Dow Jones - 18.12.06

Nach zwei weißen Wochenkerzen und der vorherigen Konsolidierung im DOW ist mit einem weiterhin positiven Markt zu rechnen. Eine neuerliche Seitwärtsbewegung auf dem aktuell erreichten Niveau ist zwar einzuplanen, da der DOW die Rückkehrlinie eines kurzfristigen Aufwärtstrendkanals erreicht hat, grundsätzlich präsentiert sich der Kursverlauf aber stabil. Die Aussichten:


Wochenchart Candles linear:

Der DOW konnte in der letzten Woche ein neues Hoch erreichen und das vorangegangene Top bei 12.361 Punkten auch per Weekly-Close überbieten. Die zwei kleineren schwarzen Kerzen sind demzufolge als Konsolidierung einzuschätzen. Die letzten zwei weißen Wochenkerzen zeigen zwar keine deutliche Aufwärtsdynamik an, die Gesamtkonstellation der Wochencandles ist aber positiv. Die Aufwärtsbewegung sollte sich daher moderat fortsetzen, auch eine wiederholte Seitwärtsbewegung in engen Bahnen oberhalb der 12.361 ist auf Grund der Länge der zwei letzten weißen Kerzenkörper möglich. Kurzfristig negativ wäre ein Rebreak der 12.361 mit Break des Aufwärtstrends - deutlich negativ jedoch erst ein Break auch per Weekly-Close der Unterstützung bei 12.167 Punkten mit Ziel 11.965 Punkten.


Tageschart DOW JONES :


Die Trendanalyse wurde angepaßt - so zeigen sich ein Aufwärtstrend seit Juli sowie ein kurzfristigerer Aufwärtstrendkanal, der über drei Tiefs seit Anfang November konstruiert werden kann. Der Docht der letzten Tageskerze bestätigt die Rückkehrlinie dieses Aufwärtstrendkanals als Widerstandslinie - eine Konsolidierung am erreichten Niveau mit Unterstützung bei ca. 12.361 Punkten wäre daher zu erwarten. Kurzfristig positiv ein Break des Hochs vom Freitag - negativ erst bei Break der Aufwärtstrends und/oder der Unterstützungslinien.


Fazit:
Der DOW präsentiert sich grundsätzlich positiv. Lediglich der Tageschart zeigt am erreichten Niveau Widerstand an. Eine Seitwärtsbewegung am erreichten Niveau wäre daher zu erwarten für die nächsten Tage, auch leichte Gewinnmitnahmen sollten einkalkuliert werden. Ein Break dagegen des Hochs vom Freitag wird den DOW weiter nach oben ziehen - Kursziel ist dann die Rückkehrlinie des seit Juli gültigen Aufwärtstrendkanals.


Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon - www.candlestick.de

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Monatschart DOW JONES :


Monatsanalyse per 30.11.06 zur Übersicht, die Dezember-Kerze wird nicht berücksichtigt:
Die Trendanalyse zeigt zwei wesentliche Aufwärtstrendkanäle. Der erstere, seit 2003 bestehende wird hierbei allerdings als weniger aussagekräftig eingestuft, da das Tief in 2003 als Extrempunkt als Anfang einer Trendbewegung in der Regel zu einem verzerrten Steigungswinkel einer Aufwärtsbewegung führt. Der zweite Aufwärtstrendkanal mit Beginn Oktober 2004 dagegen wurde nach oben verlassen. Hieraus ergibt sich grundsätzlich weiteres, deutliches Aufwärtspotential entsprechend der nach oben abgetragenen Schwankungsbreite des Trendkanals. Derartige Ausbrüche nach oben sind aber oftmals Fehlausbrüche – der Anstieg stellt sich dann lediglich als das Ende einer Euphorie dar. Ein Signal hierfür ergibt sich jedoch erst bei einem Rebreak der Rückkehrlinie des nach oben verlassenen Trendkanals. Aus der gegenwärtigen Trendanalyse ergibt sich somit die Chance weiter nach oben anzusteigen – eingeplant werden muss jedoch ein Pullback an die gebrochene Rückkehrlinie. Ein deutlicher Rebreak per Monthly-Close dagegen stellt ein ernsthaftes Warnsignal dar.
Die Monatscandles lassen ebenfalls einen weiteren Anstieg nach einer Konsolidierung zu. Denn seit dem erfolgreichen Test der 11.000er Marke bildeten sich vier weiße Kerzen in Folge. Diese sind in ihrer Gesamtheit trendbestätigend. Die letzte Novemberkerze zeigt aber eine nachlassende Aufwärtsdynamik an. Die Kraft der Bullen auch nach Ausbruch über das vorherige Allzeithoch und aus dem Aufwärtstrendkanal erscheint vorerst erschöpft. Eine Konsolidierung oberhalb der Rückkehrlinie ist daher aus Sicht der Candles ein wahrscheinliches Szenario für den Dezember. Verkaufssignale werden im Monatschart ausgelöst bei Break des letzten Monatstiefs vom November bei 11.965 Punkten sowie nachfolgend bei einem Break des Tief der Oktober-Kerze bei 11.653 Punkten.



Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.