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Hohe Dividenden kassieren und in 5 Jahren zur Neubewertung? 2 Top-Aktien, auf die ich heute setze
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0 Kommentare- Unterbewertete Dividendenaktien können hohe Dividende und Neubewertung bieten.
- Kerngeschäft muss intakt sein, langfristige Investoren sehen Chance.
- Fresenius und W. P. Carey: Hohe Dividende, Neubewertung in Zukunft.
Eine hohe Dividende und eine Neubewertung? Ja, das kann ein Gesamtmix von unterbewerteten Dividendenaktien sein. Entscheidend ist, dass das Kerngeschäft intakt ist. Es mag vielleicht kurzfristige Probleme geben. Aber langfristig-orientierte Investoren sollten eher eine Chance, als ein nachhaltiges Risiko sehen.
Zwei Aktien, bei denen ich auf dieses Gesamtpaket setze, sind Fresenius (WKN: 578560) und W. P. Carey (WKN: A1J5SB). Eine hohe Dividende sehe ich schon heute. Aber die Neubewertung wird voraussichtlich noch einige Zeit auf sich warten lassen. Möglicherweise auch fünf Jahre.
W. P. Carey: Hohe Dividende und Neubewertung möglich
Eine erste Dividendenaktie, bei der es definitiv eine hohe Dividende gibt, ist W. P. Carey. Zugegebenermaßen hat das Management gerade erst die Ausschüttungssumme je Aktie von leicht über 1,07 US-Dollar auf 0,86 US-Dollar gekürzt. Derzeit gibt es trotzdem über 6 % Dividendenrendite. Das ist und bleibt für mich attraktiv.
Das Management von W. P. Carey hat eine Umstrukturierung angestoßen. Die Office-Immobilien, die in der Vergangenheit für ca. 16 % der Mieterlöse einstanden, wurden veräußert. Dafür will der REIT in attraktivere Immobilien investieren, die besser in das eigene Portfolio passen. Der Markt verzeiht derzeit weder den kurzfristigen, operativen Schrumpfkurs. Noch die gekürzte Dividende. Und auch nicht, dass mit der Tradition als Dividendenaristokrat gebrochen wurde. Allerdings können wir auf Besserung warten, die sich mittel- bis langfristig abzeichnen sollte.
Zwar investiert W. P. Carey REIT-typisch auch in eine hohe Dividende. Aber eben auch in neue Immobilien aus Bereichen wie Logistik und der Industrie. Dort erhofft sich das Management ein stärkeres, internes Wachstum, perspektivisch ein niedrigeres Risiko für Leerstand und ein deutlich effektiveres Portfolio. Oder anders gesagt: Durch den kurzfristigen Verzicht bereitet sich die Gesellschaft hinter der Aktie für moderates Wachstum vor.
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Derzeit ist W. P. Carey mit einem Kurs-FFO-Verhältnis von (selbst nach der Restrukturierung!) 12,2 bewertet. Die Dividendenrendite liegt bei über 6 %. Ich warte daher gerne darauf, dass die Verbesserungen einsetzen und kassiere zwischenzeitlich eine hohe Dividende. Von einer Neubewertung gehe ich mittel- bis langfristig ebenfalls aus, da das Management stets langfristige Triple-Net-Lease-Verträge eingeht, die ebenfalls Stabilität versprechen,
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