Asset Allocation Rennen 2007

Wo man am meisten Rendite erzielte:

Auch nach den jüngsten Korrekturen bleibt die Bilanz für Fonds-Anleger 2007 ansehnlich. Trotz Turbulenzen am US-amerikanischen Hypothekenmarkt konnten sich von knapp 250 Anlagekategorien immer noch 180 im Plus halten (im Vormonat: 190). Doch der Juli hat dennoch auch im Assetklassenrennen seine Spuren hinterlassen.

Weltaktien zurückgefallen

Das lag vor allem am schlechten Marktumfeld. So verloren Weltaktien, gemessen am MSCI World Index, im Juli -3,5 Prozent und haben damit ihren Ertrag seit Jahresanfang mehr als halbiert (nur noch 3,2 Prozent). Anleihen konnten hingegen im Juli leicht zulegen, sind auf Jahressicht aber noch mit -0,25 Prozent im Minus.

Von den 247 Fondskategorien liegen dennoch nach dem Juli noch 180 im Plus, also mehr als 70 Prozent. Die stärksten Gewinner sind erneut in Asien zu finden. China (Aktien China) legte um 43,8 Prozent zu, gefolgt von Korea (Aktien Korea) mit 40,8 Prozent. Die Gewinner im Überblick:

- Chinesische Aktien-Fonds konnten trotz der Turbulenzen an amerikanischen und europäischen Aktienmärkten erneut zulegen und haben seit Jahresbeginn 43,8 Prozent gewonnen. Das ist auch aus der Liste der besten Einzelfonds ersichtlich: Auf Jahressicht ist fast jeder dritte unter den Top-30 Einzelfonds in China-Aktien investiert. So erzielte der Atlantis China Fortune +55,9 Prozent seit Januar, der Standard Life IG SICAV China Equities A +45,1 Prozent und der FIT Galileo China +42,6 Prozent.

- Auch für koreanische Aktien-Fonds ist 2007 ein äußerst gutes Jahr. Bis Ende Juli legten sie im Schnitt um 40,8 Prozent zu. Die Einzelfonds freuten sich über hohe Erträge, an erster Stelle der Atlantis Korean Opportunities mit einem Plus von 40,6 Prozent, gefolgt vom Baring Korea mit einem Zuwachs von 40,0 Prozent und dem CAAM Funds Korea C Cap mit 37,3 Prozent.

- Auch in Brasilien freuen sich Anleger über hohe Wachstumsraten. Über die letzten fünf Jahre legten brasilianische Aktienfonds um 41,1 Prozent pro Jahr zu, im angelaufenen Jahr 2007 immerhin 32,2 Prozent. Der DWS Brazil profitierte mit einem Plus von 31,7 Prozent, dicht gefolgt vom HSBC GIF Brazil Equity AC USD mit 31,4 Prozent.

- Auch thailändische Aktien-Fonds befinden sich mit 31,8 Prozent Ertrag unter den Top-Gewinnern. Um 33,5 Prozent legte der CAAM Funds Thailand C Cap seit Jahresbeginn zu, der Fidelity Funds - Thailand folgt mit 32,3 Prozent Plus.

- Unter den Top-5 findet sich auch noch die Anlagekategorie der asiatischen Nebenwerte mit einem ansehnlichen Plus von 28,4 Prozent. Mit den kleineren börsenkapitalisierten Unternehmen verdiente der Carlson Equity Asian Small Cap 57,8 Prozent. Der HSBC GIF Asia ex Japan Equity Smaller Cos AD USD schaffte immerhin 35,9 Prozent, dicht gefolgt vom DWS Invest Asian Small/Mid Cap LC mit 34,9 Prozent Ertrag.

Verluste für Immobilienaktien und US-Anleihen

Doch bislang haben auch genug Fonds viel Geld verloren. Neben den Turbulenzen für die Immobilienaktienfonds, die seit Jahresbeginn in fast allen Regionen zweistellig verloren haben, hat der Juli auch andere Anlagekategorien ins Minus gebracht. Die Turbulenzen am US-Immobilienmarkt haben sich durch Kreditinstrumente auch auf geldmarktnahe Fonds übertragen, die nun im Minus liegen.

- Am schlechtesten schnitten seit Jahresbeginn Immobilienaktien-Fonds ab. Sowohl europäische Immobilienaktien-Fonds (-13,3 Prozent), als auch amerikanische (-11,1 Prozent) und globale (-7,5 Prozent) gehören zu den größten Verlierern. Auf Fünf-Jahressicht sind europäische und globale Immobilienaktien aber immer noch stark im Plus.

- Japanische Nebenwerte haben aucheinen sehr schweren Stand. Seit Jänner verloren sie durchschnittlich um 7,9 Prozent. Sie stehen vor allem unter dem Eindruck eines sehr schwachen Yen.

- USD-Anleihenfonds gehören ebenfalls zu den Verlierern. Am meisten gaben High-Yield Anleihen nach, sie verloren -4,8 Prozent.

LINK: Die gesamte Analyse (inkl. Tabelle der Top und Flop Assetklassen 2007) finden Sie hier.