Quo vadis, Intel? (Seite 198)

[Container2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.696.885 von Steveguied am 12.12.10 18:41:45

So ihr Experten, werfen wir einen Blick auf Intel:

Intel ist wie erwartet an der 22 USD nach unten abgeprallt und nun auf dem weg zur 90 Tage Linie. Zusätzlich bringt ein stärker werdender EUR druck auf den Kurs in EUR. Es war also erst einmal richtig einen Teil zu verkaufen. Das ich in AXA gegangen bin hat sich als kluge Entscheidung herausgestellt. An der 90 Tage Linie kann man dann bei günstigem Eur/Usd Kurs wieder aufstocken.

Fundamental gibt es kaum eine Firma die besser aufgestellt ist. Was weiter fehlt sind Erfolge im Bereich Mobil und GPU.

[Steveguied]

Intels Aufholjagd im Mobilfunk startet
FTD,10.12.2010
US-Konzern liefert 2011 Prozessoren für Smartphones und für 35 Tablet-Modelle aus

Intels Anstrengungen auf dem Markt für mobile Endgeräte zeigen erste Erfolge. Paul Otellini, Chef des weltgrößten Chipherstellers, kündigte für die zweite Hälfte des kommenden Jahres erste Smartphones mit Intels Prozessoren an. Außerdem sollen die Chips des Unternehmens in 35 Tablet-Rechnern zum Einsatz kommen, darunter in Modellen von Acer, Dell, Lenovo und Toshiba. Unter anderem böten der amerikanische Mobilfunkbetreiber AT&T und der Netzwerkausrüster Cisco bereits Tablets mit Intels Chips an, sagte Otellini. Diese seien jedoch auf professionelle Nutzer zugeschnitten. „Die Endkundenprodukte werden im Laufe des nächsten Jahreshälfte auf den Markt kommen“, sagte Otellini auf einer Investorenkonferenz in San Francisco. In den Smartphones welcher Hersteller Intel-Prozessoren zu finden sein werden, ließ er offen.

Intel, bei Prozessoren für PC die unbestrittene Nummer eins, tut sich schwer im mobilen Bereich. Die Modelle des Konzerns galten lange als zu stromhungrig. Die meisten Smartphone-Hersteller setzen auf Chips, die auf den energieeffizienten Entwürfen des britischen Chipdesigners ARM basieren. Doch während mobile Geräte boomen, verlangsamen sich die PC-Verkäufe. Intels Anteil am globalen Halbleitermarkt sank nach Angaben des IT-Marktforschers Gartner von 14,2 Prozent im Jahr 2009 auf 13,8 Prozent. Schuld ist vor allem der schleppende Absatz von Mininotebooks, die unter der Popularität von Tablet-Rechnern wie Apples iPad leiden. Sie laufen zum größten Teil mit Prozessoren von Intel.

Für den Konzern ist das Geschäft mit Tablets und Smartphones daher von höchster strategischer Bedeutung. „Intel bewegt sich in die richtige Richtung, hat aber noch einen langen Weg vor sich“, sagte Hendi Susanto, Analyst bei Gabelli & Company. „Sie kommen spät in den Wettbewerb.“

Das Unternehmen verwendet momentan viel Geld und Energie darauf, die Produkte konkurrenzfähig zu machen. Im August gab der Konzern bekannt, die Mobilfunksparte des deutschen Chipherstellers Infineon für 1,1 Mrd. Euro zu übernehmen. Außerdem tüftelt er zusammen mit dem Handyhersteller Nokia an dem Betriebssystem Meego. Mit dem Kauf des Virenspezialisten McAfee für 7,7 Mrd. Dollar kann der Konzern Sicherheitslösungen demnächst schon auf Chipebene integrieren. Das spart Strom und liefert ein zusätzliches Verkaufsargument.

Otellini sieht den Einstieg ins Smartphone-Geschäft nach eigenen Worten „als Marathon, nicht als Sprint“. Der Konzern setzt gegen die momentan übermächtige Konkurrenz auf Durchhaltevermögen: Normalerweise dauerten Kämpfe um die Vorherrschaft bei der Prozessorarchitektur zehn Jahre, so Otellini.

Auf Intels „Atom“-Prozessoren, die extra für mobile Anwendungen entwickelt wurden, sollen verschiedene Betriebssysteme laufen, darunter Microsofts Windows und Googles Android. Die Chips gibt es in zwei Ausführungen: Während „Moorestown“ besonders effizient sein soll, ist „Oaktrail“ auf die Nutzung mit Windows-Rechnern ausgelegt. Mögliche Kunden testeten bereits die zweite Generation der „Atom“-Prozessoren. Ab Ende 2011 sollen sie geliefert werden.

Die Anleger nahmen die Erfolgsmeldungen aus der Mobilsparte wohlwollend auf: Intels Aktie stieg um 1,1 Prozent auf 21,82 Dollar. Zusätzlich freuen dürften sie sich darüber, dass Intel im laufenden Quartal wieder damit begonnen hat, Aktien zurückzukaufen.
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Der Schritt ist überfällig, aber es ist beruhigend zu wissen, dass Intel die Baustelle jetzt offensiv angeht. Man erkennt die wachsende Bedeutung von Smartphones und Tablets auch sehr gut an der Wachstumsprognose von Gartner:
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PC-Markt: Gartner senkt Wachstumsprognose für 2010 und 2011
http://www.zdnet.de/news/wirtschaft_unternehmen_business_pc_…

Gartner schätzt, dass PC-Hersteller in diesem Jahr 352,4 Millionen Computer absetzen werden. Das entspricht einem Zuwachs von 14,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Im September waren die Marktforscher noch von einem Wachstum von 17,9 Prozent ausgegangen.

Seine Prognose für das kommende Jahr hat Gartner von 18,1 Prozent auf 15,9 Prozent gesenkt. Demnach wird der PC-Markt 2011 ein Volumen von 409 Millionen verkauften Geräten erreichen.

Als Gründe für das langsamere Wachstum nennt Gartner eine schwache Nachfrage durch Verbraucher und das zunehmende Interesse an Tablets wie Apples iPad. "Langfristig betrachtet, werden Tablets bis 2014 rund zehn Prozent der PC-Verkaufszahlen ausmachen", sagte George Shiffler, Research Director bei Gartner.

Darüber hinaus erwarten die Marktforscher, dass aufstrebende Märkte bis Ende 2011 einen Anteil von über 50 Prozent am weltweiten PC-Markt erreichen werden. Außerdem sollen neue Geräteklassen wie Tablets immer mehr Verbraucher von PCs weglocken und vor allem Netbooks ersetzen. Das führe auch zu einem längeren Lebenszyklus von PCs, da die neuen Geräten traditionelle Funktionen von PCs übernähmen, so Gartner.

Weitere Herausforderungen für den PC-Markt sind nach Ansicht des Marktforschungsunternehmens eine unsichere wirtschaftliche Lage und eine zunehmende Verbreitung von Thin Clients. Ersteres habe zur Folge, dass Verbraucher Neuanschaffungen verschieben. Gehostete virtuelle Desktops sollen sich frühestens ab 2012 auf die PC-Verkäufe auswirken. .
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Tablets und Smartphones bremsen scheinbar das enorme Wachstum der Netbooks zunehmend aus. Ich denke auch, dass besonders beim enormen Wachstum der Entwicklungsländern gern auf Netbooks oder Tablets und Smartphones zurückgegriffen wird, welche schlicht preiswerter sind als ein hochwertiger PC oder Notebook.

mfg
Steve!

[Steveguied]

Ich seh das viel chilliger. Intel ist ein fallen Angel aus der Y2k bubble und wird nicht wirklich als mehr wahrgenommen. Wenn man sich die Bewertung ansieht, ist das in meinen Augen ungerechtfertigt. Dein Argument die Chipbranche wäre so sprunghaft stimmt - aber auch wieder nur zum Teil. So ein Wert wie Samsung Electronics schafft es auch dauerhaft Wert zu generieren und wer war bitte die letzten 2 Jahrzehnte führend in der Prozesserproduktion? Da gab es immer nur Intel - obwohl ich aus Kostengründen eigentlich immer nur AMD`s benutzte.

Ich habe aktuell ein netbook mit Intel Prozessor (gibt ja von AMD nix) jedoch kein I-Pad. Ich erkenne nun aber an, dass die Tabled Geräte sehr schnell starten und man zig-zag im Netz ist. Da muss ich erstmal paar Minuten warten. Werde mir deshalb wohl mal Android auf dem Netbook installieren. Da geht zwar dann vieles nicht, aber wenn ich mal schnell ins Netz muss, scheint es ne schnellere Möglichkeit zu sein, als mit Windows. Ich glaube aber, dass Intel diese Schwachstelle erkannt hat und deswegen Infineons Handy Chipsparte gekauft hat. Ich schreibe im 10 Finger System und bin deshalb auf ne Tastatur angewiesen :-)

mfg
Steve!
Ich glaube Intel war einfach reif für ein long term investment und vielleicht mit niedrigeren Kursen - die du ja irgendwie propagierst, werde ich nochmal deutlich aufstocken.

[Container2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.682.622 von Container2010 am 09.12.10 17:19:04

Meine Strategie, wenn die 24 USD kommt berkaufe ich wieder einen Teil. Wenn die 24 fällt geht es bis 28 USD. Wenn die erreicht sind verkaufe ich einen weiteren Teil. Den Rest würde ich dann halten weil the sky is the limit. Wahrscheinlicher ist es aber das es spätestens bei der 28 USD eine Trendumkehr kommt. Aber wer weiß das schon.

[Container2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.680.133 von Steveguied am 09.12.10 13:23:12

Also ganz erlich, die Chip Werte sind wirklich keine Langzeitanlage. Hier geht es wirklich um Trading, nur mit Zeit verdient man hier nichts. Das Geschäft ist sehr sprunghaft je nachdem wer gerade die beste technologie hat.

[Steveguied]

Also ich habe nichts verkauft. Irgendwie sah/sieht es dann doch nach üblicher Weihnachtsrally bei diesem, aber auch anderen Tech-Werten aus. Ich habe allerdings nur Intel im Depot. Ich könnte mir vorstellen, mal die Gewinne zu verkaufen. Insgesamt werde ich hier eher long-term und damit meine ich mehrere Jahre investiert bleiben. Ausser es passiert etwas unvorhergesehenes.

mfg
Steve!

[Container2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.610.504 von Container2010 am 29.11.10 18:22:46

So nun an der 22 USD wird sich entscheiden wie es weiter geht. Wird die 22 USD überwunden ist der Weg nach oben frei und es geht bis 24,50 USD weiter. Das 22 aber ein starker Wiederstand ist kann es auch sein, dass die Aktie erneut an dieser Schwelle scheitern wird. Egal in beiden Fälle liegt eine Strategie bereit wie es dann weiter geht. Ich sehe aber sogar eine relativ große Change dieses Mal die 22 zu schaffen. Dazu genügt vielleicht so was wie eine Info oder Prognoseanhebung zu rechten Zeit. Oder eine Bank welche zum richtigen Zeitpunkt eine positive Außerung macht. So einfach ist es eben manchmal.

[Container2010]

Hallo,

habe aufgrund der schönen Gewinne heute 1/4 meiner Intel Aktien für 16,20 verkauft. Ich glaube weiterhin das Intel massiv unterbewertet ist, aber ich habe auch schon länger keine Gewinne mehr mitgenommen. Und langfristig hat sich gezeigt das 16,20 € bei der Berücksichtigung der Währungseffekte kein schlechter Kurs ist.

Gruss

[Container2010]

Aber im nächsten Jahr kommt der Umsatz von McAffee und der Umsatz von Infineon Mobil dazu, denke nicht das der Umsatz unter dem von diesem Jahr liegen wird. Evtl. wird er aber auch nicht gross darüber liegen. Und dann kommen noch die neuen Sandy Bidge CPUs und die ersten ATOMS welche sich auch für Smartphones und Tableds eigenen sollen. Dazu ein KGV von 10 und eine ordentliche Divi. Also für mich ist Inter der Top Pick im Moment. Trotzdem werde ich bei alten hochs 1/3 verkaufen. ich muss einfach mal Gewinne mitnehmen und habe bei Intel schon zu oft das auf und ab beobachtet ohne oben zu verkaufen. Bei KGV von 15 wird ein Teil verkauft.

[Steveguied]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.284.990 von Steveguied am 07.10.10 21:10:13

> Ich sehe das nicht so. Darum habe ich heute mal etwas gekauft.
Mit der Dividendenerhöhung bei nem Kauf unter 14 Euro ist daraus jetzt ein hübscher Divi-Wert geworden.

Das nächste Jahr wird vermutlich nicht so rosig. Samsung Electronics warnen - Cisco warnt - PC Hersteller warnen generell. Es wäre gut vorstellbar, da nächstes Jahr nochmal preiswerter zum Zug zu kommen. Ich warte die weitere Entwicklung ab. Ich denke der Markt antizipiert dies auch mehr und mehr im Kurs. Normalerweise sind ja gerade zum Jahresende Computerwerte meist ein ziemlich sicherer outperformer. Ich denke nicht, dass in Anbetracht der aufziehenden Wolken das dieses Jahr genauso verläuft. Ich überlege ob ich mich mit einem SL absichere.

mfg
Steve!