Original-Research
CR Energy AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen
- Sechsmonatsbericht zeigt gute Portfolioperformance
- Nettogewinn von EUR52 Mio., NAVPS auf EUR80,90 angestiegen
- Solartec-Holding profitiert von günstigen Preisen und Synergien mit Terrabau
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Original-Research: CR Energy AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu CR Energy AG
Unternehmen: CR Energy AG
ISIN: DE000A2GS625
Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht
Empfehlung: Kaufen
seit: 16.10.2023
Kursziel: EUR48
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu CR Energy AG (ISIN: DE000A2GS625) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 50,00
auf EUR 48,00.
Zusammenfassung:
Der Sechsmonatsbericht zeigt eine weitere gute Portfolioperformance, die den Ruf der kürzlich umbenannten CR Energy als grüner Unternehmensbauer weiter stärkt. Die Investmentholding verzeichnete in
den sechs Monaten bis Juli einen Nettogewinn von EUR52 Mio., was den NAVPS auf EUR80,90 (+17% seit Jahresanfang) ansteigen ließ. Der operative Cashflow verdoppelte sich nahezu auf EUR12,8 Mio. im
Jahresvergleich. Die Geschäftsdynamik der Solartec-Holding wird durch die Politik, günstige Preise für PV-Komponenten und synergetische Arbeitsabläufe in Verbindung mit der Schwesterholding
Terrabau angekurbelt. Wichtig ist, dass die Aktivitäten im Wohnungsbau trotz der Verwerfungen im Immobiliensektor planmäßig verlaufen sind. Wir behalten unsere Kaufempfehlung für CRE mit einem
Kursziel von EUR48 (vorher: EUR50) bei. Dabei berücksichtigen wir den jüngsten Anstieg der deutschen Bundesanleihe in unserer Berechnung der Eigenkapitalkosten.
First Berlin Equity Research has published a research update on CR Energy AG (ISIN: DE000A2GS625). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and decreased the price target from EUR 50.00 to
EUR 48.00.
Abstract:
Six month reporting revealed another strong portfolio performance further burnishing the recently rebranded CR Energy's credentials as a green company builder. The investment holding recorded
EUR52m in net income for the six months to July, which pushed NAVPS up to EUR80.9 (+17% YTD). Operating cash flow nearly doubled Y/Y to EUR12.8m. Business momentum is building for the Solartec
holding prodded by policy maker commitments, favourable PV component pricing, and synergetic workflow in conjunction with sister-holding, Terrabau. Importantly, homebuilding activities have
remained on schedule during the property sector dislocation. We remain Buy-rated on CRE with a EUR48 TP (old: EUR50), which now factors the recent surge in bond yields into our cost of equity
calculation.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27869.pdf
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First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Die CR Energy Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -1,19 % und einem Kurs von 24,90EUR auf Tradegate (13. Oktober 2023, 22:26 Uhr) gehandelt.
Analyst:
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