Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 982)

[Avat-vila]

Mal was erfreulicheres: Energiekontor - Jahresbericht:

https://www.energiekontor.de/fileadmin/user_upload/IR/berich…

EPS 2,54 €

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.241.633 von Teddy97 am 31.03.22 11:11:31

Fashionette

Zitat von Teddy97:

Zitat von halbgott: Ich würde empfehlen die derzeitige technische Erholung zum sofortigen Ausstieg zu nutzen. Die Zahlen sind klar unter den Erwartungen und E-Commerce Aktien sind dieses Jahr ganz generell alles andere als in, aus nachvollziehbaren Gründen.

Ich finde die Guidance nicht so schlecht und kann die Kursreaktion auch nicht ganz nachvollziehen. Liegt vllt auch etwas an der Kommunikation und dem CEO Abgang. Was hast du denn erwartet?

Ich habe gar nichts erwartet, darum gehts nicht. Konsenserwartungen der Analysten beim Ausblick fürs bereinigte EBIDTA lag bei 9,1 Mio, nun liegt die Prognose aber bei 5-7,5 Mio, also weit unter den Erwartungen. Entsprechend verhält sich der Aktienkurs. KC hatte eine gewisse Phantasie für die heutigen Zahlen unterstellt, diese Phantasie ist perdu und in den nächsten Wochen und Monaten wird sich daran nix ändern, da keine weiteren Nachrichten zu erwarten sind

Fashionette 2022 Guidance Significantly Below Consensus
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2022-03/5565122…

[Teddy97]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.240.673 von halbgott am 31.03.22 10:01:33

Zitat von halbgott: Ich würde empfehlen die derzeitige technische Erholung zum sofortigen Ausstieg zu nutzen. Die Zahlen sind klar unter den Erwartungen und E-Commerce Aktien sind dieses Jahr ganz generell alles andere als in, aus nachvollziehbaren Gründen.

Ich finde die Guidance nicht so schlecht und kann die Kursreaktion auch nicht ganz nachvollziehen. Liegt vllt auch etwas an der Kommunikation und dem CEO Abgang. Was hast du denn erwartet?

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.237.094 von Kleiner Chef am 30.03.22 20:49:40

Fashionette

Zitat von Kleiner Chef: Kauf 3 % Fashionette zu 11,8 Euro:

Ich betone, das es sich um einen spekulativen Kauf vor den Jahreszahlen morgen handelt.
Der Online Anbieter von hochwerten Mode-Accessories im Luxussegment meldet morgen die Jahreszahlen 2021. Ich gehe davon aus, das die im Sommer nach unten korrigierten Prognosen im unteren Bereich erreicht werden. Der Umsatz läge dann bei 133 Mio. und das EBITDA bei 3 Mio. Euro.
Man würde dann im Q4 50 Mill. Euro umsetzen, was eine Steigerung gegenüber Q3 von > 55 % wäre, dabei sollte ein positives EBITDA herausspringen für das Gesamtjahr und Q4 ein deutlich positves EBITDA. Grundlage sind die guten Eckdaten, die man erreicht hat im November, die im Dezember publiziert wurden. Auf dieser Basis wäre man mit einem KUV von 0,4 bewertet, was für einen Wachstumswert, der bereits 7-8 % EBITDA Margen erreicht hat vor dem IPO zu günstig.

Auch gehe ich von einer Steigerung des Umsatzes von 35 % aus in 2022 bei einem deutlich besseren EBITDA gegenüber 2021. Am 04.04. präsentiert man sich auf einer Road-Show.

Wenn es so kommt dann sollte Fashionette für einen Rebound sorgen, der im zweistelligen Prozentbereich liegt. Darauf setze ich aktuell. Ob und wie lange ich die Position halte, entscheide ich auf der Basis meiner genannten Einschätzungen.

Ich weise darauf hin, das alle E-Commerce Werte abgestraft wurden und noch weiter werden, nach Corona. Deshalb ausdrücklich: Es ist ein spekulativer Kauf. Ich bin weit davon entfernt, die aktuellen Kursziele von 44 Euro und 50 Euro anzustreben. Dennoch könnten die Zahlen morgen und der Ausblick auf 2022 einen Ruck in diese Richtung versetzen.

Gruß

Ich würde empfehlen die derzeitige technische Erholung zum sofortigen Ausstieg zu nutzen. Die Zahlen sind klar unter den Erwartungen und E-Commerce Aktien sind dieses Jahr ganz generell alles andere als in, aus nachvollziehbaren Gründen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.240.142 von upanddown1 am 31.03.22 09:28:32

Na ja

Wachstumswert trifft organisch eigentlich bei den kleinen deutschen ECommercern wie fashionette, Wetswing und Home24 zumindest für 2022 nicht mehr zu. Die melden eigentlich alle organisch mehr oder weniger Stagnation. Am ehesten kann da noch Home24 bereinigt um Butlers überzeugen, aber nur marginal. Bei fashionette ist es Ex der voll konsolidierten Brandfield auch nur Stagnation.
Aber das war im Grunde durch die hohe Basis des 1.Halbjahres 2021 zu befürchten. Wir diskutieren das ja im Grunde seit 9 Monaten in den Foren, und der Markt hat es deshalb stetig eingepreist. Aus meiner Sicht sogar zu sehr, den mittlerweile wird ja auch nach 2022 offenbar kein Wachstum mehr erwartet, wenn man sich die Bewertungen so anschaut. Bis auf weiteres bleiben diese drei genannten Aktien aber nur was für Kurzfristtrader oder Langfristinvestoren. Auf Sicht einiger Wochen/Monate wird das eher ne zähe Angelegenheit.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.239.971 von katjuscha-research am 31.03.22 09:16:55

Zitat von katjuscha-research: Ausblick fashionette beim Umsatz klar unter Erwartungen. AEbitda passt dafür so weit.

Ich glaub, die Zahlen an sich hätte der Markt verkraften können, vielleicht sogar mit Kursanstieg beantworten können. Eher scheint mir der für September angekündigte Rücktritt des CEO zu verunsichern.

KC schon wieder raus?

Moin,
ja,denke auch, zusammen sind die heutigen News sehr kursbelastend, alledings ist ja bereits viel eingepreist.
Die Aussichten bleiben für mich weiterhin gut, Wachstumswert trifft weiterhin zu und vielleicht ist ja der Spruch "neue Besen ... " auch eine Chance. Mal schauen, wer präsentiert wird.
Ich werde nicht "kopflos" verkaufen, halte das für die angemessene Strategie.

Grüße

up

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.238.006 von katjuscha-research am 30.03.22 22:32:14

Ausblick fashionette beim Umsatz klar unter Erwartungen. AEbitda passt dafür so weit.

Ich glaub, die Zahlen an sich hätte der Markt verkraften können, vielleicht sogar mit Kursanstieg beantworten können. Eher scheint mir der für September angekündigte Rücktritt des CEO zu verunsichern.

KC schon wieder raus?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.237.910 von Arnold am 30.03.22 22:16:37

Die Prognose von 3U passt halt nicht so ganz dazu (ich käme auf ähnliche Werte für WeClapp SE). Aber die Daumenrechnung, die ich aufgemacht habe hat viele Unbekannte. Bin gespannt, ob man sich noch zu einer konkreten Prognose für WeClapp hinreissen lässt bei 3U

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.238.105 von Cutter_Slade am 30.03.22 22:44:13

naja was willst du jetzt großartiges von mir hier hören?
fakt ist, dass es genau 3 Monate her ist, seitdem die Haier Smart Home D Aktie hier zum Jahresfavoriten mit glaube ich 30 oder 40 Stimmen gekürt wurde,
seither sind wohl 95% der damaligen ausgestiegen und es war nicht mehr en vogue über den Wert hier zu schreiben,

überhaupt haben hier ja 3-4 User das Kommando übernommen und spammen den Thread seit Wochen ordentlich zu.................

da spätestens nach den heutigen Zahlen, eigentlich dem letzten klar sein müsste welches Powerhouse Haier Smart Home eigentlich ist
und dass man einen Weltmarktführer hier in Deutschland für weit weniger als der Hälfte des fairen Preises bekommt wiederhole ich mich da gerne,

so wie ich mir hier zu Lotto24, MyHammer, Wallsteet Online oder der EVN die Finger Wund geschrieben habe, so hatte ich das auch zu Haier gemacht,
am Ende bleibe ich einfach bei meiner Meinung, dass ich mit Haier Smart Home ein großartiges Unternehmen ( siehe den heutigen Jahresbericht) zu weniger als dem halben Preis bekomme,

meine Eindrücke zu den Jahreszahlen und Aussichten habe ich hier zusammen gefasst,

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1318004-1-10/hai…


eines vielleicht noch,
ich verabscheue diesen Krieg zu tiefst, und diese Aggression geht zu 100% von Putin und seiner Gefolgschaft aus.
jeder Tag an dem dieser Tyrann noch an der Macht ist, das ist ein verlorener Tag für die Menschheit,

es hat jedoch auch keinen Sinn ein reines Privatunternehmen wie Haier Smart Home mit vielen Deutschen Wurzeln hier in Sippenhaft zu nehmen,
ich hatte es schon mal erwähnt, Haier macht in etwa so viel Geschäft in China wie auch der Volkswagen Konzern,
Haier entspringt aus dem Deutschen Liebherr Konzern und der Firmensitz in der Stadt Qingdao war lange Zeit eine deutsche Kolonie,
auch baut Haier weltweit nur Haushaltsgroßgeräte, Klimaanlagen und medizinische Geräte,
über 90% der Umsätze von Haier werden in Asien und den USA gemacht, deshalb ist es einfach nur absurd hier diesen Konzern in diesen Russland Kriegszug mit rein zu ziehen,

früher wurde hier sachlich aber auch beinhart über fundamentale Bewertung diskutiert,
fashionette hat also ein KGV von 105, naja gut, also Haier Smart Home hat für 2022 aktuell ein KGV von 5,
105 zu 5 bei fast schon ähnlichem Wachstum,

[Cutter_Slade]

Da Haier hier mal Depot-Favorit war, wäre es normalerweise wie bei anderen Aktien zu erwarten, dass man insbesondere am Tag der Veröffentlichung des Geschäftsberichtes über ein sehr erfolgreiches Jahr doch mal darauf zurückkommt und Informationen teilt.

Normalerweise. Um es aber nicht wieder zu einer mehr oder weniger (un)qualifizierten Diskussion über das Risiko von chinesischen Aktien verkommen zu lassen, verweise ich nur auf die o.g. Tatsache an sich, den Haier-thread und die Haier-website.

Vielleicht mag ja trustone doch noch was schreiben.

Aber so weit ist es schon gekommen, dass einem allein der Gedanke, hier was zu Haier schreiben zu wollen, verleidet wird (wurde).