Südzucker - lange gut gehalten - jetzt doch wieder billig (Seite 559)

[Camelita]

Ethanolwerte im vergleich

[Zimtzicke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.190.226 von --DF-- am 22.06.14 12:56:45

Zunehmend interessant aus Anlegersicht ist ein Blick in die Bilanz. Das auf die Aktionäre der Südzucker AG entfallene Eigenkapital beläuft sich auf auf 3,203 Mrd. Euro. Das sind 15,69 Euro je Aktie. Die Dividendenzahlung von insgesamt 102 Mio. Euro ist hier bereits abgezogen. Damit notiert der MDAX-Titel momentan um rund 7,5 Prozent unter Buchwert. Das sollte Value-Anleger aufhorchen lassen. Bilanzpolitisch stets ein Unsicherheitsfaktor ist die Goodwill-Position. Bei Südzucker macht der Firmenwert momentan 5,63 Euro je Anteilschein aus. Extrem vorsichtige Investoren mögen den Posten zusätzlich noch mit dem Eigenkapital verrechnen. Aber selbst dann würde das Kurs-Buchwert-Verhältnis nur auf 1,44 steigen. Das heißt: Zumindest unter KBV-Aspekten sieht die Südzucker-Aktie charmant aus.

[Camelita]

hier wird ständig der kurs einzig mit dem hohen kgv begründet nur weil man mal ein schwaches jahr hat, falls der kurs noch weiter sinkt würde mit Sicherheit ein übernahmeangebot kommen weil die Firma auf soliden Beinen steht, der buchwert steht irgendwo bei 20+, ex dividende ist das unternehmen noch 2,8 mrd wert bei nem umsatz von 7 mrd und nem aktuell steigendem Zucker (im gegensatz zum Kalipreis) und ölpreis, im Moment wird im Kurs und im Unternehmen das worstcaseszenario gespielt, kursziele unter 10 euro könnt ich mir nur vorstellen wenn mal wieder alles zusammenbricht

[charliebraun]

Zitat von Zimtzicke: ....in Erwartung steigender Zucker Preise ist SZ sicherlich ein gutes Investment...diese Phase der Redenschwingenden Basher gabs ebenso bei KS....heute postet da keiner mehr von denen..

bei k+s bin ich long, hier bin ich short.
der unterschied ist einmal, daß k+s zum 30fachen des q1-gewinns pro aktie gehandelt wird und südzucker zum 140-fachen des vermutlichen q1-gewinns pro aktie.
zum anderen, daß es beim kali tatsächlich preisfantasie gibt während der EU-zucker eigentlich nur billiger werden kann. deine zuckerfutures kannst du dir irgendwo aufmalen. der eu-zuckerpreis wird sich in diese richtung bewegen, ein langer weg nach unten.
eu-zucker 600 €/tonne, weltmarktzucker 340 $/tonne.

wenn's eine operative misere von nur einem jahr wäre, würde ich hier gar nicht mitmischen. das ist eine misere von einem halben jahrzehnt, mit ansage der geschäftsführung und das ist vielleicht sogar noch optimistisch. rote zahlen in den nächsten jahren würden mich auch nicht wundern.

die 30 waren ein schöner traum, der ist vorbei. die 20 wahrscheinlich auch.

[--DF--]

Letztendlich kann man die Zukunft nicht vorhersagen.
Ob die Aktie nun auf 10€ oder 9€ sinkt oder sie auf 19€ oder 26€ steigt, ist letzendlich ohne Glaskugel und trotz Analystenmeinungen ungewiss.
Was für mich zählt ist, dass die Aktie unterbewertet erscheint und selbst wenn sie auf 10€ sinkt wird sie die 14€ wiedersehen.
Was ich mich hier fragen muss, ist welche Konsequenzen auf mich zukommen wenn die Aktie sinkt:
Freude, denn dann kann ich günstiger mehr Anteile erwerben.
Wenn sie steigt:
Freude, denn dann kann ich mich an den Gewinnen erfreuen.

Der Kurs kann grundsätzlich immer sinken, egal wie tief er schon ist, was zählt ist zu Wissen, das man ihn eh nicht beeinflussen kann.

[MrLivermore]

Zitat von Zimtzicke: ....in Erwartung steigender Zucker Preise ist SZ sicherlich ein gutes Investment...diese Phase der Redenschwingenden Basher gabs ebenso bei KS....heute postet da keiner mehr von denen..

Ja, sind alle irgendwie verschwunden. Komisch, nicht wahr?

[Zimtzicke]

....in Erwartung steigender Zucker Preise ist SZ sicherlich ein gutes Investment...diese Phase der Redenschwingenden Basher gabs ebenso bei KS....heute postet da keiner mehr von denen..

[wilmore]

Zitat von --DF--: Malt den Teufel nicht gleich an die Wand. Das Unternehmen verdient immernoch gutes Geld. Die haben zwar ein Tief, aber darauf wartet man doch, wenn man günstig einkaufen will. Wenn der Kurs weiter sinkt, kann man ja nochmal nachkaufen.

Hir noch ein Beitrag:
http://www.stock-world.de/analysen/nc5782197-K_S_und_S_dzuck…

gebe ich dir voll recht aber es geht doch darum ob der aktuelle Marktwert realistisch ist? Pleite werden die so schnell nicht gehen - nur wenn du jetzt zu 14 € kaufst und die auf <10 € fallen (was ein realistisches KGV wäre) dann haste so bissel Kohle verbrannt.... wenn auch kein Totalverlust.

Warum soll Südzucker denn mal andersherum gesehen auf 20 € steigen? Mir fallen da nicht so viel Argumente ein....

[--DF--]

Malt den Teufel nicht gleich an die Wand. Das Unternehmen verdient immernoch gutes Geld. Die haben zwar ein Tief, aber darauf wartet man doch, wenn man günstig einkaufen will. Wenn der Kurs weiter sinkt, kann man ja nochmal nachkaufen.

Hir noch ein Beitrag:
http://www.stock-world.de/analysen/nc5782197-K_S_und_S_dzuck…

[Zimtzicke]

Zitat von Jjeiiin:

Zitat von --DF--: Ich bin jetzt auch wieder dabei. Ich denke die Aktie ist ein gutes langfristiges Investment, da sie unterbewertet ist und auch eine Dividende zahlt. Mit einer kleinen Position macht man sicher nichts falsches und je nachdem wie sich die Aktie in Zukunft entwickelt könnte man auch noch was nachlegen.

für mich ist das keine aktie wo man mit ner kleinen position reingeht, 50% sind da so gut wie sicher auf 12-18 monate, was wenn nicht diese aktie kaufen, vielleicht noch deutsche bank auf sicht von 8 wochen, bei südzucker gibt es ausserdem bald 50 cent dividende obendrauf

..und je deutlicher von einer engl.-sprachigen Userschar davon abgeraten wird, umso stärker wird das / mein Kaufinteresse....