Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4011)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 31.05.24 11:02:32 von
neuester Beitrag 31.05.24 11:02:32 von
Beiträge: 69.842
ID: 937.146
ID: 937.146
Aufrufe heute: 34
Gesamt: 12.730.258
Gesamt: 12.730.258
Aktive User: 0
Top-Diskussionen
Titel | letzter Beitrag | Aufrufe |
---|---|---|
heute 00:04 | 369 | |
heute 01:38 | 135 | |
31.05.24, 17:53 | 123 | |
31.05.24, 21:44 | 104 | |
heute 00:25 | 104 | |
heute 01:04 | 89 | |
heute 01:12 | 88 | |
31.05.24, 22:32 | 87 |
Meistdiskutierte Wertpapiere
Platz | vorher | Wertpapier | Kurs | Perf. % | Anzahl | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
1. | 1. | 18.497,94 | +0,01 | 177 | |||
2. | 2. | 178,08 | -0,40 | 71 | |||
3. | 14. | 5,5260 | -1,11 | 48 | |||
4. | 6. | 4,1500 | +0,24 | 43 | |||
5. | 9. | 0,6906 | +12,73 | 38 | |||
6. | 4. | 0,1925 | 0,00 | 32 | |||
7. | 30. | 0,3340 | +76,72 | 31 | |||
8. | 39. | 6,4260 | +1,39 | 30 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.023.285 von Pharaodirk am 26.05.17 15:43:51Hallo ,
ich finde die Medios AG wird zu sehr unterschätzt...weil jeder nur auf das aktuelle KGV von ca. 18 schaut und wie du selbst sagst , den Wert als zu teuer empfindet!
Ich finde das nicht so...wenn man bedenkt dass der Umsatz von 160Mio. 2016 bis 20 auf über 400Mio. steigen soll..und der Börsenwert gerade mal bei 120 Mio. liegt sieht teuer bei mir anderes aus!
Zudem kann man damit rechnen dass dann ein KGV von 10-11 raus springt, was bei solchen Wachstumsaussichten auch nicht teuer ist, ich behalte nach wie vor Medios in meinem Langfristdepot und solange Value und Sir Mike Medios auch interessant finden kann ja nichts schief gehen
Gruß CS
Doch das ist oft so ....wenn Werte langweilig oder zu teuer wirken, will Sie keiner haben und dann nach Jahren reißt man sich drum siehe aktuell MBB 2009 konnte man sie sogar für unter 5€ kaufen die Immobilienkrise und Lehman tat da ihr übriges dazu.. selbst eine Evotec gab es da für 70 Cent!
ich finde die Medios AG wird zu sehr unterschätzt...weil jeder nur auf das aktuelle KGV von ca. 18 schaut und wie du selbst sagst , den Wert als zu teuer empfindet!
Ich finde das nicht so...wenn man bedenkt dass der Umsatz von 160Mio. 2016 bis 20 auf über 400Mio. steigen soll..und der Börsenwert gerade mal bei 120 Mio. liegt sieht teuer bei mir anderes aus!
Zudem kann man damit rechnen dass dann ein KGV von 10-11 raus springt, was bei solchen Wachstumsaussichten auch nicht teuer ist, ich behalte nach wie vor Medios in meinem Langfristdepot und solange Value und Sir Mike Medios auch interessant finden kann ja nichts schief gehen
Gruß CS
Doch das ist oft so ....wenn Werte langweilig oder zu teuer wirken, will Sie keiner haben und dann nach Jahren reißt man sich drum siehe aktuell MBB 2009 konnte man sie sogar für unter 5€ kaufen die Immobilienkrise und Lehman tat da ihr übriges dazu.. selbst eine Evotec gab es da für 70 Cent!
Wochenupdate: Mit Neuaufnahmen in die nächsten Wochen!
Das Jahr 2017 ist bisher nicht so gut angelaufen wie in den Jahren zuvor. So habe ich das Wochenupdate in der letzten Woche begonnen. Deshalb habe ich in der vergangenen Woche einige Transaktionen durchgeführt, um wieder mehr Leben ins Depot zu bringen.Zunächst habe ich Petrowelt verkauft, weil die Q1 Zahlen überhaupt keine Impulse für den Kurs lieferten. Hinzu kommt, daß die rohstoffnahen Werte in den ersten fünf Monaten nicht die Zugpferde waren, aber saisonal auch in den kommenden Wochen wohl nicht werden. Die Ölpreisentwicklung und die Perspektive in den kommenden Monaten liefern nicht die nötigen Impulse.
Beim Zinkpreis kommen die Bullen zurück, nachdem sich im bisherigen Jahresverlauf das Zink-Defizit aus 2016 in 2017 fortsetzt getrieben von der stärkeren Nachfrage aus China als zuvor erwartet. Die Weltbank erwartet ja für 2017 noch Zinkpreise von über 3000 Dollar. Deshalb warte ich ab, ob Zinkwerte nochmals gespielt werden an der Börse.
Gekauft habe ich Opera Software mit einem Depotanteil von 6 %. Die Idee ist, daß der Wert nach der Umsatzdelle im Q1 ab dem zweiten Quartal wieder zurück auf den Wachstumskurs findet. Dabei trauen die Analysten dem Wert eine EBITDA-Verdoppelung von 55 Mill. Dollar in diesem Jahr bis 2019 zu. Aktuell ist Opera Software mit einem EV von 450 Mill. Dollar bewertet. Die EV/EBITDA Multiple sinkt demnach auf 4 in 2019 für einen Wert, der deutlich zweitstellig in der Topline wächst.
Zurück ins Depot hat es Easy Software geschafft mit einem Depotanteil von 3 %. Nicht der optimale Zeitpunkt, weil der Wert auch medial empfohlen wurde. Entscheidend vielmehr ist, daß bei Easy Software das Q1 planmässig verlaufen ist und man will weiterhin in neue Ertragsdimensionen vorstossen, wenngleich langsamer als ursprünglich veranschlagt.
Wochengewinner und Verlierer im Überblick!
In der vergangenen Woche überwogen die grünen Vorzeichen und das Depot konnte deutlich zulegen. Vectron 18 %, , Navigator 13 %, Cytosorbents 8 % und Blue-Cap 7 % sorgten für eine Wochenperformance von 3 %.
Jahresperformance steigt auf 7 %!
Gefühlt war die vergangene Woche die beste im bisherigen Jahresverlauf. Das Depot legte um 3 % zu. Die Jahresperformance verbesserte sich auf 7 %.
PS: Aktuell habe ich wieder Upload-Probleme, was offensichtlich vorübergehender Natur ist, weil schon mal existent. Werde die Grafiken nachreichen, sobald das technische Problem behoben ist.
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.028.205 von JohannesWild am 27.05.17 14:57:59
Nanofocus: Die Bewertung war schon deutlich attraktiver, aber....
Zitat von JohannesWild: Hallo Hugohebel,
Deine Argumentation ist gut und nachvollziehbar. Jetzt habe ich mal etwas gerechnet.
Nanofocus plant dieses Jahr 13 Mio. € Umsatz und 5% Ebit --> 650T€. Davon wird nach Abzug von Steuern und Zinsen nicht viel hängen zu bleiben. Die Onvista Schätzung von 5 Cent für 2017 scheint zu passen. --> KGV von ca. 50.
Selbst wenn Nanofocus 10% Ebit-Marge erreichen könnte wäre man noch bei einem 20er KGV. Es ist also schon eine Menge an positiver Entwicklung eingepreist. Hier will ich erst einmal die fundamentale Entwicklung abwarten bevor ich evtl. einsteige. Aktuell passt das Chance-Risiko-Verhältnis m.E. nicht.
Oder wie ist Dein optimistisches Szenario für die nächsten Jahre?
Gruß,
Johannes
Wer den Thread hier verfolgt, daß ich bereits mehrere ausführliche Beiträge
zu dem in Oberhausen ansässigen Unternehmen verfasst habe.
Zwei/drei Chancen hat Nanofocus bei mir schon bekommen. Bin immer wieder
mit Verlust raus.
Sie war vordergründig schon mal attraktiver bewertet - siehe Ausführungen oben.
Vordergründig sage ich deshalb, weil mir scheinen die Prognosen für 2017
deutlich vorsichtiger zu sein als in den Vorjahren. Das macht den Wert wieder
interessanter.
Als Beispiel sei angefürht, daß man Grossprojekte immer in die Prognosen packte,
die dann so nicht in die Umsetzung gingen. Aus dem GB habe ich entnommen, daß
Halbleiterprojekte, die kommen können in 2017 explitzit nicht in die Prognosen
aufgenommen wurden. Wenn Nanofocus es jetzt schafft zweistellig pro Jahr zu
wachsen, dann kann man sich ausmalen wohin die Reise bei den Ertragszahlen
und Innenfinanzierungskraft geht. Die Kapazitäten für 50 Mill. Umsatz haben sie
zumindest schon.
PS: Und wenn ich von Großprojekten spreche, dann sprechen wir von Welt-Marktführern
aus Asien.
Gruß
gruß
Zitat von hugohebel: Das habe ich auch gelesen Ich denke die Situation hat sich durch den finanzstarken Großaktionär nun deutlich gewandelt. Es ist aktuell ein Wette, aber eine wie ich finde valide. Der steht sicherlich parat wenn nochmals Geld benötigt wird. Kann aber auch mit Kapazitäten unter die Arme greifen. Nanofocus ist einfach völlig ineffizient und zu klein alles selbst zu machen.
1.) Nanofocus wird deutlich vom weltweiten Vertriebsnetzwerk von Mahr profitieren können.
2.) Mahr hat sicherlich bei positiver Entwicklung ein Interesse die Position aufzustocken.
3.) Technisch waren die Produkte von Nanofocus schon immer gut, nur kaum jemand hat sie gekauft. Häufig setzt sich eben nicht das Beste Produkt durch, sondern das was man am besten verkauft wird. Daher hoffe ich das Mahr hier mal ordentlich Nachhilfe erteilt.
Das ist sicherlich keine Haus und Hof Position, aber viele Turnarounds fangen eben genauso an
...
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.015.686 von hugohebel am 25.05.17 13:06:15
Deine Argumentation ist gut und nachvollziehbar. Jetzt habe ich mal etwas gerechnet.
Nanofocus plant dieses Jahr 13 Mio. € Umsatz und 5% Ebit --> 650T€. Davon wird nach Abzug von Steuern und Zinsen nicht viel hängen zu bleiben. Die Onvista Schätzung von 5 Cent für 2017 scheint zu passen. --> KGV von ca. 50.
Selbst wenn Nanofocus 10% Ebit-Marge erreichen könnte wäre man noch bei einem 20er KGV. Es ist also schon eine Menge an positiver Entwicklung eingepreist. Hier will ich erst einmal die fundamentale Entwicklung abwarten bevor ich evtl. einsteige. Aktuell passt das Chance-Risiko-Verhältnis m.E. nicht.
Oder wie ist Dein optimistisches Szenario für die nächsten Jahre?
Gruß,
Johannes
Nanofocus ist mir aktuell zu teuer
Hallo Hugohebel,Deine Argumentation ist gut und nachvollziehbar. Jetzt habe ich mal etwas gerechnet.
Nanofocus plant dieses Jahr 13 Mio. € Umsatz und 5% Ebit --> 650T€. Davon wird nach Abzug von Steuern und Zinsen nicht viel hängen zu bleiben. Die Onvista Schätzung von 5 Cent für 2017 scheint zu passen. --> KGV von ca. 50.
Selbst wenn Nanofocus 10% Ebit-Marge erreichen könnte wäre man noch bei einem 20er KGV. Es ist also schon eine Menge an positiver Entwicklung eingepreist. Hier will ich erst einmal die fundamentale Entwicklung abwarten bevor ich evtl. einsteige. Aktuell passt das Chance-Risiko-Verhältnis m.E. nicht.
Oder wie ist Dein optimistisches Szenario für die nächsten Jahre?
Gruß,
Johannes
Zitat von hugohebel: Das habe ich auch gelesen Ich denke die Situation hat sich durch den finanzstarken Großaktionär nun deutlich gewandelt. Es ist aktuell ein Wette, aber eine wie ich finde valide. Der steht sicherlich parat wenn nochmals Geld benötigt wird. Kann aber auch mit Kapazitäten unter die Arme greifen. Nanofocus ist einfach völlig ineffizient und zu klein alles selbst zu machen.
1.) Nanofocus wird deutlich vom weltweiten Vertriebsnetzwerk von Mahr profitieren können.
2.) Mahr hat sicherlich bei positiver Entwicklung ein Interesse die Position aufzustocken.
3.) Technisch waren die Produkte von Nanofocus schon immer gut, nur kaum jemand hat sie gekauft. Häufig setzt sich eben nicht das Beste Produkt durch, sondern das was man am besten verkauft wird. Daher hoffe ich das Mahr hier mal ordentlich Nachhilfe erteilt.
Das ist sicherlich keine Haus und Hof Position, aber viele Turnarounds fangen eben genauso an
Zitat von JohannesWild: Nanofocus ist interessant aber in dem Punkt dass der Downside überschaubar ist würde ich folgenden Auszug aus dem Geschäftsbericht (S.48) entgegenhalten.
Gruß,
Johannes
Bestandsgefährdende Risiken
Durch den in 2016 erzielten Verlust, die Finanzierung des
gestiegenen Working Capitals und die fälligen Kaufpreisraten
für den Erwerb der BMT kam es im Konzern im Laufe
des Geschäftsjahres 2016 zu einem deutlichen Rückgang
der liquiden Mittel. Auf diese kritische Situation wurde zum
einen durch Kapitalerhöhungen und die Aufnahme von
Fremdkapital und zum anderen durch ein umfassendes
Programm zur Liquiditätssicherung in Form von Kurzarbeit,
Personalrestrukturierungen und Kostensenkungen rechtzeitig
und angemessen reagiert.
Durch die eingeleiteten Maßnahmen wird die Kostenbasis
für das Geschäftsjahr 2017 auf ein deutlich niedrigeres
Niveau gestellt und reduziert damit sowohl das Liquiditätsrisiko
als auch das unternehmerische Gesamtrisiko
erheblich.
Eine Fortführung des Geschäfts ist unter Zugrundelegung
der aktuellen Auftrags- und Umsatzplanung gewährleistet.
Die Gesellschaft verfügt zum Erstellungszeitpunkt noch
über nicht genutzte Kapitalien zur Durchführung einer
Kapitalerhöhung aus dem genehmigten Kapital in Höhe
von 989.214. Eine Wandelschuldverschreibung auf Basis
des Bedingten Kapitals 2015 könnte im Rahmen eines
öffentlichen Angebots mit Wertpapierprospekt, in Höhe
von bis zu 1.225.000 neuen Aktien begeben werden.
Die weitgehende Erreichung der für 2017 gesteckten
Umsatzziele wird als erforderlich, aber auch als ausreichend
angesehen, um den Fortbestand der Gesellschaft für die
kommenden zwölf Monate zu sichern. Der Vorstand geht
aktuell davon aus, dass die Umsatz- und Ergebnisziele für
2017 erreicht werden. Vor diesem Hintergrund sieht der
Vorstand eine Bestandsgefährdung des Unternehmens
derzeit als nicht wahrscheinlich an.
...
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.027.359 von sirmike am 27.05.17 11:16:58
Fühlt sich gut an oder ? Glückwunsch zu MBB!
Tenbagger - Glückwunsch zu MBB!
Zitat von sirmike: MBB hat es geschafft und eröffnet den Club der Tenbagger!
Es war nur eine Frage der Zeit und am Ende dieser Woche stand fest: es ist passiert. Mit der MBB SE findet sich der erste "Tenbagger" auf meiner Empfehlungsliste. Seit der Erstaufnahme am 9. September 2012 schlagen 940% an Kursgewinnen und unter Einbeziehung der Dividenden sogar 959,6% Gesamtrendite zu Buche. Innerhalb von weniger als fünf Jahren hat sich das Investment damit also mehr als verzehnfacht. Dabei geht der Begriff Tenbagger auf den legendären Investor Peter Lynch zurück, den erfolgreichsten Fondsmanager der 1980er Jahre.
Und dabei ist MBB weit entfernt davon, ein "Hot Stock" zu sein, eine dubiose Internet- oder Biotech-Klitsche oder ein Zocker-Pennystock. Schon der damalige "MBB Industries: steigende Substanz- und Ertragskraft", unter dem ich MBB hier im Blog vorstellte, zeigte die wahren Werte der MBB. (> weiterlesen...)
Fühlt sich gut an oder ? Glückwunsch zu MBB!
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.027.359 von sirmike am 27.05.17 11:16:58Nicht schlecht vor so einen "langweiligen" Laden! Glückwunsch!
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.027.359 von sirmike am 27.05.17 11:16:58Glückwunsch zum Tenbagger. Das Buch von Lynch ist sehr lesenswert und zurecht ein Klassiker, finde ich.
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.027.359 von sirmike am 27.05.17 11:16:58Herzlichen Glückwunsch und weiterhin ein gutes Händchen beim "Stock Picking".
MBB hat es geschafft und eröffnet den Club der Tenbagger!
Es war nur eine Frage der Zeit und am Ende dieser Woche stand fest: es ist passiert. Mit der MBB SE findet sich der erste "Tenbagger" auf meiner Empfehlungsliste. Seit der Erstaufnahme am 9. September 2012 schlagen 940% an Kursgewinnen und unter Einbeziehung der Dividenden sogar 959,6% Gesamtrendite zu Buche. Innerhalb von weniger als fünf Jahren hat sich das Investment damit also mehr als verzehnfacht. Dabei geht der Begriff Tenbagger auf den legendären Investor Peter Lynch zurück, den erfolgreichsten Fondsmanager der 1980er Jahre.
Und dabei ist MBB weit entfernt davon, ein "Hot Stock" zu sein, eine dubiose Internet- oder Biotech-Klitsche oder ein Zocker-Pennystock. Schon der damalige "MBB Industries: steigende Substanz- und Ertragskraft", unter dem ich MBB hier im Blog vorstellte, zeigte die wahren Werte der MBB. (> weiterlesen...)
Es war nur eine Frage der Zeit und am Ende dieser Woche stand fest: es ist passiert. Mit der MBB SE findet sich der erste "Tenbagger" auf meiner Empfehlungsliste. Seit der Erstaufnahme am 9. September 2012 schlagen 940% an Kursgewinnen und unter Einbeziehung der Dividenden sogar 959,6% Gesamtrendite zu Buche. Innerhalb von weniger als fünf Jahren hat sich das Investment damit also mehr als verzehnfacht. Dabei geht der Begriff Tenbagger auf den legendären Investor Peter Lynch zurück, den erfolgreichsten Fondsmanager der 1980er Jahre.
Und dabei ist MBB weit entfernt davon, ein "Hot Stock" zu sein, eine dubiose Internet- oder Biotech-Klitsche oder ein Zocker-Pennystock. Schon der damalige "MBB Industries: steigende Substanz- und Ertragskraft", unter dem ich MBB hier im Blog vorstellte, zeigte die wahren Werte der MBB. (> weiterlesen...)
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.023.285 von Pharaodirk am 26.05.17 15:43:51
DRAG habe ich schon, bei Verbio habe ich mal kurz drüber geschaut. Die Rendite ist ja kaum der Rede wert. Da ist sie zwar bei DRAG etwas besser, ich habe mir den Wert aber eher ins spekulative Depot gepackt. Sollte die Dividende dramatisch steigen, käme sie ins Dividendendepot zu Freenet, HSBC, Sixt, bet-at-home, Aareal Bank, Shell, etc.
Zitat von Pharaodirk: Chris, Wiener würde dir jetzt seine DRAG empfehlen 50/55/60 cent und für 2017 sind bestimmt 70cent drin. Heut sind zb.Pfizer/CVS Healt und Verbio relativ günstig,alles schöne Dividendentitel mit Kurspotenzial. Was haltet ihr hier von der Medios AG ? Finde ziemlich teuer aber glänzendes Wachstum leider keine Dividende daher bis jetzt nur im wiki bei mir.
DRAG habe ich schon, bei Verbio habe ich mal kurz drüber geschaut. Die Rendite ist ja kaum der Rede wert. Da ist sie zwar bei DRAG etwas besser, ich habe mir den Wert aber eher ins spekulative Depot gepackt. Sollte die Dividende dramatisch steigen, käme sie ins Dividendendepot zu Freenet, HSBC, Sixt, bet-at-home, Aareal Bank, Shell, etc.