Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2778)

[picardie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.006.862 von BICYPAPA am 03.03.19 07:41:49

Da bin ich schon gespannt auf die weiteren Ausführungen.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.008.222 von Raimondo2 am 03.03.19 13:05:56

Clinuvel: Des Meisters View!

Zitat von Raimondo2: http://www.more-ir.de/d/17623.pdf

Man mag halten vom Meister was man will. Fakt ist, das es kaum jemanden gibt, der das Unternehmen besser bewerten, aber auch die 7 Trigger, die in der Shpene Studie angesprochen werden und einen Mrd. Märkte adressieren und deren Chancen auch einschätzen kann.

Der Meister läßt sich in der deutschen Sprache über 30 Min. über Clinuvel aus. Er zeigt darin sehr schön inhaltlich aus, wo die Clinuvel Reise hingeht. An der Börse immer in Wahrscheinlichkeiten denken, die ich hier durchaus bei 80 % sehe. Auch wenn der Zeitstrahl nicht immer eingehalten wird, so sind die weiteren Erfolgwahrscheinichkeiten doch sehr hoch. Für alle die das Video noch nicht kennen:

https://www.youtube.com/watch?v=bJ8U3qr8uZM

Gruß

[Raimondo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.008.081 von Raimondo2 am 03.03.19 12:34:23

Clinuvel, jetzt die aktuelle Studie vom 1. März, sollte jetzt geöffnet werden können

http://www.more-ir.de/d/17623.pdf

[Raimondo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.007.964 von Raimondo2 am 03.03.19 12:11:23

Clinuvel, jetzt die aktuelle Studie vom 1. März

https://documentcloud.adobe.com/link/track?uri=urn%3Aaaid%3A…

[Raimondo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.007.964 von Raimondo2 am 03.03.19 12:11:23

Clinuvel

jetzt das aktuelle Update vom 1. März 2019


http://www.more-ir.de/d/17623.pdf" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">[/urlhttp://www.more-ir.de/d/17623.pdf

[Raimondo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.007.928 von Raimondo2 am 03.03.19 12:01:54

Clinuvel

nochmal der Link zur Dokumentation

[urlhttp://www.more-ir.de/d/17623.pdfurl]

[Raimondo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.005.299 von valueanleger am 02.03.19 17:39:30

Clinuvel

KC hat Clinuvel im Sommer 2018 erstmals zu etwa € 7.00 empfohlen. Mangels Liquidität kaufte ich erst im September zu etwa € 11.75. Aufgrund der Perspektive von Clinuvel erscheint mir auch heute noch ein Einstieg lukrativ.......
Selten steht uns Investoren eine so umfassende Studie als Entscheidungshilfe zur Verfügung.

Unternehmen: Clinuvel Pharmaceuticals Ltd ISIN: AU000000CUV3

Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Kaufen seit: 01.03.2019 Kursziel: AUD 58,40 (bislang AUD 32,70) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate Letzte Ratingänderung: - Analyst: Peter Hasler

Es gibt so viel mehr als die FDA-Zulassung. Clinuvel hat in dieser Woche seinen H1 / 2018/19-Bericht (30/06) gemeldet. Die Umsatzerlöse (9,0 Mio. AUD, + 27,0% im Jahresvergleich) lagen trotz positiver Währungseffekte unter unseren Erwartungen. Da die Gesamtaufwendungen (5,7 Mio. AUD) hauptsächlich aufgrund niedrigerer Kosten für den allgemeinen Geschäftsbetrieb unter dem Niveau des Vorjahres lagen, verdreifachte sich das Betriebsergebnis auf 3,3 Mio. AUD (1,2 Mio. AUD in H1 / 2017/18) und die EBIT-Marge verdoppelte sich auf 36,7%. von 16,7%. In den folgenden Monaten erwarten wir einen kontinuierlichen positiven Nachrichtenfluss von Clinuvel. Nach der starken Outperformance der Aktien seit Auflegung unserer Research-Abdeckung (+ 197,6% gegenüber ASX 200 + 1,1% und DAX -13,8%) haben wir unsere Bewertungsmethodik angepasst. Im Gegensatz zu unserer bisherigen Methode haben wir nun auch bei möglichst geringen Penetrationsraten zusätzliche medizinische Indikationen aufgenommen. Daher betrachten wir unsere Bewertung als ungünstigstes Szenario. Trotz unseres eher konservativen Ansatzes berechnen wir einen Basiswert für den Aktienwert von 2.788,7 Mio. AUD oder 58,40 AUD (bisher 32,70 AUD) pro Aktie. Eine Monte-Carlo-Simulation berechnet die Eigenkapitalwerte von Bär- und Hausszenarien von 84,80 AUD bzw. 32,10 AUD je Aktie. Angesichts eines erwarteten Preispotenzials von 24 Monaten von 126,9% bekräftigen wir unser Kauf-Rating für die Aktie von Clinuvel.

[BICYPAPA]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.005.299 von valueanleger am 02.03.19 17:39:30

Deutsche Biotechwerte

Kurzbericht deutsche Biotechwerte
Erfreuliche Entwicklung und Ankündigung. Die deutschen Biotechwerte geben bei ebenfalls freundlicher Nasdaq Börse ein sehr postives Bild ab. Mittlerweile liegt die Performance seit Anfang des Jahres bei über 16%. Die Favoriten, die wir zum Jahresanfang genannt hatten liegen jetzt bei etwa 12% im plus. Evotec und Heidelberg Pharma ragen bei diesen Werten Favoritenwerten da doch gewaltig hervor.
Ich habe dies zum Anlass genommen noch mal eine neue Analyse zu Heidelberg Pharma zu schreiben. Sie ist sehr umfangreich geworden. Deshalb werde ich dies in 4 Teilen machen. Ab Dienstag den 5.3. werde ich die 4 teilige Analyse im Abstand von je zwei drei Tagen hier ins Board stellen. Ende März mach ich dann eine erste Detail Statistik zu den deutschen Biotechwerten. Dies heute ganz kurz zu den deutschen Biotechwerten.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.003.202 von Raimondo2 am 02.03.19 09:52:32

Zitat von Raimondo2: hier ein weiterer Favorit von KC für 2019.

Im gestern veröffentlichten Update, 43 Seiten, errechnet Analyst Peter Thilo Hasler ein Kursziel von € 36,35, entspricht zum letzten

http://www.more-ir.de/d/17623.pdf

Kurs ein Plus von mehr als 120%. Im Best Case Scenario ein Kursziel von € 52,76, entspricht rund 225%.

Eine empfehlenswerte Dokumentation.

Gruß

Das liest sich sehr gut.
Ich habe Clinuvel lange Zeit verschlafen.
Erst beim Rücksetzer Anfang Februar bin ich hier eingestiegen - und ich bereue es nicht.

Gruß
Value

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.004.000 von sirmike am 02.03.19 12:23:43

Liquidität und Aktionsradius?

Zitat von sirmike: @Kleiner Chef,
Du hast nach dem enttäuschenden Jahr 2018, wie auch schon Ende 2017, die vorhandene Liquidität aus Deinem Depot abgezogen und somit Deine Handlungsfreiheit selbst beschnitten. Als Folge musst Du nun jedes Mal, wenn Du einen neuen Wert kaufen willst, zunächst Altbestände verkaufen.

Wie bewertest Du das Abziehen der Liquidität heute? Dein Ansatz vor acht Wochen war ja, dass Du eine kritische Einschätzung zur allgemeinen Wirtschafts- und Börsenlage hattest/hast. Aber das meine ich nicht, die dürfte sich ja nicht grundlegend geändert haben. Ich meine rein die Einschätzung, sich freiwillig die Handlungsfreiheit zu entziehen. Und zwar vor dem Hintergrund Deiner bisher in 2019 getätigten Käufe und Verkäufe. Wäre es nicht einfacher bzw. hättest Du nicht anders agiert, wenn Du nicht alles Cash abgezogen hättest? Würdest Du Dich mit einer Liquiditätsreserve nicht anders/besser fühlen und anders/besser agieren können?

Ich habe ja ausgeführt, das ich auch andere Anlage-/Konsumverwendungen sehe in 2019. Beispiel: Wenn man Aktien des Arbeitsgeber zeichnen kann zu einem Vorzugspreis mit einem Abschlag von 30 % dann tue ich dies ausserhalb dieses Depots.

Das Jahr hat besser angefangen als gedacht. Auch finde ich aktuell mehr Anlagemöglichkeiten als noch zu Jahresanfang. Dennoch bleibe ich vorsichtig was das Jahr 2019 angeht aus konjunkturellen Erwägungen heraus und aus politischen Risiken, die nach wie vor existieren.

Mein eigentliches Problem ist nicht die Liquidität. Zur Eindordnung: Diversifizierung ist erforderlich, ich gehöre aber nicht zur Gruppe von Anlegern, die sich mehr als 15 Titel ins Depot legen wollen, optimal sind eher 10 Titel. Ansonsten verliert man/ich den Überblick.

Wenn man sich aktuell die 3 größten Positionen anschaut, dann machen diese 50 % des Depots aus. Diese Entscheidungen habe ich in 2018 so getroffen, besser noch Anfang 2018, als die Bewertungen und Anlageoptionen aufgrund der Bewertungen meiner Meinung nach andere waren als heute.

Ich sage nicht, das der Pick dieser Titel ein Fehler war, allenfalls die Gewichtung. Das engt heute den Handlungsspielraum ein. Die Titel haben eben nicht den Verlauf genommen, den ich erwartet habe, aber hier ist Geduld gefragt, weil eben Unternehmensmeldungen recht selten kommen, die die Liquidität in den Werten erhöht. Und: Zu den Bewertungen gebe ich diese Werte nicht aus der Hand. Wir werden sehen, wann sich der Newsflow einstellt und die Liquidität in den Werten verbessert. Jedenfalls halte bei allen drei Titeln den Investmentcase nach für vor für intakt. Zwei davon zählst Du ja, wenn ich recht erinnere selbst zu Deinen Jahresfavoriten.


Gruß