyspiel in eine völlig neue Dimension. Wenn eine Regierung sich überschuldet und sich selber die Schulden auch noch abkauft, dann riskiert sie im günstigsten Fall das Vertrauen in die Währung, im schlechten Fall die totale Inflation. Was die Finanzpolitik der USA anbetrifft, fühlt man sich ein wenig an die finalen Tage von Ludwig XIV. erinnert. Der Staatsbankrott droht, also drucken wir Geld.

Da die USA schon jetzt zwei Drittel der gesamten Weltsparleistung zur Finanzierung ihrer Schulden absorbieren, stellt sich Frage nach dem Ausgang des Schulden-Monopolys. Wenn man die historisch übliche Lösung einer derartigen Konstellation - Krieg und Revolution – für unwahrscheinlich hält, dann bleibt eine massive Dollarabwertung die einzige Chance der Amerikaner, ihr Spiel noch zu gewinnen. Sie inflationieren ihre Währung und entledigen sich so der dramatischen Schulden im Ausland. Die plötzliche Flucht viele Kapitalanleger in das Gold ist ein erstes Alarmsignal für die kommende Krise des Obama-Dollars.

Quelle: http://www.cicero.de/1725.php?ress_id=18&kol_id=10829 … <

[falcon23]

@bambix : Hab auch das Gefühl, dass ich immer mehr zum WE-Schreiber werde

Aber während der Woche gefunden :

$_GOLD und €_Gold vergelichend im Chart :

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan292009B.html

und

Steinbrück lässt Bundesbank ihr Gold

http://www.ftd.de/politik/deutschland/:Streit-%FCber-Schulde…

Mal laut gedacht :
Die jetzt am WE neu aufgekommene Diskussion zur Verstaatlichung der Banken müsste doch extremen Druck auf die Eröffnungskurse der Banken im DAX am Montag ausüben oder ist alles schon eingepreist ?

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.490.474 von falcon23 am 01.02.09 17:11:46

Hätte mir heute morgen doch ein bißchen Zeit für die Banken nehmen sollen

http://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/enteignung-d…

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.490.474 von falcon23 am 01.02.09 17:11:46

Jetzt weiß ich auch, weshalb die Goldmünzen immer knapper werden

Europäische Zentralbank kauft Goldmünzen

http://www.ecb.europa.eu/press/pr/wfs/2009/html/fs090203.de.…

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.509.533 von falcon23 am 04.02.09 13:29:20

Hallo falcon,

danke - interessant!

Melde mich auch bald mal wieder - jetzt nur kurz ein Gruß

[falcon23]

Hab ich gestern in der FTD gefunden - interessante Szenarien stehen uns da noch in Haus

http://www.ftd.de/meinung/leitartikel/:Kolumne-Wolfgang-M%FC…

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.522.475 von falcon23 am 05.02.09 20:21:01

Hallo falcon,

ja, habe ich auch gelesen.
Einen guten Pressespiegel mit seriösen Quellen findest Du übrigens hier - der User macht sich enorm viel Arbeit.

Thread: Am Sterbebett eines Systems

Die Fülle des Lesestoffs ist zwar für mich nicht zu schaffen, aber es gibt immer was Interessantes, und so ist man gut auf dem Laufenden über die Hintergründe aktueller Meldungen zu unserer überaus komplexen Wirtschaftssituation.

Viele Grüße und schönen abend

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.523.098 von kevine1 am 05.02.09 21:36:38

Hallo kevine,
herzlichen Dank für den Link.
Im Moment komme ich auch nicht zu viel mehr, als mich zu informieren.
Family + Job fordern ihren Tribut.

Vielleicht das noch als optimistischer Ausblick, den ich z.Z. aber noch nicht ganz zu teilen vermag

Endet die Rezession viel schneller als gedacht?

http://www.handelsblatt.com/politik/wissenswert/endet-die-re…

Gruß falcon

[falcon23]

Noch kurz zum Bondmarkt :

Emissionswelle übt Druck auf Bondkurse aus

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anleihen/emissionswelle…


Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,

interessant find ich nicht, was drin steht, sondern wo es drinsteht

Droht eine Währungsreform ?

http://www.handelsblatt.com/finanzen/devisen/die-geldordnung…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend,
manche hatten ja schon auf eine kleine Bearmarketralley gehofft, die wird aber wohl erstmal noch verschoben werden müssen ...

Die FTD schriebs schon letzten Freitag, dass sehr viel nun auch von Washington abhängen würde, nur von da kam nicht gerade viel ...

http://www.handelsblatt.com/finanzen/breakingviews/und-der-v…

http://www.ftd.de/politik/international/:US-Rettungspaket-Ge…

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/:US-B…

Wer es lieber charttechnisch liebt, hier mal ein anderer Link (komme im Moment nicht dazu eigene Bildchen hier reinzustellen)

ax-Chartanalyse-Aufw%E4rtstrendkanal-ausgereizt/472292.html?p=2" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/ax-Chartanalyse-Aufw%E4rtstrendkanal-ausgereizt/472292.html?p=2

Gruß falcon

[falcon23]

Was für den einen schlecht ist, ist für den anderen gut.
Die weiterhin unklare finanzielle Situation sollte eigentlich das Gold stützen :
Da heute morgen weder der asiatische noch der Londoner Markt Anzeichen auf eine größere Korrektur gaben; im Gegenteil das POG in die alte Widerzone um 920 trieben, standen die Chancen gut, diesen am Nachmittag endgültig zu nehmen.

Ein ganz interessantes Interview über die PMs incl. Zustand der Minen habe ich heute hier gefunden

http://www.commodityonline.com/news/Why-forecasts-on-Gold-pr…

Mein größeres Ineresse gilt im Moment aber immer noch solchen Darstellungen

http://www.kitco.com/ind/Radomski/feb092009.html

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.559.516 von falcon23 am 11.02.09 17:42:31

in Ergänzung zu #1203

http://www.dailyfx.com/story/special_report/special_reports/…

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

danke für die Infos!

Bin weiter mittelfristig short im Dax (5500er KO).

Habe gerade etwas Interessantes gefunden:

>February 6, 2009

At 2 minutes, 20 seconds into this C-Span video clip, Rep. Paul Kanjorski of Pennsylvania explains how the Federal Reserve told Congress members about a "tremendous draw-down of money market accounts in the United States, to the tune of $550 billion dollars." According to Kanjorski, this electronic transfer occured over the period of an hour or two.<

http://www.youtube.com/watch?v=_NMu1mFao3w

Da sieht man mal, wie nah wir schon dem totalen Kollaps waren Damals ging gerade AIG in den Keller und die Lehmann-Pleite wogte durch die Medien (hab es gerade hier auf S. 66 im Thread mal nachgelesen).

Erstmal einen schönen Abend
Grüße von kevine

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.560.251 von kevine1 am 11.02.09 19:18:49

Guten Abend Kevine und Danke für den Beitrag - bin noch halb beim Abendessen - hier noch einmal eine Zusammenfassung, um die es mir eigentlich geht :

KEY MARKET RELATIONSHIPS
These then are the primary intermarket relationships we'll be working on. We'll begin in the commodity sector and work our way outward into the three other financial sectors. We'll then extend our horizon to include international markets. The key
relationships are:

1. Action within commodity groups, such as the relationship of gold to platinum or crude to heating oil.
2. Action between related commodity groups, such as that between the precious metals and energy markets.
3. The relationship between the CRB Index and the various commodity groups and markets.
4. The inverse relationship between commodities and bonds.
5. The positive relationship between bonds and the stock market.
6. The inverse relationship between the U.S. dollar and the various commodity markets, in particular the gold market.
7. The relationship between various futures markets and related stock market groups, for example, gold versus gold mining shares.
8. U.S. bonds and stocks versus overseas bond and stock markets.

aus
INTERMARKET TECHNICAL ANALYSIS TRADING STRATEGIES FOR THE GLOBAL STOCK, BOND, COMMODITY AND CURRENCY MARKETS
John J. Murphy

Gruß falcon

[kevine1]

Anleihe Allianz



http://www.ftd.de/politik/europa/:Absturz-aller-Industriesek…

http://www.faz.net/s/Rub58241E4DF1B149538ABC24D0E82A6266/Doc…

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.562.265 von kevine1 am 12.02.09 01:37:39

Hallo miteinander...

habe heute einen interessanten Artikel gelesen und wollte Euch teilhaben lassen...

http://www.ftd.de/karriere_management/business_english/:Busi…
Gute Nacht
Bambix

[bambix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.570.046 von bambix am 12.02.09 23:07:05

Sorry.... da es als link nicht klappt....

Ivory Coast's cocoa industry stares hard at a bleak future
von Matthew Green (Lagos)

A particularly toxic set of problems could bring about the sector's demise unless a rescue effort is mounted
In the golden years after Ivory Coast won independence from France in 1960, cocoa plantations were the lush engine of prosperity. Millions of migrants helped build what would become the world's biggest cocoa industry. Skyscrapers built on the proceeds turned Abidjan, the commercial capital, into a so-called "Manhattan of West Africa". As the cocoa pods swelled, so did the nation's self-confidence.

Today, the industry's prospects appear decidedly sickly. Political turmoil that followed the outbreak of a civil war in 2002 has hindered the investment needed to replace ageing trees. Cocoa-growing, formerly a source of pride, has lost its prestige.

The cloud hanging over Ivory Coast's cocoa industry - which delivers 40 per cent of the world's cocoa - has fuelled a gravity defying rally in cocoa prices even as the global slowdown has caused prices for other commodities to slump.

The price of cocoa is increasing in all currencies
The price of cocoa is increasing in all currencies

London cocoa prices jumped by almost 70 per cent last year to reach 23-year highs in December at £1,820 a tonne, buoyed by concerns about supply and the weakness of sterling. Cocoa prices in New York, denominated in dollars, rose by more than 30 per cent last year.

With some care, experts say activity in Ivory Coast's cocoa belt could rebound. But unless a rescue effort is mounted soon, analysts argue this year's poor harvest could mark the start of a drawn-out decline that will boost cocoa prices for years to come.

"If the status quo continues, then the cocoa sector is likely to die a slow death," said Daniel Sellen, lead agricultural economist with the World Bank in Abidjan. "A complete collapse of the sector cannot be ruled out if there is no action."

This season's poor harvest is taken by some to be a warning of what lies ahead for the world's cocoa market. Bean arrivals until mid-January were the lowest in years, according to data from Abidjan's Bourse du Café et du Cacao. Only 530,000 tonnes have turned up from the country's main harvest, which started in October, down more than 35 per cent from about 835,000 in the same period last year. The harvest ends in mid-March.

While past forecasts of the industry's demise and of permanently higher cocoa prices have proved premature, the country's farmers face this time a particularly toxic constellation of problems.

Warring sides in the conflict that divided the country after 2002 have milked the notoriously opaque sector for cash and starved rural areas of investment. Among the world's most heavily taxed cocoa growers, farmers have neither money nor incentive to buy fertiliser or to replant. Mr Sellen says Ivory Coast's cocoa farmers only receive about 35-40 per cent of international prices, compared with about 75-90 per cent in rival producers. Diseases, including the so-called black-pod ailment, have also ravaged cocoa farms.

Production of cocoa is set to move within Africa
Production of cocoa is set to move within Africa

With large numbers of cocoa trees on the cusp of the 25-year mark at which productivity falls sharply, some fear Ivory Coast could be on the edge of a structural shift towards years of declining production, leaving the world's market more dependent on supplies from Ghana, Nigeria and Cameroon, and from Indonesia. In addition, many growers in Ivory Coast have switched from cocoa to rubber, further reducing output, as they seek higher returns.

Fortis Bank says without markedly better husbandry and investment, it is doubtful the country's output can be sustained at much more than 1m tonnes per year; a level that could eventually become "very supportive for prices". François Ruf, researcher at France's Cirad tropical agriculture institute, thinks there is a real risk output will steadily fall: "I would not be surprised if within a few years, Ivory Coast was producing [only] 500,000-600,000 tonnes of cocoa."

By such a scenario, London-based commodities traders fear cocoa prices could shoot up to more than £2,000 a tonne, attaining levels not seen since the late 1970s. Prices reached an all-time high of £3,512 a tonne in nominal terms in July 1977.

"The cocoa sector is living in a hand-to-mouth, season-by-season manner," says Fortis Bank. The liberalisation process begun in the last decade has failed to ensure farmers receive a higher proportion of profits needed to spur investment, while rural poverty rates have almost doubled during the past six years.

Pressure by donors and farmers' groups has led the government of Laurent Gbagbo, the president, to promise reforms. Senior officials accused of corruption have been arrested. The government has set up an interim management board to consider how to restructure the sector.

Ivory Coast's cocoa farmers - like the trees they tend - have proved remarkably resilient. For the markets, the question is whether the country's leaders can provide the support they need to thrive instead of merely to survive.
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The Financial Times, 12.02.2009
© 2009 The Financial Times, © Illustration: Getty Images, FTD.de

[falcon23]

Danke kevine und bambix für Eure Beiträge
Aber meine Probleme liegen im Moment ganz woanders :

Die Rache der unbeschenkten Frau
http://www.ftd.de/lifestyle/:Vorsicht-Valentinstag-Die-Rache…

Also schön aufpassen !

Aber mal im Ernst, ich bin im Moment diesem Forum verfallen :
http://www.forex-tsd.com/forum.php

Sucht einfach nach dem user barnix und Ihr werdet verstehen - zuviele Anregungen, zuviele Fragen und viel zu wenig Zeit

Aber ich bleib am Ball

Happy WE @all

falcon

[falcon23]

Guten Abend,
es wird Zeit ein paar Ergebnisse/Eindrücke aus der Arbeit am WE mitzuteilen :
Ich habe mal versucht, einige Korrelationen in Bezug auf Gold mit dem RapidMiner zu erstellen. Ich habe den Zeitraum von 6/2007 - 1/2009 (Tagesbasis) gewählt, erst einmal willkürlich, da mir hierfür die beste Datenbasis vorliegt.
Als Hintergrund verweise ich noch mal auf die Arikel
http://www.dailyfx.com/story/special_report/special_reports/…
sowie
http://www.kitco.com/ind/Radomski/feb092009.html

Besonders letzten Artikel sollte man bei der Sichtung der Ergebnisse sich noch einmal vergegennwärtigen.
Es werden immer normierte currencies/commodities bzw. die Renditen der 10- und 30-YEAR Bonds gegen Gold (Schlußkurs,unnormiert) aufgetragen.
Wegen des Paradigmenwechsel auf dem Gesamtmarkt ist keine eindeutige Liniearität zu erwarten, diese dürfte auf die Zeit der großen Rohstoffhausse beschränkt sein, wie im letzten Artikel auch angedeutet.
(Natürlich kann keine Gewähr für die Richtigkeit der Daten übernommen werden, die Tendenz sollte aber ungefähr stimmen).

Auf gehts

[falcon23]

GOLD - CRUDEOIL



GOLD - EURUSD



GOLD - TNX



GOLD - PLATIN



GOLD - SP500




GOLD - HUI




wie gesagt, es ist meistens eine deutliche Abhängigkeit zu erkennen (Bei GOLD-S&P sehe ich nichts) und daneben (wahrscheinlich aus dem letzten halben Jahr herrührend) eher eine schwache Korrelation.

Gruß falcon

[falcon23]

Es ergaben sich natürlich auch interessante Korrelationen zwischen den anderen Werten. Zur Übersicht hier die KorrelationMatrix zwischen allen betrachteten Werten für den gleichen Zeitraum.
Als totale Überraschung stellte sich die fast 100% Linearität zwischen USDJPY und den Renditen der 10-jährigen US-Bonds heraus.




USDJPY - TNX




EURUSD - TNX




SP500 - TNX



Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend !

Inspiriert durch folgenden Artikel, habe ich mich gefragt, wenn es denn diese unterstellten Zsammenhänge wirklich gibt, man dieses auch in der täglichen Preisverteilung sehen sollte.

http://www.gold-eagle.com/editorials_05/speck102706.html

Ich habe daraufhin für die letzten 9 Monate die täglichen POG in einem 30Minuten Intervall normiert und im RapidMiner übereinandergelegt. Mehrfachtreffer werden entsprechend der Anzahl farblich differenziert dargestellt (ich habe einige Monate ausgelassen),.
Die Ergebnisse waren allerdings eher enttäuschend - von einem auffälligen Preisrückgang in den besagten Zeitzonen eigentlich keine Spur, auch sonst lässt kein tagestypisches Kaufverhalten (wie eigentlich erhofft) ausmachen.
Leidlich interessant lediglich die Monate Oktober (rote Kerze !) und der Februar.

GOLD Monatschart


POG 06/2008


POG 07/2008


POG 08/2008


POG 10/2008


POG 01/2009


POG 02/2009



Im zweiten Teil habe ich dann eine Modifikation vorgenommen . Ich habe für Oktober und die Monate November bis Februar einmal nur erwähnenswete rote und grüne Kerzen
für die Auswertung herangezogen – als Kriterium wurde ein Preisunterschied zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs von mind. 10$ vorgegeben.
Die Verteilung ist deutlich besser, wenn auch inicht überraschend, da die Richtung ja im Prinzip vorgeegeben worden ist.


POG 10/2008 CLOSE – OPEN > 10$



POG 10/2008 CLOSE – OPEN < 10$


b]POG 11/08-0209 CLOSE – OPEN > 10$[/b]


POG 11/08-0209 CLOSE – OPEN < 10$
[IMG] http://img12.imageshack.us/img12/6559/pogtagesverlauf1102cl.…

Insgesamt scheint mir der RM ganz brauchbar zu sein, um angenommene Zusammenhänge auf die Brauchbarkeit für das Traden hin abzuklopfen.

Gruß falcon

[falcon23]

Unvollkommen wie das Experiment auch das letzte Bild
hier der Nachtrag.
Weiterhin waren mit der Vorgabe Schlusskurs > Eröffnungskurs + 10$
natürlich Tageskerzen gemeint.

POG 11/08-0209 CLOSE – OPEN < 10$


Gruß falcon

[falcon23]

Guten Tag,

jetzt mal wieder harte Charts und weniger Picasso

Viele Märkte befinden sich z.Z. an wichtigen charttechnischen Entscheidungszonen, wer könnte es besser beschreiben als der chartwatchers ?

http://blogs.stockcharts.com/chartwatchers/

That suggests that some "short-term" market dynamics might be changing. A weaker dollar might contribute to some profit-taking in gold and buying in some oversold commodities. A bouncing Euro might suggest that the recent selloff in stocks is overdone as well. I've shown before that stocks have been trading in tandem with the Euro since midyear and opposite the dollar.

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.628.715 von falcon23 am 22.02.09 13:04:51

Der aufmerksame Leser wird jetzt vielleicht den scheinbaren Widerspruch von dem in stockcharts angenommenen Zusammenhang zwischen Euro/Aktienmarkt und der Korrelationsmatrix aus #1213 bemerkt haben, wo die ausgewiesene Korrelation zwischen S&P und EURUSD nur 0,4 beträgt.
Der Schlüssel zu diesem scheinbaren Widerspruch ist der Zeitrahmen für die Erhebung der Daten; die dortige Matrix hat den Bezugszeitraum vom 6.7.2007 - 29.1.2009.
Wählt man den Zeitrahmen wie in stockcharts ab Mitte des letzten Jahres, so bekommt man ein recht deutliche Korrelation von 0,856 zwischen EURUSD und S&P500.





Gruß falcon

[falcon23]

Kommt sie oder kommt sie nicht - die Bearmarktralley ?

http://nachrichten.boerse.de/top-stories/Top-Stories/Das_Sen…

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend

Einen schönen Überblick über das aktuelle und langfristige Geschehen findet sich hier :

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

Gruß falcon

[falcon23]

Zusammenfassend kann man vielleicht für heute festhalten :
EURUSD im leichten Aufwärts(trend) bzw. konsolidiert sich, Bondmärkte nicht ganz klar und die Aktienmärkte scheinen kurz vor dem Abgrund einen Grund gefunden zu haben. Die positiven Signale kommen ausgerechnet vom US-Bankensektor. Damit könnte der Weg für eine Mini-Ralley frei geworden sein.
http://www.handelsblatt.com/finanzen/marktberichte/wall-stre…

Am interessantesten heute vielleicht das GOLD :
Da scheint sich zumindest eine kleine Konsolidierung anzudeuten :





Sowohl das Abprallen an der oberen Begrenzung des Trendkanals wie auch die Ausbildung einer (nicht ganz perfekten) Evening Star Formation aus den letzten drei Kerzen lässt eine Korrektur zumindest in die nächsten Widerstandbereiche um 940 bzw. 920 herum als wahrscheinlich erscheinen.
Entsprechend habe ich heute eine kleine Shortposition eröffnet.

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

danke für Chart & Einschätzung. Bin um 990 im Gold short gegangen (im Nachbarthread gepostet).
Dax schätze ich ähnlich ein, ein Longversuch mit Ziel 4350 heute wurde leider ausgestoppt. Zwischenbodensuche finde ich immer extrem schwierig.

Schönen Abend,
viele Grüße

[falcon23]

Guten Abend,

Gold-Short heute glatt gestellt, Gold kommt in die Widerstandsbereich zw. 920-940 hinein. Zum WE weiß man nie genau, wie sich die Großen positionieren.
Kevine, was hälst Du von den OS von BNP Paribas ?
Die Kursstellung scheint mir korrekter als bei der Commerzbank und der Spread nur halb so groß.

Gruß falcon

[falcon23]

Deflation oder Inflation ?

Interessante Sicht der Dinge gestern in der ftd

rohende-Deflation-Keine-Angst-vor-der-Geldschwemme/479060.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/rohende-Deflation-Keine-Angst-vor-der-Geldschwemme/479060.html

Gruß falcon

[falcon23]

Aus anderer Sicht zum Gold

http://www.investor-verlag.de/boersenwissen/charttechnik/gol…

Gruß falcon

[falcon23]

Einmal zwischendurch kurz zum YEN, dessen Einbruch gegenüber den US$ ich schon seit Tagen beobachtet habe - dafür aber ursächlich hauptsächlich fundamentale Gründe sehe

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2009-02-25_fore…

Japans Exporte sollen gegenüber dem Vorjahr um 40% eingebrochen sein. Die japanische Wirtschaft ist somit auch im 4. Quartal zum dritten Mal in Folge geschrumpft.
Das reale Bruttoinlandsprodukt der zweitstärksten Volkswirtschaft der Welt verzeichnet gegenüber dem Vorquartal einen Rückgang um weitere 3,3%, welches der stärkster Rückgang seit der Ölkrise im Jahr 1974 ist. Das Außenhandelsdefizit bezifferte sich im Januar auf 952,6 Milliarden YPY und damit zum höchsten innerhalb der letzten 20 Jahre.

Ingesamt wundert es daher nicht, dass bei diesen Aussichten der USDJPY wieder an Stärke gewinnt

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.661.381 von falcon23 am 26.02.09 19:04:35

Hallo falcon,

bin grade im Trading und versuche, nach und nach zu antworten.

BNP-Scheine: gute Erfahrunge. Handele diese seit Monaten neben denen von HSBC und gelegentlich SG. Bin bisher sehr zufrieden.

[falcon23]

Etwas zu Gold ...

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2009-03-17_gold…

Gruß falcon

[kevine1]

Hallo falcon,

aus meiner Sicht gibt's folgende Themen, die die Börsen mittelfristig bewegen:

- AIG: Staatsgelder reichen nicht, könnte noch ein Bumerang kommen, der auch die Deutsche Bank dann betrifft

- US-Staatsanleihen: Misstrauen seitens der Chinesen (BuFu nicht sooo bedeutend, aber schwach)

- Chinesen sind in D. unterwegs und checken Dax-Unternehmen

- Nikkei stark

- Platzt die Anleihenblase, muss das Geld irgendwo hin - ergo vielleicht doch in einer 4500-5500-Rallye im Dax, bevor es im Sommer wieder steil abwärts geht.

Bin noch short im Dax mit sehr konservativem Schein und schaue mir das Mobile an. Im Dax hab ich eine Tradingspanne von 3500-4300 aktuell, in der ich jeweils oben Puts zukaufe und versuche, nach 100-300 Punkten wieder zu verkaufen; Vola ist aber zur Zeit niedrig und es zieht sich... ein gutes Zeichen für die Aktienmärkte?

Ein schlechtes Zeichen für die Aktien ist wiederum, dass derzeit nur noch gezockt wird (Citibank usw.).
Sehr schlecht auch, dass die hiesigen SmallCaps kaum noch gehandelt werden (d.h. da gibt es kaum noch Handelspartner und das führt zu riskanten Schwankungen).

Geht der Dax über 4100, könnte Gold imho wieder eine Korrektur in den 7er-Bereich starten. Umgekehrt neuen Anlauf auf 1000 starten, falls der Dax an der nächsten Marke nachhaltig scheitert und unter 3600 zurückfällt.

Nur ein paar Eindrücke...

Grüße, schönen Abend

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.786.699 von kevine1 am 17.03.09 20:09:10

Hallo Kevine,
schön, dass Du noch mitliest - ist ja auch nicht mehr so viel hier zu bewältigen
Gestern wurde ich beim ersten Posting-Versuch von w:o darauf hingewiesen, dass ich kein vollauthorisiertes Mitglied mehr wäre und der Thread hier historisch sei - kann aber nicht behaupten, dass mich das z.Z. sehr stören würde.
Ich bin z.Z. immer noch stark mit den Korrelationskoeffizienten/-indikatoren beschäftigt - das Forex Forum beansprucht viel Zeit
Auf der CEBIT hatte ich auch Gelegenheit, am Stand von Rapid-Miner vorbeizuschauen - war nach ihrer Aussage der einzige Data-Mining Vertreter dort vor Ort - viel geholfen hatte es mir noch nicht.

Zum GOLD :
Scheint jetzt gemäß nach #1227 die 800(700)-Marke testen zu wollen - im deflationären Umfeld bei nachlassender Panikstimmung durchaus eine Option. Ich ziehe einen Short-Entry in Erwägung.

[/url]

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.794.815 von falcon23 am 18.03.09 18:10:26

Ok, jetzt wir die Inflationskarte gespielt - alle Short-Gedanken werden erstmal vertagt

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur-nachrichten/f…

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.796.088 von falcon23 am 18.03.09 20:00:34

Der Kanal scheint jetzt zu halten, wie war das noch mal mit den false breaks ?



Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.796.531 von falcon23 am 18.03.09 20:40:18

Nebenbei bemerkt, konnte mich heute nicht zurückhalten und habe paar Scheine BN1319 vormittags während der Korrekturphase mir geholt.
Schaun wir mal, wie's weiterläuft ...



Gruß falcon

[falcon23]

Hab heute gegen Mittag glattgestellt. Am Freitag Nachmittag hat's schon häufig die PMs zerlegt - muss ich nicht haben. Waren ziemlich sichere 20% in gut einem Tag - dass die 950 heute nachmittag gehalten haben, ist sicherlich eher bullisch zu werten.
Interessant dabei - POG scheint jetzt wieder direkt in pos. Korrelation zu EURUSD zu stehen - also das klassische Infaltionszenario.

Gruß falcon

[falcon23]

India Gold Imports

http://af.reuters.com/article/metalsNews/idAFBOM457329200903…

[falcon23]

Gold: An Important Technical Junction

http://www.kitco.com/ind/Kirtley_Sam/apr062009.html

cu falcon

[falcon23]

Gold Reversal

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary
/2009-04-07_gold_crude.php" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary
/2009-04-07_gold_crude.php

cu falcon

[falcon23]

GOLD Technical

http://www.kitco.com/ind/Radomski/apr062009.html

http://www.sunshineprofits.com/?q=commentary/13-apr

cu falcon

[falcon23]

Etwas älter, aber nicht weniger uninteressant : SPX und GOLD

http://www.kitco.com/ind/hamilton/mar162009.html

cu falcon

[falcon23]

Wer denn noch etwas Nachhilfe in Sachen Daytrading with E-Minis benötigt, kann sich hier für ein freies Webinar morgen noch schnell anmelden. Linda Raschke ist u.a. Mitaurorin des recht bekannten Buches TOP-Trading-Gewinne.

http://www.lbrgroup.com/index.asp?page=UpcomingWebinars_LBRF…

cu falcon

[falcon23]

Gold und Inflation

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601012&sid=aIntH07u…

cu falcon

[falcon23]

$800 in the (Fortune) Cards

http://www.kitco.com/ind/nadler/apr162009B.html

Bei dem Sentiment / Fundamentals mag kaum kurzfristig Optimismus aufkommen - hab kleine Pos. Shorts/OS riskiert LZ 9/09, BP 650$.

cu fc23

[falcon23]

Weitaus aufschlussreicher allerdings mal wieder der Beitrag von Trader Dan

http://jsmineset.com/index.php/2009/04/16/hourly-action-in-g…

Schön, wenn andere schreiben, was ich so unterstreichen kann - brauch mich dann nicht mit dem Formulieren aufhalten

Diese Abschnitte kann man gar genug betonen; man beachte das Verhalten der drei versch. Märkten, die auch in den COT-Daten Wiederklang finden.

Gold just seems to be acting “tired” right now. Keep in mind that modern markets have now morphed into being all about momentum. Funds do not make money if prices do not move particularly to the upside. Once momentum stalls out, funds go and look for opportunities elsewhere. That is what we are seeing in gold for now.
Generally when this sort of thing occurs and funds exit, the bullion banks have been the ones supplying the buying as they cover existing shorts into the fund selling. Physical market buying from India and other points to the mid and far East tend to reinforce the demand picture as buyers move in to take advantage of the lower prices.

The key in determining whether gold will maintain its footing above its chart support levels is whether that buying is sufficiently large enough to offset investment side liquidation. One thing that clouds this picture somewhat is that the reported holdings of the big gold ETF, GLD, have remained unchanged at 1127 tons for the last three weeks.

The inflation numbers yesterday suggested the contrary but those are not forward looking. With quantitative easing in full force, commodity markets are already anticipating the return of inflation. This is another factor that will eventually works in gold’s favor as an uptrending CCI is not conducive to falling gold prices.

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.989.043 von falcon23 am 17.04.09 14:44:50

Das war natürlich Panne - heute glatt gestellt mit ca. 10% Kursverlust. Sollte warten, bis die Kerzen irgendwo wieder am BB anschlagen.

Aber bin ja nicht in schlechter Gesellschaft - letztens noch gelesen

Einer der größten Trader aller Zeiten, George Soros, war zu seinen aktiven Zeiten überhaupt kein guter Trader. Einer seiner Ex-Kollegen, Scott Bessent, hat enthüllt: /„George hatte eine schreckliche Trefferquote - unter 50 % und wahrscheinlich sogar unter 30 %. Doch wenn er traf, dann verdiente er richtig satt."/

cu fc23

[falcon23]

SPX - Gold Ratio

http://www.investor-verlag.de/boersenwissen/aktienstrategien…

cu fc23

[falcon23]

Geithner lukewarm about bailout effect

http://www.newsday.com/topic/orl-asecbailout22042209apr22,0,…

cu fc23

[falcon23]

Seid schlau wie die Chinesen

Weekend top story: China's been building its gold reserves - now over 1,000 tonnes

http://www.mineweb.net/mineweb/view/mineweb/en/page34?oid=82…

cu falcon

[falcon23]

Hi,
war letzte Zeit mal wieder viel in den programmiertechnischen Abteilungen der Forex-Foren unterwegs - so viel Material zusammengekommen, dass allein die Sortierung mich Tage in Anspruch genommen hat.
Zeit, diesen Thread mal wieder zu reanimieren

Täuschungen der Märkte

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=124…

Gruß falcon

[falcon23]

Mal zur Einstimmung ein paar Charts ...

S&P500

[falcon23]

GOLD mit Zubehör









Gruß falcon

[falcon23]

Aus der Alchemistenküche eines Traders



&GN8

[falcon23]

Kleiner Wochenrückblick

Turbulenzen am Staatsanleihenmarkt

http://www.investor-verlag.de/boersenwissen/kapitalschutz/tu…

S&P 500

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=124…


Bärische Divergenzen

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=124…

Gruß falcon

[falcon23]

Wer mehr auf EWs steht, ist vielleicht damit geholfen

http://www.godmode-trader.de/de/boerse-nachricht/EW-Analyse-…

Gruß falcon

[falcon23]

... und

eine aktualisierte Korrelationsmatrix, erstellt auf täglicher Basis (ausgen. Zeitraum 10/08-03/09), diesmal erstellt mit dem DataMining Tool knime

http://www.knime.org/




Gruß falcon

[falcon23]

Ein weiterhin feines Analysetool im Werkzeugkastenstil ist der Trading Strategy Runner, unter der Lizenz von SOURCEFORGE.NET
http://sourceforge.net/projects/tradingstrategy/

Hier ein Beispiel für GOLD, in der eine simple Strategie für BUY/SELL beim Schneiden der oberen und unteren BBs gefahren wird.
Ohne SL, PL und TS hätte das für den gewählten Zeitraum einen Profit von 127$/oz ergeben.



Gruß falcon

[falcon23]

Und schon wieder eine (kurze) Woche weiter, hier ein kleiner Rückblick

http://www.greenfaucet.com/technical-analysis/the-silent-ral…

http://www.kitco.com/ind/Radomski/may112009.html

Gruß falcon

[falcon23]

Dürfen bei der Aufstellung auch nicht fehlen : die Anleihen

Krisensorgen treiben Anleger in Anleihen

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/anleihen_devisen/:R…

Gruß falcon

[falcon23]

Und dieses Thema wird uns wahrscheinlich jetzt noch eine Zeitlang beschäftigen und nicht nur die Aktienmärkte bewegen ...

Sorgen um US-Rating lasten auf Dollar

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/:B%F6rsenausblick-S…

Gruß falcon

[falcon23]

Schöne Umkehrformation am Mittwoch im S&P 15M-Chart im Vorfeld der Feiertage. War es das jetzt schon für die Aktien ?



Gruß falcon

[falcon23]

hi @all,

im Nachtrag 2 Links

US-Aktien mit "Horrorbewertung" - oder die Psychologie der Massen

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Die Frage sollte nicht sein, ob man bei dieser Bewertung mit einer Kursrallye gerechnet hätte, - wir rechnen immer und überall mit allem - sondern besser, wer da noch zugreifen soll ?

Dazu auch :

as-Kapital-Der-Inflation-entrinnt-niemand/518532.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/as-Kapital-Der-Inflation-entrinnt-niemand/518532.html

Gruß falcon

[falcon23]

Zum POG

Der USD scheint erstmal etwas überverkauft zu sein, da wird die Luft für die PMs auch dünner - der Goldanstieg scheint sich z.Z. etwas totzulaufen - sehe da z.Z. nicht die Kraft die 1000er-Marke hinter sich zu lassen.

http://www.kitco.com/ind/Kirtley/may222009.html

http://www.marketwatch.com/story/gold-falls-first-day-in-fiv…

Gruß falcon

[falcon23]

und schließlich in dr ftd heute - ganz interessant, wie ich finde - 4 mögliche Szenarien für die Weiterentwicklung der Wirtschaft nebst Auswirkungen u.a. auf das POG :

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/:Konj…

ich persönlich bevorzuge Szenario 2 oder 3 - aber abgestimmt werden kann ja leider nicht

Gruß falcon

[falcon23]

GOLD - Totgesagte leben länger

PMs jetzt ganz klar jetzt im Überkauften Bereich - der USD im Überverkauften.
Wenn da nicht das Gemetzel auf dem (US-)Anleihemarkt wäre - hab ich in der letzten Zeit etwas aus den Augen verloren - das stützt natürlich erstmal das POG und den Aktienmarkt.
Da klingen mir aber noch die Worte von Murphy im Ohr :
Während die Flucht aus den Anleihen 1999 für den Aktienmarkt zunächst ein positiver Faktor war, zeigten sich die negativen Auswirkungen erst später.

Genau das Szenario ist jetz auch wieder zu befürchten, wie im nachfolgenden Artikel auch ausgeführt.

http://uk.reuters.com/article/marketsNewsUS/idUKN28547904200…

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/geldanlage/:US-M%E4rkte-Zi…

Wer Lust hat, kann sich ja auf dem hiesigen Markt nach Junk-Bonds umschauen - Kostolany wurde dadurch reich, nicht durch Aktien, wenn ich mich nicht irre

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anleihen/investoren-gre…

oder eher nach etwas Sicherern (meine Fav. wären da RWE, EON oder HENKEL)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anleihen/firmenanleihen…

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.282.090 von falcon23 am 29.05.09 15:03:26

Gerad noch dazu gefunden, ergänzend

Renditen auf längerfristige US-Staatsanleihen steigen: USD unter Druck

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=124…

Gruß falcon

[falcon23]

Hi @all,

hab mich gestern etwas länger wieder mit einem meiner Lieblingsthemen beschäftigt : Den Intermarket-Korrelationen.
Ziemlich zeitaufwendig das Ganze und leider bisher ohne konkrete Ergebnisse.
Ein paar Eindrücke seien hier aber festgehalten ...





Leider war im 2.Chart, die Zeitskalierung nicht vernünftig einzustellen.
Es ist (linear) der Zeitraum vom 3.1.2005-29.05.2009 gewählt worden. Die Bedeutung vom GOLD/CRUDOIL Ratio für die gold stocks sind auf der Seite von sunshineprofits vor einiger Zeit beschrieben worden (vgl. #1211).

Einen Link gibt's auch noch zu der ganzen Geschichte

http://www.sunshineprofits.com/research/precious-metals-corr…

Gruß falcon

[falcon23]

Hi @all,
zu später Stunde ist mir diese Korrelation noch untergekommen :

CRUDE OIL-EURUSD



Interessant, wie beide Charts immer wieder zueinander finden

Dazu gibt's natürlich auch was zu lesen

evisen-und-Rohstoffturbulenzen-Angst-vor-der-Euro-Dollar-%D6l-Spirale/514612.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/rohstoffe/evisen-und-Rohstoffturbulenzen-Angst-vor-der-Euro-Dollar-%D6l-Spirale/514612.html

ciao falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.306.602 von falcon23 am 02.06.09 22:24:46

w:o verstümmelt mal wieder die Links - muss man leider bei Bedarf manuell in den Browser reinkopieren(das Leerzeichen vor "Devisen" aber entfernen, oder aber gleich nach EURO Öl suchen) :O

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/rohstoffe/: Devisen-und-Rohstoffturbulenzen-Angst-vor-der-Euro-Dollar-%D6l-Spirale/514612.html

cu falcon

[falcon23]

ausführliche techn. Analyse zum DAX

wirklich lesenswert, aber wg. der primitiv-Skriptsprache von w:0 leider wieder nur als Text

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/: Dax-Chartanalyse-Kaufinteresse-nicht-zu-bremsen/521975.html?p=1

cu falcon

[falcon23]

GOLD

Heute Selling on News ...

http://www.marketwatch.com/story/gold-ends-down-2-at-96170oz…

Kleiner Aufwärtskanal immer noch intakt - der Widerstand bei 1000$ aber auch



cu falcon

[falcon23]

Kurz zu Rohstoffen und Light Crude

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=124…

cu falcon

[falcon23]

Ein paar Worte zu Gold

http://www.bi-me.com/main.php?c=3&cg=4&t=1&id=37652

Schöne Analyse wieder in sunshineprofits

http://www.sunshineprofits.com/commentary/08-jun

cu falcon

[falcon23]

Guten Abend @all,

ging im allgemeinen mainstream unter, aber eine Erholung der Anleihen dürfte den Aktien-und Goldmarkt nachhaltig beeinflussen

Lieben, was gehasst wird

as-Kapital-Lieben-was-gehasst-wird/525948.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/as-Kapital-Lieben-was-gehasst-wird/525948.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.384.752 von falcon23 am 12.06.09 21:01:30

Dazu ein kleiner snapshot vom abendlichen Markt (ES=S&P, ZN=10Year Bonds)



cu falcon

[falcon23]

Faszinierender finde ich z.Z. allerdings die Arbeit hiermit ...
Es wird mich noch eine Zeit beschäftigen - der Lehrling hat seinen Meister gefunden



http://www.r-project.org/

cu falcon

[falcon23]

Kleine Kostprobe - auf die Schnelle fertiggestellt ...

Saisonalität vom Gold, dargestellt auf Monatsschlussbasis der letzten 9 Jahre ... besteht also berechtigte Hoffnung für den 2. Teil dieses Jahres (z.Z. laufen gerade meine Puts ins Geld )



cu falcon

[falcon23]

Mal seit langem wieder bei goldseiten.de herumgestöbert
... und das ist davon hängengeblieben

Einbrechende Bond-Märkte und die Folgen für Gold

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Interessante Seite - Korrelationsmatrixen scheinen im Trend zu liegen

http://www.mike-kock.de/

cu falcon

[falcon23]

Guten Abend @all,
heute zum Hexensabbat gwisse Volatilität in den Märkten - habe schon Anfang der Woche meine Gold-Puts glatt gestellt - die politische Situation im Iran ist nicht das wonach sich ein Gold-Shorty wirklich sehnt, heißt aber nicht das in nächster Zeit die 900-880 - Marken angetestet werden können
Die FTD klagte heute morgen in einer leider nicht online gestellten Kolumme, dass die Hexensabbatte, die ja die letzte Bastion der Prophezeiungskünste der Börsenprofis auf zuverlässige Aussagen darstellten, ihrem Namen auch noch kaum gerecht werden

Kurskapriolen: Fehlanzeige
ax-Stoxx-Schlussbericht-Kurskapriolen-Fehlanzeige/529105.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/ax-Stoxx-Schlussbericht-Kurskapriolen-Fehlanzeige/529105.html

Als kleine Entschädigung für das träge Gold gibst einen historischen Vergleich zu sehen - natürlich mit Rrrrr erstellt ...



cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.431.662 von falcon23 am 19.06.09 23:01:29

Wem das zu eintönig erscheint, möge sich an dem spektakulären Rainbow-Indikator erfreuen



cu falcon

[falcon23]

Zum aktuellen Stand der Kreditkrise

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=124…

cu falcon

[falcon23]

Die neueste Ausgabe der StockCharts Blogs - mal weider sehr lesenswert

http://blogs.stockcharts.com/chartwatchers/

cu falcon

[falcon23]

Ifo-Index: Zeichen für eine Stabilisierung der Wirtschaft?

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

cu falcon

[falcon23]

hi @all

Nach einem ca. 2-wöchigen Urlaubsaufenthalt und einer darauf fogenden 1-wöchigen Auszeit beginnt ab nächste Woche wieder der Alltag. Zeit, sich mal wider dem Marktgeschehen zu öffnen ...
Konnte es ja nicht sein lassen und hatte 2 vorbelastete Bücher in dieser Zeit gelesen :
Das erste ist mit Sicherheit etwas anspruchsvoll und rechnet in seiner Weise mit allen Mythen, Legenden und sonstigen Schlauschnackern ab :



Ist schon lustig was uns Gestalten wie Bill Williams in Ihren Manifesten wie Trading Chaos als fraktal verkaufen wollen; hat jedenfalls vom Namen mal abgesehen keine große Änhnlichkeit mit den Ausführungen von Mandelbrot. Weiterhin amüsant verfolgen zu können, ist das die gen. Autoren meist selbst die Unmöglichkeit ihres Vorhabens einsehen und sich dann ins Transzendentale flüchten - Williams empfiehlt als nonplusultra die Elliott-Waves - sehr beeindruckend wie man diese aus den fractals ableiten kann.
Mandelbrot kommt letztendlich zu einem anderen Schluss :
Es ist vielleicht gefährlich, Kurse vorherzusagen, aber die Chancen für künftige Volatilität lassen sich abschätzen.
Sicherlich nur eine, vielleicht noch nicht einmal die wichtigste Kernaussagen des Buches. Schließe mich den Worten der FAZ einmal an : "Wer mindestens noch zwei Aktien besitzt, der mache eine davon zu Geld, um sich dieses Buch zu kaufen."

Das andere Buch war eigentlich leichte Kost(wie es ja auch im Urlaub sein sollte) und zieht ironischerweise indirekt die Konsequenz aus Mandelbrots Buch - nämlich wie man Risikominimierung betreiben kann. Dem Buch zufolge geht das besonders gut im Investment Bereich einiger Banken im Zusammenspiel mit einigen gutgläubigen Kunden und Derivaten, die irgendwann keiner mehr versteht, geschweige denn bewerten kann (selbstverständlich ist das Risiko damit nicht weg, sondern nur in der Form von Derivaten weitergereicht).
Am 29.6.09 kam die Autorin in der WISO Sendung Die große Gier übrigens auch anonym zu Wort.



Wer also noch Urlaubslektüre sucht, geife zu ...

Gruß falcon

[falcon23]

Als kleine Randnotiz sei noch erwähnt, dass ich mittlerweile alle von mir beobachteten wichtigen historischen Kurse in der Datenbank MYSQL importiert habe, um eine leichtere Kontinuität in den Kursreihen zu gewährleisten.

cu falcon

[falcon23]

hi @all,
die neueste ChartWatchers von StockCharts

http://blogs.stockcharts.com/chartwatchers/

cu falcon

[falcon23]

hi @all,
kurz Einschätzung zum GOLD - hoffentlich bald mehr

http://www.reuters.com/article/hotStocksNews/idUSTRE56Q5GY20…

cu falcon

[falcon23]

Interessante Einschätzung zum GOLD aus indischer Sicht

http://www.livemint.com/2009/08/03113819/Gold-demand-turns-s…

cu falcon

[falcon23]

Gold eases from 7-week high

http://www.reuters.com/article/hotStocksNews/idUSTRE57259920…

cu falcon

[falcon23]

central banks seen selling less gold

http://www.marketwatch.com/story/gold-lower-as-dollar-rises-…

cu falcon

[falcon23]

Jim Sinclair's MineSet

http://jsmineset.com/2009/08/04/hourly-action-in-gold-from-t…

cu faclon

[falcon23]

Immer wieder mal ein Blick wert

Die Kraft der Fehlsignale

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

cu falcon

[falcon23]

Verlässt Gold die Symmetrie ?

http://www.stockstreet.de/stockstreet-Archiv.php?stockstreet…

cu falcon23

[falcon23]

Ein wenig Hintergrund :

Furcht vor dem Dollar-Verfall

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/anleihen_devisen/:R…

cu falcon23

[falcon23]

Schon im TradingThread verlinkt, Bambix sei Dank, damit ich's aber wiederfinde auch hier noch einmal :

Die deutsche Lehman-Lüge

http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/:Investmen…

cu falcon

[falcon23]

Hi @all,
Zeit, mal wieder was Eigenes zu bringen.
Die meisten werden ja die Zeitschrift Märkte und Zertifikate auch beziehen, sofern sie Kunden bei RBS sind.
Angeregt durch das Setup von dem "Trading-Weltmeister" A.Unger, war es eine gute Gelegentheit, den Startegietester von MQ4 mal zu checken.
Es wurden 3 Setups gegenüber gestellt :
1. Den Volatilitätsausbruch von L.Williams, nachdem immer eine Position short oder long eröffnet
wurde, wenn die Handelsspanne des Vortages um einen gewissen (vom Handelsprodukt abhängigen) Prozentsatz nach
unter / oben übertroffen wurde.
2. Das gleiche Setup wie 2., nur statt der Handelsspanne wurde die Spanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs herangezogen.
3. Das Handelssystem von Unger : Als erstes muss die Handelsspanne von gestern höher sein, als die von vorgestern.
Weiterhin muss für den Long-Einstieg der Schlusskurs niedriger sein als der Eröffnungskurs und die Position wird am Differenzpunkt von dem gestrigen Tief minus der Handelsspanne von gestern eröffnet.
Alle Setups wurden mit GOLD im Zeitraum von 01.10.2009-01.08.2009 auf Stundenbasis mit 10.000 € Startkapital und je 0,1 Lot pro Position getestet. Der SL wurde auf 50% der Handelsspanne gesetzt, es wurde immer nur eine Position eröffnet und am gleichen Tag zum Schlusskurs wieder glattgestellt.

Die Ergebnisse :
Methode 1 : Es wurden im besten Fall in diesem Zeitraum ein Profit von 935,21€ gemacht (ein Testlauf mit EURUSD) brachte ähnliche Ergebnisse.
Methode 2 : Es wurden im besten Fall in demselben Zeitraum ein Profit von 580,99€ gemacht.
Methode 3 : Wurde weder im Lauf mit Gold noch EURUSD getriggert; selbst der hübsche Docht vom 18.3.2009 blieb unberücksichtigt.

Das gute Abschneiden der ersten Methode hat mich selbst etwas überrascht - indessen es werden noch weitere Tests notwendig sein.
Auf jeden Fall stellt sie eine gute Basis für weitere Optimierungen da - mal laut gedacht :
Einstieg nur in eine (entgegensetzte) Richtung ?
Einstieg nur beim Berühren der oberen/unterne Bollinger Bänder ?
Bevorzugte Tradingtage ?
Gewisse Begrenzung der Handelsspanne am Vortag als Vorraussetzung für die Eröffnung einer Position.

Insgesamt stellt sich die Methode1 eine gute Alternative zu den CandleSetups da, da sie schneller und häufiger vorkommt; indessen ein Teil des Profits geht dadurch flöten.

Methode3 scheint mir in der ersten (oberflächigen) Beurteilung in der Form für den Rohstoffmarkt höchstens als Hedgingstrategie für bereits geöffnete Positionen zu taugen : dann kann man allerdings damit einen drohenden DrawDown abfedern.

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.751.432 von falcon23 am 11.08.09 09:56:38

Wie schön, die Party geht weiter ...

Wir sind wieder im Rausch

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/:Part…

cu falcon

[falcon23]

Recht guter Beitrag zu GOLD, USD und EZB

http://www.sunshineprofits.com/commentary/08-aug

cu falcon

[falcon23]

Wochenausblick : Konsolidierung erwartet

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/marktberichte/:B%F6…

cu falcon

[falcon23]

Aktuelle Situation am Goldmarkt :

http://www.marketwatch.com/story/gold-futures-dip-as-chinese…

cu falcon

[falcon23]

Interessant, aber bestimmt nicht unbekannt, das Bandwaggoning (vgl. auch #555)

http://www.handelsblatt.com/finanzen/chartanalyse/zentralban…

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur-nachrichten/u…

cu falcon

[falcon23]

Nicht mehr taufrisch, aber trotzdem ein Blick zurück wert

Die Grenzen der TA

Kommt sie oder kommt sie nicht, die Insel-Umkehr ?

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Aufpassen-_980

Sie kam (bisher noch) nicht - wär ja sonst ach zu einfach

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Liquiditaet-und-Cha…

cu falcon

[falcon23]

G O L D

Diesmal klappte es mit der TA :
Während die Charttechniker noch am fachsimpeln sind, ob die Dreiecksformation nun endgültig geknackt ist oder schon Korrekturbedarf besteht, ziehe ich mich einfach auf die (Kaffee)-tassenformation mit Henkel zurück - Prost

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Wirklich interssant in dem Artikel ist, das der Versuch unternommen wird, anhand von Intradaypattern Handelsmuster zu erkennen.
Mehr davon auch unter
http://www.thegoldandoilguy.com/articles/spot-gold-price-cha….

Auch wenn ich nicht selbst davon überzeugt bin, dass es solche profitable Intradaymuster in der von Vermeulen beschriebenen Form gibt, werde ich diesen Hinweis weiterverfolgen.

Eigentlich wollte ich ergänzend zu #1293 erwähnen, das mit der Methode 1 heute ein ungehinderter Einstieg bei 964,3$ mit SL bei 959$ möglich gewesen wäre mit Gewinnmitnahme am Close, also bei satten 977$.
Ich selber werde diese Methode noch verfeinern, bevor ich sie endgültig in mein Repertoire aufnehmen werde.
L. Williams empfiehlt übrigens als Filter für die Methode die Auswahl von Trendwochentagen - diese Logik drängt sich mir nicht unbedingt auf - Filter für Volatilitätsausbrüche über Trendtage - da unterstell ich ihm mal, dass er seine Webinare noch füllen möchte

cu falcon

[falcon23]

Natürlich habe ich mir mal die Mühe gemacht und untersucht, was passiert, wenn man Trendwochentage als Filter für die Methode 1 einsetzt.
Dazu habe ich von diesem Jahr für den Zeitraum von Mitte Januar bis Mitte August für 30Minuten Intervalle sog. Boxplots und gemittelte Charts für jeden Wochentag erstellt. Die Preisveränderung wurde immer in Bezug auf den Eröffnungskurs um 0:00 Uhr desselben Tages dargestellt.
(Zum Boxplot : http://de.wikipedia.org/wiki/Boxplot).
Man schaue sich die auch die Boxplots genau an; allein die Tatsache, dass am Donnerstag die Whiskers kaum unter die -5 - Marke fallen, ist schon die Darstellung wert.


Die Plots :






















Auch wenn es nicht immer ganz einfach scheint, die Grafiken zu interpretieren, könnte man sicherlich den Montag eher als ein Tag mit Neigung zu Kursrückgängen und den Donnerstag eher für einen Long-Einstieg geeignet betrachten.
Entsprechende Änderungen im Setup von besagter Methode 1 ergaben aber für GOLD weitaus schlechtere Ergebnisse, so dass ich mich in meiner Skepsis bestätigt fühle.

& GN8
falcon

[falcon23]

Interessantes auch mal zum Silber
Im Tageschart sehr schön die Failure Swings in der Slow Stochastic herausgestellt

http://www.sunshineprofits.com/commentary/29-aug

cu falcon

[falcon23]

Inflationsangst treibt Gold an die 1000-Dollar-Marke

reisrally-inflationsangst-treibt-gold-an-die-1000-dollar-marke/50004971.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/rohstoffe/reisrally-inflationsangst-treibt-gold-an-die-1000-dollar-marke/50004971.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.927.721 von falcon23 am 06.09.09 14:58:05

Demnach geht es um Inflationshedge + verm. Verkauf durch ZBs contra verminderte phys. Nachfrage. Zeit, mal wieder das COT-Orakel zu befragen



Angesichts der recht ausgeprägten SHORT-Positionen der Commercials fällt es mir derzeit recht schwer, an eine nachhaltige GOLD-Rallye jenseits der 1000er-Marke zu glauben.

cu falcon

[falcon23]

GOLD in aller Munde,
natürlich ist der Wochenschlusskurs über 1000$ erstmal als recht bullish zu werten, indess es gibt auch ein paar trübe Wolken am lichten Goldbug-Himmel :

GLD: Die GoldTrustShares kleben direkt unter dem Widerstand vom 02/09 um 99$ herum und auch das Kerzensymbol hat eine gewisse Ähnlichkeit mit dem aus Feb. (unfertige EveningStar Formation ?); der RSI hat allmählich den overbought Bereich erreicht.



Dark Cloud 2 :
Die Commercials haben in der letzten/vorletzten Woche richtig reingehauen und ihre Netto-Shortpositionen auf über 270.000 vergrößert.



Mir pers. fehlt auch z.Z. die preistreibende Kraft fürs Gold. Die fundamentale Nachfrage aus Asien sieht recht dünn aus, der saisonal günstige September ist halb durch, das Verhältnis POG/Minenwerte ist jenseits von gut und böse und welcher Investor ist bereit, sein Kapital mit dem volatilen preislich recht ambitionierten gelben Metall zu hedgen ?

nice WE
falcon

[falcon23]

Kleiner Nachtrag zum Thema COT

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

cu falcon

[falcon23]

Einschätzung zum Goldmarkt von den vielbeachteten kand. Sprott Asset:

http://www.mineweb.com/mineweb/view/mineweb/en/page33?oid=89…

cu falcon

[falcon23]

U.S. gold ends under $1,000/oz, near two-week low

http://www.reuters.com/article/usDollarRpt/idUSN245321802009…

cu falcon

[falcon23]

Aktualisierte Darstellung von der Saisonalität von GOLD basierend auf Monatsschlusskurse



cu falcon

[falcon23]

Die COT sehen weiterhin ziemlich bedenklich aus (#1305) und der GLD-Chart auch eher finster ...



cu falcon

[falcon23]

Zur aktuellen Lage am GOLDmarkt

http://www.proactiveinvestors.co.uk/companies/news/8603/gold…

cu falcon

[falcon23]

COT : Gold Rally Could be in Trouble

http://www.kitco.com/ind/roslin/sep292009.html

cu falcon

[falcon23]

Der Ausgewogenheit halber mal ein optimistischer Beitrag zum Thema GOLD :

http://www.goldinvest.de/public/story_detail.asp?l=&c=10,200…

cu falcon

[falcon23]

Schwache US Arbeitsmarktsituation nebst Ausblick vom G7-Treffen könnte den Kurs des Dollars stützen und so das POG in Bewegung setzen

http://www.boerse-go.de/nachricht/DAX-Wall-Street-Im-Zick-Za…

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp?tsp=125…

cu falcon

[falcon23]

Kleiner Exkurs Rare Earth

Interessant, fast beispiellos, wie China, fast momatelang unbemerkt von der Öffentlichkeit, versucht, in diesem Bereich einsamer Monopolist zu werden. Lynas und Arafura, beide auch schon mal im Depot gehabt, haben eine ganz ordentliche Performanace dieses Jahr hingelegt, wenn sie auch noch weit von den Höchstständen aus dem Jahr 2007 entfernt sind.

ortfolio-kostbare-raritaeten-mit-hohem-risikofaktor/50016584.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.ftd.de/finanzen/alternativen/ortfolio-kostbare-raritaeten-mit-hohem-risikofaktor/50016584.html

cu falcon

[falcon23]

Jetzt wird's wieder bunt
Bei der datenaktualisierung habe ich gleich mal ein paar Korrelationsplots für verschiedene Zeiträume mitgemacht. Entgegen herkömmlicher Meinungen sind diese nämlich sehr variable. Man achte z.B. auf USDJPY während der defaltionären Phase Anfangs des Jahres oder auf die Bonds vor 30 Tagen

Starten wie mit einem kleinen Vergleichsplot



Correlationsmatrix 02.01.2009-01.10.2009





Correlationsmatrix 01.04.2009-01.10.2009





Correlationsmatrix 01.09.2009-01.10.2009





Correlationsmatrix 18.09.2009-01.10.2009






cu falcon

[falcon23]

Interessant im Hinblick auf die Einschätzung der COT und der Dollar-Gold Korrelation :

Jon Nadler : Too Fast and Too Furious - Istanbul Drift

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct052009.html

Curiously, and for the past several sessions, gold reacted quite a bit less than expected to the dollar's daily gyrations.

Das ist genau ein Ergebnis der am WE eingestellten Korrelationsmatrixen :

Korrelation GOLD - EURUSD :
1/2 Jahr : 0.9
30 Tage : 0.74
10 Tage : 0.67

cu falcon

[falcon23]

Soros hält amerikanische Banken für "quasi bankrott"

http://www.ftd.de/politik/konjunktur/:fragile-konjunkturerho…

cu falcon

[falcon23]

Weak dollar, oil turnaround lift US gold futures

http://www.reuters.com/article/marketsNews/idAFN055350882009…

Exaktes Timing zwischen beiden Assets, man beachte auch die 10Tageskorrelation zwischen POG und Crude.

cu falcon

[falcon23]

The Big Picture

Correction Warning

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2009-10-05_mark…

cu falcon

[falcon23]

Als Konsequenz aus den Überlegungen über die EURUSD - GOLD Korrelation habe ich mich dann am WE auch gefragt, was handel ich eigentlich auf dem Goldmarkt in Zeiten hoher USD-Korrelationen und eines (mehr oder weniger) stabilen EUROGOLD-Preis ?
Korrekt, mehr oder weniger den den EURUSD
Als hätte Mr. Nadler hier mitgelesen, gibt es u.a. auch genau zu dieser Problematik einen Kommentar von ihm :

Buy The Rumour, Buy The Fact

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct062009.html

Kitco selbst hat sich der Problematik angenommen und bildet jetzt analog zum USD-Index einen GOLD-Index, aus dem man entnehmen kann, in wieweit die Goldpreisbewegungen sich auch in den anderen Währungen wiederspiegelt.
Die $24.20 heute im Preisanstieg sind so mit $7.30 auf die Dollarschwäche und mit $16.90 auf die Goldstärke gegenüber den anderen Währungen zurückzuführen.

http://www.kitco.com/kitco-gold-index.html

cu falcon

[Plus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.111.456 von falcon23 am 04.10.09 16:14:36

Sehr interessant @falcon
Wäre es denn möglich die Chartdarstellung der Korrs. in #1316 aktualisiert nochmal zu veröffentlichen? Da war dann zum 29.4 09 Schluß.

Gruß
Plus
Alle Achtung. Der Thread hat spitzenmäßiges Niveau.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.126.526 von Plus am 06.10.09 19:52:48

Hallo Plus,
scheint ja doch noch einer hier mitzulesen - danke für das Feedback
Bei dem Plot hast Du völlig Recht, da fehlt das Ende.
Sieht so aus, als hätte meine Paint-Version da einen Bug (bei einem 2. Versuch lieferte der Ausschnitt von Paint wieder das gleiche).
Hier jetzt das Pic direkt aus KNIME exportiert.
Richtig interessant wird's ja am Ende der Woche, nach dem fulminaten Gold-Anstieg; weiß aber noch nicht, ob ich am WE dazu kommen werde, eine aktualisierte Version hier hereinzustellen.
Ähnliche Plots kann man sich aber aber auch bei
http://www.stockcharts.com/ unter PerformanceChart zusammenstellen.






Gruß falcon

[falcon23]

Muss ich gestern wohl überlesen haben, den Kommentar von J. Nadler.

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct072009A.html

Auch wenn' s etwas eintönig erscheint, kann ich nur jedem Gold-Trader empfehlen - ganz davon abgesehen, hatte ich heute einen ähnlichen Gedanken - was treibt denn jetzt eigentlich die COT ?
Interessant wird auch die Beobachtung werden, ob die Commercials in den Preisansteig die Shorts glattstellen oder weiter erhöhen ?
Die Hausse nährt die Hausse oder das Ganze ist z.Z. mehr ein Momentum getriebenes Spiel ...
So, in the absence of any concrete misstep by the Fed or anyone else on the 1st of September, this remains a momentum fund-driven spectacle.

Interessant ist sicherlich auch die Einstellung von J. Roger - er war nie ein ausgeprägter Gold-Bug

Charttechnisch dürfte es z.Z. ausreichend sein, das Szenario mit den ersten erlernten techn. Indikatoren zu verfolgen mit EMA, Momentum und vielleicht noch ADX ist man da bestens versorgt - vergesst alle Trendkanäe, Kreuzwiderstände oder Fibos und Pivots



cu falcon

[Plus]

Vielen Dank für die Aktualisierung des Charts bezüglich der Korrelationen.

ganz davon abgesehen, hatte ich heute einen ähnlichen Gedanken - was treibt denn jetzt eigentlich die COT ?
Interessant wird auch die Beobachtung werden, ob die Commercials in den Preisansteig die Shorts glattstellen oder weiter erhöhen ?

Also mit der Ausweitung von Shorts im Gold, dürften sich die Shorthalter in ein unkontrollierbares Risiko begeben.
Die Abnabelungsversuche verschiedener Interessengruppen (BRIC usw.)vom Dollar bringen zweifellos Druck ins Gold. Immerhin orakeln die von gemeinsamen Währungskörpen, in denen auch Gold einen prozentualen Anteil haben soll.
Zusätzlich bringen die Bestrebungen verschiedener Länder, insbesonde China, die Flucht vom übermäßig gehordeten Dollar in andere Sachwerte (insbesondere Rohstoffe und Gold)zu beginnen, weitere Risiken für Sell Positionen im Gold.
Alleine das mögliche Ende des Petrodollar, birgt die Gefahr des dramatischen Außenwertverlustes vom Dollar. Die aus diesem Blickwinkel notwendigen Anpassungen zur Goldwertstabilität, dürften den Goldkurs alleine in Kürze auf 1200$ treiben. Das heißt natürlich nicht, dass in Euro bezahltes Gold einen Wertzuwachs erfährt.
Die Big Player sitzen aber in den USA und London. Die kaufen/verkaufen in Dollar

Man muss es sehr genau beobachten. Verringern sich die Gold-Shortpositionen, dann nähert, die Hausse die Hausse.
Dies persönlich erwarteich so.

Gruß
Plus

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.143.600 von Plus am 08.10.09 21:14:51

Hallo Plus,
Deine fundamental angeführten Gründe sind sicherlich nicht von der Hand zu weisen, wirken IMO aber eher langfristiger.
Ob Gold in Kürze nun wirklich 1200$ erreichen wird, ist schwer zu beurteilen - wenn wirklich und ohne gleichzeitigen Anstieg in den anderen Hauptwährungen würde ich das dann auch eher als spekulative Übertreibung deuten.
Vieles wird sicherlich von der weiteren Stabilität der US-Währung abhängen, diese wird aber durchaus auch in der Eurozone sorgfältig verfolgt, Trichet hat - wenn ich die Nachrichten richtig verfolgt habe - Interventionen am Währungsmarkt in Aussicht gestellt (leider nicht im u.s. Links enthalten) - und das hätte sicherlich auch Auswirkungen auf das POG.
http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/anleihen-devisen/:inflati….
Noch einmal zu dem COT :
In #1305 sind ja die aktualisierten Daten (leider nur bis zum Dienstag) enthalten :
Zunächst einmal haben die Commercials durch die Netto-Long Zunahme vor einer Woche und das Glattstellen der Longs bzw. Erhöhen der Shortpositionen diese Woche in den Kursanstieg hinein einen Riesengewinn gemacht. Die jetzige Zunahme der Netto-Short-Positionen nebst der Ausweitung des OI sollte schon etwas nachdenklich stimmen und vor zu großer Euphorie warnen. Ist man langfristig investiert, wird einem das natürlich nicht zu allzu sehr beeindrucken können.
Ich kann mich eigentlich da nur J. Rogers Meinung anschließen :
"Gold has hit a new high and I don't like to buy something at record prices unless there are extremely strong fundamental reasons," he said
Weiter aus demselben Link (#1324)
"Investors will not buy at these levels though need-based buying from jewelers will continue. People will wait for some time and then come back to the market."
Gruß falcon

[falcon23]

Zu den Rohstoffen allgemein

Goldman Sachs - Vorratskäufe festigen Commodities

http://www.financial.de/news/top-stories/2009/10/06/topstory…

cu falcon

[falcon23]

Hab ich noch'n Kulli von, aber keine Aktie mehr

First Majestic stößt in die Gewinnzone vor

http://www.financial.de/news/emerging-markets/2009/08/17/fir…

cu falcon

[falcon23]

Schöne Argumentationshilfe für und wider dem (echten?) Goldausbruch

http://www.marketoracle.co.uk/Article14131.html

cu falcon

[falcon23]

COT - andere haben das Thema natürlich auch längst endeckt
Auch wenn ich etwas günstiger für die Commercials votieren würde,
folgender Artikel ist wirklich lesenswert, weil endlich mal in schlüssiger Form dem POG das OI und die Kontrakte der drei Gruppen der Specs. gegenübergestellt werden. Ein Urteil möge sich jetzt jeder selbst bilden.
Eine Bemerkung sei jedoch erlaubt : Man sollte die Positionszahl und Richtung der Commercials auch daran messen, dass es sich bei dieser Gruppe größtenteils(?) nicht um Spekulanten, sondern Hedger handelt, die nicht auf einen Gewinn an der Terminbörse zielen, sondern in ihrer Produktion. Ihr Risiko sind dann nicht steigende Goldpreise, sondern eher steigende Produktionskosten im Zusammenhang mit Goldpreisbewegungen (Korrelation Crude/XAU etwa).

http://www.kitco.com/ind/hamilton/oct092009.html

cu falcon

[falcon23]

Interessant auch folgende Chartsammlung :
Man beachte besonders auch den Chart des USD.
Bodenbildung oder nicht ?

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2009-10-13_gold…

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.169.354 von falcon23 am 13.10.09 18:53:31

Trotz des absteigenden Dreiecks könnte das auch eine Bodenbildung beim USD werden. Da wird schnell mal die Slow Stochastic und der MACD hinterher gezogen und wir sehen in beiden Fällen eindeutige bullische Divergenzen




cu falcon

[bambix]

Grüsse Dich falcon....
nein ich lese auch noch mit!
Da ich aber wieder berufstätig bin, komme ich nicht oft dazu....
und zum posten fehlt mir Dein Wissen!

Aber Du sollst wissen, dass Du auch Deine Fans hast!

Liebe Grüsse
Bambix

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.178.201 von bambix am 14.10.09 19:05:36

Hallo bambix,
das freut mich ganz außerordentlich
erstens, dass Du wieder unter Brot stehst (vielleicht schreibste mal kurz per BM, was Du genau jetzt machst)
und zweitens, dass Du hier noch mitliest.
Leider habe ich auch zu viele Ideen und Ablenkungen und zu wenig Zeit, so dass ich meinem vorrangigen Ziel, das Kleeblatt Gold-USD-S&P500-Bonds kontinuierlich zu verfolgen, nicht gerecht werden kann.
Viele Anregungungen hole ich neben den Kommentaren von kitco nach wie vor aus den Forex Forum
http://www.forex-tsd.com/forum.php
sowie von
http://www.trade2win.com/

Viele Grüße
falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.169.593 von falcon23 am 13.10.09 19:22:36

Kleiner Nachtrag zu gestern,
USD scheint die Bedeutung von Divergenzen nicht zu kennen und droht aus der Bodenbildung einen Durchbruch werden zu lassen - einen Tusch auf die klassiche Charttechnik bitte - das Abwärtsdreieck scheint gesiegt zu haben. Gold konnte indessen von der USD Schwäche heute kaum profitieren ... jetzt immer direkt bei kitco abzulesen

http://www.kitco.com/

cu falcon

[massoud]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.178.833 von falcon23 am 14.10.09 20:19:27

Hallo falcon

USD auf Messers schneide. Allerdings ist die positive Divergenz noch nicht ganz vom Tisch,
auch wenns wirklich sehr brenzlig aussieht. Kurzfristig könnte ~ 75 noch als U. bieten, denk ich.
Brichts doch weiter ab, bietet die Zone zw. 75,50 ==> ~ 74,00 ne ganz gute U.-Zone.
Zeitlich passt es diese Woche eigentlich aber noch nicht ganz, aber möglich.
75,50--> 74,00 könnte in ~ 2 Wochen den Boden bilden. Wäre ideal ... etc pp



grüsse

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.179.491 von massoud am 14.10.09 21:37:32

Hallo massoud,
bin selber ein großer Fan von Erkennen und Traden von Divergenzen, so dass ich Dir gerne zustimme. Kein Signal ist jedoch unfehlbar und das verlassene Dreieck könnte diesmal mehr Wirkung zeigen als die Divergenz.
Interessant finde ich in diesem Zusammenhang das Verhalten des Goldes - trotz leichtem Schwächeln des Dollars war es heute stark unter Abgabedruck, wenn z.Z. auch wieder erholt. Die Korrelation zw. POG und USD dürfte also z.Z. recht gering sein; man könnte auch argumentieren, dass z.Z. (vielleicht nur ganz kurzfristig) die US-Inflationsgefahr kein Thema auf dem Goldmarkt ist. Umgekehrt betrachtet ist vielleicht auch die geringe Korrelation POG-USD eine andere Divergenz und stellt eine Erholung des US$ bzw. eine weitere Korrektur des POG in Aussicht ?
Oder vielleicht alles nur eine kleine Phase der Gewinnmitnahme auf dem Weg zu höheren POG ?
Interessant wär es in diesem Zusammenhang zu prüfen, ob eine Abhängigkeit zw. Korrelation POG-USD und dem Preisverhalten beider Assets besteht. Projekt für die Zukunft
Kleine chartechnische Orientierung incl. Benennung der dichtesten Widerstandeszonen unter

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct152009.html

Gruß falcon

[falcon23]

Guten Abend @all

interessante Auflösung der vor(gestrigen) Annahmen heute
Dollar up sharply versus euro, capping gold's gains

http://www.reuters.com/article/marketsNews/idAFN163525992009…


@massoud,
schön von Dir taxierter Widerstandsbereich für den USD



@Divergenzen
GOLD hatte heute im 5M-Chart wieder 2 Divergenzen hintereinander
aufzuweisen - kurz nach der 2. habe ich tatsächlich ach eine Short-Position glattgestellt (und das war goldrichtig ). Weiterer Bestärkung für diesen Ausstieg lieferte das auf dem Tageschart von kitco ersichtliche 3. Tagestief in Folge gegen 14:00.





Einige Worte zur Warnung :
Divergenzen treten häufig an Trendumkehrpunkten auf und bieten entsprechend Einstiegssignale gegen den Trend. Stochastic bietet mehr aber unsicherere als der MACD (letzter fehlte heute auch). Intraday eröffne ich selten bei der 1. Stochastic-Divergenz eine Position, hier kommen dann Widerstandbereiche ins Spiel sowie der Verlauf der Bollinger Bänder : Penetrieren die Dochte die BBs, ist absolute Vorsicht geboten, wird das W waagerechter ohne die Bänder rechts zu berühren passt es meistens.

Gruß falcon

[falcon23]

Der GOLD-Trend scheint weiter intakt, wenn auch der ADX etwas zu schwächeln anfängt. Die Korrelation USD-POG weiter gering :

Gold Price Change due to Strengthening of US Dollar : -3.60
Gold Price Change due to Predominant Buying : +3.60
Gold Price: Total Change : 0.00



Gruß falcon

[falcon23]

Die Kommentare von J. Nadler haben z.Z. extreme Qualität :

Technischer Ausblick :
The break below the $1048 level might signal that a more meaningful correction has been set into motion. The current objective for such a move is near the $1,030 per ounce level. However, a U-turn to back above the $1,055 an ounce current resistance area could bring the $1065 figure back into discussion. The market requires a daily close at above the $1,065 mark in order to signal that the chances of a short-term correction are not a remaining threat.

Das Sentiment :
"People seem to be getting tired of buying gold," said a Tokyo analyst to Reuters this morning. "[But] the Dollar's outlook is weak, so gold's basic strength will be kept intact."

There have been some comments this morning that due to this rally there has been substantial gold scrap selling in Asia. Meanwhile as you know, we have been telling you for a while that there have been substantial quantities of being sold here in North America.

Economist Dennis Gartman summed up the situation as follows: “We are fearful that far, far too many people are involved with this market and that a correction of some consequence is now upon us. Those who had been hoping to see material Indian buying of gold ahead of and during the Diwali festival may find their hopes dashed.”

COT :
In view of the large amount of speculative net-long positions, the risk of a correction is increasing." The Commerzbank reference was to the net long positions held by speculators on the Comex, which rose to a record high of 239,668 contracts (745 tonnes!) in the week ended Oct. 6, according to the latest weekly report by the Commodity Futures Trading Commission.

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct162009.html

Gruß falcon

[bambix]

Vielleicht passt das auch in den Kontext....

http://www.wirtschaftsfacts.de/index.php?option=com_content&…

Bitte scrollen bis
Chefökonom der HSBC....

Das scheint mir durchaus von Bedeutung...auch wenn ich mir nicht so richtig einen Reim darauf machen kann, wie man damit umgehen muss!
Liebe Grüsse Bambix

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.199.589 von bambix am 17.10.09 17:23:30

Hallo Bambix,
sehr interessanter BLOG und ebenso interessanter Artikel. Das cable hatte ich in letzter Zeit nicht mehr so auf dem Schirm gehabt, aber dafür war eigentlich auch dieser Thread konzipiert, dass hier mal ein paar Querverweise auftauchen, weil man als einzelner "Nichtprofessioneller" einfach auch in der Informationsflut untergeht
Inhaltlich kann man die Warnung nur zur Kenntnis nehmen; wir sind alle leider nur Zuschauer des Spektakels, dass uns die Politiker und Chefökonomen bereiten :O
Persönlich begegne ich dem Szenario durch möglichst breite Streuung der pers. Assets mit möglicher Meidung von langfristigen Abhängigkeiten währungsgekoppelter Risiken : möglichst hoher Anteil an (langlebigen) Sachwerten und (goldgehedgten) Cash; entsprechend geringer Anteil an Aktien(fonds) und verbrieften Geldanlagen.
Für mich auch sehr interessant war der Beitrag über die Junkbondmärkte

Viele Grüße
falcon

[massoud]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.187.046 von falcon23 am 15.10.09 18:56:17

Hallo falcon

Die Charts die wir diese Woche für den Dollar verwenden
hatten, sind ja in der Darstellung um einen 1 Tag verzögert.
Eine nich unwichtige Randnotiz.

Im Daytrading Bereich hab` ich in der Vergangenheit schon öfters mal erfolgreich Divergenzen getradet.
Da es imo eine Regel der Technik is, dass die Technik immer mal wieder versagt
und ich das auch anhand versagender positiver oder negativer Divergenzen zu
spüren bekommen hab` und gerade da besonders heftig, denn wenn Divergenzen
versagen geschieht das ja meistens unter enormer und nötiger Dynamik,
bin ich aufgrund dieser und anderer, negativer Erfahrungen mit den Indis,
von jenen ziemlich abgekommen und hab diese über Jahre nicht mehr wirklich benutzt.

Divergenzen jedoch, die sich im längefristigen Bereich aufbauen, also über
Wochen und Monate finden bei mir mittlerweile schon wieder Beachtung,
wenngleich doch recht selten. Und hierbei ordne ich dann fast nur den MACD zu.
Insofern wollt ich noch klarstellen, das in meinem Posting # 1336 die
verwendete positive Divergenz in der Stochastik so eigentlich nicht geplant war
und eher einem zeitliche gedrängten Fehler zuzuordnen is. Im Grunde meinte ich den MACD bearbeitet zu haben ...
Zuletzt gebrauchte ich die positive Divergenz im Frühjahr dieses Jahres,
als kleinen Baustein im auffinden und festlegen des Bodens der Aktienmärkte zum März.
Allerdings bietet der RSI in Divergenzen im Grund auch ein beachtenswertes Resultat.

Eine der möglichen, anzulegenden fallenden Dreiecken die Du ansprichst, hat sich
nach unten aufgelöst, definitiv. In dem von mir geposteten Chart wollte ich
auf den grösseren Zeitrahmen hinweisen, wonach sich der Dollar weiterhin in
einem übergordneten, fallenden Dreick bewegt. Und somit sicherlich noch die
mögliche, bullische Aussage unterstützt. Allerdings wäre es die Tage sehr von Vorteil,
wenn der $ diesen "Schaden" als bald wieder ausmerzen könnte und zunächst
den Bereich von 76 wieder zurückerobert. Insofern bleiben für das positive oder
negative Bild die Marken um 75 und 75,50, zur Not noch umme ~ 74,00 , mit darauf
idealem, fast schon nötigem, starken Rebound, die nächste Zeit wohl nicht ganz unbedeutend.

Der Korrelation POG/$USD hab ich bisher keine Beachtung geschenkt.
Die Korrelation zwischen $USD/US Aktienmarkt schon.

Beste Grüsse

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.201.267 von massoud am 18.10.09 13:04:47

Hallo massoud,
Die Charts die wir diese Woche für den Dollar verwenden hatten, sind ja in der Darstellung um einen 1 Tag verzögert
Ich fall bei stockcharts doch immer wieder darauf rein - indessen, es ging um die Trendfeststellung beim USD und da ist es nicht ganz so tragisch. Die angedeutete Divergenz in der Stochastic hat sich auf jeden Fall als Fehlsignal selbst aufgelöst, so dass die weitere Entwicklung trotz leichter Erholungstendenzen (nach unten) offen bleiben sollte.
Intradaymäßig bin ich auch nicht mehr ganz häufig unterwegs, auf die aufgezeigte Divergenz vom Freitag bin ich zufällig gestoßen - getradet hatte ich nach anderen Kriterien. Trotzdem halte ich die Divergenzen nach wie vor für die besten tech. Signale - das wahrscheinlich bedeutenste in diesem Jahr hast Du ja selbst benannt -leider war ich in der entscheidenden Zeit im Urlaub gewesen.
Wie schon geschrieben, sollte man sich bei dem Einsatz von Divergenzen immer im Klaren darüber sein, dass man auf ein Ende des letzten vorherschenden Trendes setzt - die Stochastic sollte man vorsichtig benutzen, MACD ist da solider - mit dem RSI hab ich's nicht ganz so- bin aber auch da Erfahrungswerten und Anregungungen immer offen

Gruß falcon

[falcon23]

War recht beschäftigt diese Woche - für GOLD hat sich wenig geändert :

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct212009.html

Auszug :

Still, according to Bloomberg, the species we identified as the engine behind the surge in prices that dates back to September 1st, “Hedge funds and other large speculators are holding a record long position, or bets on higher prices, in U.S. gold futures, data from the Commodity Futures Trading Commission show. The biggest bet among options traders is for gold to reach $1,200 by December.”

For the moment, the focus has shifted toward the size and scope of the emergence of recent profit-taking sales in gold

Und das folgende sollte man sich wirklich auf der Zunge zergehen lassen :

Kirby continues "...a number of well-heeled market participants 'bought' substantial tonnage worth of gold futures on the London Bullion Market [Association]."

That's curious because the LBMA is an over-the-counter market where forwards are traded, not futures. Gold futures are traded on the Comex division of the Nymex in New York. And then there's this from Kirby: "...these banks did not have the bullion to honor their contracted commitments, [so they asked if they could settle on a] "cash basis."

Allen einen guten Start ins WE
falcon

[falcon23]

Kleiner Nachtrag vom WE, beim heutigen verregneten Tag fällt mir das Schreiben leichter

Kleine Sammlung interessanter Artikel

http://online.wsj.com/article/SB125649623986906719.html?mod=…

http://www.financialpost.com/story.html?id=2139502

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct232009.html

Lässt sich die Essenz aus dem ersten Artikel auch so formulieren, wenn stocks and gold zusammen stiegen, sollten sie auch zusammen fallen ?

Interessant Nadlers Hinweis auf die Bonds. Für mich die einzigen mir bekannten time lagged correlations sind die Korrelationen zwischen Bonds und Aktienmärkte / evtl. Gold.
L. Williams hat uns gleich auf diese Korrelation basierende Indikatoren geschenkt; den längerfristigen habe ich unten mit den 10 Year U.S. Notes mit dem Volalitäts-Stop System von W. Wilder, besser bekannt auch als SAR System dargestellt. Allgemein wird es als Kaufsignal angesehen, wenn die Bondmärkte auf Wochenbasis den Volalitätsstop nach oben hin durchschlagen and vice versa.



cu falcon

[falcon23]

Zum GOLD

Gold ist ganz klar angeschossen, die deutliche gestrige Kerze ist so kurzfristig wahrscheinlich (wie so oft) für die meisten überraschend gekommen und hat zum ersten Mal seit langem die HedgeFonds auf der Verkäuferseite gezeigt. Ich habe selber eine kleine Shortposition aufgelegt - die Risiken sind nicht unerheblich, die Chancen aber auch.

http://www.kitco.com/ind/nadler/oct262009.html

Our conclusion becomes slightly altered in the sense that any short-term rebalancing of the disparity between speculative long and short positions may be less violent than anticipated on the short term, although the absolute level of speculative long positions remains worrisome and continues posing a very real "opening of the floodgates type of liquidation" risk should prices see a medium-term reversal or extended drop at one point, a scenario that is ultimately unavoidable.

Mal Butler von den Goldseiten (wir bleiben ja ausgewogen)
Aber genau denselben Gedanken hatte ich auch - wieso erhöhen die Commercials bei jeder Goldpreissteigerung konsequent ihre Shorts ?

Die Angaben zeigen, dass sie zwar vor ein, zwei Monaten viele ihrer Gold-Short-Positionen zu Preisen um die 950 $ glattgestellt hatten, dann jedoch bei steigenden Preisen diese Leerverkäufe erneut etablierten.


http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

Erst eine Wiedereroberung der 1050 Marke mit nachfolgendem Tagesschluss über 1060 würde mich an eine direkte Aufnahme der Hausse glaben lassen

cu falcon

[falcon23]

GODMODE-TRADER

Wirklich interessante Lektüre

http://img.godmode-trader.de/charts/3/2005/abb_10_2009.pdf

Folgende Punkte seien mal hervorgehoben :

Legen die Kurse der Staatsanleihen zu, dann liegt dies an der steigenden Nachfrage – vor allem institutionelle Anleger schichten aus Aktien in Anleihen um. Denn bei einer Schwäche an den Aktienbörsen bleibt kaum ein anderer Zufluchtsort als Staatsanleihen. Achten Sie jetzt auf die Marke von 123 Zählern
(blaue Linie in Abbildung 11). Steigen die Staatsanleihen über diese Zone, wäre das ein weiterer Hinweis auf eine Wende am Aktienmarkt.

Sehr wichtige Ergänzung zu #1346 :
L. Williams Indikatoren beruhen im wesentlichen auf der Annahme, dass Bonds/Anleihen langfristig invers die Zinsen wiederspiegeln. Das tun sie auch - langfristig. Wenn aber die Zinsen gegen 0 konvertieren, wie im Moment bzw. keine wesentliche Änderung in Sicht ist, ist der Indikator bis auf weiteres wirkungslos.
Dann tritt eher der kurzfristige (gegengesetzte) Konkurrenzeffekt zw. Aktien und Anleihen in den Vordergrund, wie im Godemode-Trader beschrieben.

Den jüngsten Einbruch beim Goldpreis haben die Profis jedoch
genutzt, und ihre Short-Bestände sofort deutlich reduziert. Das ist bemerkenswert.Wurden die Commercials womöglich auf dem falschen Fuß erwischt und beeilen sich jetzt, die Schieflage auszugleichen?

Sehr einseitig interpretiert. Bei den hohen längerfristigen Shortpositionen der Commercials ist es wohl keinem Beobachter möglich, die Bewegungen über 2 Wochen (,die auch in steigende Kurse hineinverliefen) eindeutig einem Ereignis zuzuordnen. Über den Zeitraum hinweg bis jetzt betrachtet, war es erstmal ein Nettogewinn für die Commercials.

Auf den Artikel in der BILD-Zeitung mit der Überschrift „Der neue Goldrausch“ von 17. September hatten wir in unserem Zwischenruf vom 24. September bereits hingewiesen. Solche Vorgänge sind für uns ein eindeutiger Kontra-Indikator.

Sehr richtig. Ich kann mich an genau 2 vergleichbare Situationen in der jüngsten Vergangenheit erinnern, wo diese Kontraindikatoren prompt richtig lagen.

Im übrigen sehr interessant auch die Einschätzungen zum Aktienmarkt.

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.274.248 von falcon23 am 28.10.09 20:05:30

Hab heute die Short-Os mit geringen Verlust glattgestellt - gestern hätte ich kleinen Gewinn mitnehmen können - aber ich will den großen Rutsch und da muss man konsequent bleiben. Wie sagte noch ein Trader : Man muss das Boot mehrmals ins Wasser lassen, bevor es schwimmt

GOLD scheint im Moment eine stärkere pos. Korrelation zum Aktienmarkt zu haben, kann das aber i.M. aus Zeitmangel nicht überprüfen.

http://www.marketwatch.com/story/gold-rises-as-us-returns-to…

Fundamental bleibt es aber mehr als fragwürdig

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601091&sid=an0pDnBl…

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601012&sid=aRL6_p76…

cu falcon

[falcon23]

Mal wieder Steffens - wirklich nett geschrieben u.a. auch weil's mein Credo ist, ich glaube ich hab den Satz irgendwo schon mal fast wörtlich selbst gebraucht, möchte aber weitreichenden Copyright-Konflikten tunlichst aus dem Wege gehen

Als Trader und Börsianer sollten Sie lernen, nach und nach zu erkennen, wer aus welchen Motivationen heraus was schreibt.

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Extreme-Ueberzeugun…

cu falcon

[falcon23]

hi @all,
war die letzte Woche länger auf Dienstreise und hab zum Überfluss (und gegen meinen Vorsatz) mir doch noch ein Börsenbuch gekauft (das ist aber jetzt das letzte ) - da blieb für GOLD und den Thread wenig Zeit.
Einige verspätete Reiseimpressionen :

FINANCIAL TIMES 4.11.2009 :

India sends gold prices to all-time high
Die letzte und dritte Aufwärtswelle wurde quasi mit dieser Nachricht getriggert und plötzlich werden Kursziele jenseits von 1400$ herumgereicht - wie dem auch sei - ganz aus der Luft gegriffen sind die Argumente nicht
aus der FT vom selben Tag :
The shift is important for the gold market on two fronts: the interest provides psychological support and, more important, caps a source of supply.

Interessante Hintergrunddetails mal wieder von Nadler

http://www.kitco.com/ind/nadler/nov112009.html

At last week's annual London Bullion Market Association conference in Edinburgh, a poll of audience members found the average forecast for gold's price in September 2010 was $1,181 an ounce. On Monday, spot gold topped $1,100 an ounce. The disparity between the high prices predicted by options and much lower consensus price forecasts could be an opportunity for investors to sell gold options, which could trigger a significant correction in gold prices within the next six months, Clift said.

In the gold market, options markets are normally larger than gold futures and forwards markets, giving them a significant influence on prices. In the Comex gold market, for instance, the amount of call options on Nov. 4 totaled 42.96 million ounces, or 1,336 metric tons, nearly half the 2,416 tons produced by gold miners in 2008. Some observers said large institutional investors who have long positions in gold futures, physical gold or gold exchange-traded funds may decide to sell call options or buy puts as a hedge to protect the profits they made on this year's bull run. The amount they collect in premiums will offset losses they may incur on their long positions if gold prices correct or fail to rise as high as options predict.

Mr. Clift said sovereign wealth funds, hedge funds, pension funds and ETF holders that already own a lot of gold may want to sell options to hedge the gains they have already made and thereby maximize their returns. Raymond Key, global head of metals trading at Deutsche Bank in London, said in coming months there will be growing use of options trading, particularly in gold ETF markets. High net-worth individuals, who may be long on gold, either in physical metal or in ETFs, may sell more shorter-dated options with the expectation that gold prices will correct before resuming a longer-term uptrend.


War heute übrigens in Versuchung, mich bei 1112$ von der kurzen Seite in den Markt hineinstoppen zu lassen - sah bloß noch kein allzu lohnendes Kursziel - indessen der Bereich um die 1120 könnte sich als Mini-Widerstand aufwärts etablieren

cu falcon

[falcon23]

Nicht nur Inflationsdaten bewegen das POG ...

The euro was lifted by the news and gained ground against the US dollar (rising to 1.492 from 1.486 earlier this morning) ahead of statistical news releases concerning the US economy.

http://www.kitco.com/ind/nadler/nov132009.html

cu falcon

[falcon23]

Eine etwas andere Technik von ZealLLC.com - durchaus mal überlegenswert

http://www.zealllc.com/2009/relatrad.htm

cu falcon

[falcon23]

GOLD

Alles nur noch Double Bubble Trouble ?

http://www.kitco.com/ind/nadler/dec022009.html

oder was treibt den Goldpreis ?

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Was-treibt-den-Gold…

Man sollte übrigens folgende Sätze gut in Erinnerung behalten :
Während sich bei Gold mittlerweile ein neues Hoch nach dem anderen ausbildet, konnten weder Silber noch Platin ihre Hochs aus dem Jahr 2008 überwinden. Allerdings muss man damit rechnen, dass andere Edelmetalle in einer zweiten Welle der Goldentwicklung folgen werden.

Wenn es denn soweit kommt, ist das die klassische Art, die Goldhausse zu beerdigen

Beachtenswert auch die Gefahr der Bildung eines Doppeltops bei EURGOLD.

Wirklich unterhaltsam erscheint mir aber die unterschiedliche Wahrnehmung der Rolle Chinas in den Medien

China schiebt den Goldpreis auf 1200 Dollar

http://boersenradar.t-online.de/Aktuell/Rohstoffe/China-prue…

Chinese central bank wary of gold bubble

http://www.financialpost.com/news-sectors/story.html?id=2293…

cu falcon

[falcon23]

Kurz vor dem großen Knall(ern)
soll es auch an dieser Stelle einen kleinen Neujahrsgruß geben -
zu mehr hat es leider in diesem Jahr nicht mehr gelangt
Wer aber den Kommentaren Nadlers gefolgt ist, konnte über die letzte Goldbewegung nicht wirklich überrascht worden sein

Einige gute Vorsätze für das neue Jahr aus

http://www.wiwo.de/finanzen/geld-gurus-und-gedanken-418104/

1. Das Gehirn eingeschaltet lassen
2. Mit dem GOLD sprechen (und nicht etwa angrabbeln, wie es dieser B. Schäfer empfiehlt)

Guten Rutsch @all

falcon

[falcon23]

Happy new year !

and ...

die Entzauberung eines Mythos

Certainly, at least as regards stock markets, there is an oft-cited school of thought which says that the first five trading days of the year have a pretty good record at predicting the market's direction for the remainder of said year.

...

Marc Hulbert over at Marketwatch does not agree with that metric, and observes that the markets’ likelihood of rising following a positive first week’s start is, statistically speaking, only four percentage points higher in an average year.

Mr. Hulbert believes that, in fact, the first five trading days of April and May could have better forecasting attributes than what is seen in January’s opening salvoes.

...

and

The picture below, courtesy of the World Gold Council, illustrates the worrisome fall-off in Indian gold imports. We continue to believe that such a picture should be ringing some very loud alarm bells in the gold market. Such developments should be treated with at least the same degree of gravitas that the RBIs purchase of 200 tons of IMF gold prompted among some gold market observers late last year. We are talking the “bread-and-butter” of the gold market here, nothing less.

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan052010.html

cu falcon

[falcon23]

Sturz von Mythos Nr.2 und Warten auf US Wirtschaftsdaten ab 14:30

The investment management firm Research Affiliates studied the last period of sharply rising prices -- the late 1970s -- to find out what was the best investment to own back then. The answer: not gold. In fact, the study found gold prices and inflation had very little correlation.

Players are now eyeing the release of US jobs data tomorrow and focusing on how the figures might be interpreted as regards subsequent Fed policy.

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan072010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.693.247 von falcon23 am 08.01.10 14:13:23

Direkt ergänzend dazu

"The play for gold is speculating on the move in U.S. interest rates," he said. "(The payrolls data) will obviously have an impact on expectations for that."


http://www.sharenet.co.za/v3/news_disp.php?id=200116

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.693.247 von falcon23 am 08.01.10 14:13:23

Das waren die News um 14:30, begleitet von einem gut handelbaren Kursausbruch des POGs

USA: Beschäftigungsabbau beschleunigt sich überraschend

WASHINGTON (dpa-AFX) - In den USA hat sich der Beschäftigungsabbau im Dezember
überraschend beschleunigt. Die Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft
sei auf Monatssicht um 85.000 zurückgegangen, teilte das US-Arbeitsministerium
am Freitag im Washington mit. Volkswirte hatten hingegen nur mit einem Abbau von
8.000 Stellen gerechnet.

Der Stellenabbau in den beiden Vormonaten wurde indes revidiert. Für November
ergibt sich demnach statt des Abbaus von 11.000 Stellen ein Plus von 4.000. Im
Oktober hingegen lag das Minus revidiert bei 127.000 (111.000)
Arbeitsplätzen./RX/stb/jha/

cu falcon

[falcon23]

Das nenne ich Marktbeobachtung

“Gold had closed on Friday just below the heavy resistance zone above the $1,140 an ounce mark”, said GoldEssential.com’s founder, Matthias Detremmerie. “This must have attracted strategically placed, opportunistic market on opening buy orders late on Sunday”, he added. He relayed the start of trading last night as follows: “Globex opening on Sunday saw Friday’s daily high (GCG10 - $1,140.0 an ounce) taken out in 5 seconds of trading, where a buy-stop frenzy started a snowball effect in very tight market conditions. Another round of buy-stops was seen at $1,143.50, where the market equally arrived after 5 seconds after market opening”.

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan112010.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.kitco.com/ind/nadler/jan112010.html

cu falcon

[falcon23]

Unexpected China tightening brings sharp fall in gold and commodity currencies

"The Chinese announcement has the potential to be this week's most important currency market driver and the market reaction over the next 24-48 hours bears close watching," Nick Bennenbroek, head of currency strategy at Wells Fargo in New York, said in a note to clients.


http://www.mineweb.net/mineweb/view/mineweb/en/page72068?oid…

[kevine1]

Hallo falcon,

verspätet noch ein frohes Neues Jahr - und vielen Dank für die Infos!



LG kevine

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.725.100 von kevine1 am 13.01.10 11:36:59

Hu kevine1, Du noch hier ?
Dann natürlich auch Dir ganz speziell ein frohes neues Jahr !
Leider komm ich auch Zeitgründen nicht mehr dazu, all das hier einzustellen, was ich noch nebenberuflich bearbeite.
Es sind auch viele Sackgassen, Enttäuschungen oder einfach zu harter Stoff darunter. Ein Beispiel dafür sei folgendes Buch
(Man beachte, dass immerhin J. Bollinger auf dem Back Cover eine Kurzrezension geschrieben hat).

http://www.amazon.com/Optimal-Portfolio-Modeling-CD-ROM-Mode…

Was hab ich da am Rande mitgekommen ?
Casameki hat den TradingThread verlassen und schmollt bei den Silberlingen herum

Dann allen Verbliebenen nochmal einen guten Start und erfolgreiche Trades

Gruß falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.726.330 von falcon23 am 13.01.10 13:45:17

Er ist hier Thread: T*ts 'n' Trades, warum, weiß ich nicht, hab beim Wechsel in der Schule gefehlt.

Dann mal weiter so und danke für die guten Wünsche. Ich hab grad mehr Zeit für Börse und verlege mich mehr aufs Daytrading.

Bis demnächst mal!

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.727.818 von kevine1 am 13.01.10 15:57:52

Den neuen kannte ich noch nicht - noch recht übersichtlich - das gefällt mir

Ich meinte Thread: Diskussion zum Thema Silber, den ich sporadisch - bei extremer Langeweile - auch mal mitlese. Früher war da mehr los - wo sind sie alle hin die w:o-Größen und die Träume von Silber jenseits der 50$

Im wesentlichen ging es cas wohl um die neueren Beiträgen von den neueren Teilnehmern - so hab ich bei all meiner Behäbigkeit auch noch eine Chance, einige Bildchen von cas zu finden ...

Gruß falcon

[falcon23]

Der Artikel von Steffens ist schon über eine Woche alt, aber interessante Interpretation der Dollar-DJ-Korrelation :

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Das-Ende-der-Dollar…

cu falcon

[falcon23]

Der Dämpfer aus China könnte längere Nachwirkungen zeigen

http://www.ftd.de/politik/konjunktur/:angst-vor-blase-chinas…

interessant auch die Reaktion des Sensibelchen Euros

In diesem Zusammenhang interessante Rechnung

Indeed, the lack of ETF buying coupled with deteriorating fundamentals could put more than a dent into the gold price equation during coming months. Last week, analysts at Credit Suisse calculated that there will be an excess of 420 tons of gold hitting the market in 2010 if buying by exchange traded funds (ETFs) goes back to levels prior to the credit crises last year. They estimate that gold prices would have to drop to $722 an ounce -- a fall of about 36% from current levels north of $1100 -- before supply and demand were in balance once again.

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan202010b.html

cu falcon

[falcon23]

GOLD kämpft gerade mit der 1090-Zone, diese erweist sich jedoch z.Z. noch als robuster Widerstand.
Langfristig ist jedoch charttechnisch noch alles im uptrend - es könnte jedoch auch noch unter die 1000 gehen, ohne den Trend zu brechen ....



cu falcon

[falcon23]

Vergleicht man die beiden letzten Jahrzehnte des POG miteinander, so kann man eigentlich erst ab 2001 von einem wirklichen Trend und Kursbewegungen sprechen; auch dann entstand erst eine recht ausgeprägte Saisonalität (dargestellt immer die Monatsschlusskurse für ein Jahr).







cu falcon

[falcon23]

In R gibt es jetzt die interessante Möglichkeit, die Charts in Ihre Bestandteile zu zerlegen, wie seasonal, trend and random. Eigentlich ist genau random das Überbleibsel, das für den kurzfristigen Trader interessant ist. Da in unserem Metier in jeder 2. Abhandlung die Rede von irgendwelchen Zyklen und sonstigen metaphysischen Kram ist, werde ich mal in nicht allzu weiter Zukunft versuchen, entsprechende Muster in den Charts zu isolieren.






cu falcon

[falcon23]

Entsprechendes kann man natürlich auch für die Aktienmärkte veranstalten, hier z.B. für den SP500





cu falcon

[falcon23]

Änderung im GOLD-SENTIMENT ?

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan262010.html

Players remain concerned about a visit to the $1073-$1080 range, the lower end of which is a must-hold, lest they find themselves facing significantly lower prices.

Under such a projected scenario, Dent looks for gold to drop to $250 an ounce, a giant-sized slide that he expects will begin to kick off this year.

cu falcon

[falcon23]

Nachtrag zur Saisonalität -passt ganz gut

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

cu falcon

[falcon23]

Wenn Soros den Mund aufmacht, fällt fast immer das Gold - das war schon vor 3 Jahren so. Oder möchte er nur Jimmy eins auswischen

George Soros warns gold is now the 'ultimate bubble'

http://www.telegraph.co.uk/finance/financetopics/davos/70855…

cu falcon

[falcon23]

Ist da wirklich was dran an den Zweifeln um die Stärke des EUROS oder wird da bloß wieder einmal eine SAU durch's Dorf getrieben ?

PIGS Feed = Euro?

“New York University Professor Nouriel Roubini said he’s never been more pessimistic about the future of European monetary union, saying Spain poses a looming threat to the euro region holding together. “Down the line, not this year or two years from now, we could have a breakup of the monetary union,” Roubini said in a Bloomberg Radio interview from the World Economic Forum’s annual meeting in Davos, Switzerland. “It’s a rising risk.”

http://www.kitco.com/ind/nadler/jan272010A.html

cu falcon

[falcon23]

Wie schon angedroht, weitere Schritte in R :
Die monatlichen Zeitreihen 2001-2009 von GOLD und S&P500 wurden auf Autokorrelation hin untersucht; und zwar zunächst im Gesamtchart (Nr.1) und dann nach Abzug von Trend und Saisonalität (random, Nr.3).
Wenig überraschend, dass der starke Trend jeweils als Abschwächung der Autokorrelation alles andere überlagert. Etwas (positiv) überraschend, die in beiden random-acfs gedämpfte Cosinusschwingung, die auf eine Autoregression 2.Grades hindeuten könnte. Wird schwierig, wenn auch reizvoll sein, entsprechende Untersuchungen an anderen Zeitfenstern vorzunehmen.


GOLD








S&P500

[falcon23]

GOLD losses

http://www.reuters.com/article/idUSTRE5B10OV20100204

Wall Street fell more than 3 percent on an unexpected increase in the number of Americans claiming jobless benefits, and as fiscal worries in euro-zone countries led investors to buy safe-haven U.S. Treasury debt.

Ein Grund mehr, nach den Intermarket-Korrelationen zu schauen

Korrelation 03.12.2009-04.02.2010





Korrelation 25.01.2010-04.02.2010






und einige ausgewählte Assets im Zeitraum von 6.8.2009-4.2.2010



Auffallend u.a. mal wieder die Bonds mit einem Wechsel von einer pos. zu einer neg. Korrelation gegenüber GOLD, aber auch die z.Z. recht schwache Korrelation gegenüber EURUSD.


cu falcon

[falcon23]

News Trading Strategies

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Sorge-um-US-Arbeits…

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[falcon23]

EUrmageddon!

The majority of gold’s overnight gains can, however, be attributed to the rising tide of short positions being put into place against the euro. The tables have turned, and short-sellers are now flogging the common currency ...
Nearly $8 billion in euro-short positions is manifest in the markets at this time.
Gold touched 818.00 an ounce-its highest euro-denominated price on record.

http://www.kitco.com/ind/nadler/feb162010.html

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[falcon23]

Nachgereicht ...

Einige Fakten zum Thema GOLDSTANDARD

http://www.kitco.com/ind/nadler/feb222010.html

Interessant am Freitag die Reaktion des Marktes auf die leicht über den Erwartungen liegenden US Wirtschaftsdaten : Erst zog es das POG leicht in die Tiefe, ehe es dann aufwärts ging. Erwartet hätte man die erste Reaktion können, aber man sollte nie die Logik bei der Kurseinschätzung (schon gar nicht auf news) walten lassen

US GDP data was revised upward, to 5.8% as the American economy grew faster in Q4 than previously reported-mainly on slower inventory cuts. On the other hand, final sales as reported by the Commerce Dept. were weaker. The data proved dollar-friendly in the immediate period following its release, but gold prices turned higher anyway and were seen gunning for $1115 at last check, amid better risk appetite and book-squaring activity.

http://www.kitco.com/ind/nadler/feb262010.html

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[falcon23]

Gold Prices to be supported by Jobs Data

Ausbruch am Freitag aus der Handelszone $1090-$1140 ?

Meanwhile, investors are bracing for the US government's jobs report on Friday, the key economic release of the week, which will offer a key measuring point for the economy’s recovery.

“Unemployment will sit somewhere between 9.28% and 10%, unless we see a sharply different number I don’t think it will do much to gold. It is still a laid back unemployment figure so that would keep support for gold prices,” Sanchez said.

http://www.kitco.com/reports/KitcoNews20100302.html

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US-Arbeitsmarktdaten fallen leicht besser als erwartet aus

WASHINGTON (dpa-AFX) - In den USA ist die Beschäftigung im Februar nicht so
stark wie befürchtet gesunken. Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der
Landwirtschaft sei auf Monatssicht um 36.000 zurückgegangen, teilte das
US-Arbeitsministerium am Freitag im Washington mit. Volkswirte hatten indes mit
einem Beschäftigungsabbau um 50.000 Stellen gerechnet. Gleichzeitig verharrte
die Arbeitslosenquote im Februar mit 9,7 Prozent überraschend auf dem Wert des
Vormonats. Ökonomen hatten hingegen mit einem leichten Anstieg der Quote auf 9,8
Prozent gerechnet.

Der Stellenabbau für die beiden Vormonate wurde zudem revidiert. Insgesamt fiel
der Stellenabbau im Januar und Dezember um 35.000 niedriger aus als zunächst
ermittelt. Für Januar ergibt sich demnach ein Stellenabbau von 26.000 Stellen,
nachdem zunächst ein Minus von 20.000 Stellen ermittelt worden war. Im Dezember
lag der Beschäftigungsabbau bei 109.000. Zunächst wurde der Abbau noch mit
150.000 vermeldet.

GOLD reagierte darauf mit einem 2. Whipsamw innerhalb von 8 Tagen,
was für ein leicht bullisches Sentiment sprechen dürfte.

The yellow metal –according to technical analysts at Commerzbank – might rise towards the $1150 to $1162.00 level if it manages sustained closings above previous resistance at $1135.50 an ounce. The $1150 number represents a 61.8% retracement from December’s $1226 high, and it is of interest to those who are Fibonacci sequence followers, while the $1162 figure harks back to gold’s January high

http://www.kitco.com/ind/nadler/mar032010.html





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[falcon23]

COT-DATEN

Darstellung jetzt endlich im Metatrader implementiert



(Commericials rot, Large Trader blau, Small Trader marine, OI grün).

cu falcon

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Sektorenrotation

Früher schon mal erwähnt, hier eine aktuelle Darstellung

http://www.investedcentral.com/public/914.cfm

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China und das GOLD

http://www.kitco.com/ind/nadler/mar092010.html

cu falcon

[falcon23]

Hält sie, oder hält sie nicht das POG $1100 ?

Die wichtigen Indikatoren USD-Index und EURUSD im engen Seitswärtskanal, Gold im 4H-Abwärtstrend.

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/trading_diary.p…

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Kleine charttechnische Orientierung zu den Aktienmärkten von Steffens

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_In-den-Tiefen-der-k…

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COT-Zahlen


(EA: grün, Netto-Commericials: rot, Netto-LargeTraders: blau, Nonreportable: türkis)

Hinzugefügt wurde der sog. WILLCO, der den Anteil der Tradergruppen am EA zeigt; IMO gibt das EA isoliert betrachtet sehr wenige Informationen über den Zustand des Gesamtmarktes wieder. Geringer Anteil der LT am Gesamt-EA gekoppelt mit Netto-Short-Positionen könnte eine Vorrausetzung für Kursteigerung bedeuten, für die Commercials gilt entsprechendes; Idealkonstellation hatten wir am Jahresende 2008.

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Ein weiterer Blick ist sicherlich die COT Situation für den EURO wert. Aufgrund der relativ kurzen EURO-Historie, aber auch aufgrund der fundamentalen Unterschiede zw. dem Währungsmarkt und dem Rohstoffmarkt sind die Erkenntnisse aus der Darstellung recht gering. Auffallend jedoch, dass der Markt bei hohen Nettopositionen der Commercials meist fiel; und dann stieg, wenn die Commercials netto short waren. Z.Z. sind die Commercials auf der bull. Seite vertreten; auffallend schwach ist die Beteiligung der LargeTraders am EA, was eigentlich in Discrepanz zur meomentan in der Öffentlichkeit vorgetragenen Meinung steht, dass die großen Spekulanten den EURO niedermetzeln wollen und können



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[falcon23]

The last ChartWatchers ...

http://campaign.constantcontact.com/render?v=001T68Z-93cJFao…

cu falcon

[falcon23]

Fundamentale Lage für einige Metalle kurz dargestellt :
http://www.thehindubusinessline.com/2010/03/22/stories/20100…

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[falcon23]

Fast alle Indexe aktualisiert

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2010-03-22_mark…

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[falcon23]

Gold: A Quick Look at the Charts

http://www.kitco.com/ind/Kirtley/mar222010.html

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Antwort auf Beitrag Nr.: 39.195.020 von falcon23 am 23.03.10 09:35:06

Wer dennoch "a shot in the dark" bevorzugt, dem seien diese Quellen ans herz gelegt:

http://www.kitco.com/ind/matlack/mar222010_juniors.html

http://www.kitco.com/ind/matlack/mar222010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.195.054 von falcon23 am 23.03.10 09:39:03

... und wer dann noch wissen möchte, ob auch allgemeines Interesse an dem Schätzchen besteht, sei hier drauf verwiesen ...

http://www.tmxmoney.com/HttpController?GetPage=InsiderTradeM…

cu falcon

[falcon23]

Correlation - diese Seite ist wirklich gut gemacht

http://www.mataf.net/en/tools/correlation

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.231.834 von falcon23 am 28.03.10 15:40:52

Nach der Krise = vor der Krise ?

Auch hier fällt häufiger das Wort Korrelation - das Thema ist aber mehr eine Aufbereitung der Wirtschaftskrise

http://www.querschuesse-forum.eu/topic,298,-prof-dr-heiner-f…

Zur Erinnerung :
Der Wert aller weltweit ausstehenden Zinsderivate soll einen Umfang von über 450 Billionen US-Dollar - also ca. dem 9-fachen des Welt-BIP - betragen.

Als nächster Krisenhort gilt bei vielen Edelmetallspezialisten der Bondsmarkt als ausgemacht - und die Argumente sind nicht ganz von der Hand zu weisen ...

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

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[falcon23]

Kleiner Überblick über die wichtigsten Weltbörsen :

http://www.incrediblecharts.com/tradingdiary/2010-03-29_mark…

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[falcon23]

Rückkehr der Inflation ?

Hab's gestern auch in der Tagespresse gelesen - die Teuerungsrate zieht an ...

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp;jsessio…

cu falcon

[falcon23]

Handelsblatt :

Goldpreis: Neue Käufergruppen sorgen für Potenzial

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe/goldpreis-neu…

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[falcon23]

Die COT-Daten sind aber fernab von bullisch



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[falcon23]

Hab mir mal die Mühe gemacht, den USD-Index quasi als Indikator im Tageschart mit abzubilden (grün), darüber in blau ein von mir selbst für GOLD angepasster Währungskorb - sieht schon ganz vernünftig aus



cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.272.798 von falcon23 am 04.04.10 16:26:30

Dazu ergänzend :

The Analysis of Gold and the USD Index Once Again Provides Key Trading Signals

http://www.sunshineprofits.com/commentary/03-apr

cu falcon

[falcon23]

Steffens Daily : Börsenpsychologie oder Was braucht man, um als Day-Trader überleben zu können?

Wirklich nicht's neues, aber schön zusammengefasst - hab schon ganze Abhandlungen zu dem Thema für viel mehr Geld aber nicht mehr Inhalt gesehen

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_Was-braucht-man-um-…

cu falcon

[falcon23]

Wer wirklich tiefer in das Thema einsteigen möchte, wird hier vielleicht fündig



http://www.finanzbuchverlag.de/shop/article/2209-die-psychol…

cu falcon

[falcon23]

Mr. Nadler zum aktuellen (gestrigen) Stand des Goldes :

http://www.kitco.com/ind/nadler/apr082010.html

Inwieweit werden die Preisbewegungen denn nun fundamental getragen ?
Laut der "Psychologie der Börse" gilt : Mehr als die Hälfte der größten Marktbewegungen steht in keinem Zusammenhang mit irgentetwas, das als fundamentale Daten klasifiziert werden könne.

Nadler identifiziert ja auch die Fonds als mehr oder weniger z.Z. treibende Kraft. Entsprechendes Interesse sollte man den COT-Daten widmen.

Am interessantesten in Nadlers Essay scheint mir aber der Schluss zu sein :

“When it comes right down to it, gold futures are the place to watch for a lockstep commodity rally, given the precious metal's longstanding reputation as an inflation measure. However, there's really no easy or logical place to jump aboard this incomplete pattern.” says Mr. Farley, and he concludes that: “For now, one should just sit back and watch. Since a good measure of last year's gold breakout reflected fears of hyperinflation, driven by massive government-induced liquidity, this contract should emanate all sorts of early warning signals, if and when raw materials start to translate into higher end costs.”

Hier ist nochmal der vollständige Artikel von Alan Farley

http://www.thestreet.com/story/10720067/1/beware-a-commoditi…


cu falcon

[falcon23]

Wer Alan Farley noch nicht kennen sollte, für mich einer der ambitioniertesten tech. Analysten. Sein Wort hat einiges Gewicht in meinem Ohr.

hier seine Webseite :

http://www.hardrightedge.com/

Sein Buch The Master Swing Trader kann wohl zu Recht als The Swing Trader's Bible bezeichnet werden.



cu falcon

[falcon23]

Dazu auch noch die Charts von Colin Twiggs

Gold and Crude Oil Strengthen

Sehr schön im Goldchart die Widerstände um 1160 und 1140 zu sehen; das deckt sich auch mit Farleys Angaben. In der Tat scheinen jetzt die Korrelation Crude Oil - Gold in den Vordergrund zu rücken, weniger zu USD.

cu falcon

[falcon23]

Nur als Memo, um ihn schnell mal im Zugriff zu haben :

NYSE BP

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp;jsessio…

cu falcon

[falcon23]

Interessante Seite für den Goldnarren, die Tagespreise seiner Sammlerstücke zu verfolgen

http://www.bullionpage.de/

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.327.267 von falcon23 am 13.04.10 20:34:39

Diese ist auch nicht schlecht

http://www.goldbarsworldwide.com/

cu falcon

[falcon23]

Einst standen sie mal paritätisch, jetzt ist eine Diversifizierung in Platin vielleicht schon zu spät ?

http://www.kitco.com/ind/nadler/apr132010.html

cu falcon

[falcon23]

Suspect waren sie mir ja schon immer - die Goldmänner
aber dass sie jetzt den ganzen Markt ins trudeln bringen
da steckt wohl sehr Nervosität drin ... oder sind das wieder News, die nicht kursbewegend sind

Goldman reißt Wall Street abwärts

http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/marktberichte/:us-boersen…

cu falcon

[falcon23]

Viel interessanter fand ich eigentlich folgenden Bericht -man könnte auch von extreme-Trading sprechen

http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/:agenda-ho…

Wenn das stimmt, dass bis zu 40% des Volumens auf diese Handelsform zurückzuführen ist, könnte man die Volumenindikatoren von der Liste der einigermaßen brauchbaren Indikatoren nehmen

cu falcon

[falcon23]

GOLD : Im Moment sind die Chartisten gut beschäftigt

Gold & HUI-Index: Wie gehts weiter?

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

cu falcon

[falcon23]

Auch wenn's von gestern ist - LESEN !
Beschreibt sehr anschaulich, wieso GS nicht nur die Banksparte, sondern auch die Commodities nach unten gezogen hat ...

That could mean that Paulson will have to sell some assets (such as GLD) just to deal with redemptions and client losses.

http://www.kitco.com/ind/nadler/apr192010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.372.678 von falcon23 am 21.04.10 09:40:02

Ein anderer Ansatz - langsam nähern wir uns der Wahrheit

http://www.marketwatch.com/story/sentiment-not-goldman-at-ro…

cu falcon

[falcon23]

Und noch einmal die Retro auf den letzten Freitag :
Zwei, wie ich finde, ganz interessante Videos zu GOLD und S&P :

http://www.futurestradingsignals.com/trading-education/frida…

cu falcon

[falcon23]

2 Nachträge vom WE:
Die COT-Daten von GOLD und CRUDE(Commercials: rot, Non-Commercials: Blau , EA: grün; unten Anteil der Tradergruppen am EA)







Wie gesagt, nur Extrempositionen sind aussagekräftig. Liegt beim GOLD eher noch nicht vor; die Nettopositionen der Com. sind zwar schon heftig, der Anteil der NonCommericals am EA ist aber noch relativ gering; da ist eigentlich noch Lufr nach oben.

Anders CRUDE: da sind die Non-Commercials schon gut dabei; aber das antizyklische Bild von den Commercials scheint da weniger klar.

cu falcon

[falcon23]

Ganz interessanter Artikel zu GOLD mit einigen neuen Gesichtspunkten :

http://www.kitco.com/ind/degraaf/apr232010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.402.383 von falcon23 am 26.04.10 17:16:08

EA quatsch, muss natürlich OI (Open Interest) heißen

cu falcon

[falcon23]

Die Märkte heute tiefrot, nur GOLD im plus - allen voran, jetzt getrieben von der Euro-Schwäche das EURO-GOLD - gelangt aber allmählich in den überkauften Bereich



cu falcon

[falcon23]

GOLD jetzt schon wieder heiß gelaufen ?

The habitual Bloomberg gold survey for the coming week indicates that 18 out of 21 polled participants believe that bullion will add to this week’s gains – a level of bullishness not seen since last November, just ahead of the peak the metal reached in early December. In the five weeks prior to reaching the $1226 level during that period, gold prices had added $100 in the first 20 days of November, followed by another $85 over the following 12 sessions.
“We are witnessing a speculative binge in Gold that will likely be short lived. Later when we look at the junior miners’ index we will observe that level of speculation is at an unstable high. Unless one thinks the investors of the world will convert their wealth to Gold, then simply watching in fascination as large investment funds panic is best. Remember, moves in stock and Gold markets this week are being fueled by the buying of MBAs that a year ago were buying mortgages and CDOs from Goldman Sachs. They are not the smart money.”

http://www.kitco.com/ind/nadler/apr302010.html

Ich kann z.Z. an der COT-Struktur noch kein übertriebenes Engagement der NON-Commercials erkennen und eine Erholung des Euros hätte konträre Wirkung auf das XAUUSD. Ein Rückgang im EUROGOLD wäre dann allerdings ziemlich sicher - man kann dann übrigens EUROGOLD shorten, indem man GOLD in $ shortet und EURUSD kauft.
Im Moment gilt aber sicher noch fears about that country’s fate have been spreading faster than the oil slick in the Gulf this week.

cu falcon

[falcon23]

Der besseren Übersicht halber mal wieder ein GOLDChart unplugged



cu falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.439.476 von falcon23 am 01.05.10 19:35:55

Hi falcon,

danke für deine zahlreichen Infos und Charts!

Gestatte mir einen kleinen Einwurf:

Im Moment gilt aber sicher noch fears about that country’s fate have been spreading faster than the oil slick in the Gulf this week.

Mir scheint, im Moment laufen Wetten, wer als Erster pleite geht - Euroland oder USA...

Aber das ist ein weites Feld, und für politische Diskussionen ist mir der 1. Mai zu schade. Immerhin gehen meine Kinder immer zur Mai-Kundgebung. Find ich prima und koche derweil.

Die Euro-Erholung könnte bei 1,3350 auch schon beendet sein. Aber das wird noch spannend nächste Woche, da sich gerade die Indizes Schlachten liefern um Trendfortsetzung oder -wechsel...

Liebe Grüße und ein schönes Wochenende!
kevine

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.439.629 von kevine1 am 01.05.10 21:03:50

Hallo kevine,
schön mal wieder was von Dir zu hören; komme jetzt erst dazu zu antworten, da ich um den 1. Mai auch stark beschäftigt war.
Selbstverständlich kann man vortrefflich darüber streiten, wer denn nun schlimmer dran ist, Euroland oder USA. Ich denke, der Markt spielt z.Z. aber immer noch gegen den Euro - aber das kann sich abrupt ändern, da hast Du schon Recht.
In diesem Zusammenhang, eigentlich wollte ich dazu auch noch einen Chart präsentieren, schrieb selbst der Spiegel (Nr. 10/8.3.2010) von einer Verschwörung der Großspekulanten gegenüber dem EURO und speziell auch gegenüber Griechenland u.a. mit Hilfe der berüchtigten CDS. Das Ganze wurde dann auch noch mit einer Grafik über den Terminkontrakthandel unterlegt - naja, der SPIEGEL ist kein ausgewiesenes Traderjournal - aber so ganz verkehrt hört sich das Alles auch nicht an.
Persönlich arbeite ich jetzt wieder verstärkt mit DataMiningTools wie RapidMiner - ohne sichbare Erfolge, aber mit viel Zeitaufwand.
Vielleicht ergibt sich ja demnächst nochmal eine spannende Sache

Viele Grüße, falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.448.529 von falcon23 am 03.05.10 22:23:51

ohne sichbare Erfolge, aber mit viel Zeitaufwand.
Vielleicht ergibt sich ja demnächst nochmal eine spannende Sache



Dein Eifer und deine Selbstkritik machen dich immer sympathisch.
Aber, weißt du, die Sache ist eigentlich viel simpler.

Wir können unsere Systeme vergessen.
Gefragt ist wieder der gesunde Menschenverstand und das kleine private Netzwerk.

Der Beweis wurde heute abend angetreten. Einige kluge Köpfe sagen es seit längerem voraus: Der Markt hat sich von Werten entkoppelt und gehorcht nur noch den Politikern und deren Computersystemen.

Da investiert Du viele Stunden Arbeit, und sie machen in einer Stunde alles zunichte. Stellen Dein Wertedenken auf den Kopf. (Das geschieht eigentlich sowieso schon seit Jahren.)

Also, lieber klein-klein was rausschneiden als groß was investieren für Technik in diesen Markt. Wir werden ihn sowieso nie beherrschen!

LG, kevine

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.476.263 von kevine1 am 06.05.10 23:47:04

Hallo kevine,
danke für die Blumen und Deine Hinweise.
Unsere Herangehensweise an die Märkte ist sicherlich unterschiedlich, dass ist aber aufgrund unserer unterschiedlichen Lebensumstände auch nicht gerade verwunderlich.
Ich persönlich habe z.Z. wenig Freiraum um mich intensiv um alle Märkte kümmern zu können, daher versuche ich, bei den Trades und Investments, die ich betreibe möglichst sicher zu gehen. Infolge davon versuche ich ein mechanisches System zu schaffen, was mir einigermaßen zuverlässig den Marktzustand angeben kann, um dann den Markt sicherer taxieren zu können. Sicherlich ist damit auch die Freude verbunden, ganz verschiedene Kursdaten zusammenzuführen und zu schauen, ob es da nicht reproduzierbare Zusammenhänge geben könnte ...
Vielleicht als Gegenbeispiel: Vor ca. 2 Wochen hatte ich das Gefühl, die Münchener Rück shorten zu müssen, da die Banken schon ins Trudeln kamen, große Kursverluste bei den dt. Versicherungen aber noch ausstanden. Ich habe es hauptsächlich aus Zeitgründen gelassen: keine Zeit mich intensiv mit der MR charttechnisch auseinanderzusetzen und vor allem auch keine Zeit, einen danenebengegangenen Trade durch einen anderen neutralisieren zu können.
Meine Energie konzentriere ich daher im Moment mehr auf Werterhalt (Geldkonto, Lebensversicherungen, etc.) und Absicherung der durch Goldinvestments enstandenen Gewinne.
Trotzdem fände ich es schön, wenn Du ab und zu (ohne unbedingt eine direkte Reaktion zu erwarten) so interessante Informationen wie diese hier in Kopie einstellen könntest
das hilft auch mir ein wenig, weil ich im "Trading Thread" kaum noch lese

Dein Einverständnis vorraussetzend hier die Kopie aus Thread: •••TradingThread•••

Aus dem Equity Weekly - Erste Bank (ATX):

http://produkte.erstegroup.com/CorporateClients/de/ResearchC…

------------

Leider fehlt in Europa vielen Marktteilnehmern der Blick für das Wesentliche, und sie werden
daher frühzeitig und unnötig nervös. Mit etwas nüchterner Betrachtung würden sie erkennen,
dass es in Europa nicht nur Staatschulden gibt, sondern auch weitaus größere Mengen an
Vermögenswerten, die natürlich die Begehrlichkeiten anderer Marktteilnehmer wecken. Wenn
nun beispielsweise der amerikanische Staat einen enorm hohen Finanzierungsbedarf hat, und
dies auch für viele Bundesstaaten wie beispielsweise Kalifornien, Illinois u.a. zutrifft, so ist es
aus US-Sicht naheliegend, das fehlende Kapital aus Europa zu beschaffen.

Eine durch Ratingagenturen unterstützte Handelstaktik würde dann beispielsweise das Rating von
Kalifornien hinaufsetzten, dasselbe für Griechenland und andere herabsetzen und die Angst
vor dem Euroverfall schüren. Genau das ist zuletzt geschehen und viele europäische
Marktteilnehmer haben offenkundig ohne bedächtige Überlegungen pauschal Aktien , den Euro
und Anleihen der europäischen Randmärkte verkauft. Im Gegenzug wurde offenkundig in den
Dollarraum und in deutsche Bundesanleihen investiert. Durch den schwächeren Euro und den
im Gegenzug erstarkten Dollar fällt somit die Refinanzierung der gigantischen US-Defizite
deutlich leichter. Somit haben die in Zusammenhang mit Griechenland mit viel Subtilität
geschürten Turbulenzen letztendlich eine sehr positive Auswirkung auf den maroden US-Staatshaushalt
und die Finanzierungsmöglichkeiten von US-Bundesstaaten.

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.483.807 von falcon23 am 07.05.10 19:32:45

Der Artikel schildert allerdings auch nur eine Sichtweise
Er berichtet nicht, dass nicht nur in Europa die Börsen fielen, er berichtet nicht über das als schon recht ambitioniert gelten müssende KGV an den Hauptbörsen und er berichtet auch nicht über den massiven Einsatz von Fonds jeglicher Coleur in Aktien, Rohstoffen und Währungen.

Vielleicht sind es auch nur überall diese kleinen Tippfehler, die die Unruhe verursachen

http://de.finance.yahoo.com/nachrichten/tippfehler-war-mglic…

cu falcon

[falcon23]

Und jetzt endlich : gib mir meinen Nadler

http://www.kitco.com/ind/nadler/may062010.html

zwar von gestern, steht aber mehr drin, als heute :

Analysts continue to believe that gold in euro terms will remain the better ‘performer’ as opposed to dollar-denominated gold, at least in the near-term.

Mind you, no serious threat is seen until and unless the metal breaks $1123 and then $1085 – and even such a potential breach only targets the $950 area initially. On the other hand, a rally in gold past the $1210 area will likely negate any short-term bearish overtones in the market. Those are the parameters in the sights of Elliott Wave analysts, at the moment.

EW also points out that while the gains that gold has achieved in euro terms could potentially be interpreted as bullish overall, the reality remains that the yellow metal has not risen to records in all currencies – contrary to bullion bully chatter seen in various forums. A short list of currencies in which gold has not recorded new peaks includes: AUD, NZ$, SFR, SKR, and Singapore $ - and up to very recently- the Canadian Dollar as well.

das waren jetzt schon fast alle guten Nachrichten, jetzt zur Bewertung:

In dem schon von mir erwähnten Buch die Psychlogie der BÖRSE wurden u.a. die Prognosesicherheit und Zuversicht in diese von Analysten und Studenten für Aktienauswahl untersucht und gegenübergestellt. Wie natürlich zu befürchten, lagen die Studenten in der Richtigkeit der Prognose klar vorne bei weitaus geringerer Zuversicht in die eigene Prognosefähigkeit. Das ist natürlich recht tragisch: die sog. Analysten liegen nicht nur mehrheitlich falsch, sie glauben auch noch selber daran.
Selbst die auch mituntersuchten Metereologen sind besser dran:
Sie glänzten zwar auch nicht besonders durch bestechende Prognosen(wer häufig mit dem Rad zur Arbeit muß, kann das sicher bestätigen), wissen aber besser um ihre Fehlbarkeit bescheid - sind also sozusagen besser kalibriert als die Analysten - beim falsch vorhergesagten Wetter gibt's eben kein Deuteln und Wegdiskutieren

Der geneigte Leser möge jetzt selbst darüber entscheiden, wieviel unnötige Lesezeichen er jetzt besser aus der Lesezeichenliste des Firefox entfernen sollte

cu falcon

[kevine1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.483.807 von falcon23 am 07.05.10 19:32:45

Gerne!!

falcon,

es gäbe noch viel dazu zu sagen, aber für heute mach ich's mal kurz, weil ich diese Woche mich wirklich geschlaucht habe mit "nah am Markt sein". Ich muss jetzt in die Heia... Es war unglaublich stressig, sich bei dieser Vola was rauszuschneiden und zu "überleben" als Trader. Da hätte ich oft lieber im Büro gesessen.

Aber, ich sehe es wie Du, wir bleiben in Kontakt und können bestimmt mal wieder Erfahrungen austauschen, gern auch wieder mehr!

Lieben Gruß
S.

[kevine1]

P.S.
Ich war gestern abend etwas zynisch...
Aber das richtete sich nicht gegen Dich.
Ich denke aber, das hast Du auch gleich verstanden.)

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.484.483 von kevine1 am 07.05.10 21:07:37

kevine, das hab ich auch nicht so gesehen
Letztendlich geht es mir auch nicht ums Recht haben(wenn es das an der Börse überhaupt gibt), sondern um Gedankenaustausch, denn die Zeiten sind stürmischer als je zuvor
Die betriebsame Hektik im Euroland kommt sicherlich nicht aus Sorge über Griechenland zustande, hier geht es ums Eingemachte. Nicht an den Aktienmärkten wird der Trend gesetzt, sondern an den Bondmärkten - da ist das große Geld. Dann muß man noch schnell überlegen, worin Rentenversicherungen, Lebensversicherungen eigentlich hauptsächlich investiert sind bzw. sein dürften und dann wird's richtig gemischt.
Laut Spiegel (10/2010) halten deutsche Institute wie die Commerzbank oder die HRE Griechenland-Papiere mit einem Volumen von rund 32 Milliarden Euro in ihren Büchern.
Na klar lenken dann die politischen Verantwortlichen das Augenmerk des Publikums auf die internationalen Märkte samt Spekulanten :

Der Spiegel schrieb schon der Ausgabe 10 vom 8.3.2010 :
Zu den Gegenern der Gemeinschaftswährung gehören auch die amerikanischen Großspekulanten John Taylor und Jonathan Clark. Mit FX Concepts kontrollieren die beiden in New York einen der größten Devisen-Hedgefonts der Welt. Allein die Händler ihres Global Curency Programs wetten mit einem Einsatz von drei Milliarden Dollar. "Wir setzen auf den Kursrückgang des Euro", sagte Clark bereits Anfang Februar. Etwa zur gleichen Zeit erhöhten sich an der Terminbörse in Chicago die spekulativen Nettoverkaufspositionen auf den Euro massiv.

Dieses ist in der Tat anhand der COT-Daten gut nachzuvollziehen; es sind dies wohl die massivsten Nettopositionen der Large Trader seit Einführungs des Euros.
Laut Spiegel hat das US-Justizministerium eine Untersuchung wg. unerlaubte Absprachen über Spekulationen eingeleitet. Die Fonds von George Soros sollen auch betroffen sein - da werden wieder Erinnerungen wach ...



Gruß falcon

[falcon23]

Als Ergänzung noch die COT-Daten von GOLD und CRUDE OIL :





cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.484.442 von falcon23 am 07.05.10 21:01:45

Den Satz aus #1430 he reality remains that the yellow metal has not risen to records in all currencies kann ich so zwar nicht wiederlegen, die Bedeutung relativiert sich jedoch, wenn man sich mal
GOLD in einigen Währungen anschaut (hoffentlich habe ich immer den korrekten Quotienten genommen )

GOLD gerechnet in greenback, euro, aussie, loonie, swissy und cable (Darstellung bis zum 6.5.2010):

















[/IMG]http://img541.imageshack.us/img541/6931/goldgbp290410.jpg[/IMG]




cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.486.260 von falcon23 am 08.05.10 22:25:16

cable wird nachgeliefert



cu falcon

[falcon23]

Kleine EURO-Nachlese oder

EZB gegen Soros

http://www.stockstreet.de/Steffens-Daily_EZB-gegen-Soros_141…

cu falcon

[falcon23]

RHODIUM - das neue Invest ?

http://www.kitco.com/rhodium/

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.513.892 von falcon23 am 13.05.10 12:51:36

oder doch lieber auch etwas SILBER ?

http://www.kitco.com/reports/Debbie_silverMay122010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.513.935 von falcon23 am 13.05.10 12:59:59

Zur Veranschaulichung mal die entsprechenden (selbsterklärenden) Charts mit












cu falcon

[falcon23]

Ein Marksnapshot - nur den Bonds schent es neben dem GOLD noch richtig gutzugehen, aber wie lange noch ?



cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.524.252 von falcon23 am 14.05.10 21:25:21

Nur noch mal schnell zum Vergleich: S&P500 und US-10Y-BONDS :






cu falcon

[falcon23]

Zur charttechnischen Einschätzung des USDs und damit auch des Euros :

We expect the USD local top to be reached in the next week or two ...

http://www.sunshineprofits.com/commentary/12-may

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.526.941 von falcon23 am 15.05.10 20:27:28

Aktuellere Ausgabe

http://www.sunshineprofits.com/commentary/14-may

cu falcon

[falcon23]

GOLD

Eine der wenigen Analysen, die die Cup&Handle Formation erkannt und benannt hat ist folgende :

http://www.godmode-trader.de/nachricht/EW-Analyse-GOLD-geht-…

Bin wirklich gespannt, wie die Untertasse sich auflöst, normalerweise ist sie sehr bullisch ...

cu falcon

[falcon23]

EURO

Der Vergleich ist leider ca. schon ein Monat alt, könnte aber mal eine historische Vergleichsgröße bieten

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp;jsessio…

cu falcon

[falcon23]

Wer denn die gestrige Diskussion bei A. Will zum EURO verpasst hat - macht nichts, man kann die Zeit auch besser totschlagen.
Wer sich dennoch über die Sachkompetenz unserer Politiker vergewissern möchte, sei auf das Video bei den goldseiten verwiesen

[http://daserste.ndr.de/annewill/

Am erträglichsten, wenn auch mit keinen neuen Erkenntnissen, dürfte sich noch der anschließende Chat mit Claus Vogt erwiesen haben

cu falcon

[falcon23]

Die COT-Daten nachgeliefert von GOLD, EURUSD und CRUDE :







cu falcon

[falcon23]

Die COT-Daten vom letzten Freitag bzw. Dienstag von GOLD, EURUSD und CRUDE :
Allein beim CRUDE scheint sich die erste Trendwende anzubahnen.







cu falcon

[falcon23]

Ein Hauch von Panik ?

http://www.godmode-trader.de/nachricht/Ein-Hauch-von-Panik,a…

cu falcon

[falcon23]

ETFs and the "Flash Crash"

http://www.kitco.com/ind/Holmes/holmes_may242010A.html

cu falcon

[falcon23]

GOLD-BUBBLES - immer eine Frage der Perspektive

http://www.godmode-trader.de/nachricht/Wird-der-Goldpreis-bi…

http://www.kitco.com/ind/nadler/may272010.html

http://www.miningweekly.com/article/precious-metals-prices-s…

cu falcon

[falcon23]

... und die wöchendlichen COT-Daten. Beim EURUSD könnte sich eine Trendwende anbahnen ...











cu falcon

[martinh75]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.605.814 von falcon23 am 30.05.10 17:50:55

Auch das Sentiment spricht für ein langfristige Trendwende. Man denke nur an all die "Der Euro ist tot" - Titelblätter der letzten Zeit. Europa hat ja im Prinzip keine andere Wahl, als den Euro auf ein solides Fundament zu stellen mit entsprechenden
Reformen.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.606.033 von martinh75 am 30.05.10 19:42:23

Hallo martinh75,
musste leider den Thread aus zeitlichen Gründen etwas vernachlässigen, sehe die Situation für die PMs aber auch für die Gesamtmärkte z.Z. als ziemlich ausgereizt an.
Während eine Bankberaterin mich noch für einen Aktienfond (vergeblich) zu begeistern versuchte, scheinen die Vorzeichen sich zu drehen:

http://www.kitco.com/ind/nadler/jun092010.html
And, the take-home statement of the morning by Mr. Bernanke: “The U.S. economy is strong enough to withstand the fiscal tightening that is ahead.” Read: Rate hikes on the way, whether you like them or not. Those Q1 2011 bets on rates rising might just have to be…fine tuned a bit. Almost on cue, gold dipped $5 following that salvo across the carry-traders’ bow. The Fed will raise interest rates from a record low before the economy achieves full employment. A game-changer after nearly three years, as America went into the maelstrom first and is now poised to leave it behind first as well.

Wir erinnern uns - wir haben es immer noch mit einer hauptsächlich durch die Liquidität getriebene Aktienrally zu tun ...

Zm GOLD:
es scheint ja immer noch einigen Goldbugs nicht schnell genug mit wirtschaftlichen Verfall der westlichen Welt gehen zu können, damit sie mit ihren 10 Golddukaten endlich den ersehnten Wohlstand einlösen können ...

Mr. Barry Ritholtz, director of equity research at Fusion IQ, rubbished predictions of gold bulls eyeing future prices at between $5,000 and $8,000 an ounce. "Gold (at) $8,000 is an end-of-the-world bet, (an) armed militia, Mad-Max type of world. I just have a hard time fathoming that.” Mr. Ritholtz said at the Reuters investment summit on Monday. This, according to Reuters.
(aus Quelle oben)

Wer aber Kontraindikatoren verfolgt lese dies :
Es ist Freitag früh, der Brückentag nach Himmelfahrt, es regnet in München, eigentlich ein Tag zum Ausschlafen. Nur in den Geschäftsräumen des Goldhandleshauses Pro Aurum ist es schon wieder proppenvoll. Seit einer Woche geht das so.
Einen ähnlichen Ansturm hat Hartmann (Aurum Chef, Anmerk.) schn einmal erlebt, im September 2008, als die Investment Bank Lehmann Brothers pleiteging. Diesmal aber, in der Euro-Krise, interessieren sich sogar Leute für Gold, die sich bisher noch gar nicht mit Edelmetallen beschäftigt hätten, beobachtet er. Viele fühlten sich sehr verunsichert, manche seien sogar "leicht panisch".
(Spiegel, 17.5.2010, S.72).

Ergänzend noch aus dem Nadler-Kommentar :

Some technical analysts opine that the spot price of gold at least could be “reaching a top as both the price chart and correlation between gold and euro/dollar suggest a bearish reversal.” Gold prices could “drop as much as 40 percent from record highs due to bearish technical momentum and deflation related to the euro zone debt crisis.”

cu falcon

[falcon23]

Der wöchendliche COT-Bericht für GOLD, EURUSD & CRUDE - Beim Euro ist das Herausgehen der LTs aus den Shortpositionen bereits deutlicher zu erkennen









cu falcon

[falcon23]

Leider schon eine Woche alt, trotzdem wert noch einmal drüber nachzudenken

http://www.kitco.com/ind/Blair/jun102010.html

cu falcon

[falcon23]

Inflation Data Not Likely to Bring Joy to Gold Market Bulls

http://www.kitco.com/reports/debbie_june152010_focus.html

cu falcon

[falcon23]

Manchmal passieren ja doch noch Zeichen und Wunder

Angeregt durch folgende Bemerkung
One such metric is the largely ignored and little known correlation between gold and the CRB Index as a reflection of the commodities’ complex. Bloomberg offers this take: "Gold is “way out of whack with commodity prices” and headed for a fall, according to Brian Belski, Oppenheimer & Co.’s chief investment strategist.” One recalls Mr. Bernanke’s remarks last week re: gold is not doing what other commodities are…

aus http://www.kitco.com/ind/nadler/jun152010.html

machte ich mich noch einmal auf die Suche nach histrorisierten CRB
Daten und wurde fündig - gleich nebenan (man sollte auch mal wieder in der Muttersprache googeln ...)

http://www.wallstreet-online.de/produkte/brokerage/futures
http://www.markt-daten.de/daten/daten.htm#chart

Interessant ist in diesem Zusammenhang wirklich der Unterschied zwischen CRB und CRB CCI. Im Vergleich mit den PMs ist wahrscheinlich der letztere die bessere Wahl ...

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

cu falcon

[falcon23]

GLD, GDX and GDXJ True Strength Index Momentum

http://www.kitco.com/ind/Townsend/jun182010.html

Hab mich noch nicht näher mit dem Indikator und seiner Aussagekraft auseinandergesetzt, hier nur zur Info und Memo.

cu falcon

[falcon23]

India gold imports at 739 tonnes: WGC

India imported 343 metric tons of gold in 2009, which is 18 percent less than the country imported in 2008.
WGC's figures also show that demand for gold in the third quarter ending September 2009 was down 34 percent from the corresponding quarter last year.

http://www.commodityonline.com/news/India-gold-imports-at-73…

cu falcon

[falcon23]

Fein beobachtet von Mr. Nadler

Notably as well, there is a total absence of the mentions of the ‘New York 9 o’clock whack’ – the alleged pouncing on rising gold prices by sinister forces; one that is supposed to take place every morning when markets open. Not a polite thing to mention amid 98% bullishness levels. Must be that Darth Vader has fallen asleep at the controls.

http://www.kitco.com/ind/nadler/jun182010.html

cu falcon

[cabinda]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.688.782 von falcon23 am 16.06.10 09:33:19

Hallo falcon,

danke für den Artikel zur Inflation. Das Thema hat mich auch gerade etwas beschäftigt. Ich bin letzte Woche über folgenden Artikel gestolpert:

http://www.welt.de/wirtschaft/article3238343/Deutschland-dro…

Vielleicht interessiert dich auch meine Dax-Kolumne, in der ich das Thema am Rande erwähnt habe:

http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/nachricht/296897…

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.715.770 von cabinda am 21.06.10 19:32:52

Hallo cabinda,
danke für die Hinweise.
War 14 Tage auf dem sonnigen Rügen im Urlaub und komme erst jetzt dazu, die wesentlichen Dinge hier zu sortieren. Werde mir die Links beizeiten noch genauer anschauen.
Ausführlicher bald

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.804.497 von falcon23 am 11.07.10 14:24:57

Nachtrag zu Rügen: Natürlich waren auch diesmal wieder einige Bücher meine Reisebegleiter - das exzellente Wetter neben dem abwechslungsreichen Programm beschränkten aber die Leselust auf folgende beiden






Auf erstes war ich eigentlich besonders gespannt, bin aber am Ende etwas enttäuscht geworden. Nassim Nicholas Taleb, aus dem Libanon stammend und ehemaliger Trader, schildert in der sehr philosophielastigen Abhandlung über besonders seltene aber sehr folgenreiche Ereignisse und deren Unvorhersehbarkeit wie Ausbruch des Libanonkrieges, Börsencrash 1987, Platzen des LTCM-Fonds. Letztendlich geht es ihm um den Widerspruch zu gängigen statistischen Verfahreren wie ARCH, Regression, Standardabweichung oder Korrelation in eingen Bereichen der Finanzökonomie. Es wundert daher auch nicht, dass er mit Benoit Mandelbrot bekannt ist und einge Artikel zusammen mit ihm verfasst hat (vor ca. 1 jahr habe ich ja auf B. Mandelbrot verwiesen). In einigen Gedanken finde ich mich zwar wieder, z.B., warum es fatal ist, sich nur die Gewinner mit einer Methode anzuschauen bzw. zum Vorbild zu nehmen (warum nicht gliech den Lottokönig nach seinem System fragen ? ), insgesamt bleiben seine Vorschläge die Schwarzen Schwäne durch konrolliertes minmales Risiko positiv zu nutzen genauso vage, wie die berechnende Mathematik.

Das Buch von Ken Fisher hatte ich vor der Reise schon angelesen jetzt aber zu Ende gebracht. Interesssanterweise stammt das Vorwort von keinem geringeren als dem Enfant Teribble der Wallstreet Jim Cramer. Ken Fisher kann auch in die Kategorie Contrarian einsortiert werden; zumindest hinterfragt er alle Mythen der Börse genauestens mit z.T. überraschenden Ergebnis. Es richtet sich in erste Linie an Investoren und nicht an Shorttermtrader, die genannten Überlegungen sind aber fast alle auf für das Traden übertragbar (mit Ausnahme natürlich des Vorschlags weitgehend auf den Stoploss zu verzichten). Eine seiner Standardmethoden ist dabei, die auch von mir geliebte und von Taleb verworfene Korrelationsanalyse. Allerdings bleibt er bei der Darstellung der Methode an der Oberfläche - keine Erwähnung einer möglichen Lag-Struktur, des gewählten Correlationszeitraumes oder Problem wie Spurious Regressions. Insgesamt aber sehr lesenswert, da viele neue Ideen und konträr

cu falcon

[falcon23]

Wieder mitten drin: GOLD

GOLD scheint im Moment etwas die Luft auszugehen (insbesondere in EURO). Mitschuld könnte natürlich saisonale Ereignisse wie Ferien sein, daher sollte man die Umsätze bei den entsprechenden ETFs jetzt mal im Auge behalten.
Eine andere Ursache ist sicherlich die EURO-Erholung. Es hat sich eine sehr schöne bullische Divergenz im MACD ausgebildet, die sehr schön die aktuelle Marktsituation demonstriert:



Wer jetzt seine EUROGOLD-Bestände hedgen möchte, aber nicht an eine größe GOLD-USD glaubt, brauch einfach nur EURUSD-Calls ins Depot zu holen (aber auf eigene Gefahr )
Kleine, minimalistische OS-Einführung für Devisen hier:

http://www.derivate-magazin.de/index.php?action=show_news&ni…

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.814.770 von falcon23 am 13.07.10 18:32:59

Hallo Cabinda,
Zum Thema Inflation - schrecklich komplexes Thema, man weiß eigentlich nicht, wo man ansetzen könnte. Entgegen der jetzt zunehmenden Schwarzmalereien der sich wie Unkraut vermehrenden selbsternannter Experten auf diesem Gebiet, ist IMO z.Z. keine gute Langzeitprognose möglich.
Die Schwierigkeiten fangen schon beim Definieren der Inflation an :
Ken Fisher definiert Inflation als monetäres Phänomen, das auf die mehr oder weniger strenge Geldpolitik der Zentralbank zurückzuführen ist. Inflation tritt auf, wenn die Zentralbank mehr Geld im Umlauf bringt als die Gesellschaft Güter und Dienstleistugen produziert.
Ich halte die Definition für ziemlich brauchbar, da die abstrakte Formulierung auf die Probleme bei der Feststeluung derselben verweist:
Wird Inflation ausgedrückt in nationalen oder internationalen Preissteigerungen ?
Im Fall 2 hätten wir aber schon die Wechselkursbedingungen 2(n)er-Länder dabei, die wiederum durch andere wirtschaftliche Faktoren, als Inflation geprägt werden.
Bei der nationalen Betrachtung der Inflaltion ist wiederum die Gewichtung einzelner Branchen entscheidend: z.B. Haben wir in der IT-Branche seit langem eine dicke fette Deflation, die nur durch technologischen Fortschritt wettgemacht werden kann, während andere Bereiche wie Energie als inflationär einzustufen sind.
Letztendlich sieht auch Ken Fisher als einzigen Indikator drohender Inflation (nein nicht den Goldpreis ), sondern die Renditen langfristiger Staatsanleihen - und die sind immer noch recht niedrig.
Ergänzend dazu die dpa-Meldung vom 14.7.2010:
Erstmals seit Oktober 2009 sind die Preise im deutschen Großhandel wieder rückläufig. Im Vergleich zum Vormonat Mai sanken die Großhandelsverkaufspreise im Juni um 0,2 Prozent, wie das statistische Bundesamt gestern mitteilte.

Und zum Thema Euro, hier dieser Verweis

Euro im Vorteil gegenüber US-Dollar

http://enl.fid-newsletter.de/public/read_message.jsp;jsessio…

Bemerkenswert finde ich allein auch die Tatsache, dass die Herabstufung von Portugal auf A1 durch Moody's keine nachhaltigen Wiederklang im EURUSD fand. Das bedeutet, dass das PIIG-Dilemma weitgehenst im Euro eingepreist ist.

Gruß falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.826.318 von falcon23 am 15.07.10 15:40:06

Gerade gefunden, passt hervorragend zu dem Thema :

Die Konkurrenz zu Moody's - zwar bestimmt auch nicht unparteiisch, aber zumindest einen Gucker wert :

Dagong Global Credit Rating stößt USA, UK und andere Westschuldner vom Thron

http://www.institutional-money.com/cms/news/uebersicht/artik…

cu falcon

[spielkind0815]

Lesezeichen.
PS: weiter so.
Grüsse.

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.829.409 von spielkind0815 am 15.07.10 23:32:01

Danke für den Zuspruch.
Werde mein Bestes - wenn auch in unregelmäßigen Abständen - versuchen.
Als erstes eine Korrektur zu #1466:
muss natürlich GOLD-USD-Korrektur heißen.

Gruß falcon

[falcon23]

Ergänzend dazu ein Wochenchart der 30-jährigen US-Bonds mit dem von W. Wilder entwickelten SAR-Indikator, wobei der Bruch nach oben über dem Indikatorbereich sogar nach Williams eine günstige Long-Position für den Aktienmarkt anzeigen soll. Ich bin mir da z.Z. aber nicht mehr ganz so sicher



cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.831.914 von falcon23 am 16.07.10 13:02:01

Sehe gerade, zumindest die Zuverlässlichkeit in Punkto Aktienmärkte scheint für den SAR-Bondsmarkt z.Z. nicht gegeben zu sein; wurde doch Anfang April 2010 ein Einstiegssignal generiert - kurz bevor der S&P500 nach unten drehte

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.832.009 von falcon23 am 16.07.10 13:15:32

... und weiter gedacht muß man das eigentlich dahingehend interpretieren, dass z.Z. die Aktienmärkte weniger vom Zins beeinflusst werden, die Korrelation zu diesen monetären Größen also ziemlich gering sein dürfte. Eine Zu- oder Abnahme der Korrelation der Intermarket Komponenten deuten aber nicht, wie einige fälschlicherweise annehmen, eine Kursänderung in dem einen oder anderen betrachteten Markt an, sondern kennzeichnen eine grundlegende Änderung im Zusammenspiel der einzelnen Faktoren, z.B. Wechsel von Inflation => Deflation.

cu falcon

[falcon23]

Und mal wieder am WE die Wasserstandsmeldungen von der COT für GOLD, EURUSD und CRUDE :
Am interessantesten EURUSD - sehr schön die Eindeckungen der LargeTraders zu sehen (blau).










cu falcon

[falcon23]

The Real Price of Gold

http://ngm.nationalgeographic.com/2009/01/gold/larmer-text

cu falcon

[falcon23]

Very strange ?

On a Monday morning when Ireland lost one figure from its previous Aa2 Moody’s rating, European CDS spreads widened, The IMF halted talks with Hungary on its deficit-cutting plans, and the country’s leaders refused to turn the austerity screws any further on its denizes, what happened? Well, what actually happened was that the euro refused to give up much of its near-$1.30 perch, the US dollar traded sideways-to-lower (still near 82.50 on the index), European stocks rebounded from their opening lows, and gold…sank further, nearing $1185.00’s support zone once again. So much for ‘predictability’ in the markets.

Almost everyone, that is. The “Father of the Euro," Nobel-prize winning Robert Mundell said one week ago that: “Investors betting on a euro breakup are going to lose their money,’ he said. ‘And I think also those people who were betting on the price of gold going up to $2,000 an ounce are going to lose their money, too."


http://www.kitco.com/ind/nadler/jul192010.html

cu falcon

[falcon23]

SPDR Gold Trust holdings fall 6.083 tonnes

http://af.reuters.com/article/metalsNews/idAFSGE66K00A201007…

cu falcon

[falcon23]

That the gold market has become totally (and perhaps dangerously) dependent on investment demand was recently underscored by the CEO of research firm GFMS – Paul Walker. Mr. Walker opined that: "to maintain gold at current levels you have to have investment flows every hour of every day. If you can make an argument for rising investment demand for gold then the price of gold is likely to stay where it is. But I haven't seen an asset class where investment flows are only up. Take that [investment demand] away and you've got a good argument for gold going down.”

http://www.kitco.com/ind/nadler/jul202010.html

cu falcon

[falcon23]

Risk appetite was improving Thursday on better-than-expected earnings from U.S. companies, which helped stocks and also boosted gold prices.

Interessant wie jetzt die earnings from U.S. companies interpretiert werden

http://www.thestreet.com/story/10814063/1/gold-prices-drift-…

und auf die schnelle die aktuelle technische Situation der PMs

http://www.kitco.com/reports/template_jimw.htm

cu falcon

[falcon23]

Manchmal macht es Sinn, am Momatsende die Futuresmärkte genauer zu beobachten :

http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/gold.html

Big Wheels Keep on Pre-Rolling (frei nach CCR (Creedence Clearwater Revival)

“Contango isn’t the only reason commodity ETFs make lousy buy-and-hold investments. Professional futures traders exploit the ETFs’ monthly rolls to make easy profits at the little guy’s expense. Unlike ETF managers, the professionals don’t trade at set times. They can buy the next month ahead of the big programmed rolls to drive up the price, or sell before the ETF, pushing down the price investors get paid for expiring futures. The strategy is called pre-rolling.”” Read all about the wacky world of commodity ETFs and why you are more likely to lose money than to make it, here: http://www.bloomberg.com/news/2010-07-22/etfs-imperil-commodity-investors-when-contango-conspires-with-pre-rolling.html

http://www.kitco.com/ind/nadler/jul222010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.869.432 von falcon23 am 23.07.10 18:42:16

Hier noch einmal der Link zu der Quelle

http://www.bloomberg.com/news/2010-07-22/etfs-imperil-commod…

und der Link zu dem Expiration Calendar for Metals 2010

http://www.cmegroup.com/trading/metals/files/Metals_2010_Cal…

cu falcon

[falcon23]

Das war gestern

http://af.reuters.com/article/metalsNews/idAFSGE66Q008201007…

cu falcon

[falcon23]

Ja, was ist denn da los ?

http://www.godmode-trader.de/nachricht/GOLD-Was-ist-denn-da-…

Ein Bruch der 1.163er $ Marke würde weitere Abgaben bis 1.080 $ bedeuten, wo die untere Begrenzung des Preisbands verläuft.


cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.893.029 von falcon23 am 28.07.10 22:33:03

Die Lage der ETFs noch kurz kommentiert ...

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

cu falcon

[falcon23]

Etwas überraschend

Stocks start off August with big gains; Dow up 200

http://finance.yahoo.com/news/Economic-reports-give-stocks-a…

cu falcon

[falcon23]

Und das COT-Trio Gold, EURUSD und Crude :










cu falcon

[falcon23]

ok, mal einige andere Charts von Clive Corcoran, hauptsächlich currencies

http://www.hardrightedge.com/twform.htm

cu falcon

[falcon23]

und noch einige goldige Charts von den Sunshine Profits

Have We Seen The Final Bottom For Gold or Just a Temporary One?

http://www.sunshineprofits.com/commentary/31-jul

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.915.048 von falcon23 am 02.08.10 19:23:50

Das ein Rückgang solche Euphorie auslösen vermag ...

Dow Jones feiert Konjunktur-Bonanza

Der an den Finanzmärkten wichtige Konjunkturindex der US-Einkaufsmanager fiel im Juli zwar auf 55,5 von 56,2 Punkten im Vormonat. Damit notiert das Barometer so niedrig wie seit Dezember 2009 nicht mehr, jedoch hatten Experten mit einem Rückgang auf 54,1 Punkte gerechnet.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/marktberichte/boerse-ne…

Der nächste Eckpunkt für die amerik. Konjunkturbewertung dürften die Nonfarm Payrolls am Freitag werden.

cu falcon

[falcon23]

Die Diskussion um die Rare Earths kocht wieder hoch - könnte 'n kurzfristigen Run auf Arafura, Lynas & Co geben ...

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe/seltene-erden…

http://www.daserste.de/plusminus/

http://www.lynascorp.com/page.asp?category_id=1&page_id=25

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.916.197 von falcon23 am 02.08.10 22:58:21

Inzwischen sind ca. 3 Wochen vergangen, LYNAS hat in der Zeit 20% zugelegt - Zeit an Gewinnmitnahmen zu denken



Rare Earths bleiben zwar IMO noch für längere Zeit fundamental interessant, vgl. z.B.

http://www.welt.de/die-welt/debatte/article9101049/Der-neue-…

z.Z. entwickelt sich aber eine Marktstimmung, die für Rohstoffaktien, gleich welcher Art nicht unbedingt von Vorteil ist

Rohöl verbilligte sich um gut einen Dollar auf 74,37 Dollar je Fass. Der Preisrückgang lastete auf Energietiteln wie Exxon, die 1,4 Prozent nachgaben. Auch konjunktursensible Werte gerieten unter Druck:

http://www.handelsblatt.com/finanzen/marktberichte/boerse-ne…

cu falcon

[falcon23]

Heute haben wir mal wieder die Situation, dass GOLD in $ unter Druck gerät, in EURO gerechnet aufgrund des schwachen € aber sogar zulegen kann, also auch Double-Dip für den EURO ?
Dazu schrieb die FTD letzte Woche schon:
An den Devisenmärkten kehrte ein altes Krisenmuster wieder, wonach Anlegen bevorzugt Dollar kaufen, selbst wenn schlechte Nachrichten aus den USA kommen. Hintergrund ist, dass die Anleger trotz der durchwachsenen Perspektiven der USA immer noch mehr vertrauen asl etwa dem Euro-Raum.

cu falcon

[falcon23]

GOLD - treibt GS doppeltes Spiel ?

A couple of days ago we pointed out some parts of the presently bullish chatter which used a recent Goldman opinion that gold might rise to $1,300 as the reason why gold…will rise. That is the old “because they say so” argument (never to be employed when citing bearish projections, but always reliable if you are looking at the moon as the target).

At the same time however (at least according to ZeroHedge.com and the NY Post) the same Goldman –via its GS Asset Management arm- is advising high net-worth clients to… ‘dump’ their gold holdings: "[We've] shifted our stance on gold after years of being long. We see gold as being vulnerable to central bank inactivity in the face of rising deflation risk." A classic case of what is good for the goose being good for…only the goose. Ever have that nagging suspicion that the rich live “differently?” Wonder no more. They may not, overall, but they sure are getting different advice from the rest of us.

http://www.kitco.com/ind/nadler/aug192010.html

cu falcon

[falcon23]

ASX - The world's best stock market ?

http://www.marketwatch.com/story/the-worlds-best-stock-marke…

cu falcon

[falcon23]

Naja, einen hab'n wir noch

Using Kitco Traffic As a Guide for Trading Gold

http://www.kitco.com/ind/degraaf/aug232010.html

cu falcon

[falcon23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.072.162 von falcon23 am 31.08.10 09:52:10

Kleiner Nachtrag zu #1494:
Dieser Indikator funktioniert selbstverständlich auch für best. Threads der w:o.
Also immer schön als Contrarian zu der Anzahl der aufgerufenen Seiten in Positionen rein

Besondere Kaufgelegenheiten:
Wenn die Stimmung dort extrem niedergeschlagen oder die Anzahl der benutzten Schimpfwörter deutlich über den 200EMA liegen

cu falcon