SANOCHEMIA Pharmazeutika AG

Jahresabschluss 2016/17 - Wachstumskurs wurde erfolgreich fortgesetzt - Seite 2

Bei den kurzfristigen Vermögenswerten stiegen die Vorräte zum Stichtag auf TEUR 11.427 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 10.552) aufgrund hoher Auftragsbestände und des erhöhten Umsatzes. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich zum Stichtag auf TEUR 12.517 (VJ: TEUR 10.479) aufgrund wertmäßig bedeutender Umsätze kurz vor dem Bilanzstichtag.
Die liquiden Mittel sind aufgrund von der gestiegenen Forderungen gegen Dritte und des erhöhten Lagers sowie vor allem durch Rückzahlung der Anleihe auch mit im Vorjahr bereits akquirierten Cashmitteln auf TEUR 2.134 gesunken (VJ: TEUR 6.366). Gesamthaft bildeten sich daher die kurzfristigen Vermögenswerte stichtagsbezogen mit TEUR 27.544 ab und lagen damit unter dem Vorjahresniveau (VJ: TEUR 30.179).

Passiva:
Beim Eigenkapital ergaben sich leichte Veränderungen bei den kumulierten Ergebnissen auf TEUR 12.021 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 12.272), bei der Währungsumrechnungsdifferenz (TEUR 1.352, VJ: TEUR 1.347) und den Versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste (TEUR -262, VJ: TEUR-321). Dies führte zu einer leichten Verbesserung des Eigenkapitals auf 62 Prozent (TEUR 46.758 - VJ: TEUR 46.945; 60 Prozent). Die langfristigen Schulden sanken auf TEUR 14.283 (VJ: TEUR 17.537), vor allem bedingt durch Rückzahlung der Anleihe im GJ. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich auf TEUR 14.129 (VJ: TEUR 13.198), aufgrund der Steigerung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Dritter, bedingt durch Umsatzsteigerung und Lageraufbau.

Beim Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit konnte erneut ein positives, jedoch verringertes Ergebnis in Höhe von TEUR 1.338 (VJ: TEUR 3.255) erzielt werden. Die Änderung Verbindlichkeiten aus L & L zeigen sich von TEUR 4.122 im Vorjahr auf TEUR 717 deutlich verringert was der Hauptgrund für den deutlich verringerten Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist, auch nach Abzug der Zinsen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten und abgegrenzter Schulden werden im Vorjahresvergleich (TEUR 1.222) mit TEUR -240 ausgewiesen. Die Veränderung der Vorräte (TEUR -876, VJ: TEUR -2.171) ist auf den gestiegenen Umsatz und eine hohe Auftragslage zurück zu führen. Die Veränderung der Forderungen und sonstiger Vermögenswerte (TEUR -2.042, VJ: TEUR -3.132) sind auf kurz vor dem Stichtag durchgeführte größere Auslieferungen zurückzuführen. Nach Abzug gezahlter Zinsen ergibt sich ein positiver Cashflow aus der Geschäftstätigkeit von TEUR 197 gegenüber einem Ergebnis im Vorjahr in Höhe von TEUR 2.350 Hauptsächlich aufgrund der Investitionen in die Entwicklungsprojekte und technischer Anlagen ergibt sich erneut ein negativer Cashflow aus der Investitionstätigkeit von TEUR -1.628 (VJ: TEUR -1.976). Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit fiel, aufgrund der Rückzahlung der Anleihe, mit TEUR -2.788 deutlich negativ aus da im VJ bereits Finanzmittel zur Rückzahlung akquiriert wurden (VJ: TEUR 3.355). Somit ergibt sich eine gesamthaft negative Veränderung der Zahlungsmittel zum Stichtag auf TEUR -2.788 (VJ: TEUR 3.688).