(Cancom) diese Aktie wird noch explodieren (Seite 56)

[Der Tscheche]

Auch die Leerverkäufer sind uneins. Während Och-Ziff bis auf 1,16% aufgestockt hat, baute Polygon Global Partners auf 0,65% ab.

[Der Tscheche]

Wir stehen bei ca. 40. Also sagen wir mal 50 gegen 30. Die Wette gilt - ich bin gespannt, ob sie einer von uns gewinnt. Vermutlich werden wir eher irgendwo dazwischen herumgurken...

[Streetwaker]

02.11.2016
CANCOM SE buy
http://www.finanzen.net/analyse/CANCOM_SE_buy-Hauck__Aufh_us…

Auszug ..."Wegen Projektverschiebungen sei das dritte Quartal des IT-Dienstleisters schwächer ausgefallen"

Also mal ganz ehrlich! - 25% Abschlag aktuell zum Hoch bei 52.xx € wegen geringer Stagnation im Oktober? - einer Projektverschiebung? -und den sonstigen mehr als guten Zahlen/Steigerungen ...gehts noch?

Ich bin mal gespannt was hier noch kommt ... am Schluss heisst es wieder "alles gar nicht so schlimm" wie schon mehrfach bei Cancom

Nur meine Meinung (ich träume jetzt auch mal - 50€ im Dez 2016

[Der Tscheche]

Ich träume mir mal die für einen Bären passende weitere Entwicklung zusammen:

[Der Tscheche]

Ich war gestern zu faul, auch noch die Zahlen aus dem Q3-2015 nachzuschauen, die in der Mitteilung ausgelassen worden sind, vermutlich auch, weil der Vergleich damit besonders ungünstig aussieht.

Hier noch die komplette Tabelle:

[Der Tscheche]

Mein Gott - "nächste Woche führt", was ein Quatsch - nur, weil morgen hier bei mir Feiertag und heute Monatsende ist,...

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.554.455 von Der Tscheche am 26.10.16 09:44:14

Geraten jetzt Hauck & Aufhäuser, Baader (&Platow) in Erklärungsnot?

Zitat von Der Tscheche: Extrem spannende Situation finde ich, die sich spätestens mit den Q3-Zahlen in eine Richtung hin auflösen sollte (über 48 oder unter 42).

Die Kaufempfehlungen, die am 16.09.

Hauck&Aufhäuser: http://www.ariva.de/news/hauck-aufhaeuser-belaesst-cancom-au…

und am 24.10.
Platow: http://www.deraktionaer.de/aktie/platow--cancom-ist-besser-a…
Baader Bank: http://www.ariva.de/news/baader-bank-hebt-cancom-auf-buy-und…

jeweils einen fulminanten Anstieg begleiteten, sehen die Sorge um eine abnehmende Profitabilität im Cloud-Geschäft unbegründet bzw. sehen Zahlen kommen, die positiv überraschen.

Lassen wir uns überraschen...

Schon interessant, dass Baader nach den Halbjahreszahlen - aus meiner Sicht nachvollziehbar - zurückgestuft hat, dann aber VOR den Q3-Zahlen zurückrudert und sie mit Hauck & Aufhäuser zusammen wieder alles in Lot, Sorgen vor sinkenden Cloud-Margen unbegründet, und überhaupt positive überraschende Zahlen erwarten, die dann aber leider NICHT kommen.

Unten eine Zusammenstellung der Zahlen von mir, fett gedrucktes sind von Cancom direkt übernommene Zahlen, nicht Fettgedrucktes sind (mehr oder weniger) eigene Berechnungen.



Das HERZ der Cancom-Wachstumsstory, der Cloud-Bereich, stottert weiter, was dazu führt, dass mein Put seit heute sogar im Plus liegt.

Bin gespannt, wohin der Markt die Aktie nächste Woche führt.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.579.001 von katjuscha-research am 29.10.16 02:23:41

Zitat von katjuscha-research: .... unter normalen Umständen ist Cancom nach Freenet die günstigste TecDax Aktie nach KGV, vor allem unter Berücksichtigung des enormen Cashbestands, der immerhin 20% der MarketCap ausmacht. Eine clevere Übernahme, die Synergien mit sich bringt, und Cancom könnte 2018 schon auf KGV Werte von 12-13 kommen. Und Übernahme von Cancom ist auch nicht ganz auszuschließen. Gabs ja schon öfter mal Gerüchte. Da würd ich mich hüten, short zu gehen oder Puts zu kaufen.

Von was für einem KGV 2017 gehst Du denn da aus? Börse Online geht von einem KGV von 17 aus, da liegen ziemlich viele TecDAX-Werte darunter.

Meine Gründe habe ich seit meinem Einstieg hier im Thread thematisiert - zentral waren dabei die großen Insiderverkäufe.

Einen Punkt habe ich bislang noch nicht genannt. Seit Beginn 2016 glaube ich ist ja der Ex-Chef von Pironet bei QSC, der Vertriebschef schon länger und zwar mit dem Hintergrund, dass sich QSC, wie so viele andere Firmen dieser Welt, in die so verheißungsvolle Richtung "Cloud" umorientieren möchte.
Nun scheint a) Pironet bei Cancom im Bereich Cloud ganz zentral zu sein und b) wäre es nicht das erste Mal, wenn ehemalige Chefs ehemalige Key Accounts zu ihrer neuen Firma lotsen...

So jedenfalls meine Spekulation, zu der ja die gesunkene EBITDA-Marge im 2. Quartal ganz gut passen würde...

Zitat von Der Tscheche: Hab' zumindest mal ganz grob reingeschaut in den Q2-Bericht. Die Kennzahlen gleich zu Beginn geben Herrn Woller (dem Baader-Analysten) recht und zwar nicht nur bezogen auf die in der oben verlinkten Kurznachricht über sein Downgrade genannte EBITDA-Marge (Zahlen aus dem Bericht, alles Bunte von mir):



Leider weiß ich nicht, wie stark das von ihm genannte Warnzeichen zu werten ist bzw. inwiefern hier womöglich nur kurzfristige Sonderfaktoren wirken. Wenn man in 7 Puts engagiert ist und in 5 Aktien, also in 12 unterschiedliche Werte, dann schafft man es als auf sich gestellter Kleinanleger halt allein schon zeitlich nicht, hier tiefer zu graben.

Ich habe mir ohnehin schon ein DUTZEND Werte als Obergrenze gesetzt, an die ich mich auch halte, aber 12 Werte ist sehr viel und wenn diese dann auch noch öfter wechseln.......

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.575.374 von Der Tscheche am 28.10.16 16:03:59

Zitat von Der Tscheche: @Katjuscha: ich weiß nicht, ob ich es bewundern oder eher missbilligen soll - Du scheinst Dir SO sicher zu sein, dass Cancom so unterbewertet ist, dass es selbst bei den schlechtest denkbaren Zahlen kaum noch nachlassen wird, dass Du in den letzten Wochen eine "komplette" Position in Deinem Wiki aufgebaut hast mit fast 9% Gewichtung. Da ist also praktisch kein Raum mehr für eventuelle Nachkäufe auf verbilligtem Niveau.

Ich werde mit meiner Reaktion noch warten. Sollten die Zahlen richtig schlecht sein und Du mit der Strategie dennoch Recht behalten, wird es wohl - wenn auch sehr widerwillig - auf Bewunderung hinauslaufen.

och, ich hab ja bei 45 € angefangen mit Käufen und dann sukzessive ein paar Stücke zugekauft. Ein bißchen Pulver hab ich noch, aber da man ja normalerweise jetzt Monatg mit vorläufigen Zahlen rechne muss, ist dann ja sowieso nicht mehr die Frage ob ich verbillige, sondern gehts darum, ob die Zahlen gut oder schlecht sind und die Aktie unterbewertet oder nicht. Dementsprechend kauf ich dann bei guten Zahlen und Unterbewertung eher in steigende Kurse zu oder ich muss teilweise oder komplett in fallende Kurse verkaufen. Verbilligen nach schlechten Zahlen ist ausgeschlossen.

Was du mit Bewunderung meinst, ist mir nicht ganz klar. Ich hab halt eine Vorstellung davon wie die Zahlen etwa aussehen dürften und was ich Cancom an EnterPrise Value zubilligen würde. Dementsprechend handel ich.
Mir ist es ja ehrlich gesagt ein Rätsel wieso du derartig in Puts steckst. Du wirst dafür deine Gründe haben. Mir wäre das echt zu heiß, denn unter normalen Umständen ist Cancom nach Freenet die günstigste TecDax Aktie nach KGV, vor allem unter Berücksichtigung des enormen Cashbestands, der immerhin 20% der MarketCap ausmacht. Eine clevere Übernahme, die Synergien mit sich bringt, und Cancom könnte 2018 schon auf KGV Werte von 12-13 kommen. Und Übernahme von Cancom ist auch nicht ganz auszuschließen. Gabs ja schon öfter mal Gerüchte. Da würd ich mich hüten, short zu gehen oder Puts zu kaufen.

[Der Tscheche]

Chartupdate:

Aufwärtstrend seit August ist gebrochen, aber bei 42 und etwas darunter wartet eine bislang mehrfach bewährte Unterstützungszone.

Spätestens am 10.11. (Zahlen Q3) sollten wir dann wissen, wo es in den nächsten Wochen lang geht.
Offenbar pflegt Cancom aber Vorabzahlen zu melden - vor mir aus gerne nächsten Montag.

Mein Put war heute um 17:35 nur noch 3% im Minus.