Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2622)

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.889.983 von heinzconrad am 25.06.19 20:51:53

ja, deine Kritik war berechtigt.

auf derselben Seite oben wird ausserdem TAKKT angesprochen, die leider auch hinter den Erwartungen (zumindest im Kurs) zurück blieb.
Für fundamentale Betrachtungen ist grad nicht die beste Zeit.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.891.435 von hopper09 am 26.06.19 04:04:19

ITC-Abgeber?

Zitat von hopper09: Wer hat den soviele Aktien oder sind es mehrere grosse Abgeber ?

Der (die) Abgeber müssen demnach dem Freefloat zugerechnet werden - sind also nicht bekannt. Die Anzahl der Aktien die verkauft werden sind aber auf der Zeitachse endlich. Schauen wir mal, wie sich das Kräfteverhältnis entwickelt.

Gruß

[hopper09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.888.684 von Kleiner Chef am 25.06.19 18:29:11

It competenc

Wer hat den soviele Aktien oder sind es mehrere grosse Abgeber ?

[knigge-beatnik]

PS:
Es geht um unser Favoriten '19 - Ranking!

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.891.063 von knigge-beatnik am 25.06.19 23:33:14

Ist ja nichts gelöscht. Braucht nur zurückblättern.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.883.872 von sirmike am 25.06.19 10:20:35

Ja, ich weiß. Aber vielleicht denkt Mann/Frau da heute anders drüber und sucht noch eine Aufgabe für's Sommerloch.

[heinzconrad]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.887.967 von valueanleger am 25.06.19 17:15:34

Zitat von valueanleger: Trotz der sicherlich starken Verwässerung überwiegen für mich die positiven Effekte.
Die Bilanz ist nun sauber und die Gesellschaft ist bereit für weiteres Wachstum.
UET verlässt langsam das Turnarounddasein und wandelt sich zum lupenreinen Wachstumswert.
Das gefällt mir.

Gruß
Value

Ich denke, es ist mehr Geschmackssache, ob man diese Verwässerung nun als 'gewaltig' oder 'sicherlich stark' bezeichnet. Einschneidend ist sie auf alle Fälle und ich hatte nicht grundlos vor der brenzligen Eigenkapitalsituation gewarnt. Zu glauben, der Wandlungspreis orientiere sich am aktuellen Kurs erscheint mir reichlich naiv, denn die Konditionen wurden doch bereits vor circa einem Jahr bei Ausgabe der Verbindlichkeiten festgelegt. Da hat man die Grundlagen nicht verstanden.

Man kann nun gespannt sein, ob diese Maßnahme zur bilanziellen Neuaufstellung ausreicht oder ob in einigen Monaten noch weitere Maßnahmen nötig sind.

Ich bin es gewohnt, dass man mich für meine kritischen Kommentare prügelt. Bei Endor war es ähnlich. Da hatte ich noch Anfang April gewarnt

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-42211-422…

Damals stand der Kurs bei über 17 EUR, nun ist er bei 12 EUR angelangt.
Die Börse-online schreibt jetzt dazu

Zum einen musste Endor 2018 einen überraschenden Rückgang der Ergebnisse melden. Zum anderen sorgte ein Optionsprogramm für Verunsicherung, das dem Firmengründer Thomas Jackermeier erneut 75 000 Anteile zu einem Kurs von jeweils einem Euro zuschusterte. Das bedeutet eine Verwässerung des Kapitals. Letztlich ist das Gehalt der beiden Vorstände in Höhe von 865 166 Euro für die Größe der Firma unangemessen. Es entspricht fast dem ausgewiesenen Nettogewinn. Die Aktie hat den Stoppkurs unterschritten. Es ist vorstellbar, dass es auch 2019 nicht so gut laufen wird.

BÖRSE ONLINE wird bei dem Titel deshalb an die Seitenlinie gehen und die weitere Entwicklung beobachten.


https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/endor-aktie-…

[summ24]

Die KFG ist meine ich Lizenznehmer von BellyButton und von Lieflifestyle, bei Tom Tailor Kids Hersteller und auch Vertrieb. BellyButton managed die Lizenzen und den Onlinehandel für alle. Gruß Uwe

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.885.276 von Syrtakihans am 25.06.19 12:53:09

KBH - Zur Entflechtung mit Kanz?

Zitat von Syrtakihans: Kids Brands House

Zitat von Der_Wahrsager: ... ich bin mir nicht sicher ob du da Recht hast. Bin auch zunächst davon ausgegangen dass die assoziierten Unternehmen die Beteiligungen sind aber dann frag ich mich wo die 86 Mio Umsatz herkommen sollen.

Das ist normales Bilanzierungs-1x1. Assoziierte Unternehmen, die in der Konzernbilanz nicht vollkonsolidiert sind, werden im Aktivposten "Beteiligungen an assoziierten Unternehmen" ausgewiesen. Ergebniswirksame Änderungen des Bilanzansatzes werden in der GuV unter "Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen" ausgewiesen.

Beim 2. Punkt bin ich auch nicht bei dir. Im Gegenteil finde ich es sogar hochinteressant den Geschäftsbericht von KFH zu analysieren, da sich meiner Meinung nach einige Schlüsse in Richtung KBH ziehen lassen. Wenn ich das richtig verstanden habe gehört bspw. 49% der bellybutton GmbH der KFH und 51% der KBH.

Das kann nicht zutreffen, da die bellybutton GmbH nicht in der Aufstellung des Anteilsbesitzes im Jahresabschluss der KFH enthalten ist.

Ich denke, man wird bis zum Vorliegen des Jahresabschlusses der KBH im Unklaren bleiben, was die Ergebnissituation betrifft. Falls die Spekulation von @Chef mit einem Überschuss von 1,5 Mio. EUR bei einem Umsatz von 25 Mio. EUR darin aufgeht, müsste der Aktienkurs stark performen. Ich bleibe aber weiter skeptisch.

1. Die Entflechtung dürfte weit fortgeschritten sein. Allerdings weist KFG ja über 3 Mill. Belly-Button Umsatuz aus. Wenn die bei KFH ausgewiesen würden, dann würde ich es verstehen, weil durch den Retail Bereich realisiert. Konsolidiert KFG Belly Button? Eine andere Erklärung habe ich nicht für den Umsatz-Ausweis.

2. Ob die von mir genanngten Ziele erreicht werden, dazu müssen wir den Jahresbericht abwarten. Wenn dem Ausblick im Halbjahresbericht heranzieht, wonach Q3 und Q4 gut verlaufen sind, sollte die Ziele realistisch sein.

Grujß

[Kleiner Chef]

IT-Competence und hoher Aktienumsatz?

Wie mir das Unternehmen bestätigt, ist weder Audius noch
Navigator auf der Abgeberseite unterwegs. Damit korrigiere ich
meine Vermutung Navigator gehört zu den Abgebern.

In der Juni Präsentation werden einige KPI´s von Audius
genannt. Umsatz 26, 5 Mill. Euro und EBITDA Marge von 10,2 %
in 2018, was für ITC mittelfristig auch die Zielgröße sein dürfte,
incl. der Hebung einiger Synergien.

Gruß