Mein Favorit 2006 im MDAX: GEA Group - 500 Beiträge pro Seite (Seite 3)

[Freibauer]

Wie konnte der Kurs fast 50E im Dezember erreichen????

zeigt mal wieder - was für Nieten an der deutschen Börse oft unterwegs sind...

Schwer verständlich - warum im Vorfeld keine Verkäufe kamen..deswegen sollten die langfristige Aussichten weiter okay sein--habe bei 36 noch zugekauft...

[Studiot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.571.924 von Freibauer am 28.10.16 09:50:22

Wirst noch billiger kaufen können...

[musv76]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.571.510 von Pebbles am 28.10.16 09:15:42

Zitat von Pebbles: Bin gleich heute Morgen wieder raus aus GEA --- mit noch kleinem Verlust!

Du Glücklicher.

Bin nach dem 20%-Absturz rein. Aber heute sieht's ja echt dunkel aus mit der Aktie. Betrachtet man den 3-Jahres-Verlauf, dann kann's durchaus bis 30€ noch runtergehen. Selbst am Anfang dieses Jahres stand die Aktie noch bei unter 35€.

[Freibauer]

Klar wie können auch alles an Chinesen verkaufen...die greifen bei 30€ sofort zu...
Und bieten 50 €...

Frage ob das auch kriegswichtige Produktion ist - eher nicht...

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.572.233 von musv76 am 28.10.16 10:14:36

..Kepler Analyse sorgt für einen tollen Einstieg!

Mit dieser Analyse hat Kepler gezeigt, dass sie eine Bilanz nicht gut analysieren können. Ich habe, wie einige hier im Forum die Gelegenheit genutzt und gestern Abend nachbörslich unter 32,00 EUR einiges Material ins Depot genommen.

Das Unternehmen ist für die Zukunft hervorragend aufgestellt und wird seinen Weg, wie Grammer, machen. Es ist m.E. sehr viel Luft im Kurs nach oben. Auf die Daten im 4. Quartal und den Ausblick 2017 können wir uns freuen.

Optimismus ist für diesen Wert in der Zukunft angesagt.

[Freibauer]

unter 32 €? In Phatasieland?

[OliKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.573.571 von Freibauer am 28.10.16 12:42:41

hält sich ! somit kann man nur hoffen , das die Zahlen eingepreist sind...

[OliKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.574.261 von OliKo am 28.10.16 14:02:55

und die Banken sehen nach den Zahlen das Kursziel weiter bei 50 €, das wäre zum aktuellen Kurs ein MONSTER Spread von 15/16 € und das kann/wird nicht so sein. Ich habe gekauft...

[goldmerry]

bin mit einem Call-Schein dabei. Gerade sehe ich, die 36 Euro sind schon wieder da
Ich persönlich rechne damit, dass eine Gegenreaktion noch kommt. Man wird sehen.

[larsuwe]

Mal schauen ,ob die Marke von 35,-Euro diese Woche halten werden?.

[Pebbles]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.575.095 von goldmerry am 28.10.16 15:36:38

SocGen senkt Gea Group auf 'Sell' und Ziel auf 29 Euro

Zitat von goldmerry: bin mit einem Call-Schein dabei. Gerade sehe ich, die 36 Euro sind schon wieder da
Ich persönlich rechne damit, dass eine Gegenreaktion noch kommt. Man wird sehen.

Ganz schlecht für einen CALL-Schein

Sihee unter: http://www.finanztreff.de/news/analyse-flash-socgen-senkt-ge…

[goldmerry]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.604.918 von Pebbles am 02.11.16 14:27:40

naja, andere Analysten haben das Kursziel kürzlich zwischen 37 und 41 Euro beziffert. Außerdem spielt auch das Marktumfeld eine Rolle und die letzten Tage hat der Dax heftig Federn lassen müssen. Heute ein grüner Tag, also ich warte ab und rechne mit einer Erholung bis 40 Euro, da die Aktie vorher bei 50 Euro stand. Man wird sehen, vielleicht klappt es ja oder ich verkaufe wieder.

[Wolfal290149]

Das Schlimmste was passieren konnte ist der eingetretene Vertrauensverlust.
Der/die Aktionäre sind die Geldgeber der Company. Man hat in das Vertrauen hinein hier investiert und ist durch den bekannten Sachverhalt sehr getäuscht worden.
Es wird sehr schwierig werden in den nächsten Monaten, dass die Kursentwicklung nach Norden geht. In wie weit kann man dem Management trauen, dass das Zahlenwerk zukünftig korrekt ausgesagt wird.
Es kann alles nur ganz langsam gehen den Vertrauensverlust aufzuholen.
Wie viele haben hier aufgrund der Vorgaben noch zu 45-48€ investiert. Kann mehr als verstehen, dass der Frust tief sitzt.
Was zur Zeit irritiert, dass seit dem Absturz noch nicht die kleinste Gegenbewegung, auch wenn nur technischer Natur, eingesetzt hat. Ist wahrscheinlich das Ergebnis des hohen Vertrauensverlustes.

[Freibauer]

"Es wird sehr schwierig werden in den nächsten Monaten, dass die Kursentwicklung nach Norden geht. In wie weit kann man dem Management trauen, dass das Zahlenwerk zukünftig korrekt ausgesagt wird."

Ist das eine Übersetzung aus dem Englischen?

Wie glaubhaft sind Aussagen die in so einem schlechten Deutsch vorgelegt werden....

Der Kursrückgang entsteht auch durch Trendfolgeprogramme, die in einem schwachem Gesamtmarkt die immer gleichen Stücke nach unten durchhandeln.

-Keine Kauf oder Verkaufsempfehlung-

[goldmerry]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.644.338 von Wolfal290149 am 08.11.16 14:25:04

ich konnte seit dem Absturz bisher auch keine Gegenbewegung erkennen, für mich sehr ungewöhnlich.

[zockdiebude]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.645.754 von goldmerry am 08.11.16 17:34:07

Bei dem Kurs dürften die Düsseldorfer in der Überahmeliste unsere chinesischen Freunde nach oben gerutscht sein...

[schwochi33]

JETZT startet der Rebound bei GEA 20% Chance

Seit Wochen auskonsolidiert und nun geht es endlich los!

Chart sieht jetzt supi aus!

http://www.ariva.de/chart/images/chart.png?z=a1156~b131~o285…

[larsuwe]

Nun der Boden bei 33,-Euro hat gehalten.In den letzten Handelstagen läuft der Aktienkurs nun in Richtung 37,-Euro!.Hätte gerne noch mal welche um die 30,- Euro gekauft ,aber freue mich nun das die Gegenbewegung nun in Richtung 40,- Euro in den nächsten Wochen laufen wird.

[larsuwe]

Schade das wir 38,50 Euro noch nicht halten konnten.

[OliKo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.880.659 von larsuwe am 13.12.16 09:52:19

Kann mir bitte einer der Wissenden sagen, warum wir über die letzten 2 Tage dieses Chartbild haben ?

[Kuli77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.157.275 von plautkraut am 11.02.06 19:15:48

Aktienrückkaufprogramm läuft

Der am 6. Februar 2017 vom Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrates beschlossene Rückkauf eigener Aktien der Gesellschaft beginnt am 8. März 2017. Im Zeitraum bis maximal 28. Februar 2018 sollen eigene Aktien der Gesellschaft in einem Gesamtwert von bis zu EUR 450 Mio. (ohne Erwerbsnebenkosten), maximal jedoch im Umfang von 10% des Grundkapitals zurückgekauft werden.

http://www.gea.com/de/news/corporate-news/2017/ad-hoc-gea-an…

[HerrKoerper]

GEA Group - Chartanalyse

Mahlzeit. Eine Analyse des Charts von ORBP:

http://www.trading-treff.de/trading-an-der-boerse/gea-group-…

[sdaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.774.409 von HerrKoerper am 21.04.17 12:56:23

Hab ich das Fazit überlesen?!

[HerrKoerper]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.775.915 von sdaktien am 21.04.17 15:44:47

Wenn du nicht bis zum Ende gelesen hast: Sicher.

Hier ein Auszug aus dem "Fazit":

Das Pattern hat seinen Startpunkt beim August Hoch (A), geht über dass November Tief (B) und bildet mit dem Hoch des jetzigen Monats einen möglichen Punkt C. Das natürliche Ziel dieser Bewegung, unter der Annahme, dass die Strecke a = c ist, liegt bei ca. 25,-€ je Aktie.

Das negativ Szenario endet sollte das April Hoch überstiegen werden. Einen möglichen Einstieg in den Trade wird man im kommenden Monat Mai finden,

[musv76]

Gibt's eigentlich mal was neues zum "Favorit im MDAX"?

Wollte heute verkaufen, da seh ich bei L&S die Prognose: -5,00%. Na super. Und natürlich meldet Flatex, dass der Verkauf zum Freitagskurs nicht möglich sei. .:/

[Pedrocito]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.336.097 von musv76 am 17.07.17 07:03:58

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9745367-gea-gewin…

[soeinmist]

Nach dieser Gewinnwarnung steht GEA aktuell bei 36. Bei der vorherigen Gewinnwarnung stand GEA bei 33,X. Aktuelle Kurse bezahle ich hier ganz sicher nicht.

[kosto1929]

Investoren-Legende macht Gea Beine

Was er mit seinem Anteil vorhat, ist noch gar nicht bekannt. Aber allein die Nachricht, dass der belgische Multimilliardär Albert Frere mit drei Prozent bei Gea eingestiegen ist, hat die Papiere des Maschinenbauers an die Spitze des MDax katapultiert.

Bei Gea lief es zuletzt nicht gut: Im Juli hatte das Unternehmen nach einem schwachen Quartal eine Gewinnwarnung für 2017 ausgegeben. Vergangenen Herbst hatte das Unternehmen, das unter anderem Milchpulveranlagen produziert, die Anleger ebenfalls mit einer Gewinnwarnung überrascht. Seitdem hat die Aktie rund ein Viertel ihres Wertes verloren.

Frere ist bekannt für diverse Investments und auch dafür, dass er sich bei den Unternehmen einmischt. Über seine Groupe Bruxelles Lambert (GBL) ist er unter anderem bei Umicore, Engie, Total, Lafargeholcim oder auch Adidas engagiert.

Quelle: n-tv

[GesundeSkepsis]

Endlich über der 200 Tage Marke

Sieht technisch so aus, als ob das Papierchen langsam ins Rollen kommt. Weiter so!

[faultcode]

Singer/Elliott mit > 3% auch dabei

(a)
bereits von 2017-10:
http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/maschinenb…
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-10-10/singer-s-…

--> die > 3% akkumulieren sich allerdings oft mit den Anteilen weiterer Hedge Funds, oft auch unterhalb von Berichts-Schwellen


im aktuellen MM 12/2017:
(b) vernichtende Kritik am (immer noch) Gemischtwarenladen (bis vor Kurzem zumindest > 300 glob., eigenst., oper. Einheiten) von CEO Jürg Oleas (https://de.wikipedia.org/wiki/J%C3%BCrg_Oleas) --> Anklänge zum Alcoa-Abgang (mit 2 x Rally's anschliessend) von Dr.Kleinfeld

=> operatives Chaos soll mittlerweile bei GEA herrschen. Obwohl Oleas vieles richtig machte, zum oper. Durchbruch reichte es nicht. Teile und herrsche in Reinkultur - mit ihm als unnahbare Sonne im Zentrum.

=> wenn ich Kleinfeld und zuletzt den (anderen) Fall Ebeling/Pro7Sat1 heranziehe, sind seine Tage gezählt (Vertrag bis Ende 2019 - CEO seit 2004!); Stada lässt auch grüssen --> fehlt nur noch eine entsprechende Elliott-Präsentation
AR-Vorsitzender Perlet (Ex-Allianz) bekommt auch sein Fett weg.


Nebenbei: Personalwesen in Manila --> ich musste Googlen, um das zu glauben (2015): http://www.verdi8-hellweg.de/aus-der-nachbarschaft-gea-westf…


(c) GM sieht vorsichtig höhere Kurse: https://www.godmode-trader.de/analyse/gea-dreht-auf-kaufnive…

ABER die GEA-Aktie - obwohl mässig volatil (< 24%/250T) - neigt zu Sprüngen, ja nach News, in beide Richtungen:

=> der MM-Artikel deutet weitere oper.schlechte Nachrichten an (wenn ich zwischen den Zeilen richtig lese: "Wahrscheinlich sind die Zustände mit dafür verantwortlich, dass Oleas mit seinen Gewinnprognosen danebenliegt." etc.)


=> meine Idee: Abwarten, auf die Lauer legen und bei einem Kurs-Breakdown (paradoxerweise) Long gehen (angemessen gehebelt, Stop Loss abgesichert).


=> sind da alle potentiellen Splits mit drin? Kurs 2017 < Kurs 1990??





aus: http://performance.morningstar.com/stock/performance-return.…

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.262.284 von faultcode am 23.11.17 23:17:14

GEA vs MDAX vs Krones

...es ist nun auch nicht so, dass GEA insgesamt die letzten Jahre schlecht gelaufen ist, v.a. wenn man bedenkt, dass unten ohne "Total Return" (ohne Div.) ggü. dem Performance-MDAX.

Ausser zuletzt ausser Atem geraten.

=> und nun muss man sich eben auch mal vorstellen können, dass GEA mittelfristig seine doch maue Operating Margin von zuletzt < 9% auf ein Weltklasse-Niveau von sagen wir > 12.5% heben könnte (von 15% oder mehr will ich ja gar nicht mal träumen bei einem schnöden Maschinenbauer).




Auch wurde hier GEA mit der Krones AG verglichen, aber lange zurück: 03.11.09 17:04:21, Beitrag Nr. 884:
=> ich finde den Vergleich sehr passend (1:1-Wettbewerber gibt's fast nicht mehr auf dem Weltmarkt in reifen Industrien).

Dort liegt die Op.Margin z.Z. bei unter 7%, also auch mau. Aber die Situation ist aus Aktienmarktsicht doch eine andere, weil die Krones-Aktie als Anteil an einem (klass.) Familienunternehmen (Fam.Kronseder > 50%) eben dauerhaft Abschläge wg. < 50% Streubesitz hinnehmen muss.

Beide Unternehmen haben im übrigen z.Z. einen Piotroski F-Score von 6; sind also im gehobenen Mittelfeld (Sicht: LTM) - aber nicht klassisch "Value" (8 oder 9 von 9 Punkten).


=> also Wunder darf man hier von Herrn Singer auch nicht erwarten.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.270.243 von faultcode am 24.11.17 20:14:39

kleine Long-Position falls..

..morgen, 28.11., >= EUR40.20 mit Anfangs-Stop Loss bei ca. EUR39.63:



=> auch wenn die Long-Signale nicht alle zu 100% stimmen, sind an den 4 gekennzeichneten Tagen mMn instit. Anleger rein, v.a. am 11.10. nicht zu über sehen (Volumen!).

Der GEA-Chartverlauf ist nicht ganz einfach für's Swing-Trading, weil er durchwegs durch Diskontinuitäten aller Art geprägt ist. Daher verwende ich hier für längerfristige Charts Heikin Ashi-Darstellung, wenn möglich, z.B. auf TSO (aber nicht deren komplizierte Regeln...)

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.292.146 von faultcode am 27.11.17 23:53:07

heute Abend getriggered - zwar nach XETRA (17:35h) und auf Tradegate (-> eigentlich Regelverstoss ) wg. sehr gutem Schluss an der Wallstreet (*).
Heute war auf XETRA eine Formations-Fortsetzung - entspechend lag der Trigger mit EUR40.1 etwas niedriger als gestern; aber die EUR40.2 sind um 20:00h auch klar durchbrochen worden (auf Tradegate).

Anfangs-Stop Loss bei ca. EUR39.63 bleibt.

(*) bei GEA sind schliesslich US Boys drin

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.303.876 von faultcode am 28.11.17 21:55:19

Spitze im MDAX

z.Z. -- gegen den Markttrend => wann war das zuletzt??

eine kleine News war auch: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10107392-dgap-new… --> keinen Einfluss mMn (d.h. neutral)

[faultcode]

GEA Group sei für Uglow/MS die beste Restrukturierungsstory 2018

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-GEA_Group_Aktie_B…

(Finanzmarkt-Folklore; aber ausnahmsweise finde ich mal die Begründung kreativer als sonst üblich...)

=>
Ben Uglow, Analyst von Morgan Stanley, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie des Maschinen- und Anlagenbauers GEA Group AG und erhöht das Kursziel von 41 auf 44 Euro.

Die Wachstumsdynamik in der Investitionsgüterbranche bleibe wohl für ein weiteres Jahr solide, so der Analyst in einer heute veröffentlichten Studie.

GEA Group sei für Uglow die beste Restrukturierungsstory 2018.

[Fel216]

Morgen allerseits,

heute schöne Kursreaktion, Bank of A Merril Lynch mit Upgrade der GEA Aktie auf 46€, Kaufen. BofAML ist im Industrie Bereich sehr hoch angesehen. Sie glauben, dass der Kapitalmarkttag im Mai (korrekt?) ein Trigger für die Aktie sein kann.

Hoffentlich nicht dieselben Enttäuschungen wie die Gewinnwarnungen kurz nach dem Kapitalmarkttag im Dezember 2015...

Grüße,
Fel

[Pedrocito]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.659.220 von Fel216 am 09.01.18 10:50:27

https://www.wallstreet-online.de/aktien/gea-group-aktie

[Fel216]

Guten Morgen allerseits,

nächste Profit Warning von GEA, mein lieber Schwan, die 3. dieses Jahr wenn ich mich nicht irre? Der gute CEO hat mit Elliot einen der schärfsten Activist Investor überhaupt in seinem Laden drin und scheint gar nichts unter Kontrolle zu haben. Da würde ich mich warm anziehen.

Bin gespannt ob die Aktie nach der aktuellen Indikation von -6% im laufe des Tages dreht weil mehr Leute auf den Activist setzen.. mal abwarten.

Das wird noch spannend hier.

Viele Grüße,
Fel

[soeinmist]

Die Gewinnwarnung gilt für das ganze Jahr 2018, wie ich herauslese. Der schwache Dollar, aber auch das Geschäft selbst wird als Erklärung herangezogen. https://www.gea.com/de/news/corporate/2018/preliminary-figur…

Die Analysten liegen total falsch und die Aktie notiert weit über einem dem Geschäftsverlauf angemessenen Kurs. KGV über 18 bei stagnierenden bis sinkenden Gewinnen?

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.798.212 von soeinmist am 23.01.18 10:59:18

Hallo soeinmist,

ich würde bei Industriewerten aufgrund der Häufigkeit von Restrukturierungsausgaben, oder Kaufpreisabschreibungen (PPA Amortisation) niemals auf KGV schauen. Zusätzlich berücksichtigt diese Kennzahl nicht die Verschuldung des Unternehmens, ich setze daher eher auf EV/EBITA, aber auch da ist GEA mit 11-12x nicht günstig bewertet, keine Frage.

Was Du allerdings in deiner kurzen Äußerung übersiehst sind 2 Dinge:
1. Das imense Restrukturierungspotential was GEA zu bieten hat. Wenn Du Dich etwas mit dem Unternehmen und seiner Historie beschäftigst fällt einem schnell auf, dass GEA ein "Mini Siemens" ist. Zusammengekauft und ohne signifikante Synergien in den einzelnen Geschäftsbereichen wie z.b. Produktion von Maschinen die Kaffee Pulver herstellen und Melkmaschinen für die Milchindustrie oder Bierabfüllanlagen.

Desweiteren hängen unter GEA ca. >100 Einzelgesellschaften teils mit eigenen Produktionsstandorten (schau Dir die Präsentation des letzten Kapitalmarkttages an). Da besteht massives Potential im Vergleich zum ewigen Peer Alfa Laval. Alfa macht 16% EBITA Marge, GEA krebst bei 10-11% herum. Bei Alfa ist die entsprechende Restrukturierung 2001/02 gelaufen.

2. Mit Paul Singer/Elliot Advisors hast Du den schärfsten Aktivist im Haus, den es meiner Meinung nach gibt. Der hat es genau auf die Potentiale die ich in 1 beschrieben habe als auch die extrem ineffiziente Kapitalstruktur abgesehen.
GEA hat eine Market Cap von ca. 7.8mrd. Bei 0.80 cent (?) Divi sind es schonmal 2% Rendite. Letztes Jahr gab es ein Aktien Rückkaufprogram i.H.v. 450m, wenn sich das wiederholt sind das weitere 5,7% Rendite. In Summe also schon mal 7,7%.

Als Anmerkung: Nach Q3 lag die Nettoliquidität bei € 230m ca. mit deutlichem positiven Cashflow in Q4 erwartet. Die Nettoliquidität sollte nach meinen Ansichten zum Jahresende also eher bei € 350-450m liegen. Eine Nettocashposition bei Negativzinsen macht keinen Sinn. GEA sollte problemlos bei 1x ND/EBITDA operieren können, das ließe in groben Zahlen also ca. 800m Spielräume für M&A oder Rückkäufe PLUS die Normale Dividende. 800m = 10% der aktuellen Marktkapitalisierung plus 2% Div Rendite.

Kein schlechter Anfangspunkt in meinen Augen.

Viele Grüße,
Fel

[faultcode]

GEA schließt Aktienrückkaufprogramm ab

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10272023-dgap-new…

=>
Die GEA Group Aktiengesellschaft hat ihr Aktienrückkaufprogramm über bis zu 450 Mio. EUR innerhalb des geplanten Zeitraums abgeschlossen.

Das Gesamtvolumen der zwischen 8. März 2017 und 6. Februar 2018 über die Börse erworbenen Aktien beläuft sich auf 12.003.304 Aktien. Diese zurückgekauften Aktien stellen 6,24 Prozent des eingetragenen Grundkapitals der Gesellschaft dar. Die Aktien wurden zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von 37,49 EUR erworben.

Unabhängig vom Zeitpunkt des späteren Einzugs sind diese zurückgekauften Aktien nicht mehr dividendenberechtigt.

"Unsere Nettoliquidität haben wir in den letzten Jahren zur Tilgung von Finanzverbindlichkeiten sowie für kleinere und mittelgroße Akquisitionen genutzt, mit denen wir unsere Wettbewerbsposition gestärkt haben. Angesichts der zu Beginn des Jahres 2017 starken Nettoposition haben wir damals zusätzlich beschlossen, überschüssige finanzielle Mittel von bis zu 450 Mio. EUR über den Zeitraum von einem Jahr in eigene Aktien zu investieren. Dieses Programm haben wir nun abgeschlossen", so Helmut Schmale, Finanzvorstand der GEA Group Aktiengesellschaft.

[faultcode]

GEA erhält erneut Großauftrag für Technik zur Lithiumgewinnung in Australien

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10297734-dgap-new…

=> interessant - nun auch in Lithium:

...
um wiederholten Male ist GEA Ende 2017 von MSP Engineering Pty Ltd für die Ausrüstung einer neuen, hochmodernen Anlage zur Förderung und Aufbereitung von Lithium beauftragt worden.

Einen ähnlichen Großauftrag hatte GEA bereits vor etwa einem Jahr erhalten. Die neue Anlage von Tianqi Lithium Australia Pty Ltd soll ebenfalls in Kwinana, 38 km südlich von Perth, in Westaustralien entstehen.

GEA wird dabei erneut Eindampf-, Kristallisierungs- sowie Trocknungstechnik für die Anlage liefern und installieren. Die Abwicklung des Auftrages ist für 2018 geplant.

Der Tianqi Lithium-Konzern, Mehrheitseigner der Talison Greenbushes-Mine und weltweit führender Hersteller von Lithiumkonzentrat aus Spodumen, baut damit seinen bereits existierenden Betrieb für die Abtrennung und Reinigung von Lithiumhydroxid weiter aus. Die neue Anlage soll zusätzlich rund 161.000 Tonnen Spodumen-Konzentrat in 24.000 Tonnen Lithium-Hydroxid umwandeln.

...Wie zuvor umfasst auch der neue GEA Auftrag die Entwicklung, Fertigung, Prüfung und Inbetriebnahme der wichtigsten Prozessanlagen zur Erzeugung des reinen Lithiumhydroxid-Monohydrats (LiOH.H2O) sowie des Nebenprodukts getrocknetes Natriumsulfat.

"Angesichts eines wachsenden Bedarfs beispielsweise für Elektroautos und Smartphones nimmt die Nachfrage nach Lithium weltweit kontinuierlich zu. Dass wir erneut einen Großauftrag für diesen zukunftsträchtigen Markt erhalten haben, freut uns und es zeigt: Durch unser umfassendes Know-how bei der Realisierung von Anlagen zur Lithiumverarbeitung ist GEA bestens aufgestellt", so Niels Erik Olsen, Vorstandsmitglied der GEA Group Aktiengesellschaft und verantwortlich für die Business Area Solutions.

"Mit unserem Technologieportfolio, das zudem auch die Sprühtrocknung des Leichtmetalls umfasst, können wir die gesamte Produktionskette der Lithiumherstellung abdecken. So sorgen wir mit unserer Technik dafür, dass wertvolles Lithium für die wichtige Produktion von Lithium-Ionen-Batterien gewonnen werden kann."

[Fel216]

Hallo allerseits,

heute Kapitalmarkttag in London mit Ausblick bis 2022. Umsatzwachstum von 3.5-4.5% und EBITDA Marge bis 15.5% bedeutet maximal eine 13.5% EBIT Marge. Zum 2016er Kapitalmarkttag wurden 16% EBIT Marge in Aussicht gestellt. Management jetzt also klar konservativer bzw zeigt, wie schlecht der 2016er Plan untermauert war.
Für den Markt eigentlich keine Überraschung, Konsens hatte mit entsprechenden Margen gerechnet.

Interessant ist ein Kommentar vom CEO der über weitere Divestments spricht, das wäre m.E. positiv. Allerdings muss man abwarten was auf dem CMD zu Verschuldung etc. gesagt wird. Mir reichen die oben geschilderten Aussagen noch nicht. Hoffe, dass Elliot etwas den Druck erhöht.

Anbei die Präsentation zum CMD: https://www.gea.com/de/binaries/2018-03-12_Capital_Markets_D…

Viele Grüße,
Fel

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.253.678 von Fel216 am 12.03.18 15:37:06

hab mal in die Präsentation reingeschaut:

=> das ist eigentlich ein (starkes) Argument in Anbieter von IT-Systemen für ERP, HRM, CRM, HSE etc. zu investieren --> Stichwort "OneGEA"

=> allerdings sind die Potenziale zur Vereinheitlichung bei Lösungsanbietern wie GEA auch begrenzt. Man sieht nämlich, dass wenn man einen Peer Group-Vergleich anstellt mit anderen Lösungsanbietern in Prozessindustrien wie z.B.:
* Krones
* Alfa Laval --> Profitabilitäts-Leader (traditionell) --> 40% der Aufträge aus Asien!
* John Bean Technologies --> sehr starkes Wachstum (von niedriger Basis --> sieht viel nach M&A aus wie in USA üblich)
* Marel hf --> IS0000000388; sehr profitabel --> zuletzt "Kursrakete" an der Nasdaq OMX Nordic
(MARL)
* SPX FLOW: 2016 sehr schlechtes Jahr, keine lange Historie seit IPO 2015 (FLOW); stark komponenten-orientiert --> avg.order ~USD5000 !! --> aber Engineering-Anteil 20..30%
(* FLSmidth --> nicht in GEA-Präsentation)
(* Metso --> nicht in GEA-Präsentation)
(* Valmet --> nicht in GEA-Präsentation)

...die sehr breit aufgestellte GEA operativ nicht so schlecht läuft; im oberen Drittel würde ich sagen.

In der SPX-Präsentation sieht man das sehr gut:



So verschiedene Industrien (Pharma vs. Lithium z.B.) in ein ERP-System pressen!? --> im Sinne von "One size fits all?" --> lassen wir das lieber


mögliche Wertsteigerungs-Konzepte aus meiner Sicht:

a/ Aktienrückkäufe (share buyback) werden noch ausdrücklich erwähnt unter "Balanced capital allocation policy".

b/ möglicherweise weitere Fokusierung auf weniger Applikationen - nur meine Idee; das mit den neuen Applikationen (wie Lithium) finde ich schon OK

c/ noch mehr Asien-Geschäft

d/ eines lese ich auch zwischen den Zeilen: den "War for talent" --> das kann von schrumpfender, deutscher Basis aus ein Problem sein --> in der SPX-Präsentation wird dieses Thema (indirekt) viel deutlicher angesprochen (aber die USA haben dieses Problem langfristig nicht so wie Deutschland wg. günstigerer Demographie)
* Alfa Laval's top markets sind die USA und dann schon China - mit Abstand!

[Fel216]

Morgen allerseits,

GEA CEO Oleas tritt per April 2019 zurück und wird in der Pressemeldung nach ca. 15+ Jahren als CEO natürlich gelobt. Für mich ein zentraler Punkt meines positiven Investment Cases. Oleas hat während seiner Zeit sicher gute Schritte eingeleitet, insb. den Fokus der MG auf Food & Beverage Equipment. Seit 2 Jahren wäre der Schritt eines Führungswechsels aus meiner Sicht aber überfällig gewesen, man braucht ein paar frische Augen um drastische Schritte wie z.b. die Konsolidierung der Produktionsbasis anzustoßen.

Dafür benötigt es in meiner Sicht einen externen Nachfolger.

Dementsprechend der Wechsel sicher sehr positiv. Group Bruxelles und Elliot werden hier sicher auch das Ihrige beigetragen haben und die Aktie heute wie zu erwarten +4%.

In meinen Augen eine sehr positive Wendung im Investment Case. Obwohl es sicher noch etwas dauern wird bis die Marge steigt.

Viele Grüße,
Fel

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.316.349 von Fel216 am 19.03.18 09:41:37

Zitat von Fel216: ...Dafür benötigt es in meiner Sicht einen externen Nachfolger...

=> ich bin selber - in diesem nicht so ganz "Katastrophenfall" - eigentlich immer für einen internen Nachfolger; einer der über Jahre genau geobachten konnte, was alles daneben gegangen ist.

GE (Immelt) soll nicht schrecken; aber Siemens (Löscher).

Denn was solle nun wirklich anders laufen, ausser der offensichtlich bislang mangelhaften Führungskultur unter Oleas?

Also wird für mich:
- OneGEA so bleiben (vielleicht nur unter anderem Namen )
- auch ist die Ausweitung der operativen Marge - wie oben gezeigt - nicht sehr einfach. Das heisst nun nicht, dass man da nichts machen könnte.

Rest ist OK für mich

=> auch liess die Begeisterung im Markt nach dem Anfangsgap auch wieder spürbar nach (bei schlechten US-Futures zugegebenermassen).



=> mit anderen Worten:
- so günstig ist die GEA-Aktie z.Z. nicht bewertet, als dass man es hier mit einem völlig unterbewerteteten Hersteller von Investitionsgütern zu tun hätte.

[Fel216]

Moin,

nächste Gewinnwarnung von GEA, ich glaube das ist jetzt die 4. in Folge.. wahnsinn. Die haben wirklich gar nichts unter Kontrolle, zumal sie im März die Guidance für das Jahr gegeben haben... bestätigt mich in der Meinung, wie viel intern an Prozessen, Systemen (Reporting) geändert werden muss.

Faultcode: Meiner Meinung nach muss ein Outsider her, der GEAs Produktionssetup RADIKAL konsolidiert und das Portfolio von GEA anpasst. Das Food Equipment Geschäft (CFS) gehört meiner Meinung nach nicht zur Gruppe, da gibt es 0 Synergien mit dem Rest der Gruppe und es wird unverändert sehr sehr schlecht gemanaged (das höre ich auch vom Wettbewerb). Neben der Konsolidierung der Produktion muss hier mal richtig Geld in internes Reporting, Systeme und Prozesse investiert werden.
Das dauert dann eben mal 2-3 Jahre, aber so wie es aktuell läuft kann es ja nicht weitergehen.

Schau Dir bitte an, was bei Alfa Laval vor dem Börsengang (ich glaube 2001/02) für eine radikale Sanierung gelaufen ist. Wäre das nicht passiert würden Sie heute nicht 15%+ Margen liefern können. Gleiches bei Marel (Wettbewerber in Food Equipment) in den Jahren 2013-15 (9 Werke geschlossen und konsolidiert).

GEA ist ein Konglomerat an zusammengekauften Unternehmen, die nie integriert wurden. Wenn das nicht endlich mal geschieht werden die Probleme die immer wieder entstehen nicht strukturell gelöst werden.

Aber wie gesagt, das wird sich lange hinziehen und ich hoffe dabei ganz ehrlich auf den starken Track Record und Industrie Verständnis von Frere aus Belgien..

Grüße,
Fel

[Fel216]

So, mal eben in aller kürze zur heutigen Gewinnwarnung für Q1:

Umsatz +3%, EBITDA -33%. Getrieben durch die Division Solutions, die wohl 0€ an EBITDA erwirtschaftet hat.

Diese negative Entwicklung war zum großen Teil aus dem US Markt getrieben, wo GEA aufgrund der Währungsentwicklung Währungsverluste als auch Volumenverluste (geringere Wettbewerbsfähigkeit aufgrund des höheren Preisniveaus nach EUR Aufwertung) hinnehmen musste.

Nach meiner Schätzung brachen die Auftragseingänge im Solutions Bereich in Q1 um ca. -17% ein.

Die Guidance für das Gesamtjahr wird zwar aufrecht erhalten, nun allerdings an den Auftragseingang für Q2 geknüpft.

Ich bin mal gespannt, was das ganze für das Management Team und die HV in der kommenden Woche bedeutet.

Ich persönliche werte die gesamte Entwicklung als komplettes Desaster.

Viele Grüße,
Fel

[Huusmeister]

Ist wer am Donnerstag auf der HV ?

[Pedrocito]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.527.411 von Fel216 am 12.04.18 15:15:40

HV dürfte interessant werden!

Die werden wohl wissen, warum sie ausscheiden...

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10461324-dgap-adh…

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.577.188 von Pedrocito am 18.04.18 20:59:40

Hi,

die scheiden aus, weil es mittlerweile hier 2 aktivistische Investoren gibt, die sich den Spass mit 5 Gewinnwarnungen in Folge nicht länger bieten lassen...

Wie Ihr an meinen vorigen Posts seht ist das eine Konsequenz die für mich abzusehen war, das Sie jetzt aber auch eintrifft ist für mich positiv.

Ausstehende Fragen für mich sind:
1. Wer hat genug Drive um die Stellen neu zu besetzen (hoffentlich extern)?
2. Hoffentlich gibt es auch einen Wechsel im Aufsichtsrat, das ist auch alles eine alte Riege die über die letzten 10 Jahre nichts geleistet hat.
3. Evtl. wird auch der MD von Solutions geschasst, das würde mir nach der extrem schwachen Performance logisch vorkommen.

So langsam schlägt sich bei GEA also hoffentlich ein neues Kapitel auf.

Viele Grüße,
Fel

[faultcode]

Anleger hoffen auf frischen Wind bei Gea - Aktie steigt

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10462980-aktie-fo…

=>
...Gea steht nach einer trüben Geschäftsentwicklung vor einem personellen Neuanfang. Finanzvorstand Helmut Schmale scheidet vor Vertragsende Ende März 2021 aus.

Erst jüngst hatte Gea-Vorstandschef Jürg Oleas seinen Abschied verkündet. Er habe bereits seit einiger Zeit betont, dass das Unternehmen nach der Serie an Gewinnwarnungen und enttäuschenden Ergebnissen ein neues Managementteam brauche, erklärte Experte Hans-Peter Wodniok vom Analysehaus Alphavalue.

Er bleibt aus fundamentaler Sicht aber vorsichtig, bis die neuen Kandidaten feststehen (*).

Angesichts der Kursschwäche hat sich die Einstufung des Hauses jedoch bereits Ende März auf "Add" verbessert. Für Kepler-Analyst Hans-Joachim Heimbürger ist Gea ein möglicher Übernahmekandidat. Das Unternehmen sei in seinen Endmärkten gut aufgestellt.


=> "Übernahme" klingt gut; der Rest mMn nicht so aufregend.
Wie oben bereits erwähnt, halte ich die Aktie derzeit für nicht so billig, als dass sie mit erneuertem Vorstand und AR durch die Decke rauschen würde...

(Mein Total Fair Value beträgt z.Z. nur schlappe EUR22.50. In der Konzernbilanz stecken sagenhafte EUR1.7Mrd Goodwill --> daher auch der niedrige mat.Buchwert:



EPS 2018e 19.4.2018:
* FactSet: EUR1.88
* Thomson Reuters: EUR1.66
* meins: EUR1.69
)

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.582.198 von faultcode am 19.04.18 13:59:37

Abgang CFO Dr. Helmut Schmale

immerhin CFO seit 2009.

=> eigentlich bedaure ich sein (freiwilliges?) Ausscheiden, denn nach Schnelldurchsicht der Kapitalflussangaben aus den Annual Reports kann ich wenigstens dies sagen:
- er schien wenigstens ehrlich und transparent in der Berichterstattung gewesen zu sein. MMn kann man den Free Cash Flow ganz gut über die Jahre - auch über die Klippe 2013 ("continued operations") - nachvollziehen.

=> hier sieht man auch so die Schwierigkeiten - aus Sicht des Kapitalmarktes - in den letzten Jahren:






=> der Unterschied aus den beiden FCF's kommt mutmasslich (ohne genaue Prüfung meinerseits) aus den Unterschieden:
- Investments
+ Divestments

=> kann ja er nichts dafür, dass sein CEO lauter Firmen für eventuell zu viel Geld übernommen hat in den letzten Jahren

=> man kann jetzt schon sagen:

* beide Nachfolger (CEO + CFO) werden alles "Schlechte" in die Konzernberichte 2018 und 2019 versuchen zu packen (Goodwill-Berichtigungen etc.)

--> könnte daher also nochmal ein Schub nach unten geben...

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.582.963 von faultcode am 19.04.18 15:43:00

Hi Faultcode,

Oleas hätte meiner Ansicht nach schon vor 2 Jahren gehen müssen. Er hat die MG gut zur GEA weiterentwickelt aber dabei ist es dann geblieben. Nach dem VK von Heat Exchanger hätte er den Hut nehmen müssen.

Anhand der Masse an Gewinnwarnungen wurde ein Punkt unmissverständlich deutlich: GEA hat NULL Visibilität, das Reporting ist schlecht, das Risikomanagement im Projektgeschäft miserabel.

Oleas hat immer davon geschlossen, dass man das Produktionssetup in Deutschland deutlich konsolidieren kann - nur hat er sich nie wirklich an die Arbeit gemacht. Hier kann ein neuer Mann, ohne die GEA Historie deutlich potentiale heben. Das wird natürlich erstmal ordentliche restrukturierungskosten mit sich bringen, wenn er dafür dann aber einen zuverlässigen 3 Jahres Plan vertritt wird der Kapitalmarkt die Entwicklung über Zeit honorieren.

Hier kann ich nur erneut auf die Restrukturierung bei Alfa Laval in den Jahren 2000-2002 hinweisen. Du machst doch anscheinend gerne Analysen, schau Dir den Case mal an, dann wird schnell deutlich warum Alfa 16% Margen macht und GEA bei 11% herumkrebst.

Insofern ist es konsequent, dass Oleas und Schmale weg sind, jetzt hoffen wir darauf, dass auch der AR verjüngt wird.

Bleibt eine spannende Story. Mein Arbeitstitel "Drama in Düsseldorf".

Grüße,
Fel

[Fel216]

Hallo allerseits,

die Q1 Zahlen von Alfa Laval lassen GEA's Q1 noch viel schlechter aussehen, als es eh schon war...

Im Bereich Food & Water hat Alfa Laval +10.4% organisches Wachstum im Auftragseingang, +7% im Umsatz (organisch) erreicht.
Die EBIT Marge liegt bei 15.8% (+0.1% yoy).

Zum Vergleich:

GEA Q1 Auftragseingang lag bei -3%, selbst ohne Währungseffekte flat, das beinhaltet aber noch die Akquisitionen...
Der Umsatz bei GEA +3% ohne Währungseinfluss.

Die Schwäche bei GEA kam insbesondere aus dem Solutionsbereich (AE -17%), der ist bei Alfa nicht vorhanden bzw wesentlich geringer (da Alfa hierfür Komponenten liefert aber kein eigenes Projektgeschäft betreibt). Nichtsdestotrotz kann mir keiner erzählen, dass es im gesamten Food Bereich (immerhin 75% von GEA) eine Nachfrageschwäche gäbe. Die GEA Truppe wird einfach nicht richtig geführt und ist nicht in den richtigen Segmenten unterwegs - was ultimativ auf schlechtes Management zurückzuführen ist (meine Meinung).

Das zeigt, wie sehr GEA aktuell underperformed und nötig hier ein Wechsel ist..

Viele Grüße,
Fel

[Huusmeister]

GEA Group Aktiengesellschaft: GEA meldet Zahlen zum ersten Quartal

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/gea-group-aktiengesel…

[Fel216]

Moin allerseits,

der Aufsichtsrat Prof Dr Werner Bauer hat im Wert von € 422k am 22.05. GEA Aktien gekauft. Das finde ich interessant.

Ich weiß zwar nicht wie vermögend er ist bzw wieviele GEA Aktien er bereits im Depot hat aber der Mann hat unterschiedliche interessante AR Mandate (u.a. bei Nestle Deutschland, Givaudan etc) was mir andeutet, dass er ein gutes Wirtschaftsverständnis hat. Zu dem Cocktail kommt hinzu, dass bei GEA aktuell CEO und CFO neu besetzt werden und 2 aktivist Investoren investiert sind.

Link zur Meldung: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-05/4388820…

Klingt für mich insgesamt und auf 2 Jahres Sicht eher positiv als negativ.

Grüße!
Fel

[faultcode]

Elliott erhöht Anteil an Gea Group

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10650871-elliott-…

=>
...Der Fonds des aktivistischen Investors Paul Singer kommt nun auf etwas mehr als 5 Prozent der Stimmrechte des MDax -Unternehmens, wie aus einer Stimmrechtsmitteilung vom Montag hervorgeht. Im Oktober war bekannt geworden, dass Elliott eine rund dreiprozentige Beteilgung hielt...

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.010.860 von faultcode am 18.06.18 18:05:07

...der &quot;Warren Buffett Europas&quot; auch

Milliardär Albert Frère plant höheren Aktienanteil an Gea
http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/gea-gbl-um…

=>
...Die Groupe Bruxelles Lambert (GBL) will ihre Beteiligung von 5,3 Prozent an dem Düsseldorfer Maschinenbauer Gea deutlich ausbauen. Das erfuhr das manager magazin (Erscheinungstermin: 22. Juni) aus dem Umfeld von Gea.

Vertraute des GBL-Managements bestätigen, dass die Beteiligung noch um ein Vielfaches größer werden solle, wenn der Aktienkurs zuvor nicht allzu stark steige. "Gea ist die Nummer eins oder zwei auf vielen Märkten weltweit und profitiert von langfristigen Wachstumstrends", heißt es in einer GBL-Präsentation für Investoren.

Mehrheitseigentümer von GBL sind der 92-jährige Multimilliardär Albert Frère und seine Familie sowie die Erben seines kanadischen Geschäftsfreunds Paul Desmarais.

Seit 2017 hat die börsennotierte belgische Holding an der deutschen Gea eine Position im aktuellen Wert von 350 Millionen Euro erworben. GBL kauft nach einer früheren Aussage von Co-CEO Gérard Lamarche gern Anteile von 10 bis 30 Prozent an Unternehmen, um im Aufsichtsrat starken Einfluss auf die Strategie ausüben zu können...

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.047.943 von faultcode am 22.06.18 20:35:37

GEA hat eigene Aktien eingezogen

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10668580-dgap-new…

=>
...Die GEA Group Aktiengesellschaft hat, wie in 2017 bereits angekündigt, nach Abschluss des Aktienrückkaufprogramms im Februar 2018 nunmehr sämtliche erworbenen Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats eingezogen.

Dabei handelt es sich um 12.003.304 Aktien. Die Gesamtanzahl der nach der Einziehung ausstehenden Aktien der Gesellschaft beläuft sich damit auf 180.492.172 Aktien, was einer Reduzierung um rund 6,24 Prozent entspricht. Die Gesellschaft hält damit keine weiteren eigenen Aktien mehr.

[annalytiks]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.047.943 von faultcode am 22.06.18 20:35:37

sieht mir eher nach zeitungsente aus, der kurs fällt immer weiter, das würde er kaum, wenn jemand seinen anteil um "ein vielfaches" ausbauen würde

Zitat von faultcode: Milliardär Albert Frère plant höheren Aktienanteil an Gea
http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/gea-gbl-um…

=>
...Die Groupe Bruxelles Lambert (GBL) will ihre Beteiligung von 5,3 Prozent an dem Düsseldorfer Maschinenbauer Gea deutlich ausbauen. Das erfuhr das manager magazin (Erscheinungstermin: 22. Juni) aus dem Umfeld von Gea.

Vertraute des GBL-Managements bestätigen, dass die Beteiligung noch um ein Vielfaches größer werden solle, wenn der Aktienkurs zuvor nicht allzu stark steige. "Gea ist die Nummer eins oder zwei auf vielen Märkten weltweit und profitiert von langfristigen Wachstumstrends", heißt es in einer GBL-Präsentation für Investoren.

Mehrheitseigentümer von GBL sind der 92-jährige Multimilliardär Albert Frère und seine Familie sowie die Erben seines kanadischen Geschäftsfreunds Paul Desmarais.

Seit 2017 hat die börsennotierte belgische Holding an der deutschen Gea eine Position im aktuellen Wert von 350 Millionen Euro erworben. GBL kauft nach einer früheren Aussage von Co-CEO Gérard Lamarche gern Anteile von 10 bis 30 Prozent an Unternehmen, um im Aufsichtsrat starken Einfluss auf die Strategie ausüben zu können...

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.070.032 von annalytiks am 26.06.18 15:14:31

Zitat von annalytiks: sieht mir eher nach zeitungsente aus, der kurs fällt immer weiter, das würde er kaum, wenn jemand seinen anteil um "ein vielfaches" ausbauen würde

Zitat von faultcode: ...wenn der Aktienkurs zuvor nicht allzu stark steige.

=> schon, aber er will ja nach diesen Gerüchten hier rein, wenn es "zuvor nicht allzu stark steige" --> was immer das heissen mag:

=> wartet er auf ein P/E < 15 oder Kurs < EUR25 ?

Denn HF-Shorties bauen in Tendenz ab:


http://shortsell.nl/short/GEA/all

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.047.943 von faultcode am 22.06.18 20:35:37

MM 7/2018 zu GEA

• Albert Frère, 92 (https://de.wikipedia.org/wiki/Albert_Fr%C3%A8re) ist Belgiens reichster Mann und Eigentümer der Mehrheit an der:
-- Holding Groupe Bruxelles Lambert (GBL): https://www.wallstreet-online.de/aktien/groupe-bruxelles-lam… --> wird mit einem Diskont gehandelt
(oper.Führung liegt aber mittlerweile bei einer jüngeren Generation, die auch einiges anders macht; er lässt sich aber wöchentlich berichten...)

• GBL hat EUR19Mrd in nur 10 Beteiligungen investiert
• GBL hat z.Z. 2 dt.Beteiligungen:
-- Adidas: 7.5%
-- GEA: 5.3%
--- GEA macht momentan nur 1.8% am GBL-Portfolio aus
=> alle anderen grossen Beteiligungen liegen bei jeweils > 9%

• bei GEA beginnt der Umbau gerade erst im Ggs. zu Adidas
• GEA-Manager gehen davon aus, dass GBL seine Beteiligung ausbaut
• GBL hält GEA für den perfekten Konsolidierer einer zerstückelten Branche

• GBL investiert nur, wenn:
(a) ROIC > WACC und
(b) geringe Verschuldung
=> FC: ich prüfte, und beides ist bei GEA gegeben


=> vieles bei GBL erinnert an Berkshire Hathaway


(a)
• ROIC = Return on Invested Capital
• WACC = Weighted Average Cost of Capital

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.107.781 von faultcode am 01.07.18 02:34:31

hast Du einmal mit der iR gesprochen - u.a. über diese angebl. Ankündigung der GBL? ich glaube eher dass das es hier eine Gewinnwarnung geben wird und jmd. diese Meldung lanciert hat um bessere Verkaufskurse zu bekommen.

SC

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.110.848 von SmartCap am 01.07.18 20:44:08

Elliot erhöht bei GEA ein wenig den Druck - gut so!

Link: https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/aktienrueckkauf-ge…

Es sei enttäuschend, dass es nach dem angekündigten Ausscheiden von Vorstandschef Jürg Oleas und Finanzvorstand Helmut Schmale, noch immer keine Nachfolger gebe, teilte Elliott am Montag in London mit. GEA müsse ohne weitere Verzögerung handeln. Sobald ein neues Management gefunden sei, müsse dieses unverzüglich mit der Arbeit an einer neuen Strategie beginnen. Dabei müssten dann alle Optionen auf den Tisch kommen, die den Wert des Unternehmens steigern könnten.

Der Hedgefonds, der erst vor kurzem seinen Anteil an GEA auf über 5 Prozent erhöht hat, fordert zudem den Austausch von Helmut Perlet an der Spitze des Aufsichtsrats. Dies müsse in den kommenden Monaten geschehen, um die Glaubwürdigkeit des Unternehmens wieder herzustellen, heißt es. Darüber hinaus drängt Elliott, hinter dem der aktivistische Investor Paul Singer steht, auf die Auflage eines Aktienrückkaufprogramms. Angesichts der ausreichend vorhandenen Liquidität und fehlender Akquisitionen wäre das der richtige Schritt, um dem gebeutelten Aktienkurs wieder auf die Sprünge zu helfen, so Elliott.

Der Maschinenbauer befindet sich in einer Dauerkrise und war wegen Problemen in Amerika und wichtigen Abnehmerbranchen wie der Milchindustrie schwach in das neue Jahr gestartet. An seiner Jahresprognose hielt der Konzern zuletzt fest.
Unzufrieden zeigte sich Elliott zudem mit der Aktienkursentwicklung. Das im MDAX notierte Papier hat seit Jahresbeginn knapp 29 Prozent an Wert eingebüßt. Am Montag standen die Papiere erneut unter Druck. Als die Elliott-Forderungen publik wurden, konnte die Aktie die Kursverluste zumindest kurzfristig ausradieren.

[annalytiks]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.110.848 von SmartCap am 01.07.18 20:44:08

Zitat von SmartCap: hast Du einmal mit der iR gesprochen - u.a. über diese angebl. Ankündigung der GBL? ich glaube eher dass das es hier eine Gewinnwarnung geben wird und jmd. diese Meldung lanciert hat um bessere Verkaufskurse zu bekommen.

SC

sehe ich ganz genauso

[soeinmist]

Die letzten Analystenstimmen gehen ja teilweise schon von einem Verfehlen des Mindestgewinnziels aus. Es ist erstaunlich, dass GEA dazu weiter schweigt und auch keine Gewinnwarnung ausgibt. Selbst Kleinanleger merken doch schon am absackenden Aktienkurs, dass da etwas nicht stimmt.
Jetzt noch ganz schnell die Chefsessel mit Pattexjogi einschmieren...

[faultcode]

GEA erweitert Finanzierungsrahmen

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10708607-dgap-new…

=>
...
Die GEA Group Aktiengesellschaft hat mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) einen Kreditvertrag über 150 Mio. EUR mit einer Laufzeit bis 2025 vereinbart, der zur Finanzierung von Forschungs-, Entwicklungs- und Innovationsaufwendungen dienen wird.

Mit diesem Schritt nutzt GEA die derzeit sehr attraktiven Finanzierungskonditionen und sorgt bereits frühzeitig für eine zeitliche Streckung und Erweiterung ihrer unverändert guten Finanzierungsbasis.

"Mit dieser Kreditvereinbarung unterstreicht GEA, dass sie auch unter schwierigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen unvermindert auf richtungsweisende Innovationen setzt und in diese investiert. Unsere Forschung und Entwicklung ist dabei immer darauf ausgerichtet, unseren Kunden noch energieeffizientere Produkte für ihre Fertigungsprozesse anbieten zu können und somit die führende Marktposition von GEA zu stärken", bemerkte hierzu Dr. Helmut Schmale, Finanzvorstand der GEA Group Aktiengesellschaft...


...ist OK, aber mit der Beschreibung von "schwierigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen" seitens GEA habe ich so meine Schwierigkeiten, wenn ich mir die niedrigen Arbeitslosenraten in USA und Deutschland ansehe

[faultcode]

zur Not (GD50 nicht ganz erreicht) kann man den gestrigen Handelstag als Expansion Pivot bullish bezeichen in der GEA-Aktie, welches heute (kräftig) bestätigt wurde

=> also müssten hier wieder Insti's in grösserem Stil eingestiegen sein:

[Fel216]

Moin allerseits,

am 31. kommen ja die GEA Zahlen, dann haben wir mehr Klarheit, scheint aber laut der aktuellsten Analysten Meinungen keine erneute Gewinnwarnung zu geben..

Ich finde es spannend, dass es teilweise eine Überschneidung der Investoren bei Thyssenkrupp und GEA gibt.. da sieht das GEA Management Team bzw mittlerweile eher nur noch der Aufsichtsrat, was ihm noch bevorsteht.

Für mich als Kleinaktionär sind die Aktivisten hier wirklich eine Rettung.. !

Ich bin gespannt wer als neuer CEO übernimmt und was er für eine strategische Ausrichtung bringt.

Grüße,
Fel

[faultcode]

2018Q2-Zahlen

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/gea-group-aktiengesel…

=>




=> ABER:
- keine Margenausweitungen! Exakt Null.

=> zum Jubeln besteht kein Anlass.

[faultcode]

+2.6% -- GEA Group Aktiengesellschaft: Stefan Klebert wird neuer Vorsitzender des Vorstandes von GEA

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10870942-dgap-new…

=>
...Stefan Klebert wird neuer Vorsitzender des Vorstandes von GEA

* Bereits zum 15. November 2018 tritt Stefan Klebert in den Vorstand ein, dessen Vorsitz er am 18. Februar 2019 übernimmt

* Jürg Oleas scheidet im Februar 2019 nach Abschluss des Geschäftsjahres 2018 aus


Düsseldorf, 19. September 2018 - Der Aufsichtsrat der GEA Group Aktiengesellschaft hat in seiner heutigen Sitzung Stefan Klebert (53) mit Wirkung zum 15. November 2018 in den Vorstand der Gesellschaft berufen. Am 18. Februar 2019 tritt er die Nachfolge des langjährigen Vorstandsvorsitzenden Jürg Oleas (60) an, der nach Abschluss des Geschäftsjahres 2018 und entsprechender Übergabe im Februar 2019 aus dem Unternehmen ausscheidet.

Stefan Klebert kommt vom Industriekonzern Schuler AG, wo er in den vergangenen acht Jahren als Vorstandsvorsitzender die Wachstumsstrategie des Unternehmens verantwortete. Mit Auslaufen seines Vertrages schied er dort im April 2018 aus.

Dr. Helmut Perlet, Vorsitzender des GEA Aufsichtsrats, sagte: "Wir freuen uns, dass wir mit Stefan Klebert einen sehr erfolgreichen und international erfahrenen Manager für GEA gewinnen konnten. Herr Klebert bringt große Erfahrung in der strategischen Entwicklung globaler Konzerne mit. Deshalb sind wir davon überzeugt, dass er die richtige Besetzung ist, um GEA mit neuen Impulsen ertragsstark und nachhaltig in die Zukunft zu führen."
...

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.737.976 von faultcode am 19.09.18 14:04:46

GEA-Aktie droht Tief seit Juli nach pessimistischer Lampe-Studie

25.9.
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/unguenstige-nachri…

=>
...In Anspielung auf das so wichtige Geschäft mit der Molkereibranche rechnet Analyst Gordon Schönell damit, dass die Nachrichtenlage für GEA wieder "sauer" wird.

Er begründet dies mit fallenden Milchpreisen und Zöllen auf US-Molkereiprodukte. Zudem könnte das Geschäft außerhalb des Nahrungsmittelsektors von schwächeren Konjunkturaussichten leiden.

Die Gewinnschätzungen seien vor diesem Hintergrund viel zu optimistisch, so Schönell. Der Experte riet daher mit einem Kursziel von 28 Euro zum Verkauf...

[Istanbul]

Schon interessant, was Elliot für unterbewertet hält. Ich würde die Aktie vielleicht für die Hälfte des Kurses kaufen. Aber ich komm ja auch nicht ans Cash ran. Das wiederum wär nicht da, wenn die Pensionsverpflichtungen ausgelagert wären.

[Istanbul]

Aktienrückkauf mit im Schnitt 37,49€ zu viel zu hohen Kursen durchgeführt und jetzt bilanziell eigentlich ein klarer Short-Kandidat. Zieht man den immateriellen Müll ab, dann kaum noch Eigenkapital. Neuerlicher Aktienrückkauf grenzte an Harakiri.

Das wird interessant, wenn jetzt Shorties gegen Elliot spielen. Wird wohl noch einiges Gepolter von Singer kommen die nächste Zeit.

Ohne den Aktienrückkauf wär's unter 20€ eigentlich ein guter Wert mit ziemlich stabilem Geschäftsmodell und guter Bilanz ohne Finanzschulden gewesen.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.793.558 von faultcode am 25.09.18 15:23:33

Expansion Breakdown in Vorbereitung (*):




(*) die Tageskerze ist zur Hälfte grün z.Z. bei tiefroten US-Futures - wird also eventuell dauern sicher unter die EUR25.0 zu kommen --> ich rechne eher mit einem zähen Kampf um die EUR25

=> ich tue mich schwer hier bei einer mittelfristigen Prognose, da:

• die EUR25 könnte schon der Kopf einer S-K-S-Formation (Juli-Oktober-???) gewesen sein



__
ganz generell meine Ansicht dazu:
• die Shortseller, also idR US/UK-Hedgefunds [HF] (und ihre Ableger auf Malta und Co ) könnten sich rein technisch mit vermehrtem Leerverkaufen - paradoxerweise - schwerer tun, da:

1. ganz trivial: die US-Zinsen steigen -- alle! nicht nur 10Y --> das treibt die Leihgebühren, ohne daß gleichzeitig die Zinsen auf die hinterlegten Sicherheiten zeitnah vom Broker an den HF weitergegeben werden

2. es kann sein, daß von solchen HF's bereits seit 2018Q3 mehr Sicherheiten im Schnitt verlangt werden

=> d.h. - paradoxerweise - sind solche HF's nun gezwungen sich ihre Shortziele noch sorgfältiger auszusuchen als bisher im späten Bullenmarkt

--> ..und da ist eine GEA nun nicht mehr der heisseste Kandidat

--> Stichwort: "Liquidity crunch" --> https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-08-07/liquidity…, der am Ende "alles" erfasst


=> ich meine, das auch "statistisch" zu sehen, als nämlich zuletzt viele dt. Nebenwerte fielen, OHNE daß Leerverkäufer-HF's eingegriffen hätten
--> in einigen Fällen fielen die Kurse während die Leerverkäufer ihre Positionen bereits wieder abbauten

[Sgilles]

Der derzeitige Kurs vo GEA ist meiner Meinung nach eine Kauf Gelegenheit.

[faultcode]

GEA-Aktie fester: GEAs Drittquartalszahlen etwas besser als vorläufig berichtet

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/hoher-auftragseing…

=>
...Der Umsatz stieg nicht um 4 Prozent, sondern um 5,1 Prozent auf 1,189 Milliarden Euro, wie das Düsseldorfer MDAX-Unternehmen mitteilte.

Das operative EBITDA legte nicht um 12, sondern um 14,2 Prozent auf 138 Millionen Euro zu. Das entspricht einer operativen EBITDA-Marge von 11,6 Prozent. Das Ergebnis je Aktie stieg um 40 Prozent auf 33 Cent. Nach Steuern und Dritten legte der Gewinn um 38 Prozent auf 60 Millionen Euro zu. Diese beiden Kennziffern hatte GEA vorläufig noch nicht genannt.

Trotz der vor zwei Wochen gesenkten Margenprognose für 2018 zeigte sich GEA insgesamt zufrieden mit dem dritten Quartal. Bei Auftragseingang und Umsatz seien neue Höchststände erreicht worden. Der Rückstand aus dem schwachen ersten Quartal sei fast wieder aufgeholt.

Dennoch bleibe die Ergebnisentwicklung insbesondere der Kundenindustrie Milchverarbeitung hinter den eigenen Erwartungen zurück. Außerdem seien wachsende Belastungen durch konjunkturelle Unwägbarkeiten, zunehmende Handelshemmnisse sowie belastende Produktmixeffekte absehbar.

"Obwohl sich die Nachfrage nach unseren innovativen Produkten und Lösungen weiterhin sehr erfreulich entwickelt, gehen wir von einem herausfordernden vierten Quartal aus", sagte GEA-Chef Jürg Oleas.

Der Konzern erwartet für das Gesamtjahr einen Konzernumsatz von rund 4,8 Milliarden Euro (plus 7,5 Prozent) und ein operatives EBITDA von 540 Millionen Euro, was einer Marge von etwa 11,3 Prozent entsprechen würde. Bis Mitte Oktober hatte GEA noch eine Marge am unteren Rand der Spanne zwischen 12 und 13 Prozent angekündigt...


=> na ja, gerade bei Investitionsgütern entscheided aber Q4 über Wohl und Wehe...

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.083.751 von faultcode am 29.10.18 14:02:26

GEA Group Aktiengesellschaft: GEA passt Ausblick für operative Cash-Flow-Treiber-Marge 2018 an (deutsch)

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11035099-dgap-adh…

--> nach XETRA-Schluss --> nur noch ~EUR24 -- und damit ein sattes Expansion Breakdown (auf Tradegate)

--> damit rückt auch:

2018-04
Mein Total Fair Value beträgt z.Z. nur schlappe EUR22.50. (Beitrag Nr. 1.052)

..in greifbare Nähe

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.281.714 von faultcode am 23.11.18 00:32:23

ist zwar (jetzt schon) ein Expansion Breakdown geworden, aber kein sehr überzeugendes mit dem Intraday Rebound:




=> somit wird der Kurs wohl innerhalb des heutigen Tagescharts erstmal weitermachen (in den nächsten Tagen)

[NickelChrome]

So jetzt vorm G20 noch schnell mich auf Xetra eingedeckt ... 200 Gea zu 23,74
Hoch 24,23
Tief 22,82
Das rummst ja echt gewaltig
Einfach ein bisschen geprügelten MDAX einsammeln.

[NickelChrome]

VDAX-New Volatilitätsindex 19,6745 -0,16 % -0,0325
Vor dem Gipfel erhöhtes Niveau, das spätestens an Weihnachten wieder bei 15 sein sollte.
Natürlich besteht bei den ausgebombten MDAX Werten das Problem des Window Dressing
aber dann sollte man weiter zu kaufen. Doppelter Boden wäre das dann.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.286.274 von faultcode am 23.11.18 16:20:58

--> EUR15

..aber dafür heute mit einem überzeugenden:




=> Frage:
• womit ergibt sich damit der nächste Halt mittelfristig? (<24m)

=> ich würde sagen, so zwischen ~EUR15 und den zuletzt wieder angefahrenen EUR23 wird es einen Versuch der Bodenbildung geben:





=> man könnte auch ne Unterstützungslinie aus den alten Tiefstständen einzeichnen, aber ich bin ja kein Freund davon, da u.a. die Anzahl der ausgegebenen Aktien nicht konstant war:





so nebenbei:
• soviel zum Thema Aktienrückkaufprogrammen --> das wievielte war das eigentlich zuletzt?

=> diese Kohle (Vorstand im GB2017: "Angesichts unserer starken Nettoposition...") ist nun weg (aus dem Unternehmen).

Einfach so.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.444.118 von faultcode am 15.12.18 01:01:46

15.12.

Zitat von faultcode: ...=> ich würde sagen, so zwischen ~EUR15 und den zuletzt wieder angefahrenen EUR23 wird es einen Versuch der Bodenbildung geben...

=> auf dem besten Weg dorthin:
7.2.
Maschinenbauer Gea streicht wegen Konjunkturschwäche Mittelfristziele
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11225511-korrektu…

=>
...Der Vorstand erwartet jetzt, dass der Umsatz im Jahr 2019 moderat unter dem Vorjahresniveau liegen wird.

Das Betriebsergebnis (operatives Ebitda) fiel im Jahr 2018 von 564 Millionen Euro im Vorjahr auf 515 Millionen bis 520 Millionen Euro. Für das kommende Jahr erwartet der Vorstand einen Rückgang auf 440 Millionen bis 480 Millionen Euro...

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.336.567 von NickelChrome am 30.11.18 17:27:47

Na ja wenn schon denn schon
20,91 EUR -13,27 % -3,20
Noch mal 300 Stück nachgelegt...
Tja man sollte immer den Final Countdown im MDAX/SDAX abwarten

[xliraa]

Der Nickel is auch überall wo es brennt :-) Hab mal ein paar für 20,7 gekauft

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.811.816 von faultcode am 07.02.19 09:23:09

Expansion Breakdown:



=> die letzten sind alle bestätigt worden (nach meiner Schnelldurchsicht)

[stegonatus]

Nachdem ich heute Mittag zu 20,88 doch zu früh gekauft habe, habe ich gerade nochmals zu 19,68 nachgekauft. Und jetzt abwarten. Vielleicht sehen wir gegen Börsenschluss ja noch eine kleine Erholungsrallye

[Pebbles]

GEA hatte ich schon immer auf meiner Watchliste

Und heute habe ich endlich gekauft. Nun, den Kurs unter 20 € habe ich nicht erhalten, aber mit 20,72 €/Aktie ist man m. E. immer noch gut dabei.

Gibt es eigentlich schon gesicherte Aussagen über die Dividende
Ich vermute, dass die Dividendenhöhe gegenüber dem letzten Jahr doch erheblich schrumpfen wird.

[pickuru]

Gea: Stabile Dividende trotz Gewinneinbruch

https://boerse.ard.de/aktien/gea-stabile-dividende-trotz-gew…

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.336.567 von NickelChrome am 30.11.18 17:27:47

Zitat von NickelChrome: So jetzt vorm G20 noch schnell mich auf Xetra eingedeckt ... 200 Gea zu 23,74
Hoch 24,23
Tief 22,82
Das rummst ja echt gewaltig
Einfach ein bisschen geprügelten MDAX einsammeln.

Zitat von NickelChrome: Na ja wenn schon denn schon
20,91 EUR -13,27 % -3,20
Noch mal 300 Stück nachgelegt...
Tja man sollte immer den Final Countdown im MDAX/SDAX abwarten

300 Stück zu 23,17 verkauft ...
Nachkäufe möglichst schnell neutralisieren.
Das Unternehmen werde wie im Vorjahr 85 Cent je Aktie an die Anteilseigner ausschütten
23,11 EUR +8,09 % +1,73 Tagesgewinner im MDAX
neben K&S (habe die ganze Zeit gelauert aber mein Tageslimit wurde nicht ausgeführt)

[Pebbles]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.096.441 von pickuru am 14.03.19 09:12:32

Das alleine kann doch keinen Kurssprung von über 10 % auslösen?

Zitat von pickuru: Gea: Stabile Dividende trotz Gewinneinbruch

https://boerse.ard.de/aktien/gea-stabile-dividende-trotz-gew…

Schließlich sind die Aussichten ja eher neutral bis negativ.

Eas also hat diese Explosion ausgelöst

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.099.333 von Pebbles am 14.03.19 13:26:32

Die MDAX/SDAX Werte haben alle so ähnliche Kursentwicklungen:
Gewinnwarnung mit - 10 %
Zahlen sind dann doch nicht ganz so katastrophal + 10 %

Da die alle wieder zu Kursen von vor drei Jahren gehandelt werde kaufte ich im ersten Quartal nach Gewinnmeldung
5 % Dividende gibt es ja auch noch fast überall

[faultcode]

GEA-Aktie unentschlossen - Milchriese Fonterra senkt Ausblick

23.5.
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/schleppende-markte…

=>
...Laut dem neuseeländische Konzern laufe die Markterholung schleppender als gedacht, weshalb er den Gewinnausblick für das laufende Geschäftsjahr senkte. Zudem sollen nun Unternehmensteile verkauft werden. Die Milchindustrie ist eine wichtige Kundengruppe für die schwächelnde und mitten im Umbau steckende GEA...

[NickelChrome]

09:58:07 25,14 200 ... Sehr schön ... Durchschnittseinkaufspreis 22,10 Euro.
AKTIE IM FOKUS: Bei Gea geht es aufwärts - Barclays-Studie stützt
Dividende gibt es erst im August

[EinhellFan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.676.859 von NickelChrome am 28.05.19 10:10:42

Da irrst Du dich wohl. HV war am 26.04.19!
Grüße
EF

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.679.052 von EinhellFan am 28.05.19 13:53:51

Stimmt bei den heute verkauften 200 Aktien zu 25,14 gab es noch 0,85 Divi Ende April
Die Kuh wurde richtig gemolken

[faultcode]

Analgenbauer Gea will mit neuer Struktur profitabler werden --> 26. September: Kapitalmarkttag

24.6.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11556756-roundup-…

=>
...Der Anlagenbauer Gea schreitet bei seinem Konzernumbau weiter voran. Künftig seien fünf Sparten mit je bis zu sechs Geschäftseinheiten geplant, wie Gea am Montag in Düsseldorf mitteilte.

Die einzelnen Sparten werden nach Technologien eingeteilt. Die neue Struktur soll ab Oktober schrittweise eingeführt werden. Das Unternehmen leidet schon länger unter der trägen Entwicklung der Milchwirtschaft, da es auch Maschinen zur Milchverarbeitung herstellt.

Mit der Umstrukturierung erhofft sich das Management mehr Transparenz und eine bessere Steuerung. "Das ist der Schlüssel zur Steigerung unserer Profitabilität", sagte Unternehmenschef Stefan Klebert.

Ebenfalls Teil der Umbaupläne ist ein neues Vorstandsressort für Einkauf, Produktion und Logistik. Durch die Bündelung des Einkaufs verspricht sich Klebert großes Sparpotenzial. Die Suche nach einen für das Tagesgeschäft zuständigen Vorstandsmitglied für dieses Ressort laufe bereits, hieß es weiter.

Der Vorstand wird den Angaben zufolge aber auch in Zukunft aus vier Mitgliedern bestehen, da Martine Snels ihren Ende 2020 auslaufenden Vertrag nicht verlängern werde. Seit Anfang des Jahres hatte es mehrere Wechsel in der Führungsetage gegeben.

Der neue Vorstandschef Stefan Klebert hatte sein Amt erst im Februar angetreten, nachdem sein Vorgänger nach 14 Jahren aufgehört hatte. Weitere Details zur Umstrukturierung des Konzerns will das Management dann am 26. September auf einem Kapitalmarkttag vorstellen - darunter auch Orientierungsgrößen für die erwartete künftige Profitabilität der einzelnen Sparten und Synergieziele für den Einkauf.

Mit dem Umbau reagiert das MDax-Unternehmen auf die Belastungen durch Preisdruck und steigende Kosten für Personal und Computersysteme. Erst Anfang des Jahres hatte Gea seine Mittelfristziele eingestampft.

Im Mai wurde bekannt, dass weltweit bis zu 250 Vollzeitstellen wegfallen sollen. Für das laufende Jahr rechnet Gea mit einem moderaten Umsatzrückgang. 2018 hatte das Unternehmen Erlöse von 4,8 Milliarden Euro ausgewiesen....

[Informierer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.878.130 von faultcode am 24.06.19 16:01:57

Zitat von faultcode: Mit der Umstrukturierung erhofft sich das Management mehr Transparenz und eine bessere Steuerung. "Das ist der Schlüssel zur Steigerung unserer Profitabilität", sagte Unternehmenschef Stefan Klebert.

Ob Hin- und Her-Strukturieren der Schlüssel zur Steigerung der Profitabilität ist, sei mal dahingestellt.
Die Hoffnung stirbt offenbar zuletzt.

[Informierer]

Ca. 5 Mrd Umsatz und es wird ein Auftragseingang über 50 Mio gemeldet.
Welch Newsflow wenn das jedes Unternehmen täte...

[kosto1929]

GEA Group Aktiengesellschaft: Kapitalmarkttag 2019: GEA stellt weitere Maßnahmen zur Ergebnissteigerung vor und setzt auf Wachstum in allen Divisionen
DGAP-News: GEA Group Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Strategische Unternehmensentscheidung/Konferenz

26.09.2019 / 08:30
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Kapitalmarkttag 2019: GEA stellt weitere Maßnahmen zur Ergebnissteigerung vor und setzt auf Wachstum in allen Divisionen

Mittelfristziele bis 2022: jährliches Umsatzwachstum 2,0 bis 3,0 %, Steigerung der EBITDA-Marge vor Restrukturierungsaufwand auf 11,5 bis 13,5 %
Umsetzung der neuen Organisationsstruktur auf Kurs - Start zum 1.1.2020
Neues Vorstandsmitglied für Einkauf und Produktion bestellt
Konzernweiter Abbau von etwa 800 Stellen bis Ende 2020
Kurzfristige Portfoliomaßnahmen zur Margenverbesserung
Schrittweise Implementierung einer state-of-the-art IT- und globalen ERP-Infrastruktur
Dividendenpolitik bestätigt - stabile Dividende für 2019 geplant

...

Ausblick auf die Geschäftsentwicklung 2019 bestätigt

Die bisherige Geschäftsentwicklung sowie die Erwartungen für das verbleibende Jahr nimmt GEA zum Anlass, um den Ausblick auf die Geschäftsentwicklung für das laufende Geschäftsjahr erneut zu bestätigen: Der Vorstand erwartet 2019 dementsprechend unverändert einen moderat unter Vorjahresniveau liegenden Umsatz, ein EBITDA vor Restrukturierungsaufwand zwischen 450 und 490 Mio. EUR und einen ROCE zwischen 8,5 und 10,5 Prozent.

...

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/gea-group-aktiengese…

[valueanleger]

Gea ist eine der wenigen Industrieaktien bei denen ich bereits heute optimistisch bin.
https://dgap.de/dgap/News/corporate/gea-group-aktiengesellsc…

Das Portfolio wird weiter optimiert.

Gruß
Value

[pickuru]

Gea hält an Prognose fest

https://boerse.ard.de/aktien/gea-haelt-an-prognose-fest100.h…

[faultcode]

irgendwie überraschend mMn

2020Q1:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/12530722-aktie-fo…

...
Der im Umbau steckende Maschinen- und Anlagenbauer trotzte im ersten Quartal der Corona-Krise und schnitt überraschend stark ab. Die Aktien schnellten bis zum späten Freitagvormittag um gut 12 Prozent auf 23,91 Euro in die Höhe und zählten damit zu den besten Werten im erholten Index der mittelgroßen Werte MDax .

Das um Kosten für den Umbau bereinigte operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen zog deutlich an. Die positive Entwicklung führte Gea vor allem auf die im Januar erneuerte Konzernorganisation sowie auf operative Verbesserungen durch die im letzten Jahr eingeleiteten Sparmaßnahmen zurück.

Analysten lobten das aktuelle Zahlenwerk. Der Maschinen- und Anlagenbauer habe vor allem ergebnisseitig ein starkes erstes Quartal hinter sich, schrieb etwa die Expertin Daniela Costa von der US-Investmentbank Goldman Sachs. Auch der Auftragseingang habe im Quartalsvergleich kräftig zugelegt. Dazu trugen laut Gea insbesondere fünf Großaufträge bei, drei davon im Molkereibereich.

Analyst Akash Gupta von der US-Bank JPMorgan betonte, sowohl die Auftragseingänge als auch der Umsatz hätten die Markterwartungen übertroffen. Nun dürften die Experten ihre Prognosen nach oben schrauben.

Gea hält derweil an seiner Prognose fest, obwohl die Dauer und die finanziellen Auswirkungen der Pandemie nur schwer abzuschätzen seien. Für das Jahr 2020 geht das Unternehme demnach von einer leicht rückläufigen Umsatz- und Ergebnisentwicklung aus.

Der Fachmann Sebastian Kuenne vom Analysehaus RBC hob positiv hervor, dass das neue Managementteam sehr zuversichtlich sei, die selbstgesteckten Jahresziele zu erreichen. Die Unternehmensführung arbeite weiter an der Aufgabe, am Aktienmarkt Glaubwürdigkeit zurückzugewinnen...

[Medimod05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.697.143 von valueanleger am 15.10.19 17:17:54

Ich denke auch das GEA auf einem guten Weg ist. Richten sich zukunftsfähig aus.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-01/4866546…

[Erdman]

War gestern auf der HV.

Sehr schöne Präsentation und ausführliche Antworten auf die Fragen.
Das neue Management machte einen guten Eindruck.

Trotzdem fielen alle 3 Punkte zu zukünftigen Kapitalerhöhungen bzq. Kapitalbeschaffungsmassnahmen durch. GEA muss also nun bis zum nächsten Mal mit dem Cash flow und den vorhandenen Kreditlinien leben.

Auf der HV wurde dazu ausgeführt, dass ein US Abstimmungsportal ursprünglich empfohlen habe, gegen diese 3 Punkte zu stimmen. Und dass das Portal nach Gesprâchen mit GEA angedeutet hätte, diese Empfehlung zurück zu nehmen. - Hat aber im Endeffekt nicht geholfen.

Als Aktionär hat man dazu natürlich Fragen, die nicht gestellt werden konnten, da e-HV.
Warum hat der Vorstand nicht sofort über diese Gespräche mit dem Portal informiert? Insidervorteile? Was hat der Vorstand dem Portal erklärt, dass dieses die Empfehlung zurück nehmen wollte? Auch Insiderwissen an Dritte.
Hier sollten DSW und SdK mal nachhaken.

[Erdman]

Keiner hat hier seither was geschrieben?

Bin heute wieder auf der HV. Mal hören was es Neues gibt.

[Erdman]

Das war wieder wie im Vorjahr, eine feine und kleine HV.
Sehr gute Berichterstattung, und ausführliche Beantwortung der Fragen von 2 Aktionärsvertretern und einem Aktionär.
Und Dividende gibt es auch wieder.

Kann man alles nachlesen https://www.gea.com/de/investoren/index.jsp

[catocencoris]

Morgen findet eine kostenlose GEA-Unternehmenspräsentation statt, wo man der IR-Abteilung auch persönlich Fragen stellen kann. Für alle, die es auch interessiert, hier mal der Link:

https://www.edudip.com/de/webinar/sdk-anleger-forum-gea-grou…

[Malecon]

GEA GROUP - Rennt die Aktie bereits wieder los?





Quelle: https://www.godmode-trader.de/analyse/gea-group-rennt-die-ak…

[Malecon]

Hat einige Tage gedauert, aber jetzt ist es so weit: Der Kurs versucht durch die drückende Kante auszubrechen:





Mehr Infos:

GEA GROUP - Im zweiten Anlauf setzen sich die Käufer durch

https://www.godmode-trader.de/analyse/gea-group-im-zweiten-a…

[Malecon]

Spannend wird es bei Gea am 29. September. Dann steht ein Kapitalmarkttag an. Dort könnte es auch um neue Ziele gehen.

Erhöht wird von den Analysten auch das Kursziel, es steigt von 27,00 Euro auf 38,00 Euro an.

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

[Malecon]

GEA Group: Wachstum gewinnt an Dynamik - Aktienanalyse

Wolfgang Donie, Analyst der NORD LB, bekräftigt in einer aktuellen Aktienanalyse seine Kaufempfehlung für die GEA Group-Aktie und hebt das Kursziel von 45 auf 50 Euro an.

https://www.aktiencheck.de/exklusiv/DAX_100-GEA_Group_Wachst…

[Erdman]

HV 2022

War gerade auf der HV.
Eigentlich nichts Neues, aber positive Aussichten.

[Hitman2]

Gea

Mitteilung zum ersten Quartal
https://www.gea.com/de/company/investor-relations/events-rel…

[Hitman2]

Gea

GEA setzt die positive Entwicklung vom Jahresanfang im zweiten Quartal fort und verbessert dabei die wesentlichen Finanzkennzahlen.
https://www.gea.com/de/news/corporate/2022/gea-continues-pos…
Gute Aussichten oder wie ist Eure Meinung?

[Hitman2]

Gea

GEA Group-Aktie: Reicht die Kraft für weitere Kurssteigerungen?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/16178861-gea-grou…

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.720.212 von Hitman2 am 09.11.22 16:32:38

Zitat von Hitman2: GEA Group-Aktie: Reicht die Kraft für weitere Kurssteigerungen?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/16178861-gea-grou…

Guten Morgen !

Hier herrscht ja im Vergleich zu anderen Unternehmen relative Ruhe. Die Frage aus November, ob die Kraft für weitere Kurssteigerungen reicht, ist ja an sich auch beantwortet. GEA liegt heute 3 Euro höher als zum Zeitpunkt der Frage.

GEA ist derzeit (jedenfalls mMn) kein wirklich billiges Unternehmen - das KGV 2022 dürfte nach Meinung der Analysten irgendwo bei knapp 22 liegen, sollte aber im nächsten Jahr dann auch wieder unter 20 zurückfallen.
Verglichen mit anderen Maschinenbauern ist das dann immer noch nicht günstig - aber GEA bedient mit seinen Produkten mit Nahrungsmitteln und Pharma zwei eher defensiv ausgerichtete Branchen und dürfte damit auch etwas weniger anfällig für Konjunktureinbrüche sein. Zudem ist GEA auch noch auf einigen mMn sehr interessanten Spezialmärkten unterwegs - ich meine hier vor allem Wärmepumpen für die Industrie und Abwasserreinigung (da gibt es ein paar nette Beispiele auf der Homepage).

In diesem Sinne würde ich dem GEA Kurs jetzt auch nicht zutrauen, einen kurzfristigen Sprint hinzulegen - aber mMn ist es schon möglich, dass GEA kontinuierlich weiter wächst. Man hat ja selber einen Mittelfristplan bis 2026 entwickelt. Ich persönlich empfinde es immer als positiv, wenn sich ein Unternehmen derartige mittelfristigen Ziele gibt und diese auch konkret mit Zahlen unterlegt. Die Tatsache, dass der Vorstand da konkret wird, ist für mich immer auch ein Ausweis, dass die Ziele einigermaßen realistisch sind, denn sonst würde sich ein Vorstand nicht trauen, sich daran dann ja auch messen zu lassen. Bricht man diese Ziele mal auf das reine Zahlenwerk herunter, kommt man auf ca. 6 Mrd Euro Umsatzziel und etwa 900 Mio Euro bereinigtes EBITDA - zum Vergleich: Für 2022 prognostizieren die Analysten gut 5,6 Mio Euro Umsatz und knapp 700 Mio Euro bereinigtes EBITDA. Bei GEA steckt also noch ein bisschen Steigerungspotential drin.

Wie gesagt, ich rechne nicht damit, dass GEA plötzlich sprunghaft nach oben läuft - aber solide in die richtige Richtung geht (nicht läuft!). Da ich das Produktportfolio der GEA auch für sehr interessant halte (hier findet man wie gesagt auf der Homepage viele sehr interessante Anwendungsbeispiele), verdient die Aktie (jedenfalls in meinen Augen) doch etwas mehr Aufmerksamkeit. Wie immer ist das nur meine Meinung und keine Empfehlung,

[Hitman2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.179.697 von Huta am 28.01.23 08:51:48

Vielen Dank für Deine ausführliche Einschätzung. 👍🙂

[Huta]

Zahlen 2022

Guten Tag !

Die GEA Group hat heute die Zahlen für 2022 veröffentlicht und dabei den auf der Homepage nach den Q3 Zahlen veröffentlichten Analystenkonsens übertroffen.
Zur Erinnerung: Die wesentlichen Zahlen aus dem Analystenkonsens in Klammern im Vergleich zu den heute gemeldeten Zahlen

- Auftragseingang 5,68 Mrd Euro ( 5,62 Mrd)
- Umsatz 5,61 Mrd Euro ( 5,13 Mrd)
- bereinigtes EBITDA 712 Mio Euro ( 696 Mio)
- bereinigtes EBIT 529 Mio Euro (nicht gemeldet)
-Konzernergebnis 401 Mio Euro ( nicht gemeldet)
- EpS bereinigt 2,58 Euro ( 1,92 Euro) -hier bin ich mir nicht sicher, ob der Konsensus das bereinigte EpS enthält oder das unbereinigte. Diese liegt mit 2,28 Euro aber auch deutlich oberhalb der Schätzungen.

Alles on allem hat GEA heute also sehr erfreuliche Zahlen vorgelegt. Zieht man noch dazu, dass der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit mit über 471 Mio Euro positiv war und auch der Free Cash Flow bei positiven 296 Mio Euro lag, sieht man die hohe Innenfinanzierungskraft des Unternehmens. Dazu hat ja auch noch ein Aktienrückkaufsprogramm stattgefunden.Die EK Quote konnte auf 38,5% gesteigert werden (nach vorher 35,3%) und GEA ist nicht verschuldet sondern weist eine Nettoliquidität von 346,4 Mio Euro aus.

Das KGV würde bereinigt bei (einen Kurs von 42 Euro vorausgesetzt) für einen Maschinenbauer moderaten 16,3 liegen (nimmt man das unbereinigte EpS liegt das KGV bei 18,4.

Damit ist GEA sicher kein Schnäppchen - aber mMn ist GEA ein solider Maschinenbauer, der seine Umsätze zu einem wesentlichen Teil in den eher defensiven Branchen Lebensmittel und Pharma macht und von daher wohl auch etwas weniger konjunkturanfällig ist als andere Ungternehmen der Branche.

Im nächsten Jahr will GEA weiter moderat wachsen. Laut Prognose von heute erwartet GEA weiteres Umsatz- und Margenwachstum (in 2022 hat man den Umsatz um 9,8% steigern können und die bereinigte EBITDA Marge, die als Orientierung dient von 13.3% auf 13,8% steigern können). Für 2023 geht GEA von einem Umsatzwachstum von "über 5% aus und das EBITDA soll dementsprechend nach 712 Mio Euro ebenfalls moderat auf "zwischen 730 und 790 Mio Euro liegen.
Man sollte dabei nicht vergessen, dass weder 2022 (Krieg in der Ukraine mit entsprechenden Problemen bei den Energiepreisen (wobei GEA hier ja durch ihr Produktportfolio ein (kleiner) Teil der Lösung ist (Stichwort Fernwärme), den Lieferkettenproblemen da China während eines Teils des Jahres eine sehr stringente Coronapolitik gefahren hat) noch 2023 aufgrund eben der Tatsache, dass die Wirtschaft auch durch die starke Zinserhöhungen der EZB und dem immer noch bestehenden Krieg in der Ukraine mit den entsprechenden Sanktionen und Gegensanktionen belastet ist, wirtschaftlich gesehen sicher eher schwierigere Jahre waren/werden, und es GEA trotzdem gelingt, die Zahlen doch sehr nachhaltig zu verbessern.

Ich würde nicht glauben, das GEA nun durch die Decke schießt - aber die Zahlen lassen mMn schon Spielräume dafür, die Bewertung des Unternehmens moderat zu steigern. Hier gibt es keine Revolution im Zahlenwerk aber eben ein schöne solide Entwicklung in die richtige Richtung.

Wie immer nur meine Meinung und keine Empfehlung.

[Hitman2]

GEA Group-Aktie +5%

Wie geht's jetzt weiter?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/16652424-gea-grou…

[Erdman]

HV GEA heute

nur 41 Aktionäre auf e-HV!
Das zeigt dass Präsenzhauptversammlungen mehr Aktionâre ansprechen.
Es sind eben immer noch zu viele Aktionäre, die elektronische Kommunikation
nicht beherrschen und damit diskriminiert werden.

[Erdman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.743.101 von Erdman am 27.04.23 11:03:34

Und jetzt klappt auch die Verbindung zu den Sprechern und Aktionären nicht.
HV für 10 Minuten unterbrochen. Ein weiterer Beweis, dass diese Art der
rein elektronischen HV nicht ordentlich funktioniert.

[Erdman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.743.329 von Erdman am 27.04.23 11:24:32

Der 5 Cents CFO

CFO Ketter sagte mit Bezug zur Dividende,
er strebe Kontinuität an, also jedes Jahr 5 Cents mehr Dividende.
Das sind doch dann fallende Zuwachsraten.
Und hat er von der Inflation noch nichts gehört?

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.425.465 von Hitman2 am 07.03.23 19:54:51

Zitat von Hitman2: Wie geht's jetzt weiter?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/16652424-gea-grou…

Die Kursentwicklung der GEA in den letzten Tagen ist aus meiner Sicht schon einigermaßen erstaunlich. Da vermeldet man sehr gute Zahlen zum ersten Quartal (Umsatz organisch + 13,9% , Auftragseingang mit einem neuen Rekord, EBITDA vor Restrukturierung + 24,3 %, EBIT vor Restrukturierung sogar + 35%) und hebt gleichzeitig die Prognose für das Gesamtjahr an (der Umsatz soll nun nicht mehr um mindestens 5% wachsen sondern um mindestens 8%) und der Kurs sackt erstmal in Richtung auf die 40 Euro Marke.

Sicher, das habe ich ja schonmal geschrieben, ist GEA kein KGV Schnäppchen (obwohl ein KGV von knapp 16 - bezogen auf das EpS vor Restrukturierung jetzt auch nicht extrem teuer ist - zumal es in diesem Jahr weiter sinken dürfte) aber eine solide Bewertung für ein Unternehmen, dessen Hauptabnehmerbranchen eher zu den defensiven Bereichen gehören (Lebensmittel und Medizin), die nicht so konjunkturanfällig sind. Zudem hat man bei GEA durch die Wärmepumpentechnologie auch ein Eisen im Feuer der Energiewende (allerdings handelt es sich nicht um die Geräte die bald in jedem Haushalt stehen sollen sondern um Wärmepumpen für die Industrie oder in Verbindung mit Fernwärmenetzen) und ist im Bereich "Wasseraufbereitung" bei einem weiteren Megathema im Boot.

[Hitman2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.806.811 von Huta am 08.05.23 12:15:11

Danke für Deine ausführliche Antwort. 👍🙂

[UKW14]

Am 10.08.2023 kommt der Halbjahresbericht.

Ich habe mir mal die Analystenmeinungen der letzten 6 Monate durchgeschaut:

Warburg: Halten - Kursziel von 39 Euro anfangs des Jahres auf 42 und jetzt aktuell (20. Juni) auf 45 Euro angehoben;

JP Morgan: Untergewichten - Kursziel von 33,40 auf 37 angehoben; aktuell bei 36,50 Euro; am 10. Jänner EBITDA-Prognose für 2023/2024 reduziert;

Barclays: am 12.01.23 von Übergewichten auf Halten abgestuft und gleichzeitig das Kursziel von 39 auf 41 Euro angehoben, am 17.02.23 von Halten auf Untergewichten abgestuft und das Kursziel von 41 auf 38 Euro gesenkt, aktuelles Kursziel liegt bei 35 Euro;

RBC Capital: Untergewichten - Kursziel von 28 auf 31 Euro angehoben (mit 10 Veröffentlichungen am Aktivsten);

UBS: Kaufen - Kursziel von 45 auf 49 und dann auf 50 (zuletzt am 28. Juni auf 52(?) Euro angehoben;

Deutsche Bank: Halten - Kursziel von 42 auf 48 Euro angehoben, am 13. Juli auf 45 Euro gesenkt, vor den Quartalszahlen 8 % Umsatzanstieg und + 11 % EBITDA prognostiziert (geworden sind es 12,8 % Umsatzsteigerung und + 13,5 % EBITDA) - nun vor den Halbjahreszahlen 4 % Umsatzanstieg und + 7 % EBITDA erwartet;

Jefferies: Halten - Kursziel von 42 auf 45 Euro angehoben;

Kepler: Kaufen - Kursziel von 48 auf 50 Euro angehoben;

DZ-Bank: Halten - Kursziel von 38 auf 43 Euro angehoben.

Der Kurs ist seit dem Höchststand (Schlusskurs rund 44 Euro) am 20. April in einem intakten Abwärtstrend, der sich nach dem Kurssturz bei guten Quartalszahlen und erhöhtem Ausblick ausgebildet hat und heute bei 36,80 Euro notiert.

[TheRock58]

GEA

Gea auf Kurs zu Jahreszielen - Anleger sorgen sich um Auftragslage
Der Anlagenbauer Gea setzt seinen Lauf fort und hat im zweiten Quartal operativ überraschend gut verdient. Konzernchef Stefan Klebert bestätigte am Donnerstag die Jahresziele. In einer Videokonferenz zeigte er sich äußerst zufrieden mit den jüngsten Entwicklungen im Gea-Geschäft. Er sieht den Konzern auch "voll auf Kurs", die Mittelfristziele bis 2026 zu erreichen. Den jüngsten Abschwung der Aktie konnten die Nachrichten vom Donnerstag jedoch nicht aufhalten. Vor allem die Auftragslage sorgte am Markt für Besorgnis.

Das im MDax der mittelgroßen Unternehmen gelistete Papier notierte gegen Mittag mit knapp 1,7 Prozent im Minus. Die Kurserholung seit dem Zwischentief Anfang Juli ist inzwischen fast komplett wieder zunichte, seit Anfang August ging es für die Aktie ohne Unterbrechung abwärts. Im laufenden Jahr summiert sich das Minus auf knapp fünf Prozent. Allerdings war Gea an der Börse in der zweiten Jahreshälfte 2022 auch stark gelaufen.

Fachleute sprachen von soliden Quartalsergebnissen, meldeten aber Bedenken wegen des Auftragseingangs an - dieser hatte in den drei Monaten bis Ende Juni mit 1,38 Milliarden Euro leicht unter dem Vorjahr gelegen. Dabei standen einem starken Anstieg in den Segmenten Flüssigkeiten und Puder sowie Essen und Pharma geringere Order im Geschäft mit der Milchindustrie sowie mit Heiz- und Kältesystemen gegenüber. Auch der Bereich Separation and Flow Technologies bekam deutlich weniger Aufträge, hier vertreibt der Konzern wichtige verfahrenstechnische Komponenten wie Separatoren, Dekanter, Homogenisatoren, Ventile und Pumpen.


Die aktuellen Bedenken der Anleger an der Börse bezögen sich nun auf eine potenzielle Auftragsschwäche im zweiten Halbjahr, erläuterte Akash Gupta von der US-Bank JPMorgan.

Gea-Lenker Klebert versprühte hingegen in einer Telefonkonferenz Zuversicht und sprach von einer Normalisierung beim Auftragseingang nach den starken Vorquartalen. Zwar habe sich das konjunkturelle Umfeld inzwischen eingetrübt und der Konzern dürfte nicht mehr so stark wachsen wie im vergangenen Jahr, Grund zur Sorge gebe es aber nicht. Klebert verwies auf das stabile Geschäftsmodell des Konzerns: "Nahrung, Getränke und Pharma braucht die Menschheit immer", betonte er. "In Summe wird es gut weitergehen."

Im zweiten Quartal stieg der Konzernumsatz den Angaben zufolge im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum um knapp sechs Prozent auf 1,34 Milliarden Euro. Alle Geschäftsbereiche hätten dazu beigetragen, und auch Preiserhöhungen wirkten sich positiv aus, hieß es.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) sowie vor Restrukturierungsaufwand verbesserte sich noch deutlicher um gut 14 Prozent auf 191,5 Millionen Euro. Damit übertraf der Konzern die Erwartungen der Analysten. Negativer Ausreißer war hier das Geschäft mit Maschinen für die Nahrungs- und Arzneimittelhersteller, dort belasteten geringe Margen im Neumaschinengeschäft. Klebert sprach indes von einem Sondereffekt. Unter dem Strich verdiente Gea konzernweit 97,8 Millionen Euro. Ein Jahr zuvor waren es 76,7 Millionen gewesen.

Gea hatte nach einem guten Jahresstart bereits im Mai die Messlatte für das Jahr höher gehängt. Der Vorstand rechnet nun unverändert für 2023 mit einem Wachstum aus eigener Kraft von mehr als acht Prozent - im vergangenen Quartal hatte das organische Plus bei 9,4 Prozent gelegen. Auch die operative Marge soll sich noch etwas weiter verbessern. Dabei dürfte das bereinigte Betriebsergebnis den oberen Bereich der Spanne von 730 bis 790 Millionen Euro erreichen, was im besten Fall ein Zuwachs von elf Prozent wäre. 2022 hatte Gea diese Kennziffer dank einer guten Auftragslage um 14 Prozent auf 712 Millionen Euro gesteigert.Unterdessen muss Gea nach dem plötzlichen Tod seines Finanzchefs Marcus Ketter einen Nachfolger suchen. Bis zum Entscheid der Personalie zeichnen nun Konzernchef Klebert und Vorstandsmitglied Johannes Giloth für Finanzthemen im Vorstandsgremium verantwortlich, wie Gea zu Wochenbeginn mitgeteilt hatte.

Quelle: dpa-AFX

[catocencoris]

Morgen, 28.11., gibt es wieder eine virtuelle Privatanlegerveranstaltung mit der IR:

https://join.next.edudip.com/de/webinar/sdk-anleger-forum-ge…

[Huta]

Guten Tag !

Die gestern gemeldeten Zahlen 2023 sind am Markt offensichtlich niht so positiv aufgenommen worden. Immerhin hat die Aktie seit gestern gut 2 Euro verloren. Auf den ersten Blick waren die Zahlen eigentlich solide. Umsatz plus 4 %. Book to bill über 1 (was den Auftragseingang angeht, war ja der ein oder andere Analyst eher skeptisch) und das bereinigte EBITDA ist um knapp 9% gewachsen.
ABER auf der anderen Seite ist das eigentliche Konzernergebnis rückläufig gewesen, Auftragseingang und book-to-bill waren deutlich schwächer als in 2023 und das EpS war im Wesentlichen unverändert. Dabei muss man auch berücksichtigen, dass GEA noch hohe latente Steuern aus "alten Zeiten" hat, mit denen man den tatsächlichen Steueraufwand im Jahr deutlich unter die übliche Marke von etwa 30% drücken kann.

Interessant ist GEA sicher durch die insgesamt eher defensiven Branchen, an die man liefert (Nahrungsmittel, Medikamente) und mMn auch dadurch, dass GEA im Wärmepumpengeschäft tätig ist (allerdings soweit ich das verstanden habe nicht im Bereich "private EFH" sondern eher im Bereich Industrie und Kommunen.

Es gibt also mMn schon ein "für und wider" bei der Aktie. Ichbin derzeit deshalb auch noch unentschlossen, ob ich die Position ausbauen soll oder mich lieber auf andere Maschinenbauer konzentrieren soll. Wie seht ihr das? Habe ich einen wesentlichen Plus- oder Minuspunkt übersehen? Ich würde mich über andere Sichtweisen auf das Unternehmen oder Hinweise sehr freuen.