SMA -Weltmarktführer bei Wechselrichtern (Seite 41)

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.653 von speedy78 am 17.01.24 16:31:45

Der entscheidende Punkt ist doch, das es bei SMA Solar nicht um die Frage des Wechselrichters an sich geht. Der Produktumfang geht doch viel weiter. Und beinhaltet nicht nur Hardware, sondern wesentlich Software und Vernetzung.

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.653 von speedy78 am 17.01.24 16:31:45

Bei den Modulen ist man an mehreren Stellen des Produktionsprozesses von China abhängig - wenn man bei den Rohstoffen anfängt. China hat daher einen wichtigen strategischen Vorteil, weil sie bei der Produktion von Modulen die gesamte Kette abdecken können - und da sprechen wir noch nicht über Zwangsarbeit und andere "kostenschonenden" Aspekte. Bei Wechslern ist das nicht der Fall. Insofern ist die Situation hier eine andere.

[8-lagig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.413 von rabajatis am 17.01.24 16:09:28

Richtig lesen bildet

Zitat von rabajatis: Warum sollte man hier short gehen? .

Ich schrieb das SMA von LV über Wochen enorm geshortet wurde. Niemand hat niemandem geraten Short "zu gehen" .

Ich schrieb deutlich, das Shorten der LV abwarten bis zum Ende , dann rein. Richtiger Zeitpunkt udn das Ganze ist ein Selbstgänger wenn SMA liefert.

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.554 von Straßenkoeter am 17.01.24 16:22:30

https://www.sma.de/investor-relations/corporate-news/detail/…

"... Zum 30. September 2023 lag der Auftragsbestand mit 2.020,7 Mio. Euro (30. September 2022: 1.712,8 Mio. Euro) weiterhin auf sehr hohem Niveau. Mit 1.647,0 Mio. Euro entfallen dabei mehr als drei Viertel auf das Produktgeschäft (30. September 2022: 1.288,9 Mio. Euro). Damit hat sich der produktbezogene Auftragsbestand im Vergleich zum 31. Dezember 2022 (1.700,7 Mio. Euro), trotz des starken Umsatzanstiegs und dank des sehr guten Auftragseingangs in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres, nur unwesentlich vermindert. ..."

Der Umsatz ist in den ersten 9 Monaten auf 1.337,4 Mio. Euro (9M 2022: 724,1 Mio. Euro) gestiegen - fast eine Verdopplung. Und trotzdem war das auf diesem fast verdoppelten Umsatzniveau dann Ende Q3 2023 noch eine Auftragsreichweite von ca. einem Jahr!

Was erwartet man? Soll das Unternehmen seine Produkte für 2 Jahre ausverkauft haben? Das ist bei den relativ schnell umzusetzenden Photovoltaikprojekten doch nicht realistisch.

Klar hatte man zum Halbjahr noch einen Auftragsbestand von 2,5 Milliarden Euro. Aber der kam ja auch deshalb zu Stande, weil die Materialverfügbarkeit in der Beschaffung eingeschränkt war. Das war nicht der Normalzustand. Wichtig ist doch, das die Märkte grundsätzlich weiter in einer enormen Boomphase sind und da auch kein richtiges Ende erkennbar ist. Mehr noch: SMA Solar will auch mehr im Ausland expandieren.

Hinzu kommt, das keiner mehr mit Zinserhöhungen rechnet. Die Zinssenkungsphantasie gerade in den USA ist übertrieben gewesen und wird aktuell wieder Richtung 2. Halbjahr 2024 ausgepreist. Aber grundsätzlich gibt es weiter den Aspekt, das mit fallenden Zinsen auch die Märkte für kommerzielle EE-Projekte wieder anspringen, die nicht so eine hohe Globalstrahlungen haben und wo es nicht solche Strompreisbedingungen wie in Deutschland gibt.

Gar nicht beachtet erscheint mir bei der Kursentwicklung die heutige Meldunglage um Meyer Burger zu sein. Denn dadurch wird es ja wahrscheinlicher, das die Regelungen, die im Trilog auf europäischer Ebene zum Net Zero Industry Act erzielt worden sind, auch umgesetzt werden. Sprich, das in den nationalen Ausschreibungen ein europäischer Resilienzbonus geschaffen wird, von dem dann möglicherweise nicht nur europäische Solarmodulhersteller profitieren, sondern auch Hersteller anderer notwendiger Produkte wie SMA Solar.

[8-lagig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.545 von rabajatis am 17.01.24 16:22:04

Zitat von rabajatis: WO brechen denn hier Aufträge weg? Es gab doch im Q3 noch weiter gestiegene Auftragsbestände und in Deutschland soll der Solarmarkt 2024 ähnlich absolut rekordhaft werden wie er 2023 war.
.

Natürlich wird Solar ausgebaut wie irre:

Im Privatsektor vorrangig wegen Wärmepumpe, nachrangig andere Gedanken wie BEV oder einfach weniger Strom kaufen müssen.
(BTW: Mein Dach ist seit 19 Jahren bedeckt - es ist schlichtweg ne Gelddruckmaschine. )

2024 geschäftlich betrachtet weil Solarparks immer lohnenswerter werden je preiswerter die China Module werden.
Es gibt ja mittlerweile schon Stunk wenn gutes Ackerland an einen Solarparkbetreiber verkauft oder verpachtet wird.

Und das alles auch ohne Förderungen.

[speedy78]

Ihr macht mir Spaß, was nun - näher wir uns dem Totalversagen oder günstigen Einstiegskursen.
Wer sich wie ich fragte, was es da an nennenswerte Wechselkonkurrenz aus China gibt (bin da nicht im Thema) ... offenbar doch mehr als man meint. Somit die Situation doch eher bald wie bei den Modulen ?
https://de.enfsolar.com/directory/component/inverter?country…
https://www.shinetech.de/blog/2023/03/15/die-groessten-wechs…

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.413 von rabajatis am 17.01.24 16:09:28

Was heißt bei den Fakten? Der Auftragseungang brach gigantisch ein. Die Billigkonkurrenz aus Asien wird immer übermächtiger. Jeder kann sich ausrechnen, dass der Auftragsbestand schmilzt wie ein Schneemann in der Sonne. Dann purzeln die Gewinne in 2024.

rabajatis das kann dein zweites CENTROSOLAR werden und im Grunde eine Parallele. Damals warst du ja auch uneinsichtig bis zum Totalverlust.

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.118.260 von Straßenkoeter am 17.01.24 15:57:18

WO brechen denn hier Aufträge weg? Es gab doch im Q3 noch weiter gestiegene Auftragsbestände und in Deutschland soll der Solarmarkt 2024 ähnlich absolut rekordhaft werden wie er 2023 war.

Das ist ja auch kein Wunder bei der Entwicklung seit dem uns Russland den Krieg erklärt hat und immer mehr Menschen der Wert einer eigenen Stromerzeugung bewusst wird. Man konnte das jetzt auch in den letzten Wochen in den Hochwassergebieten sehen, in denen der Strom abgestellt werden musste, weil z.B. ein Stromkasten im Wasser stand. Mit einer eigenen autarken Inselanlage hätte man da zumindest noch etwas Strom im Haus gehabt - wenn man Kompontenen nicht im ggf. nassen Keller aufgestellt hat.

SMA baut den Standort Deutschland gerade massiv aus und will jetzt auch in den USA dank IRA mit einem Werk aktiv werden. Etwas was hier in Deutschland leider die Zukunftsverweigerer von CDU/CSU blockiert haben. Das ist schlecht für andere Investitionen, aber für Photovoltaikstrom ist heute der Preisvorteil so immens, das es ein Selbstläufer ist.

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.117.915 von 8-lagig am 17.01.24 15:14:50

Warum sollte man hier short gehen? Dieser Vorwurf, das man Entwicklungskosten aktiviert und somit die Gewinne aufbläht, ist doch wie hier ausführlich dargestellt völlig substanzlos. Man aktiviert zwar Entwicklungsleistungen, die einen Mehrwert im anschließenden Produktverkauf haben, aber schreibt sie dann auch wieder ab. Alles so wie es IAS vorschreibt.

Und dann ist man bei den Fakten: Enormer Gewinnabstieg in 2023, nochmals ausgebautete Auftragsbestände, boomende Endkundenmärkte mit z.B. Rekordzubau in Deutschland mit mit Abstand nie erreichten 14 GW in 2023, ein Unternehmen mit viel Forschung und sehr vielen Patenten in technologischen Spitzenprodukten und vernetzten Energiewelten, die starke Bilanz, der Ausbau der Kapazitäten um dem Marktwachstum gerecht zu werden. Usw..

Vllt. fällt die Aktie noch Richtung 38 Euro - könnte ich mir vorstellen. Vllt. aber auch nicht. Sie kann auch schnell wieder über 100 Euro notieren wie im Sommer 2023 und in wenigen Wochen 100 % zulegen wie im Frühling/Frühsommer 2023.

[brooker6996]

Die Preise fallen und nächstes Jahr zahlt man höchstens die Hälfte! Gruß an Herrn Habek