Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 1639)

[currahee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.840.859 von Kleiner Chef am 16.04.21 09:52:32

zu 1.:
wobei der Vertrag vom CEO ein "Consulting Service Vertrag ist". Mein schreibt mit Jahresbericht :
"Ein separater Vorstandsdienstvertrag mti der STS Group AG besteht nicht. Mathieu Purrey ist als Vorstand von der Mutares SE & Co. KGaA entstandt.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.838.573 von lazy_invest am 16.04.21 07:17:09

Interessante Info. Also ehrlicherweise kann es da 2 Effekte geben (ich rechne mit steigenden Preisen, aber eben nicht mit einem Angebotsproblem da man Wein ja Global einkaufen kann): man gibt die Preise an die Kunden weiter und verkauft sein Lager teurer ab (wäre klar positiv und evtl. vlt. ein Mitgrund für das extrem starke Q1) oder man schafft es nicht und die Marge leidet. Müsste ich mal die alten GBs durcharbeiten - evtl. sieht man da ja was (gab wohl auch die Jahre davor ne 'schlechte' Ernete - Umsatz steigt aber ja jedes Quartal). Ich glaub ich schreib auch mal einfach die IR an

[Kleiner Chef]

STS: Mich erreichen diverse Fragen zu STS

Nach Vorlage des GB erreichen mich diverse Fragen
zu STS, die ich hier mal einstelle und gebe dazu meinen
Infostand weiter:

1. Was ist nach der Übernahme durch Pelster zu erwarten?

a) Man wird sich im Mai nach dem Finanzkalender auf der Frühjahrskonferenz
präsentieren.
Man hat zwar einen Segmentwechsel vorgenommen. Dennoch rechne ich mit
einer Bekanntgabe der Q1 Zahlen vor der Frühjahrskonferenz.
Der neue CEO hat einen Anstellungsvertrag über drei Jahre unterschrieben. Ob
er eingehalten wird, was ich begrüßen würde, bleibt abzuwarten. Auch was
die Kapitalmarktpräsenz angeht.

2. Zu den Einsparpotentialen 2021 zu 2020?

Aktuell ergibt sich bekanntlich auf den Beschaffungsmärketen ein Preisdruck.
Das gilt auch partiell für STS. Dennoch hält sich das nach Aussagen des
Unternehmens noch in Grenzen.

Aus der Verkleinerung der Zentrale erwartet man in 2021 eine Einsparung eines
mittleren einstelligen Mill. Betrages. Der größte Teil entfällt auf eine Reduktion
des Personalbestandes.

Wie im GB 2020 ausgeführt erwartet man für 2021 keine "Sonderbelastungen"
wie nach dem Restr.jahre 2020. Bedeutet: EBITDA dürfte = Adj. EBITDA entsprechen.

3. Invest in neues Werk in den USA!

Aus White County erreichen uns ja Beiträge zum Werksneubau in den USA.
Demnach beträgt die Gesamtinvest 39 Mill. Dollar.

Auf Nachfrage wird die Belastung für STS deutlich niedriger ausfallen, da es
das Gesamtprojekt umfasst. Für 2021 wird die Belastung sich im einstelligen
Mio. Dollar Bereich bewegen und in den Jahren danach eher im mittl. einstelligen
Mio. Bereich, was den Cash-Abfluss angeht. Die Finanzierungen dazu sind
gesichert.

4. Neuaufträge nach Jan. 2020?

Hier gilt, das man nicht jeden Auftrag vermeldet. Dies hat man auch vorher
so praktiziert.

5. Zur Prognose 2021?

Ich hatte meine Einschätzung hier ja wiedergegeben. Auf Nachfrage bestätigt
das Unternehmen, das die Prognose den Markt- und Kundenerwartungen entspricht,
insofern ein realistisches Szenario darstellt.

6. Bleib ich investiert?

Ja, bleibe ich, denn wie ausgeführt hat das Unternehmen
ein weiterhin gutes CRV und hat sich eine Ausgangslage erarbeitet, wie
sie zuvor noch nicht existierte. Auch bleibt abzuwarten, ob es in der Prognose
nicht doch die ein oder andere positive Überraschung geben wird.

Dennoch: Die Position ist deutlich übergewichtet im Depot. Daher schließe ich
einen Abbau, abhängig von Alternativen Targets nicht aus.

Gruß

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.837.754 von moneymakerzzz am 15.04.21 23:19:40

Einfluss auf Hawesko?

Habe heute morgen gelesen, dass in FR mehr als 1/3 der diesjährigen Weinernte durcht Frost zerstört wurde [1]. Gilt vermutlich analog auch für die deutsche Weinernte. Welchen Einfluss kann das auf den Händler haben, der dann ggf. weniger Nachschub erhält?

[1] https://www.n-tv.de/der_tag/Ein-Drittel-von-Frankreichs-Wein…

[halbgott]

Hellofresh

Die Zahlen von Hellofresh sind wirklich der absolute Oberhammer. Nix Markteng oder spekulativ. Eine große, gut handelbare Aktie. Konsenserwartungen der Analysten sind wirklich turmhoch geschlagen worden! Hellofresh wird ziemlich sicher im September in den DAX aufgenommen und bis dahin weiter steigen, da klar unterbewertet

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.837.601 von max-gewinner am 15.04.21 22:55:16

Zitat von max-gewinner: Da Mithra hier auch auf der Watchlist bei einigen steht.

15 April 2021, 22:30 CEST, Adelaide, Australia and Liege, Belgium: Mayne Pharma Group Limited (ASX: MYX) and Mithra Pharmaceuticals, SA (Euronext Brussels: MITRA) are very pleased to announce that the US Food and Drug Administration (FDA) has approved the New Drug Application (NDA) for the novel combined oral contraceptive Estelle® under the trademark Nextstellis® (15 mg Estetrol (E4) / 3 mg drospirenone (DRSP)). Mayne Pharma anticipates the commercial launch of Estelle® by the end of June 2021.

https://mailchi.mp/mithra/fda-approval?e=26ec2032ab

👍 👏

Sehr schön, und Europa folgt auch bald, die positive Empfehlung ist ja schon raus.

[moneymakerzzz]

Prognoseerhöhung bei Hawesko - und zwar wie!

Mal wieder eine Neuvorstellung von mir + Kurzanalyse - freue mich auf die Diskussion

Auf der Suche nach Aktien, die eine stabile Dividende mit defensivem Geschäft aber auch ausreichend Wachstumsaussichten kombinieren bin ich die Tage auf Hawesko gestoßen - einen Weinhändler.

Case:
+stabile Basis im Onlinehandel (wer da einmal kauft, kauft dort wieder) mit solidem Wachstum
+solide Dividende
+Verluste im Retail durch Öffnung der Restaurants (meine Vermutung) sollte durch Gewinne im Gastro ausgeglichen werden


Softfacts:
+Wein könnte als eine Art "Inflationsschutz" gespielt werden
-Management hat sich mit einer Übernahme in Österreich verhoben und ist daher sehr vorsichtig mit Übernahmen (aber leider auch höheren Marketingausgaben)
-Großaktionär hat wohl eher Kapitalerhalt (so deute ich die Sonderdividende statt das Geld für Wachstumsbeschleunigung zu investieren) als Wachstum auf dem Schirm

v.a. die Softfacts habe mich dann EIGENTLICH von einem Invest abgehalten (mag eher Growthtitel) - in Kombination mit der nicht grade billigen Bewertung mit nem 17er KGV bei sinkenden Gewinnen 2021 (Analystenschätzung). Nur dann kam eben heute diese Adhoc:

https://www.hawesko-holding.com/category/ad-hoc-news-de/

Highlight: EBIT VERVIERFACHT (selbst wenn man Q1-20 Corona hatte und als "normal" dort eher 6-7 Mio. EBIT anlegt ist es immernoch eine Verdopplung) bei "nur" 29% Umsatzwachstum (historisch waren es eher stabile einstellige Wachstumsraten vor Corona). Das Umsatzwachstum ist allein also schon super, aber man hat wohl auch extreme Skaleneffekte realisiert - woraus ich darauf schließe, dass es wohl nur im Ecommerce so gebrummt haben kann.

Bewertung:
Mit der Adhoc ist Hawesko einfach deutlich zu günstig. Ich rechne mal damit, dass man "nur" 10 Mio. EBIT-Steigerung aus Q1 aufs Jahr macht (also Q2-Q4 Nullwachstum, historisch ist man eigentlich jedes Quartal gewachsen) und komme dann schon auf ein EPS nach Minderheiten von deutlich über 3,5 Euro (Kurs aktuell 46 Euro). Sollte das Wachstum sich verstetigen ist sogar noch mehr drin. Dazu dann die solide Wachstumsbasis im hohen einstelligen Prozentsatz + knapp 3% Dividende +möglicherweise ein stärkeres Wachstum - CRV damit aus meiner Sicht super. Erstes Kursziel für mich damit 60 Euro, bestätigt Q2 den starken Wachstumstrend sind auch 80 Euro drin.

Aktie ist ja für den ein oder anderen der es "langweiliger" mag eine Alternative zur Traumhaus AG (wobei ich die auch spannend finde)

[max-gewinner]

Da Mithra hier auch auf der Watchlist bei einigen steht.

15 April 2021, 22:30 CEST, Adelaide, Australia and Liege, Belgium: Mayne Pharma Group Limited (ASX: MYX) and Mithra Pharmaceuticals, SA (Euronext Brussels: MITRA) are very pleased to announce that the US Food and Drug Administration (FDA) has approved the New Drug Application (NDA) for the novel combined oral contraceptive Estelle® under the trademark Nextstellis® (15 mg Estetrol (E4) / 3 mg drospirenone (DRSP)). Mayne Pharma anticipates the commercial launch of Estelle® by the end of June 2021.

https://mailchi.mp/mithra/fda-approval?e=26ec2032ab

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Prognoseerhöhung Hello Fresh

HelloFresh erhöht die Prognose, aber wie:

"Aufgrund dieser starken Entwicklung im ersten Quartal 2021 erhöht die Gesellschaft ihre Prognose bezüglich des Konzernumsatzwachstums für das Geschäftsjahr 2021 auf währungsbereinigter Basis von bislang zwischen 20% und 25% auf nunmehr zwischen 35% und 45%. "

Für HelloFresh waren wie bereits länger bullish und eine Prognoseerhöhung hatte ich erwartet, aber mit jetzt 45 % Umsatzwachstum 2021 im BestCase bereits nach einem Quartal hätte ich nicht gerechnet.

Das Ganze ist auch gerade vor dem Hintergrund stark, weil HF gerne als Corona Profiteur Nr. 1 gesehen wird. Da insbesondere in den USA aber Covid mittlerweile auf dem Rückzug ist, erscheinen die Zahlen nochmals in einem anderen Licht.

Als nächstes müssten wohl die Analysten ihre Kursziele überarbeiten, da der Consens für den Umsatz bei 22,7 % liegt und die HF Schätzungen mit nunmehr mind. + 35 % hier schon etwas drüber liegen (und das Jahr läuft ja noch ein bisschen 🙂).

https://ir.hellofreshgroup.com/websites/hellofresh/German/39…

[Smaria]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.201.107 von Smaria am 27.12.20 14:02:05

Traumhaus war einer meiner Favoriten 2021, abgeschaut bei GBC aus den 15 "DIE GBC BEST OF M:ACCESS-SELEKTION FÜR DAS JAHR
2020":
Traumhaus AG,
Blue Cap AG,
SHS Viveon AG,
Mensch und Maschine SE und
EQS Group AG