Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 864)

[DOBY]

über den Sinn des Selbst-Trackings

@aitutaki2009
Vielen Dank für die Darstellung Deines Depots.
Um den eigenen Erfolg zu messen bzw. zeitnah feststellen zu können, ob die Chancen, die der Gesamtmarkt bietet, genutzt wurden, halte ich ein eng definiertes Performance-Tracking für sinnvoll.
Bei einem solchen Vorgehen werden Schwachstellen schnell sichtbar, wie bei mir z.B. im Oktober, als ich feststellen musste, dass sich meine Performance gegenüber dem Gesamtmarkt mehr und mehr unbefriedigend entwickelt.
Das ist die Voraussetzung dafür um Schwachstellen auszumerzen. Sehen, erkennen, handeln !

Ich habe in meinem Bekanntenkreis viele Fälle, die kein Tracking des eigenen Depots betreiben- und in der Konsequenz nicht wissen ob sie in einer Gesamtbilanz erfolgreich sind (nicht nur bei einzelnen Highlights, die haben sie meist auf dem Schirm).

Geldfresser werden dann oft jahrelang mitgeschleppt. Solchen Leuten lege ich ans Herz wenigstens am Jahresende den Gesamtstand zu notieren, so dass man grob die Jahresperformance und bei mehrfachem Anwenden dieser Regel die langfristige Entwicklung sehen kann.

Permanente Selbsthinterfragung und der Drang zur Optimierung ist der Grund, warum ich diesen Thread führe. Er dient letztlich dazu mich selbst zu disziplinieren, indem er mir hilft nicht nachlässig beim Tracking zu werden aber auch Ideen/Beobachtungen/Kritik von Anderen einfließen zu lassen.

Die Angabe einer % Performance bei einzelnen Positionen macht deshalb aus meiner Sicht nur Sinn, wenn man die bisherige Anlagedauer mit angibt. 1 % Performance nach einem Jahr Anlage sind anders zu bewerten als 1 % nach einer Woche.
Genauso sehr hohe Prozentzahlen, die sich manchmal bei langem Halten einer Position ergeben.
Teilt man die Performance durch die Anlagedauer, und berechnet auf diese Weise die p.a. Rendite, dann ergibt sich oft Ernüchterung.
Es ist ein psychologischer Effekt, dass aufaddierte Zahlen beim Einzelnen besser ankommen als die p.a. Rendite. Das hat man deshalb jahrelang z.B. bei MPC und Co. ausgenutzt mit werbewirksamen Slogans wie "Gesamtausschüttung von 220 % bezogen auf das eingezahlte Kapital". Die p.a. Rendite fällt oft sehr viel bescheidener aus. (Wegen dieses Effekts wurde in Deutschland vor zig Jahren Banken gesetzlich vorgeschrieben, dass sie die p.a. Rendite angeben müssen, nur Kapitallebens-Versicherungen und andere Akteure wildern in Deutschland noch mit unseriösen Rendite-Angaben..)
Bei oben genannter Faulpelzgruppe, die sich nicht selbst trackt, höre ich auch immer wieder solche Sprüche wie "meine jährliche Dividendenrendite auf Aktie xy beträgt bezogen auf meinen damaligen Kaufpreis 30%".
Und wegen diesem "Argument" lassen solche Leute dann durchgehen, dass Aktie xy schon 5 Jahre lang freundlich formuliert maximal "seitwärts" läuft und ein extremer Underperformer im Depot ist...

p.s. schon Peter Zwegat riet zum Tracking
https://www.finanzgefluester.de/spartipp-5-haushaltsbuch/

[aitutaki2009]

Aktie					Anteil	Performance

JPMORGAN RUSSIAN SEC			27,0%	81%

RF Future (short)			9,9%	13%

Vietnam Opportunity Fund		9,2%	236%

Gazprom					8,7%	75%

Franco Nevada				7,2%	29%

Rusal					5,1%	34%

JPMorgan Em.Markets			4,9%	15%

Grand City Properties			4,3%	9%

Phillips 66				3,1%	19%

Deutsche Wohnen				2,9%	16%

TAG Immobilien				2,6%	9%

Vaneck Russia Small Cap			2,1%	-11%

Samsung					 2,1%	11%

Fresenius				2,0%	22%

Damit hier nicht nur DOBY als einziger sein Depot postet, habe ich mich mal hingesetzt und veröffentliche mein Depot bzw. die Top-Positionen.

Anders als Doby errechne ich nie auf Jahresbasis eine Performance. Ich denke und handle einfach in anderen Zeiträumen: Der Großteil ist auf langfristige Sicht und dazwischen gibt’s auch immer mal Kurzzeit-Trades.

Selten auch mal mit Futures, idR. mit Aktien oder auch Anleihen. Sei es eine bei 90% rentierende Ukraine-Anleihe oder auch mal italienische Staatsanleihen die billig sind weil grade die Panik herrscht. Denn auch wenn ich die Politik nicht immer gut finde – solange klar ist dass der IWF oder die EZB Gewehr bei Fuß sind, kann ich als Anleger davon profitieren. Derzeit habe ich allerdings keine solche Position im Depot.

Die genannte Performance ist also keine Jahresperformance und sollte auch bitte nicht dahingehend verstanden werden, dass ich mich hier als toller Hecht präsentiere.

Eher dahingehend: Buy & Hold funktioniert auch heute noch sehr sehr gut.

Solange Du dann(!) kaufst: Wenn die Fakten sich ins Positive drehen, es aber noch keiner wahrhaben will (weil noch jeder Angst hat). Das kann man sehr gut an Russland sehen: Die Unternehmen verzeichnen seit etwa 2 – 3 Jahren rasant steigende Gewinne, die KGVs liegen teilweise bei 5 und darunter, die Dividendenrenditen bei 5, 6 7 oder 8% - aber noch immer haben viele Angst. Die anziehenden Kurse zeigen aber auch: Die Anzahl der Angsthasen nimmt ganz langsam ab.

Dividenden sind übrigens in die Performance auch nicht eingerechnet.

Basiswährung für alle Zahlen ist bei mir ausschließlich der USD. Cashbestände halte ich auch fast auschließlich in USD – dafür gibt’s beim Broker sogar noch ein paar Zinsen.

Mein Depot dürfte aber für die wenigsten nachvollziehbar sein.
Denn: Ich unterliege nicht dem deutschen oder österreichischen Bevormundungs-System, ich darf noch frei entscheiden was ich kaufe. Ich kenne keine „Strafsteuer für intransparante Fonds“ oder „Nicht-Meldefonds-Steuer“ usw.

Und so nutze ich aus Herzenslust die vielen in London kotierten, mit geringer Managementgebühr professionell & anlegerfreundlich geführten (aus deutscher/österreichischer Bevormundungs-Sicht aber steuerintransparente) Länderfonds bzw. Trusts. Wer in DE oder A lebt oder besteuert wird, der kann das alles nicht kaufen bzw. müsste hohe Strafabgaben dafür zahlen.

Mein Schwerpunkt ist der JP Morgan Russia, weil der genau in die Unternehmen investiert, in die ich in Russland investieren würde.

Warum ich nicht einfach die Aktien direkt gekauft hatte?
Das käme viel teurer, denn der Fonds hatte lange Zeit einen extremen Discount zum inneren Wert. Der Discount hat sich inzwischen spürbar abgebaut, ist aber immer noch signifikant. Derzeit (Stand 27.12. – die Werte werden täglich publiziert) hat der NAV einen Netto-Wert von 840pence – an der Börse gehandelt wird der Anteil aber zu rund 730.

Aktuell bekommt man also ein Paket russischer Aktien mit dem Kurswert von 840 zum Preis von 730.

Der RF ist ein Future auf den EUR/CHF Kurs. Das ist ein schon längeres Investment, mit dem ich aber immer hin- und her trade und das ich beizeiten in den nächsten Kontrakt rolle. Ich bin im RF short d.h. ich gehe von einem weiter starken Aufwertungsdruck auf den Schweizer Franken aus, während ich für die Weichwährung EURO das Gegenteil erwarte. Weil die Schweizer Nationalbank bei zu starkem Anstieg des Franken immer mal wieder eingreift, nehme ich da ab und an Gewinne mit wenn der Franken zu sehr gestiegen ist, warte ab und positioniere mich dann wieder.

[Cherusci]

Auf welcher Plattform konntest du publity shorten oder puts kaufen? Bei mir wurde da leider nichts angeboten. Danke

[DOBY]

angesichts von nur noch 1,5 Börsen-Handelstagen in 2019 und DAX ca. 13350- woran sich bis Jahresende nichts Entscheidendes mehr ändern wird:

mein Jahresziel 2020
Die Entwicklung der Aktienmärkte hat sich in 2019 von der wirtschaftlichen Gesamtentwicklung entkoppelt. besonders im (noch) industriestarken und exportabhängigen Deutschland. Egal ob man das auf Hoffnungen, einen stabilisierten IFO Index, Alternativlosigkeit der Geldanlage bei Nullzins in Euroland oder auf die durch Notenbanken künstlich erzeugte Geldschwemme zurückführt, so eine Entwicklung gegen die wirtschaftlichen Fakten ist ungesund und kann nicht ewig gut gehen. Deshalb lautet mein Jahresziel 2020 lediglich VERMÖGENSERHALT.
D.h. ich rechne damit, dass die Wahrscheinlichkeit negativ performender (Haupt)Aktienmärkte 2020 nicht unerheblich ist. Entscheidend dafür werden politische Entscheidungen sein, u.a. die weitere Entwicklung im Handelsstreit, der Ausgang der US Wahlen und die Situation in Hongkong.
Meine Anlage-Strategie in 2020 wird deshalb sehr defensiv sein. Mit so einer Strategie werde ich ähnlich wie 2019 nicht Performance Sieger werden, falls die Börsen weiter davongaloppieren sollten, aber auch nicht großer Loser, falls die Märkte negativ performen.

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.208.009 von walker333 am 20.12.19 16:56:25

Zitat von walker333: Und warum heute?

weil es heute zeitweise (durch den Verfallstag) relativ gute Kurse gab zum Verkaufen. Außerdem will ich keine Verluste mit ins neue Jahr nehmen, jeder derartige Verkauf mindert meine Steuerlast in 2019 (ob ich Verluste in 2020 verwerten kann, halte ich für unsicher, speziell wenn es ein schlechtes Börsenjahr werden sollte oder ich Deutschland Richtung Steuerparadies verlasse). Aktuell gibt es in meinem Depot ca. 0,1% des Depotvolumens unrealisierte Verluste, ist also fast durchoptimiert.

[walker333]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.207.880 von DOBY am 20.12.19 16:41:28

Zitat von DOBY: Konsequenz aus offensichtlichem Windowdressing zum Jahresende von Anlegern/Fonds:

update Top20 Realdepot:
raus Wirecard Discounter CAP 80 (Teilverkauf)

Und warum heute?

Die nächsten anderthalb Wochen sind nur noch zweieinhalb Börsentage. Das Window Dressing ist somit nahezu abgeschlossen.

Ich kaufe gerade wegen Window Dressing solche Werte wie Wirecard und ADO Properties heute und diese Tage noch leicht zu!

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.197.770 von DOBY am 19.12.19 14:52:14

Zitat von DOBY: bei mehreren kleineren Positionen scheinen Anleger noch unbedingt rauszuwollen vor Jahresende...

Konsequenz aus offensichtlichem Windowdressing zum Jahresende von Anlegern/Fonds:

update Top20 Realdepot:
raus Wirecard Discounter CAP 80 (Teilverkauf)

...nur ein sehr kleiner Verlust, aber es macht keinen Sinn sich gegen den Markt zu stellen

[DOBY]

Realdepot:
Erhöhung Ziel Depot-Jahresperformance (unbereinigt um Cashzuflüsse im Herbst) auf ca. +18% in 2019

...aufgrund sehr positiver Entwicklung von hochgewichteten Positionen in den letzten Tagen

[DOBY]

Nach den Kursturbulenzen der letzten Tage nun wieder vorweihnachtliche Ruhe in meinem Depot. Die aktuell größten Positionen VIB Vermögen und TLG notieren auf Allzeithoch, bei mehreren kleineren Positionen scheinen Anleger noch unbedingt rauszuwollen vor Jahresende...

[DOBY]

Langschläfer wurden belohnt:

ADO PROPERTIES S.A. NPV Aktie
WKN: A14U78 ISIN: LU1250154413
Eröffnung 31,92
Hoch 33,44
Tief 31,46


es gibt einfach keine Gerechtigkeit mehr auf der Welt....