Bund-Future - Monats- und Wochenanalyse - 03.05.04

Das wahrscheinlichste Szenario für diese Woche ist ein stabiler Bund-Future, der sich seitwärts bewegen dürfte.

Aus methodischen Gründen wird der Kontraktwechsel in den nachfolgenden Charts einfach ignoriert - die Kontrakte werden einfach aneinander gehängt.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE

Im Monatschart bewegt sich der Bund innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrendkanales, seit April 2002 zudem in einem steileren Aufwärtstrendkanal. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Nachdem der Bund im März nicht in die Widerstandszone vordringen konnte, bewegt er sich nun in Richtung Unterstützungszone. Die letzte Candle auf Monatsbasis eine negative schwarze lange Kerze, davon ausgehend muss mit einem Test des Aufwärtstrends sowie der Unterstützungszone ausgegangen werden.

Ein Rückfall in die Unterstützungszone bei 113/112 würde dann allerdings auch einen Bruch des steileren Trends darstellen und damit auch weitere Verluste wahrscheinlich werden lassen mit der Möglichkeit eines Testes des langfristigen Aufwärtstrends. Wird dieser gebrochen, sind auch Kurse um 103/105 als worst case Szenario einzukalkulieren. Dieses Kursziel auch deshalb als Szenario, da der Ausbruch aus dem langfristigen Trendkanal vor einem Jahr sich als Fehlsignal erwiesen hat und demzufolge auch ein Break des langfristigen Aufwärtstrends einkalkuliert werden muss
.

Wochenchart:


Die Trendanalyse des Bund-Futures gestaltet sich komplex. Relevant aktuell der Aufwärtstrend seit April 2002, sowie der Abwärtstrend seit Juni 03 sowie die kurzfristigen Trends. Als erfolgreich absolvierten Test des seit April 02 bestehenden Aufwärtstrends kann die abgelaufene Woche nicht betrachtet werden, insofern sollte es zu einer Fortsetzung des Testes kommen.

Wochenchart:


Das Kursziel, die nach unten verschobene Schwankungsbreite des Aufwärtstrendkanals nach Ausbruch aus diesem wurde in der vergangenen Woche erreicht, interessant zudem, dass die 113,68 als Unterstützung bestätigt wurde und das Luntenende des Hammers per Weekly-Close nicht unterboten wurde (Wiederholung der Vorvorwoche zum Hammer: "..einschränkend für die Aussagekraft des Hammers ist, dass der vorherige Abwärtstrend nicht allzu lang ist. Damit besteht zwar die Chance auf eine Gegenbewegung, aber eine Trendwende dürfte sich aus diesem einem Hammer noch nicht entwickeln...").

Die letzten beiden Candles zeigen ein thrusting pattern, keine ausgeprägte Trendwendeformation, da die Gegenbewegung zu schwach ist, aber eine Pause in der Abwärtsbewegung tritt nach solchen Mustern auf. U.U. schließt sich auch eine Gegenbewegung bis ca. 114,63 an.

Wichtige Unterstützung bei 113,68. Widerstände ca. 114,63 sowie 115 und 115,45.


Tageschart


Der Abwärtstrendkanal wurde in der letzten Woche verlassen, ein positives Signal. Kurzfristiges Kaufsignal bei Break der 114,13 per Daily-Close, dann würde der Trendbruch signifikant und zumindest im besten Falle ein Kursziel von ca. 115 möglich sein. Klare Unterstützung, die auch mit den letzten Tageskerzen nochmals bestätigt wurde, bei 113,68.


Tageschart mit Dreieck oder Keil


In der letzten Analyse wurden noch ein nicht ganz idealtypisches fallendes Dreieck - oder je nach Auslegung auch ein fallender Keil dargestellt. Unter dieser Annahme hat sich in der letzten Woche mit Ausbruch aus dem Dreieck nach unten ein Fehlsignal ergeben, mit der Konsequenz, dass nun steigende Kurse zu erwarten sind. Der Ausbruch aus dem Keil nach oben unterstützt diese Sichtweise.
Vorerst sollten jedoch die 114,13 überwunden werden.


Fazit:
Aktuell eine Bodenbildung, die noch nicht abgeschlossen ist. Aus den übergeordneten Charts (Monat und Wochen-Trendanalyse) ist einerseits mit fallenden Kursen zu rechnen, andererseits ist ebenfalls eine Bodenbildung zu erwarten, d.h. seitwärtsgerichtete Kurse. Kurzfristig bei überwinden der 114,13 besteht die Chance, dass der Bund im ersten Schritt auf ca. 114,60, bei Break dieser Marke auch bis 115 läuft. Mit deutlich fallenden Kursen ist allerdings in dieser Woche auf Grund der kurzfristigen Charts noch nicht zu rechen. Allenfalls ein aktuell nicht zu erwartender Ausbruch unter die 113,63 per Daily-Close dürfte stärkere Abgaben nach sich ziehen.


Ihr Stefan Salomon

Workshops in Berlin :
19./20. Juni - Candlestick-Intensivseminar

11./12. September - Candlestick-Intensivseminar

Gebühr jeweils 380, - Euro, max. 8 Teilnehmer

---

Kontakt:Stefan Salomon

---

Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.