Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2753)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 09.05.24 23:07:50 von
neuester Beitrag 09.05.24 23:07:50 von
Beiträge: 69.718
ID: 937.146
ID: 937.146
Aufrufe heute: 147
Gesamt: 12.697.541
Gesamt: 12.697.541
Aktive User: 0
Top-Diskussionen
| Titel | letzter Beitrag | Aufrufe |
|---|---|---|
| gestern 22:39 | 344 | |
| gestern 23:30 | 194 | |
| gestern 23:06 | 170 | |
| gestern 23:38 | 169 | |
| heute 02:17 | 160 | |
| 08.05.24, 11:56 | 141 | |
| 31.10.09, 12:59 | 125 | |
| gestern 23:07 | 115 |
Meistdiskutierte Wertpapiere
| Platz | vorher | Wertpapier | Kurs | Perf. % | Anzahl | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | 1. | 18.735,00 | +1,25 | 209 | |||
| 2. | 3. | 0,2100 | +8,53 | 102 | |||
| 3. | 2. | 0,3100 | -67,71 | 100 | |||
| 4. | 4. | 171,97 | -1,57 | 63 | |||
| 5. | 5. | 2,7700 | +9,92 | 54 | |||
| 6. | 7. | 6,6570 | +0,14 | 39 | |||
| 7. | 6. | 0,1645 | -5,46 | 38 | |||
| 8. | 10. | 2.351,75 | +0,23 | 33 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.228.745 von Pep92 am 29.03.19 12:32:34
Ich will die Diskussion nicht ins Unendliche hier im Thread drehen, aber folgende Hinweise:
1) Guillemot wird allein durch den Zuschreibungseffekt der Finanzanlagen mehr Gewinn 2019 machen als durch das operative Tagesgeschäft überhaupt möglich ist. Ubisoft steht mit 69 € pro Aktie in der Bilanz. Der Kurs aktuell liegt bei 79 €.
2) Das operative Geschäft wird bewertet als wäre die Firma bereits fast bankrott. Dabei ist sie schuldenfrei.
3) Vor zwei Tagen hat mein Jahresfavorit CD Projekt Red ebenfalls seine 2018er Zahlen veröffentlicht. Noch verschärftere Kiste als bei Guillemot: Umsatzeinbruch um mehr als 30%, Gewinnhalbierung! Keine große Umsatzsteigerung für 2019 angekündigt, kein großes Gewinnwachstum. Und was macht der Aktienkurs? Springt nach oben wie verrückt! Warum ist das so? Weil alle verrückt sind nach dem neuen Spiel Cyberpunk 2077 welches 2020 wahrscheinlich veröffentlicht wird. Auch hier Parallele: Guillemot kündigt auch die neue Produktgeneration für das Jahr 2020 an, aber den Markt interessiert es (bisher) null.
Vgl. Guillemot zu CD Projekt Red
Naja, wenn du stärker auf die "schlechten" Angaben schaust, dann ist das natürlich in Ordnung.Ich will die Diskussion nicht ins Unendliche hier im Thread drehen, aber folgende Hinweise:
1) Guillemot wird allein durch den Zuschreibungseffekt der Finanzanlagen mehr Gewinn 2019 machen als durch das operative Tagesgeschäft überhaupt möglich ist. Ubisoft steht mit 69 € pro Aktie in der Bilanz. Der Kurs aktuell liegt bei 79 €.
2) Das operative Geschäft wird bewertet als wäre die Firma bereits fast bankrott. Dabei ist sie schuldenfrei.
3) Vor zwei Tagen hat mein Jahresfavorit CD Projekt Red ebenfalls seine 2018er Zahlen veröffentlicht. Noch verschärftere Kiste als bei Guillemot: Umsatzeinbruch um mehr als 30%, Gewinnhalbierung! Keine große Umsatzsteigerung für 2019 angekündigt, kein großes Gewinnwachstum. Und was macht der Aktienkurs? Springt nach oben wie verrückt! Warum ist das so? Weil alle verrückt sind nach dem neuen Spiel Cyberpunk 2077 welches 2020 wahrscheinlich veröffentlicht wird. Auch hier Parallele: Guillemot kündigt auch die neue Produktgeneration für das Jahr 2020 an, aber den Markt interessiert es (bisher) null.
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.228.982 von Wertefinder1 am 29.03.19 13:00:25
Täglich grüßt das Murmeltier
Zitat von Wertefinder1: Und auch sonst habe ich wie Du keine im weitesten Sinnen Autohersteller-Aktie. Die sehr günstig bewertete Aktie der Salzgitter AG hingegen profitiert von den vielen anderen Boombranchen wie Bau, Windkraft, Handwerk allgemein und via Aurubis im Zweifel auch von der Phantasie um Kupfer und der Elektromobilität. Nicht zu vergessen der in den letzten Jahren profitabler aufgestellte Techbereich.
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.228.244 von moneymakerzzz am 29.03.19 11:41:03
Was war eigentlich der Grund wieso TUI 2011/12 bei 3-4 € stand?
Hab letztens mal eine Chartanalyse gesehen, die aufgrund von Wellentechnik Kurse von knapp 7 € im Tief für dieses Jahr sieht. Ist man ja nicht mehr allzu weit entfernt. Fundamental echt eine spannende Geschichte.
btw.
Muehlhan heute mit sehr starken Zahlen, deutlich über Erwartungen. Dazu ein überraschend positiver Ausblick. Ich hatte mit 9 Mio € Ebit in 2019 kalkuliert. Der Vorstand sagt aber 10-11 Mio € an, und erhöht zudem die Dividende.
Damit jetzt KGV von 9-10 fürs laufende Jahr. Und wenn die Dividende mit dem Gewinn gleichmäßig nochmal leicht auf 11-12 Cents erhöht wird, gibt's knapp 4% Rendite hinzu. Buchwert liegt zudem auch 30% oberhalb des aktuellen Kurses. Da bei 3,7-3,8 € liegt auch mein Kursziel.
Leider aber ziemlich marktenge Geschichte. Da ich aber nach unten nun kaum Risiko sehe, wollte ein Einstieg im Bereich 2,8-2,9 € lohnenswert sein, zumindest für Leute, die nicht zocken.
Zitat von moneymakerzzz: Als mittlerweile günstige Aktie würd ich auch mal Tui in die Runde werfen. Aktie ist ja böse abgestürzt mit mittlerweile KGV 6,6 - bei 10% Gewinnrückgang wären das so ca. 8. Brexit ist nen Einmaleffekt, Boeing 737 auch (und ich erwarte hier Schadensersatzforderungen). Dazu gut unterwegs mit der Blockchain. Zwar kein Smallcap, aber ein solides Langfristinvest. Oder gibts nen Haken, den ich nicht sehe?
Was war eigentlich der Grund wieso TUI 2011/12 bei 3-4 € stand?
Hab letztens mal eine Chartanalyse gesehen, die aufgrund von Wellentechnik Kurse von knapp 7 € im Tief für dieses Jahr sieht. Ist man ja nicht mehr allzu weit entfernt. Fundamental echt eine spannende Geschichte.
btw.
Muehlhan heute mit sehr starken Zahlen, deutlich über Erwartungen. Dazu ein überraschend positiver Ausblick. Ich hatte mit 9 Mio € Ebit in 2019 kalkuliert. Der Vorstand sagt aber 10-11 Mio € an, und erhöht zudem die Dividende.
Damit jetzt KGV von 9-10 fürs laufende Jahr. Und wenn die Dividende mit dem Gewinn gleichmäßig nochmal leicht auf 11-12 Cents erhöht wird, gibt's knapp 4% Rendite hinzu. Buchwert liegt zudem auch 30% oberhalb des aktuellen Kurses. Da bei 3,7-3,8 € liegt auch mein Kursziel.
Leider aber ziemlich marktenge Geschichte. Da ich aber nach unten nun kaum Risiko sehe, wollte ein Einstieg im Bereich 2,8-2,9 € lohnenswert sein, zumindest für Leute, die nicht zocken.
Es wird wieder spannend im Biokraftstoffsektor
https://www.iwr.de/news.php?id=35912
"... „Wer nur 10 Millionen Elektroautos fördern will, aber keine Idee für die über 40 Millionen Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor hat, hat sich von den Klimazielen im Verkehr geistig verabschiedet“, sagt Elmar Baumann, Geschäftsführer des VDB. „Ohne einen Beitrag zur Treibhausgasreduzierung der Kraftstoffe ist bereits heute das Verfehlen der Klimaziele eingeplant. Trotz des offenkundigen Nutzens von Biokraftstoffen für Klimaschutz, Landwirtschaft und Arbeitsplätze wollen Umweltorganisationen aus ideologischer Verblendung auf sie verzichten.“ ... „Klimaschutz im Verkehr bedeutet, alle nachhaltigen Maßnahmen zu ergreifen, die zu einer Senkung des CO2-Ausstoßes führen. Bei dieser Aufgabe den Kraftstoff außer Acht zu lassen, der die meisten Fahrzeuge antreibt, zeugt von grandioser Einfalt“, kritisiert Baumann." ...
Kommt ein spekulativer newsgetriebener Ausbruch der Verbio-Aktie aus dem Seitwärtstrend der letzten Wochen?
https://www.iwr.de/news.php?id=35912
"... „Wer nur 10 Millionen Elektroautos fördern will, aber keine Idee für die über 40 Millionen Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor hat, hat sich von den Klimazielen im Verkehr geistig verabschiedet“, sagt Elmar Baumann, Geschäftsführer des VDB. „Ohne einen Beitrag zur Treibhausgasreduzierung der Kraftstoffe ist bereits heute das Verfehlen der Klimaziele eingeplant. Trotz des offenkundigen Nutzens von Biokraftstoffen für Klimaschutz, Landwirtschaft und Arbeitsplätze wollen Umweltorganisationen aus ideologischer Verblendung auf sie verzichten.“ ... „Klimaschutz im Verkehr bedeutet, alle nachhaltigen Maßnahmen zu ergreifen, die zu einer Senkung des CO2-Ausstoßes führen. Bei dieser Aufgabe den Kraftstoff außer Acht zu lassen, der die meisten Fahrzeuge antreibt, zeugt von grandioser Einfalt“, kritisiert Baumann." ...
Kommt ein spekulativer newsgetriebener Ausbruch der Verbio-Aktie aus dem Seitwärtstrend der letzten Wochen?
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.221.689 von katjuscha-research am 28.03.19 17:59:19
Ich habe die Finanzkrise miterlebt und welches Unternehmen da wie gesteuert wurde. Der Hümer senior ist zwar operativ nicht mehr tätig, sondern jetzt die nächste Generation. Bei einer Leoni kann man den Eindruck gewinnen, das das Management die Organisation über den Kopf gewachsen ist bzw. die Strategie, für die Herstellung immer komplexerer Kabelbäume die weltweit billigsten Arbeiter einsetzen zu wollen, nicht funktioniert. ElringKlinger investiert sehr viel in die Zukunft und hat mit Blick auf die Verschuldung einen heißeren Reifen gefahren - will aber jetzt umlenken und wieder schon 2019 einen positiven operativen Cashflow erzielen.
Die Polytec Holding hat zudem den Vorteil, das sie mit der Logistik einen Bereich außerhalb des Autosektors hat, der in den letzten Jahren deutlich zugelegt hat. Ich habe die Aktie aus Deinen Erwägungen trotzdem nicht im Depot und werde sie auch nicht kaufen. Vllt. wenn sie an die 6 Euro gefallen sind.
Und auch sonst habe ich wie Du keine im weitesten Sinnen Autohersteller-Aktie. Die sehr günstig bewertete Aktie der Salzgitter AG hingegen profitiert von den vielen anderen Boombranchen wie Bau, Windkraft, Handwerk allgemein und via Aurubis im Zweifel auch von der Phantasie um Kupfer und der Elektromobilität. Nicht zu vergessen der in den letzten Jahren profitabler aufgestellte Techbereich.
Zitat von katjuscha-research: Nur woher weiß man denn, dass Polytec eine "gute Aktie" ist?
Niedrige KGVs von 7-87 und KBVs deutlich unter 1 hatten Elring Klinger und Leoni vor ihren Kursstürzen auch schon. Da wurde mir auch immer erzählt, die sind gut positioniert, etc.. Woher weiß man, dass bei Polytec keine ähnliche Gewinnwarnung kommt, die den Gewinn halbiert und aus dem niedrigen KGV ein zweistelliges macht?
Also ich halte mich aus dem Automobilsektor fern, genau wie aus der Chemie. ...
Ich habe die Finanzkrise miterlebt und welches Unternehmen da wie gesteuert wurde. Der Hümer senior ist zwar operativ nicht mehr tätig, sondern jetzt die nächste Generation. Bei einer Leoni kann man den Eindruck gewinnen, das das Management die Organisation über den Kopf gewachsen ist bzw. die Strategie, für die Herstellung immer komplexerer Kabelbäume die weltweit billigsten Arbeiter einsetzen zu wollen, nicht funktioniert. ElringKlinger investiert sehr viel in die Zukunft und hat mit Blick auf die Verschuldung einen heißeren Reifen gefahren - will aber jetzt umlenken und wieder schon 2019 einen positiven operativen Cashflow erzielen.
Die Polytec Holding hat zudem den Vorteil, das sie mit der Logistik einen Bereich außerhalb des Autosektors hat, der in den letzten Jahren deutlich zugelegt hat. Ich habe die Aktie aus Deinen Erwägungen trotzdem nicht im Depot und werde sie auch nicht kaufen. Vllt. wenn sie an die 6 Euro gefallen sind.
Und auch sonst habe ich wie Du keine im weitesten Sinnen Autohersteller-Aktie. Die sehr günstig bewertete Aktie der Salzgitter AG hingegen profitiert von den vielen anderen Boombranchen wie Bau, Windkraft, Handwerk allgemein und via Aurubis im Zweifel auch von der Phantasie um Kupfer und der Elektromobilität. Nicht zu vergessen der in den letzten Jahren profitabler aufgestellte Techbereich.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.228.643 von Be_eR am 29.03.19 12:21:48
...wenn sich die Fakten ändern, dann muss man seine Meinung ändern (oder zumindest überprüfen). Das mag manchen Leuten schwer fallen, mir aber nicht. Ich stehe voll und ganz zu dem von dir zitiertem Post, allerdings habe ich diesen geschrieben Monate (!) bevor ich den gestern erschienen Finanzbericht gelesen habe.
Ich habe auch nochmal in meinem Post geschrieben man koenne immernoch das Argument machen, dass Guillemot billig sei, wenn sich aber das Inventory zum Vorjahr um 300% steigert (mit entsprechender Wirkung auf WC und Verschuldung) und schon sinkende Umsätze prognostiziert werden, dann ist das für jeden rationaldenkenden Mensch ein Grund seine Meinung zu überprüfen. Welche Schlüsse man dann zieht ist jedem selbst überlassen.
Es gibt Szenarien wo ich mir vorstellen könnte Guillemot wieder interessant zu finden, aber vorerst beobachte ich das Ganze erstmal und guck wie es sich entwickelt. Fakt ist an dem Finanzbericht war mehr negatives als positives.
Zitat von Be_eR: Ich zitiere dich einfach mal selbst aus einem anderen Post:
"Wenn man den Guiilemot Anteil abzieht von 1.90 dann wird das operative GEschaeft mit 1.30 bewertet, also einem KGV von ca. 3-3.5. Und das fuer ein Schuldenfreies Unternehmen. Richtig interessant wirds wenn Ubisoft anfaengt Dividende zu zahlen, dann fliesst Guillemot nochmal extra cash zu, dass sie dann fuer ihr ARP nutzen koennen."
...wenn sich die Fakten ändern, dann muss man seine Meinung ändern (oder zumindest überprüfen). Das mag manchen Leuten schwer fallen, mir aber nicht. Ich stehe voll und ganz zu dem von dir zitiertem Post, allerdings habe ich diesen geschrieben Monate (!) bevor ich den gestern erschienen Finanzbericht gelesen habe.
Ich habe auch nochmal in meinem Post geschrieben man koenne immernoch das Argument machen, dass Guillemot billig sei, wenn sich aber das Inventory zum Vorjahr um 300% steigert (mit entsprechender Wirkung auf WC und Verschuldung) und schon sinkende Umsätze prognostiziert werden, dann ist das für jeden rationaldenkenden Mensch ein Grund seine Meinung zu überprüfen. Welche Schlüsse man dann zieht ist jedem selbst überlassen.
Es gibt Szenarien wo ich mir vorstellen könnte Guillemot wieder interessant zu finden, aber vorerst beobachte ich das Ganze erstmal und guck wie es sich entwickelt. Fakt ist an dem Finanzbericht war mehr negatives als positives.
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.226.822 von Pep92 am 29.03.19 09:43:25Ich zitiere dich einfach mal selbst aus einem anderen Post:
"Wenn man den Guiilemot Anteil abzieht von 1.90 dann wird das operative GEschaeft mit 1.30 bewertet, also einem KGV von ca. 3-3.5. Und das fuer ein Schuldenfreies Unternehmen. Richtig interessant wirds wenn Ubisoft anfaengt Dividende zu zahlen, dann fliesst Guillemot nochmal extra cash zu, dass sie dann fuer ihr ARP nutzen koennen."
"Wenn man den Guiilemot Anteil abzieht von 1.90 dann wird das operative GEschaeft mit 1.30 bewertet, also einem KGV von ca. 3-3.5. Und das fuer ein Schuldenfreies Unternehmen. Richtig interessant wirds wenn Ubisoft anfaengt Dividende zu zahlen, dann fliesst Guillemot nochmal extra cash zu, dass sie dann fuer ihr ARP nutzen koennen."
Als mittlerweile günstige Aktie würd ich auch mal Tui in die Runde werfen. Aktie ist ja böse abgestürzt mit mittlerweile KGV 6,6 - bei 10% Gewinnrückgang wären das so ca. 8. Brexit ist nen Einmaleffekt, Boeing 737 auch (und ich erwarte hier Schadensersatzforderungen). Dazu gut unterwegs mit der Blockchain. Zwar kein Smallcap, aber ein solides Langfristinvest. Oder gibts nen Haken, den ich nicht sehe?
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.224.194 von Be_eR am 28.03.19 22:21:52
Sorry aber der Finanzbericht von Guillemot ist ne mittlere Katastrophe. Wie kommen die 80 cent zustande? Unteranderem durch nen Steuerertrag und die Ubisoft shares. Guck dir mal an was mit dem Inventory passiert ist, ich behaupte deren Prognose von nur ca. 10% Umsatzrueckgang ist noch ziemlich optimistisch..
Mit Verweis auf die Ubisoft shares kann man natuerlich durchaus Argumentieren dass Guillemot guenstig ist, aber operativ scheint es zumindest in 2019 nen Rückgang, eventuell auch deutlichen Rückgang zu geben.
Der Kurseinbruch ist mehr als gerechtfertigt..
Zitat von Be_eR: 3,69 € ist der Aktienkurs. Da kann sich ja jeder schnell das KGV selbst ausrechnen.
Der Ausblick sagt übrigens stabile Gewinne bei leicht sinkenden Umsätzen voraus bis dann nächstes Jahr die neue Produktgeneration auf dem Markt ist.
Sorry aber der Finanzbericht von Guillemot ist ne mittlere Katastrophe. Wie kommen die 80 cent zustande? Unteranderem durch nen Steuerertrag und die Ubisoft shares. Guck dir mal an was mit dem Inventory passiert ist, ich behaupte deren Prognose von nur ca. 10% Umsatzrueckgang ist noch ziemlich optimistisch..
Mit Verweis auf die Ubisoft shares kann man natuerlich durchaus Argumentieren dass Guillemot guenstig ist, aber operativ scheint es zumindest in 2019 nen Rückgang, eventuell auch deutlichen Rückgang zu geben.
Der Kurseinbruch ist mehr als gerechtfertigt..
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.224.194 von Be_eR am 28.03.19 22:21:52
stabile Gewinne hören sich bei mir anders an....
"...the Group to now forecast turnover between €70 and
€75 million, and positive operating income for fiscal 2019."
https://www.guillemot.com/wp-content/uploads/2019/03/Resulta…
Das ist aus meiner Sicht ein extrem schwacher Ausblick. Aber nur meine Meinung.
Zitat von Be_eR: 3,69 € ist der Aktienkurs. Da kann sich ja jeder schnell das KGV selbst ausrechnen.
Der Ausblick sagt übrigens stabile Gewinne bei leicht sinkenden Umsätzen voraus bis dann nächstes Jahr die neue Produktgeneration auf dem Markt ist.
stabile Gewinne hören sich bei mir anders an....
"...the Group to now forecast turnover between €70 and
€75 million, and positive operating income for fiscal 2019."
https://www.guillemot.com/wp-content/uploads/2019/03/Resulta…
Das ist aus meiner Sicht ein extrem schwacher Ausblick. Aber nur meine Meinung.
Durchsuchen
