Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 1724)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 11.05.24 10:14:48 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 67.402.958 von halbgott am 10.03.21 18:46:52
Vorsicht HGB - Bilanzgewinn ist nicht Jahresüberschuss (dass sich da niemand vertut).
Zitat von halbgott: ÖKOWORLD AG erwartet deutliche Erhöhung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2020 gegenüber dem Geschäftsjahr 2019
erwartet wird ein Bilanzgewinn von 35,9 Mio, wow
Vorsicht HGB - Bilanzgewinn ist nicht Jahresüberschuss (dass sich da niemand vertut).
Haier ist weiter im Korrektur Modus,
aber auch von der Bewertung her ist die Haier D Aktie nun jedenfalls ein unfassbar klarer Kauf,
die mir bekannten Seiten und Analystenhäuser sehen alle klar zweistelliges Gewinnwachstum und auch zweistelliges Umsatzwachstum für die kommenden Jahre,
bewertet wird die Haier D Aktie hier als Weltmarktführer aktuell mit einem KGV von 12,
für das kommende Jahr soll das KGV dann tatsächlich bei 9-10 liegen,
das ganze bei zweistelligem Umsatzwachstum,
Haier Ergebnis und Umsatzwachstum
aber auch von der Bewertung her ist die Haier D Aktie nun jedenfalls ein unfassbar klarer Kauf,
die mir bekannten Seiten und Analystenhäuser sehen alle klar zweistelliges Gewinnwachstum und auch zweistelliges Umsatzwachstum für die kommenden Jahre,
bewertet wird die Haier D Aktie hier als Weltmarktführer aktuell mit einem KGV von 12,
für das kommende Jahr soll das KGV dann tatsächlich bei 9-10 liegen,
das ganze bei zweistelligem Umsatzwachstum,
Haier Ergebnis und Umsatzwachstum
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.407.353 von Sognidoro am 10.03.21 23:06:23geht mir genau so, 
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.407.170 von moneymakerzzz am 10.03.21 22:46:18
Danke!!!
Schöne Diskussion.... deshalb liebe ich diesen thread...
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.407.107 von Cutter_Slade am 10.03.21 22:41:39Passt schon, no offence Taken Entscheidend ist halt, dass statt bisher im H2 am 1. oder 2.7. (2018, 2019 etc.) in 2020 schon am 30.6. gezahlt wurde. Darum ist der Vergleich 2019 Bilanzgewinn vs. 2020 Bilanzgewinn ein Trugschluss um auf den JÜ zu kommen muss man H1 JÜ + Bilanzgewinn 30.6. - 31.12. rechnen. Den JÜ der 100% Tochter siehst du leider nur im GB (Divi zahlt die Halbjährlich allerdings), aber 2019 zeigt was hier eigentlich an Werten schlummert.
Entscheidend ist halt, dass statt bisher im H2 am 1. oder 2.7. (2018, 2019 etc.) in 2020 schon am 30.6. gezahlt wurde. Darum ist der Vergleich 2019 Bilanzgewinn vs. 2020 Bilanzgewinn ein Trugschluss um auf den JÜ zu kommen muss man H1 JÜ + Bilanzgewinn 30.6. - 31.12. rechnen. Den JÜ der 100% Tochter siehst du leider nur im GB (Divi zahlt die Halbjährlich allerdings), aber 2019 zeigt was hier eigentlich an Werten schlummert. Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.407.074 von moneymakerzzz am 10.03.21 22:39:03Ich muss mir die Zahlen noch mal in Ruhe ansehen, das war jetzt nur ein Schnellschuss von der Argumentationsrichtung her.
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.406.930 von Cutter_Slade am 10.03.21 22:27:18Stimmt. Aber man schüttet vlt. 40-50% d. Gewinns an Divi aus. Darum auch keine Schätzung von 7 Euro EPS auf Konzernebene sondern eher von 6 Euro. Den genauen Wert sieht man halt erst, wenn der GB kommt (die Intransparenz ist der grösste Malus, aber auch der Grund hier rel. günstig noch aufstocken zu können) - können auch "nur" 5 Euro sein. Der Punkt war auch eher, zu zeigen das die 3,40 definitiv zu wenig sind. Ich habs im Juni 2020 auch übersehen und stand seit 20 an der Seitenlinie. Bin dann zu 35 endlich rein, als mir das klar wurde. Ich komme aus der ESG-Branche und weil ich sehe, was hier an Explosivem Boom (ähnlich dem Neobrokerboom) grade passiert bzw. noch passieren wird...da ist es am Ende nicht so wichtig ob man auf 2020er Basis jetzt 10, 11 oder 15 KGV hat.
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.406.213 von moneymakerzzz am 10.03.21 21:44:04
Zitat von moneymakerzzz: [Bei der Addition der Ergebnisse rechnest du den Überschuss (bz. die Dividende) der Tochter einmal als Ergebnisbeitrag in der AG-Rechnung und dann noch mal als separaten Überschuss. Das geht aber so nicht. In einer Konzernrechnungslegung würde (jetzt mal ohne Berücksichtigung sonstiger Elemente) das Ganze eliminiert werden (das ist auch von der Betrachtung her logisch: die Ausschüttung der Tochter an die Mutter stellt auf Mutter-Ebene eine Vermögensmehrung, auf Tochterebene aber eine korrespondierende Vermögensschmälerung dar).
Für Kritik, falls ich was übersehen habe wäre ich dankbar - denn das klingt irgendwie alles fast zu gut um Wahr zu sein
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.406.627 von wolfsta am 10.03.21 22:10:07das wäre aber eher ein Argument PRO Ökoworld, denn die AG verdient an dem "sauteuren Fonds" eben ordentlich. Und "Gutmenschentum" wie du es nennst ist ja gerade politisch absolut en Vogue. Muss ich nicht gut finden, aber daran verdienen will ich
Antwort auf Beitrag Nr.: 67.406.213 von moneymakerzzz am 10.03.21 21:44:04
Muss jeder selber wissen, wie geil die Story ist. Der Flaggschifffonds ist sauteuer und hatte bis vor kurzem Ewigkeiten McDonalds prominent in den Top10. Ja, es wird immer mehr in die ESG-Themen gezwungen. Aber andere Mütter haben auch günstigere Töchter...und deren Vertriebsstory krempelt dir vor Gutmenschentum und Schlauheit die Fussnägel um.
Zitat von moneymakerzzz:Zitat von halbgott: ÖKOWORLD AG erwartet deutliche Erhöhung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2020 gegenüber dem Geschäftsjahr 2019
erwartet wird ein Bilanzgewinn von 35,9 Mio, wow
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-03/5225513…
Auf den ersten Blick war ich etwas überrascht, weil ich mit 2,20 EPS gerechnet hatte (auf AG-Ebene, dazu später mehr). Nachgerechent wären das nämlich 2,80 EPS. Auf den 2.Blick fiel mir dann aber auf, dass in 2020 ausnahmsweise der Zahltag für die Dividende im 1.HJ lag. Mal hat also allein im 2.HJ 16,5 Mio. JÜ erzielt bzw. im Jahr knapp 24 Mio. was ein EPS von 3,40 entspricht. Damit also bei einem Kurs von 55 Euro ein 16er KGV (könnte man meinen).
Aber: das ist nur das AG Ergebnis - Ökoworld hat auch eine 100% Tochter die in einer ähnlichen Höhe Gewinne erwirtschaftet (sieht man leider nur 1x im Jahr) und diese Gewinne dann als Dividende ausschüttet an Ökoworld. Gäbe es einen Konzernabschluss, wäre das EPS also eher bei 6 Euro+ und damit ein KGV unter 10
Großer Malus ist, das Ökoworld echt intransparent ist. Sieht man allein daran, dass man keine JÜ sondern einen Bilanzgewinn kommuniziert (und wie viel darin operativ verdient ist und wieviel Dividenden oder Sonderausschüttungen der Töchter weiß keiner Stand heute)
Der Grund, warum ich jetzt noch einmal nachgelegt habe ist aber weniger die günstige Bewertung - sondern der Umstand, dass man weiter massiv wächst (AUM steigt um knapp 100 Mio. pro Monat aktuell, trotz Ökoaktienabsturz) und auch dieses Wachstum sich ab 30.6. weiter beschleunigen wird, da dann "Nachhaltigkeitsberatung" Pflicht wird in den Beratungsgesprächen. Man bekommt hier also, ein UN mit einem 2020er KGV von unter 10 bei auf Jahre hinaus 2-stelligem Wachstum im Ergebnis UND hohen Skaleneffekten.
Für Kritik, falls ich was übersehen habe wäre ich dankbar - denn das klingt irgendwie alles fast zu gut um Wahr zu seinWäre das nicht auch was für dich, @ kleiner Chef? Langfristig sind hier bestimmt 10 Mrd. AUM drin (Aktuell 2,7 Mrd.)
Muss jeder selber wissen, wie geil die Story ist. Der Flaggschifffonds ist sauteuer und hatte bis vor kurzem Ewigkeiten McDonalds prominent in den Top10. Ja, es wird immer mehr in die ESG-Themen gezwungen. Aber andere Mütter haben auch günstigere Töchter...und deren Vertriebsstory krempelt dir vor Gutmenschentum und Schlauheit die Fussnägel um.
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