Aixtron - Die Perle im Technologiebereich (Seite 3)

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.682.509 von Realist88 am 25.04.24 13:21:30

Zitat von Realist88: die 40Euro im 2023 waren sicher etwas euphorisch, aber wenn du ein Unternehmen hast, das Marktführer ist, das Know-How eines absoluten Zukunftsmarktes besitzt, eine Kerngesunde Bilanz ohne Schulden hat und dazu 200Mio. Reingewinn macht und diese Firma ein KGV von 12 hat...dann stimmt etwas nicht. Ein KGV von 25-30 wäre wohl branchenüblich und dann stehst du bei 60Euro bei der Aktie.

Das ist mir jetzt ein bißchen zu viel "Blue Sky" Szenario, aber das muss jeder für sich entscheiden, wie euphorisch man an die Sache herangehen will. Ich wäre da eher bei ~2 Euro EpS in 2027, was bei einem vllt ~20er KGV ('Maschinenbauer' mit zyklischem Business), dann eher bei 40-45 Euro in zwei Jahren herauskommt (wäre immer noch eine Verdopplung). Klar, bei den 40 Euro standen wir vor vier Monaten bereits fast (für mich ne Übertreibung) und es gab Kursziele jenseits der 40 Euro - aber die 60-80 Euro sind für mich arg weit hergeholt. Wenn's so kommt, kannst Du dieses Posting gerne rauskramen und ich schick's Dir parfümiert und mit Goldstaub versehen zurück.

[Fallout76]

mit Langzeitprognosen sollte man gerade bei Aixtron sehr vorsichtig sein. Da können die "Alt-Aktionäre" hier sicher auch ein Liedchen dazu singen,
Da war auch in den letzten Jahren auch nicht wirklich viel mit Kursgewinnen; der Anstieg zuletzt über die 30 auch leider nur eine Episode.

[Realist88]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.682.410 von dlg am 25.04.24 13:10:19

die 40Euro im 2023 waren sicher etwas euphorisch, aber wenn du ein Unternehmen hast, das Marktführer ist, das Know-How eines absoluten Zukunftsmarktes besitzt, eine Kerngesunde Bilanz ohne Schulden hat und dazu 200Mio. Reingewinn macht und diese Firma ein KGV von 12 hat...dann stimmt etwas nicht. Ein KGV von 25-30 wäre wohl branchenüblich und dann stehst du bei 60Euro bei der Aktie.

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.682.350 von Realist88 am 25.04.24 13:04:48

Zitat von Realist88: Wenn die nächsten Jahre nur annähernd so kommen, dann stehen wir hier im 2026 bei 60-80Euro!
Unglaublich tiefbewertet.

Warum soll 50% Gewinnwachstum zwischen 2023 und 2026 zu 173-264% Kurssteigerung im gleichen Zeitraum führen? Asking for a friend.

[Realist88]

Wenn die nächsten Jahre nur annähernd so kommen, dann stehen wir hier im 2026 bei 60-80Euro!
Unglaublich tiefbewertet.

[Emmi16]

Ich glaube

Sich auf den Q1 Bericht zu versteifen wo man ja eh schon wusste dass wo derzeit in einer Delle sind(-40% !!!) bringt eh nicht viel … ein paar mio’s hin oder her…das entscheidende ist die Zukunft, dafür ist AIX top positioniert, wenn im q1 ein großer Bock einer Hiobsbotschaft gewesen wäre, wäre das was anderes

[Samba_an_der_Eckfahne]

Dabei klingt das hier doch gar nicht sooo schlecht?! 🤔

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18019413-anleger-…

"[...]
"Auch wenn die Ertragsseite enttäuscht hat, so dürfte Aixtron durch die Neugewinnung eines der Top-5-SiC-Hersteller und den Ausbau seines SiC-Marktanteils die Investoren beruhigen, nachdem zuletzt Spekulationen über den Verlust eines Schlüsselkunden aufgekommen waren", kommentiert DZ-Bank Analyst Armin Kremser.

"Nennenswerte Auswirkungen auf die Konsensprognosen dürfte der Quartalsbericht nicht haben. Wir lassen unsere Schätzungen unverändert, bestätigen unseren fairen Wert von 39 Euro und empfehlen die Aktie weiterhin zum Kauf."
[...]

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.681.564 von josselin_beaumont am 25.04.24 11:23:34

Zitat von josselin_beaumont: https://www.sharedeals.de/aixtron-aktie-langfristig-nicht-ku…

aus meinem Blickwinkel waren die Zahlen wirklich gut. AIX hat geliefert und wird weiter liefern. Was hier irgendwelche Eintagsfliegen von sich geben, tangiert mich nur minimal. Keine 14 Tage und die sind wieder weg vom Sender; jede Wette Kennt man doch schon: Abteilung U-Boot - Tauchen auf und sind dann schnell wieder weg.
Des Weiteren ist die Lieferung von weiterführenden Informationen vorgenannter Klientel durchaus überschaubar.
Keep smiling, ruhig bleiben und abwarten. De facto bin ich völlig tiefenentspannt - und kaufe ggf. günstig nach. So einfach ist das!

à plus

Jossy

Lieber Jossy, Deinen ultra-long-term-Ansatz und permanenten Optimismus bezüglich der Aktie bewundere ich :-). Ist ja über den langen Zeitraum auch gerechtfertigt gewesen und wird es hoffentlich auch in der Zukunft sein. Trotzdem kann und sollte man die Q-Ergebnisse objektiv einordnen und da habe ich meine Schwierigkeiten, Dein "waren die Zahlen wirklich gut" zu teilen.

Q1 EBIT von 10 Mio bei einer Erwartung von 15 Mio. Auftragseingang (leicht) unter den Erwartungen. Q2 Umsatzguidance von 130 Mio in der Mitte, während der Markt ca. 155 Mio erwartet hat. Cash Flow bei negativen 33 Mio Euro. Das ist jetzt alles nichts, was die Euphorie wieder entfacht und wenn der Kurs nicht bereits 40% seit Jahreshoch verloren hätte, dann würden wir mMn heute wiederum zweistellige Abschläge sehen. Mal schauen, was das Management nachher im Call noch verargumentieren kann.

Was in der Tat "wirklich gut" war, waren die qualitativen Aussagen zu Kundengewinnen, 200mm, SiC & microLED und Gesamtjahresguidance. Und darauf wird es "long-term" ankommen - ob mit oder ohne U-Boot-Fraktion :-)

à plus!

[mk102]

Zitat von elbeuwe: Nach dem Kurssturz will der Aixtron-Chef Investoren beruhigen.
Seit Jahresbeginn haben die Aktien 40 Prozent an Wert verloren. Nun präsentiert der Chip-Anlagenbauer aus Aachen neue Großkunden. Aber ein entscheidendes Problem bleibt...

https://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/technologie…

Hab es gelesen , kann das " entscheidende Problem " nicht erkennen , es sei denn es wäre die Nachfrage Schwäche in der Automobilindustrie gemeint .
Was relativ kurzsichtig wäre , denn wir wissen ja das der Verbrenner ein auslaufendes Modell ist und ersetzt werden muss
Bei Micro Led wurde Apple und der Absprung von Apple erwähnt ihren Watches aber das sind nur winzige Display im Vergleich zu einen 110 Zoll TV den zb Samsung mit Micro Leds rausbringen wird https://www.samsung.com/de/explore/brand/micro-led/ , bei Computer Monitoren dürfte Micro Led auch Verwendung finden .
Quasi alles wurde widerlegt in der Aixtron Pressemitteilung , Kundenrückgang , Konkurrenzgerüchte , Nachfragerückgang , Umsatzrückgang , es wird ein Umsatzplus von bis zu 15 % erwartet , nicht mehr 30 % wie 2023 aber dennoch nicht zu verachten .
Mal sehen wann die Leerveräufer abspringen ,,, , spätestens nach den 2Q oder 3Q Zahlen schätze ich mal , wenn absehbar ist das Aixtron die Erwartungen erfüllen wird fürs ganze Jahr und einen positiven Ausblick für 2025 hat

[josselin_beaumont]

Langfristig - nicht kurzfristig denken

https://www.sharedeals.de/aixtron-aktie-langfristig-nicht-ku…

aus meinem Blickwinkel waren die Zahlen wirklich gut. AIX hat geliefert und wird weiter liefern. Was hier irgendwelche Eintagsfliegen von sich geben, tangiert mich nur minimal. Keine 14 Tage und die sind wieder weg vom Sender; jede Wette Kennt man doch schon: Abteilung U-Boot - Tauchen auf und sind dann schnell wieder weg.
Des Weiteren ist die Lieferung von weiterführenden Informationen vorgenannter Klientel durchaus überschaubar.
Keep smiling, ruhig bleiben und abwarten. De facto bin ich völlig tiefenentspannt - und kaufe ggf. günstig nach. So einfach ist das!

à plus

Jossy