Blei (COMEX) Rohstoff

The Globe and Mail berichtet in ihrer Ausgabe vom Donnerstag, den 18. April, dass nach einem "schleppenden" Start in das Jahr 2024 für den Basismetallsektor, da "die Rohstoffmärkte mit gemischten fundamentalen Wirtschaftsdaten, einem Stimmungsumschwung und der typischen saisonalen Verlangsamung angesichts der chinesischen Mondwoche im Februar zu kämpfen hatten", der Analyst Dalton Baretto von Canaccord Genuity der Meinung ist, dass die rohstoffspezifischen Fundamentaldaten "endlich zum Haupttreiber der Preisbildung geworden zu sein scheinen, wobei die verschiedenen Rohstoffpreise jeweils beginnen, ihre spezifischen Angebots-Nachfrage-Fundamentaldaten widerzuspiegeln.

David Leeder von The Globe schreibt, dass Hudbay Minerals eine Top-Wahl für Herrn Baretto ist. Er stuft die Aktie weiterhin mit "Buy" ein. Herr Baretto gab seinem Aktienziel eine Erhöhung um 2,50 $ auf 13 $.

Die Analysten haben die Kursprognose für die Aktie im Durchschnitt bei 11,42$.

Herr Baretto sagt in einer Mitteilung: "Wir glauben, dass die prognostizierte FCF-Rendite (14 Prozent für 2024, 18 Prozent für 2025), der Rückenwind durch den Goldpreis, der anhaltende Schuldenabbau, die bevorstehenden Katalysatoren bei Copper World und die attraktive relative Bewertung dazu führen sollten, dass sich die Aktien für den Rest des Jahres 2024 überdurchschnittlich entwickeln.

Hallo patrizia1

ich behaupte mal spätestens am Freitag sehen wir die 9 CAN$ ( 6,09 € )

Kupfer ist auch nach oben ausgebrochen 👍
https://stock3.com/rohstoffe/us-kupfer-1088927

Wolfgang Seybold ist Rohstoffexperte und Geschäftsführer einer Investmentfirma mit 35 Jahren Erfahrung in Rohstoffbereich.
Seine Einschätzung zu Kupfer: Die Preise müssen steigen - selbst dann, wenn die Weltwirtschaft längere Zeit schwächeln sollte. Denn die Lager sind leer, und es gibt viel zu wenig neue Kupferminen, die in den nächsten Jahren in Produktion gehen könnten.

Bei Kupfer gibt es ein großes Angebotsdefizit, und die Schere zwischen Nachfrage und Angebot wird noch weiter auseinander gehen, weil die Produktion nicht nachkommt. Der aktuelle Kupferpreis spiegelt diese Entwicklung noch in keinster Weise wider. Dieser Zustand kann nicht ewig Bestand haben, und ich rechne in den nächsten Jahren mit einem massiv steigenden Kupferpreis. Eine Investition in - derzeit noch stark unterbewertete - Kupferaktien ist für mich deshalb ein absolutes Muß. Hier wird es in den nächsten Jahren viele Multi-Bagger geben.

Hudbay zählt m.E. zu den attraktivsten Kupferaktien. Solide Bilanz, deutliche Steigerung von Produktion, Umsatz, Cashflow und Gewinn.
Seit der Fusion mit Copper Mountain haben sie zudem eine der Top-Minen im Portfolio.

In dem von mir verlinkten Video vertritt "Stocks Telegraph" ebenfalls die Meinung, daß Hudbay eine von 5 Kupferaktien (Rio Tinto, BHP, Toso Mining, Hudbay Minerals, Teck Resources) ist, die sich für ein langfristiges Investment eignen.

https://money.tmx.com/quote/HBM/news/6503956358895364/Hudbay…

Hudbay liefert Rekordergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2023 und gibt eine Jahresprognose ab
GlobeNewswire23. Februar 2024 06:00 EST
TORONTO, Feb. 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Hudbay Minerals Inc. ("Hudbay" oder das "Unternehmen") (TSX, NYSE: HBM) hat heute seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2023 veröffentlicht und die jährliche Produktions- und Kostenprognose für 2024 bekannt gegeben. Alle Beträge sind in US-Dollar angegeben, sofern nicht anders angegeben. Alle Produktions- und Kostenbeträge spiegeln die Mine Copper Mountain zu 100 % wider, wobei Hudbay eine Beteiligung von 75 % an der Mine besitzt.
Rekordergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr

- Erzielte einen Rekordquartals- und Jahresumsatz von 602,2 Mio. $ bzw. 1.690,0 Mio. $ mit einer starken konsolidierten Kupferproduktion von 45.450 Tonnen und einer konsolidierten Rekordgoldproduktion von 112.776 Unzen im vierten Quartal, die auf anhaltend höhere Gehalte bei der Lagerstätte Pampacancha in Peru und der Mine Lalor in Manitoba sowie auf die Beiträge der neu erworbenen Mine Copper Mountain in British Columbia zurückzuführen sind.
Erzielte im vierten Quartal einen deutlichen Anstieg des operativen Cashflows vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals auf 246,5 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 35 % gegenüber 182,0 Millionen US-Dollar im dritten Quartal entspricht, was deutlich höher war als in den Vorquartalen.
Erreichen der konsolidierten Produktionsprognose für 2023 für alle Metalle. Die Kupferproduktion von 131.691 Tonnen, die Goldproduktion von 310.429 Unzen und die Silberproduktion von 3.575.234 Unzen stiegen im Gesamtjahr 2023 im Vergleich zu 2022 um 26 %, 41 % bzw. 13 %.
Konsolidierte Investitionskosten 2023 Ich und nachhaltige Cash-Kosten Ich waren besser als erwartet und übertrafen die Prognosespanne für 2023 deutlich. Konsolidierte Cash-Kosten für das Gesamtjahr 2023 und nachhaltige Cash-Kosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , 0,80 $ bzw. 1,72 $, was einem Anstieg von 7 % bzw. 17 % gegenüber 2022 entspricht.
Konsolidierte Investitionskosten und nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich im vierten Quartal bei 0,16 $ bzw. 1,09 $ und damit um 85 % bzw. 42 % gegenüber dem dritten Quartal 2023.
Die peruanischen Betriebe profitierten von den anhaltend höheren Gehalten in der Satellitengrube Pampacancha, was zu einer Kupferproduktion von 33.207 Tonnen und einer Goldproduktion von 49.418 Unzen im vierten Quartal führte. Die Kupferproduktion für das Gesamtjahr lag innerhalb der Prognosebereiche für 2023, während die Goldproduktion das obere Ende der Prognose übertraf. Cash-Kosten pro produziertem Pfund Kupfer in Peru, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , im vierten Quartal auf 0,54 US-Dollar, und die Investitionskosten für das Gesamtjahr verbesserten sich gegenüber dem Niveau von 2022 deutlich und erreichten das untere Ende der jährlichen Kostenprognose für 2023.
Die Betriebe in Manitoba produzierten im vierten Quartal 59.863 Unzen Gold, ein Quartalsrekord, da bei Lalor Zonen mit höherem Gold- und Kupfergehalt abgebaut wurden und die Mühle New Britannia deutlich höhere Mengen an Golderz verarbeitete. Die Goldproduktion für das Gesamtjahr lag deutlich innerhalb der Prognosespanne für 2023 und übertraf die jüngsten Erwartungen, am unteren Ende der Spanne positioniert zu sein. Cash-Kosten pro produzierter Unze Gold in Manitoba, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , lag im vierten Quartal bei 434 $ und die Investitionskosten für das Gesamtjahr lagen innerhalb der jährlichen Prognosespanne für 2023.
Die Betriebe in British Columbia produzierten 8.508 Tonnen Kupfer zu Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich von 2,67 $ im vierten Quartal. Die Produktions- und Investitionskosten für das Gesamtjahr lagen innerhalb der von Hudbay nach der Akquisition prognostizierten Bandbreiten. In der Mine Copper Mountain werden weiterhin Pläne zur betrieblichen Stabilisierung umgesetzt, wobei der Schwerpunkt auf der Erschließung zusätzlicher Abbaustreben, der Optimierung der Erzzufuhr zur Anlage und der Verbesserung der Anlagenzuverlässigkeit liegt.
Der Nettogewinn und der Gewinn pro Aktie beliefen sich im vierten Quartal auf 33,5 Mio. $ bzw. 0,10 $. Nach Berücksichtigung eines nicht zahlungswirksamen Verlusts in Höhe von 34,0 Mio. $ im Zusammenhang mit einer vierteljährlichen Neubewertung einer Rückstellung für die Umweltsanierung eines geschlossenen Standorts und eines nicht zahlungswirksamen Neubewertungsverlusts in Höhe von 9,0 Mio. $ im Zusammenhang mit der Verbindlichkeit zur vorzeitigen Rückzahlung von Gold ergab sich der bereinigte Gewinn des vierten Quartals Ich pro Aktie betrugen 0,20 USD.
Die liquiden Mittel stiegen im vierten Quartal um 4,6 Mio. $ auf 249,8 Mio. $ aufgrund eines starken operativen Cashflows, der durch höhere Kupfer- und Goldpreise und Verkaufsvolumina gestützt wurde, was eine Reduzierung der Nettoverschuldung um 94,5 Mio. $ ermöglichte Ich während des Quartals.
Starke operative Leistung treibt die Generierung von freiem Cashflow mit anhaltender Finanzdisziplin voran

Das Unternehmen hat ein geplantes höheres Produktionsniveau erreicht und eine kontinuierliche Betriebs- und Kapitalkosteneffizienz erzielt, um im vierten Quartal einen signifikanten freien Cashflow zu generieren.
Erzieltes bereinigtes EBITDA Ich von 274,4 Mio. $ im vierten Quartal, dem höchsten Quartalsniveau der letzten fünf Jahre und einem Anstieg von 44 % gegenüber dem bisherigen Höchststand im dritten Quartal 2023.
Abschluss der Schuldentilgung in Höhe von 90 Mio. $ im vierten Quartal mit einer Nettoreduzierung des revolvierenden Kreditfazilitätssaldos des Unternehmens um 30 Mio. $ und einer Rückzahlung der verbleibenden Copper Mountain-Anleihen in Höhe von 59,7 Mio. $ deutlich vor der Fälligkeit 2026, um die finanzielle Flexibilität zu erhöhen und die Finanzierungskosten zu senken. Die Bemühungen um den Schuldenabbau wurden im ersten Quartal 2024 fortgesetzt, wobei die revolvierende Kreditfazilität des Unternehmens im Januar 2024 zusätzlich in Höhe von 10 Mio. $ zurückgezahlt wurde.
Anstieg der Barmittel und der Gesamtliquidität um 34,1 Mio. $ auf 573,7 Mio. $ im Vergleich zum Ende des dritten Quartals. Nettoverschuldung Ich im vierten Quartal auf rund 1.038 Millionen US-Dollar reduziert, was zusammen mit einem höheren bereinigten EBITDA das Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA verbesserte Ich auf das 1,6-fache im Vergleich zum 2,0-fachen Ende 2022.
Erreichung der jährlichen Ziele zur Reduzierung der diskretionären Ausgaben für 2023 mit geringeren Wachstumsinvestitionen und Explorationsausgaben im Vergleich zu 2022. Infolge der anhaltenden Fokussierung auf diskretionäre Ausgabenkürzungen lagen die Gesamtinvestitionen für 2023 (ohne Copper Mountain) mit rund 243 Mio. $ um 57 Mio. $ unter den ursprünglichen Prognosen, ein weiterer Rückgang gegenüber den im dritten Quartal angekündigten Kürzungen von 30 Mio. $.
Umsetzung von Wachstumsinitiativen

Die Pläne für die Zeit nach der Akquisition zur Stabilisierung der Betriebe bei Copper Mountain sind im Gange, wobei der Schwerpunkt auf dem Hochlauf der Bergbauflotte, dem beschleunigten Abraumarbeiten und der Erhöhung der Zuverlässigkeit der Mühle liegt. Erreichen der angestrebten annualisierten Unternehmenssynergien in Höhe von 10 Millionen US-Dollar bis Januar 2024.
Veröffentlichung eines NI 43-101-konformen technischen Berichts für die Mine Copper Mountain im Dezember 2023, der eine durchschnittliche jährliche Kupferproduktion von 46.500 Tonnen in den ersten fünf Jahren, 45.000 Tonnen in den ersten zehn Jahren und 37.000 Tonnen über die Lebensdauer der Mine von 21 Jahren vorsieht. Die durchschnittlichen Investitionskosten und die nachhaltigen Investitionskosten während der Lebensdauer der Mine werden voraussichtlich 1,84 $ und 2,53 $ pro Pfund Kupfer betragen Ich beziehungsweise. Für zukünftige Minenpläne werden mehrere Möglichkeiten zur weiteren Steigerung der Produktion, zur Verbesserung der Kosten und zur Verlängerung der Lebensdauer der Mine geprüft.
Im vierten Quartal 2023 wurden in der Mühle Constancia Rekordgewinnungsraten von 87,4 % erzielt, was auf den erfolgreichen Abschluss des Programms zur Verbesserung der Gewinnung im zweiten Quartal zurückzuführen ist, der pünktlich und im Rahmen des Budgets lag.
In der zweiten Jahreshälfte 2023 wurden höhere Kupfergewinnungsraten von über 90 % und Goldgewinnungsraten von über 65 % in der Mühle Stall erzielt, da das Projekt zur Verbesserung der Gewinnung in der Mühle Stall im zweiten Quartal erfolgreich termin- und budgetgerecht durchgeführt wurde.
Die Mühle in New Britannia erreichte mit durchschnittlich 1.650 Tonnen pro Tag im Jahr 2023 und 1.800 Tonnen pro Tag im vierten Quartal einen Rekorddurchsatz und übertraf damit ihre ursprünglich geplante Kapazität von 1.500 Tonnen pro Tag aufgrund der erfolgreichen Umsetzung von Initiativen zur Prozessverbesserung.
Beginn des größten jährlichen Explorationsprogramms in Snow Lake, bestehend aus geophysikalischen Untersuchungen und Bohrkampagnen zur Erprobung der neu erworbenen Cook Lake-Claims, der ehemaligen Rockcliff-Konzessionsgebiete und der minennahen Exploration bei Lalor.
Weiterentwicklung eines Erschließungs- und Explorationsstollens bei der Lagerstätte 1901 in Snow Lake, die sich innerhalb von 1.000 Metern vom unterirdischen Rampenzugang zur Mine Lalor befindet, wobei der Schwerpunkt auf der Bestätigung der optimalen Abbaumethode für die Basismetall- und Goldlinsen und der Umwandlung der abgeleiteten Mineralressourcen in den Goldlinsen in Mineralreserven liegt.
Fortsetzung der Evaluierung der Wiederaufbereitungsmöglichkeiten für die Berge von Flin Flon durch die Weiterentwicklung metallurgischer Testarbeiten und die Analyse metallurgischer Technologien.
"Wir hatten ein starkes Jahresende mit einer gesteigerten Kupferproduktion, einer Rekord-Goldproduktion und einer Rekord-Finanzleistung im vierten Quartal, was zum erfolgreichen Erreichen unserer jährlichen Prognosekennzahlen führte", sagte Peter Kukielski, President und Chief Executive Officer. "2023 war ein Jahr der Ausführung und Lieferung, da wir die höheren Gehalte in Peru realisierten, eine Rekordgoldproduktion in Manitoba erzielten und unsere Betriebsbasis durch die Hinzufügung der Mine Copper Mountain erweiterten. Wir haben auch im Jahr 2023 finanzielle Disziplin unter Beweis gestellt, indem wir diskretionäre Ausgaben reduziert haben, um die Generierung von freiem Cashflow und den Schuldenabbau voranzutreiben. Diese Erfolge im Jahr 2023 sind ein Beweis für unser hervorragendes Team, das weiterhin den Plan umsetzt und dabei immer sicher und effizient arbeitet. Unser Engagement für eine kontinuierliche finanzielle Disziplin wird es uns zusammen mit unserer robusten Betriebsplattform ermöglichen, unsere führende organische Pipeline von Brownfield-Expansions- und Greenfield-Explorations- und Erschließungsmöglichkeiten umsichtig voranzutreiben und den Wert zu erschließen."

Jahresprognose und Ausblick für 2024

Die konsolidierte Kupferproduktion soll um 19 % auf 156.500 Tonnen steigen Ii im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023, mit weiterhin höheren Gehalten in Peru und einem vollen Jahr der Produktion in British Columbia.
Die konsolidierte Goldproduktion wird voraussichtlich leicht auf 291.000 Unzen zurückgehen Ii im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023, da in Peru im vierten Quartal 2023 höhere Goldgehalte als geplant abgebaut werden und die hochgradigen Goldzonen in Peru auf 2025 verschoben werden. Es wird erwartet, dass die gesamte Goldproduktion in Peru im Zeitraum 2023 bis 2025 über den bisherigen Prognosen liegen wird Ii .
Konsolidierte Cash-Kosten, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , im Jahr 2024 wird voraussichtlich in einer Spanne von 1,05 $ und 1,25 $ pro Pfund Kupfer liegen, was auf niedrigere Goldnebenproduktgutschriften und ein ganzes Jahr mit Beiträgen von British Columbia zurückzuführen ist als 2023.
Es wird erwartet, dass sich die Gesamtinvestitionen im Jahr 2024 auf 335 Millionen US-Dollar belaufen werden, was auf niedrigere Ausgaben in Peru, Manitoba und Arizona zurückzuführen ist, die durch höhere Ausgaben in British Columbia im Zusammenhang mit dem beschleunigten Abraumabbau für den Zugang zu höheren Gehalten und einer Neuklassifizierung der Kosten von Betriebs- zu aktiviertem Abraumabbau gegenüber dem jüngsten technischen Bericht ausgeglichen werden.
Es wird erwartet, dass die Explorationsausgaben im Jahr 2024 steigen werden, da das Unternehmen sein bisher größtes Explorationsprogramm in der Region Snow Lake durchführt, das teilweise durch eine Premium-Flow-Through-Finanzierung für kritische Mineralien finanziert wird, die im vierten Quartal abgeschlossen wurde.
Anhaltender Fokus auf die Reduzierung der diskretionären Ausgaben im Jahr 2024, wobei die Gesamtinvestitionen für das Wachstum um 23 % niedriger sind als 2023.
Zusammenfassung der Ergebnisse des vierten Quartals

Die konsolidierte Kupferproduktion belief sich im vierten Quartal 2023 auf 45.450 Tonnen, was einem Anstieg von 8 % gegenüber dem dritten Quartal 2023 entspricht, während die konsolidierte Goldproduktion 112.776 Unzen betrug, was einem Anstieg von 11 % entspricht, und die konsolidierte Silberproduktion 1.197.082 Unzen betrug, was einem Anstieg von 13 % entspricht. Die Produktionssteigerungen waren in erster Linie auf die anhaltend hohen Gewinnungsraten in Peru und Manitoba, den Abbau der Zonen mit hohem Kupfer- und Goldgehalt bei der Lagerstätte Pampacancha und der Zonen mit höheren Gold- und Kupfergehalten bei Lalor, den Rekorddurchsatz bei der Goldmühle New Britannia und die inkrementelle Produktion aus der Mine Copper Mountain zurückzuführen. Die konsolidierte Zinkproduktion im vierten Quartal 2023 ging im Vergleich zum Vorquartal zurück, was in erster Linie auf einen geringeren Durchsatz bei Basismetallen und niedrigere Zinkgehalte bei Lalor, wie geplant, zurückzuführen ist.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit stieg im vierten Quartal 2023 um 50 % auf 228,5 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 151,9 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023. Der operative Cashflow vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals belief sich auf einen Rekordwert von 246,5 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 64,5 Millionen US-Dollar gegenüber dem dritten Quartal entspricht. Der Anstieg des operativen Cashflows vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals war in erster Linie das Ergebnis höherer Kupfer- und Goldverkaufsmengen aus dem Abbau der Zonen mit hohem Kupfer- und Goldgehalt der Lagerstätte Pampacancha und der Zonen mit höherem Gold- und Kupfergehalt bei Lalor sowie höherer Kupfer- und Goldmetallpreise.

Der Nettogewinn und der Gewinn je Aktie beliefen sich im vierten Quartal 2023 auf 33,5 Mio. $ bzw. 0,10 $, verglichen mit einem Nettogewinn und einem Gewinn je Aktie von 45,5 Mio. $ bzw. 0,13 $ im dritten Quartal. Höhere Kupfer-, Gold- und Silberabsatzmengen sowie höhere Kupfer-, Gold- und Silberpreise wirkten sich positiv auf die Ergebnisse aus. Dies wurde teilweise durch einen nicht zahlungswirksamen Verlust in Höhe von 34,0 Mio. $ im Zusammenhang mit der vierteljährlichen Neubewertung der Rückstellung für Umweltsanierungen an geschlossenen Standorten und einen nicht zahlungswirksamen Neubewertungsverlust in Höhe von 9,0 Mio. $ im Zusammenhang mit der Verbindlichkeit für die vorzeitige Rückzahlung von Gold ausgeglichen.

Bereinigter Konzernüberschuss Ich und bereinigtes Nettoergebnis je Aktie Ich im vierten Quartal 2023 betrugen 71,3 Mio. $ bzw. 0,20 $ pro Aktie, bereinigt um den nicht zahlungswirksamen Verlust im Zusammenhang mit der Neubewertung der Umweltrückstellung des Unternehmens und den Neubewertungsverlust aus der Gold-Vorauszahlungsverbindlichkeit. Im Vergleich dazu beliefen sich der bereinigte Nettogewinn und der bereinigte Nettogewinn je Aktie auf 24,4 Mio. $ und 0,07 $ im Vorquartal. Bereinigtes EBITDA im vierten Quartal Ich betrug 274,4 Mio. $, was einem Anstieg von 44 % gegenüber 190,7 Mio. $ im dritten Quartal 2023 entspricht.

Im vierten Quartal 2023 beliefen sich die konsolidierten Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich lag bei 0,16 US-Dollar, verglichen mit 1,10 US-Dollar im dritten Quartal. Konsolidierte nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , lag im vierten Quartal 2023 bei 1,09 $ im Vergleich zu 1,89 $ im dritten Quartal. Der signifikante Rückgang in beiden Fällen war das Ergebnis einer höheren Kupferproduktion und höherer Nebenproduktgutschriften, die teilweise durch höhere Abbau-, Verarbeitungs- und G&A-Kosten durch die Einbeziehung von Copper Mountain ausgeglichen wurden.

Konsolidierte nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , lag im vierten Quartal 2023 bei 1,31 $ und damit niedriger als im dritten Quartal bei 2,04 $, was auf die oben genannten Gründe sowie auf niedrigere Vertriebs- und Verwaltungskosten des Unternehmens zurückzuführen ist.

Zum 31. Dezember 2023 stieg die Gesamtliquidität auf 573,7 Millionen US-Dollar, einschließlich 249,8 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln sowie nicht in Anspruch genommener Verfügbarkeit von 323,9 Millionen US-Dollar im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilitäten des Unternehmens. Die Nettoverschuldung sank zum 31. Dezember 2023 um 94,5 Millionen US-Dollar auf 1.037,7 Millionen US-Dollar. Im Laufe des Quartals löste Hudbay die verbleibenden 59,7 Millionen US-Dollar an ausstehenden Copper Mountain-Anleihen vollständig zurück und reduzierte den Nettosaldo, der im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilitäten in Anspruch genommen wurde, um 30 Millionen US-Dollar. Basierend auf der kontinuierlichen Generierung von freiem Cashflow im vierten Quartal 2023 macht das Unternehmen weiterhin Fortschritte bei der Erreichung der im "3-P"-Plan festgelegten Ziele für den Schuldenabbau zur Sanktionierung von Copper World. Es wird erwartet, dass die aktuelle Liquidität in Kombination mit dem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit ausreichen wird, um den Liquiditätsbedarf auf absehbare Zeit zu decken.

Zusammenfassung der Jahresergebnisse

Hudbay hat seine konsolidierte Produktionsprognose für 2023 für alle Metalle erreicht. Auf eigenständiger Basis für Geschäftseinheiten übertraf Peru das obere Ende der Goldproduktionsprognose, Manitoba übertraf das obere Ende der Kupferproduktionsprognose und Copper Mountain übertraf das obere Ende der Silberproduktionsprognose für den Teil des Jahres 2023 seit der Akquisition. Die konsolidierte Kupfer-, Gold- und Silberproduktion für das Gesamtjahr 2023 stieg im Vergleich zu 2022 um 26 %, 41 % bzw. 13 %, was auf die Akquisition von Copper Mountain sowie einen höheren Durchsatz und höhere Gewinnungsraten in Peru und Manitoba sowie insgesamt höhere Kupfer-, Gold- und Silbergehalte zurückzuführen ist.

Konsolidierte Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich lag im Jahr 2023 bei 0,80 US-Dollar im Vergleich zu 0,86 US-Dollar im Jahr 2022 und erreichte das untere Ende der jährlichen Kostenprognose für 2023. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf eine höhere Kupferproduktion und höhere Nebenproduktgutschriften zurückzuführen, die teilweise durch höhere Abbau- und Verarbeitungskosten durch die Einbeziehung von Copper Mountain ausgeglichen wurden. Konsolidierte nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , lag im Jahr 2023 bei 1,72 $, verglichen mit 2,07 $ im Jahr 2022 und übertraf damit die Prognoseerwartungen für 2023. Dieser Rückgang ist auf die oben genannten Gründe sowie auf die geringeren Investitionsausgaben zurückzuführen. Konsolidierte nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , lag im Jahr 2023 bei 1,92 $ und damit unter den 2,26 $ im Jahr 2022, was auf die oben genannten Gründe zurückzuführen ist, die teilweise durch höhere Vertriebs- und Verwaltungskosten des Unternehmens ausgeglichen wurden.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sank von 487,8 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 auf 476,9 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was in erster Linie auf einen Rückgang des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals um 189,2 Millionen US-Dollar zurückzuführen ist, der auf den Zeitpunkt und Änderungen der vorläufig bepreisten Forderungen sowie auf einen Anstieg der Lagerbestände zurückzuführen ist. Der operative Cashflow vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals stieg von 391,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 auf 570,0 Millionen US-Dollar. Der Anstieg des operativen Cashflows vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals war in erster Linie das Ergebnis höherer Kupfer- und Goldverkaufsmengen und höherer Goldpreise, die teilweise durch geringere Zinkverkaufsmengen, niedrigere Kupfer- und Zinkmetallpreise sowie höhere Aufbereitungs- und Raffinierungskosten ausgeglichen wurden. Die Zinkabsatzmengen waren aufgrund der geplanten Schließung der 777-Mine im Juni 2022 geringer als im Vorjahr.

Der Nettogewinn und der Gewinn pro Aktie für 2023 beliefen sich auf 69,5 Mio. $ bzw. 0,22 $, verglichen mit einem Nettogewinn von 70,4 Mio. $ bzw. 0,27 $ im Jahr 2022. Der Nettogewinn für das Gesamtjahr 2023 wurde durch nicht zahlungswirksame Mark-to-Market-Verluste in Höhe von 21,4 Mio. $ belastet, die sich aus der Neubewertung der Gold-Vorauszahlungsverbindlichkeit, der Investitionen und der aktienbasierten Vergütung ergaben, die teilweise durch einen nicht zahlungswirksamen Gewinn in Höhe von 11,4 Mio. $ im Zusammenhang mit der Neubewertung der Rückstellung für die Umweltsanierung von Flin Flon ausgeglichen wurden. Die Ergebnisse der Vorperiode profitierten von einem nicht zahlungswirksamen Neubewertungsgewinn in Höhe von 133,5 Mio. $ für die Rückstellung für die Umweltsanierung bei Flin Flan, der teilweise durch einen Wertminderungsverlust vor Steuern in Höhe von 95,0 Mio. $ im Zusammenhang mit dem vorherigen eigenständigen Erschließungsplan für die Lagerstätte Rosemont ausgeglichen wurde. Bereinigtes EBITDA für das Gesamtjahr 2023 Ich betrug 647,8 Mio. $, was einem Anstieg von 36 % gegenüber 475,9 Mio. $ im Jahr 2022 entspricht.

Konsolidierte Finanzlage ($000s) 31. Dezember 2023 30. September 2023 31. Dezember 2022
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 249,794 245,217 225,665
Total langfristige Schulden 1,287,536 1,377,443 1,184,162
Nettoverschuldung 1 1,037,742 1,132,226 958,497
Betriebskapital 2 135,913 128,463 76,534
Bilanzsumme 5,312,634 5,250,596 4,325,943
Eigenkapital 3 2,096,811 2,044,684 1,571,809
Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA 1, 4 1.6 2.3 2.0
1 Die Nettoverschuldung und die Nettobelastung des bereinigten EBITDA sind nicht IFRS-konforme Finanzkennzahlen ohne standardisierte Definition nach IFRS. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" dieser Pressemitteilung.
2 Das Working Capital ergibt sich aus dem gesamten Umlaufvermögen abzüglich der gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten im Sinne der IFRS, die im Konzernabschluss ausgewiesen werden.
3 Eigenkapital, das den Eigentümern des Unternehmens zuzurechnen ist.
4 Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA für den 12-Monats-Zeitraum.

Konsolidierte Finanzergebnisse Drei Monate abgelaufen
31. Dezember 2023 30. September 2023 31. Dezember 2022
Einnahme $000s 602,189 480,456 321,196
Kosten des Umsatzes $000s 405,433 374,057 251,520
Ergebnis vor Steuern $000s 80,982 84,149 (14,287)
Ergebnis (Verlust) $000s 33,528 45,490 (17,441)
Unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Aktie $/Aktie 0.10 0.13 (0.07)
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1 $/Aktie 0.20 0.07 0.01
Operativer Cashflow vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Umlaufvermögens Millionen US-Dollar 246.5 182.0 109.1
Bereinigtes EBITDA 1 Millionen US-Dollar 274.4 190.7 124.7
Jahr zum Ende
31. Dezember 2023 31. Dezember 2022
Einnahme $000s 1,690,030 1,461,440
Kosten des Umsatzes $000s 1,297,469 1,184,552
Ergebnis vor Steuern $000s 151,830 95,815
Verdienst $000s 69,543 70,382
Unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Aktie $/Aktie 0.22 0.27
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1 $/Aktie 0.23 0.10
Operativer Cashflow vor Veränderung des nicht zahlungswirksamen Umlaufvermögens Millionen US-Dollar 570.0 391.7
Bereinigtes EBITDA 1 Millionen US-Dollar 647.8 475.9
1 Das bereinigte (Verlust-)Ergebnis je Aktie und das bereinigte EBITDA sind nicht IFRS-konforme Finanzkennzahlen ohne standardisierte Definition nach IFRS. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures".

Konsolidierte Produktions- und Kostenentwicklung 5 Drei Monate abgelaufen
31. Dezember 2023 30. September 2023 31. Dezember 2022
Enthaltenes Metall in Konzentrat und hergestelltem Doré 1
Kupfer Tonnen 45,450 41,964 29,305
Gold unzen 112,776 101,417 53,920
Silber unzen 1,197,082 1,063,032 795,015
Zink Tonnen 5,747 10,291 6,326
Molybdän Tonnen 397 466 344
Verkauftes zahlbares Metall
Kupfer Tonnen 44,006 39,371 25,415
Gold 2 unzen 104,840 74,799 47,256
Silber 2 unzen 1,048,877 748,955 559,306
Zink 3 Tonnen 7,385 7,125 8,230
Molybdän Tonnen 468 426 421
Konsolidierte Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer 4
Cash-Kosten $/Pfund 0.16 1.10 1.08
Aufrechterhaltung der Cash-Kosten $/Pfund 1.09 1.89 2.21
All-in Sustaining Cash Costs $/Pfund 1.31 2.04 2.41
Jahr zum Ende
31. Dezember 2023 31. Dezember 2022
Enthaltenes Metall in Konzentrat und hergestelltem Doré 1
Kupfer Tonnen 131,691 104,173
Gold unzen 310,429 219,700
Silber unzen 3,575,234 3,161,294
Zink Tonnen 34,642 55,381
Molybdän Tonnen 1,566 1,377
Verkauftes zahlbares Metall
Kupfer Tonnen 124,996 94,473
Gold 2 unzen 276,893 213,415
Silber 2 unzen 3,145,166 2,978,485
Zink 3 Tonnen 28,779 59,043
Molybdän Tonnen 1,462 1,352
Konsolidierte Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer 4
Cash-Kosten $/Pfund 0.80 0.86
Aufrechterhaltung der Cash-Kosten $/Pfund 1.72 2.07
All-in Sustaining Cash Costs $/Pfund 1.92 2.26
1 Beinhaltet die Produktionsergebnisse der Mine Copper Mountain nach dem Abschlussdatum der Akquisition am 20. Juni 2023. Die Produktionsergebnisse der Mine Copper Mountain beziehen sich auf den Zeitraum vom 20. Juni 2023 bis zum Ende des vierten Quartals 2023. Beinhaltet 100 % der Produktion der Mine Copper Mountain. Hudbay besitzt 75 % der Mine Copper Mountain. Da Copper Mountain am 20. Juni 2023 übernommen wurde, gab es keine Vergleichszahlen für 2022.
2 Einschließlich der gesamten zahlbaren Gold- und Silbermenge in Konzentrat und verkauftem Doré.
3 Das im Konzentrat ausgewiesene Metall ist vor Abzügen, die mit den Vertragsbedingungen der Hütten verbunden sind.
4 Für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2023 und 30. September 2023 umfasst diese Kennzahl das zahlbare Zink im verkauften Konzentrat. Für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2022 enthielt diese Kennzahl auch raffiniertes Zinkmetall und zahlbares Zink im verkauften Konzentrat. Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr umfasst diese Kennzahl zahlbares Zink im verkauften Konzentrat. Für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr enthielt diese Kennzahl auch das zahlbare verkaufte raffinierte Zinkmetall.
5 Die Investitionskosten, die nachhaltigen Investitionskosten und die nachhaltigen Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften, sind nicht IFRS-konforme Finanzleistungskennzahlen ohne standardisierte Definition nach IFRS. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" dieser Pressemitteilung.
Überprüfung der Operationen in Peru

Aktivitäten in Peru Drei Monate abgelaufen Jahr zum Ende
31. Dezember 2023 30. September 2023 31. Dezember 2022 31. Dezember 2023 31. Dezember 2022
Abbau von Erz in Constancia 1 Tonnen 973,176 1,242,198 5,614,918 9,265,954 25,840,435
Kupfer % 0.30 0.30 0.40 0.32 0.35
Gold g/Tonne 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04
Silber g/Tonne 2.26 2.91 3.48 2.53 3.40
Molybdän % 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
Pampacancha-Erz abgebaut Tonnen 5,556,613 5,894,013 3,771,629 14,756,416 8,319,250
Kupfer % 0.56 0.53 0.37 0.51 0.33
Gold g/Tonne 0.32 0.30 0.29 0.33 0.29
Silber g/Tonne 4.84 4.22 3.84 4.28 4.06
Molybdän % 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01
Gefördertes Erz insgesamt Tonnen 6,529,789 7,136,211 9,386,547 24,022,370 34,159,685
Streifenverhältnis 2 1.26 1.36 0.97 1.51 1.13
Erz gemahlen Tonnen 7,939,044 7,895,109 7,795,735 30,720,929 30,522,294
Kupfer % 0.48 0.43 0.41 0.39 0.34
Gold g/Tonne 0.25 0.21 0.12 0.16 0.09
Silber g/Tonne 4.20 3.75 3.93 3.62 3.58
Molybdän % 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01
Rückgewinnung von Kupfer % 87.4 85.2 85.1 84.2 85.0
Goldgewinnung % 77.6 74.8 69.6 71.8 63.6
Silber-Gewinnung % 78.0 73.2 66.5 70.0 65.7
Rückgewinnung von Molybdän % 33.6 37.2 37.7 35.8 34.8
Enthaltenes Metall im Konzentrat
Kupfer Tonnen 33,207 29,081 27,047 100,487 89,395
Gold unzen 49,418 40,596 20,860 114,218 58,229
Silber unzen 836,208 697,211 655,257 2,505,229 2,309,352
Molybdän Tonnen 397 466 344 1,566 1,377
Verkauftes zahlbares Metall
Kupfer Tonnen 31,200 27,490 23,789 96,213 79,805
Gold unzen 38,114 32,757 15,116 97,176 49,968
Silber unzen 703,679 460,001 411,129 2,227,419 2,045,678
Molybdän Tonnen 468 426 421 1,462 1,352
Kombinierte Betriebskosten pro Einheit 3,4,5 $/Tonne 12.24 12.20 13.64 12.47 12.78
Cash-Kosten 5 $/Pfund 0.54 0.83 1.34 1.07 1.58
Aufrechterhaltung der Cash-Kosten 5 $/Pfund 1.21 1.51 2.09 1.81 2.35
1 Die gemeldeten Tonnen und Gehalte für das abgebaute Erz sind Schätzungen, die auf Annahmen des Minenplans basieren und möglicherweise nicht vollständig mit dem verarbeiteten Erz übereinstimmen.
2 Das Abraumverhältnis errechnet sich aus dem abgebauten Abraum dividiert durch das abgebaute Erz.
3 Spiegelt die kombinierten Minen-, Mühlen- und Gemein- und Verwaltungskosten pro Tonne verarbeitetem Erz wider. Spiegelt den Abzug der erwarteten aktivierten Abstreifkosten wider.
4 Ausgenommen sind etwa 0,7 Millionen $ oder 0,09 $ pro Tonne an COVID-bedingten Kosten in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2022 und 5,2 Millionen $ oder 0,17 $ pro Tonne in den zwölf Monaten bis zum 31. Dezember 2022.
5 Die kombinierten Stückkosten, die Investitionskosten und die nachhaltigen Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften, sind nicht IFRS-konforme Finanzkennzahlen ohne standardisierte Definition nach IFRS. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" dieser Pressemitteilung.
Im vierten Quartal 2023 produzierten die Betriebe in Peru 33.207 Tonnen Kupfer, 49.418 Unzen Gold, 836.208 Unzen Silber und 397 Tonnen Molybdän. Im vierten Quartal 2023 stieg die Produktion von Kupfer, Gold und Silber gegenüber dem dritten Quartal um 14 %, 22 % bzw. 20 %, wobei die Kupfer- und Edelmetallgehalte, die Gewinnungsraten und der Durchsatz weiterhin höher waren. Perus Produktion von Kupfer, Gold, Silber und Molybdän für das Gesamtjahr 2023 war aus den oben genannten Gründen um 12 %, 96 %, 8 % bzw. 14 % höher als 2022. Die Kupferproduktion entsprach der jährlichen Prognosespanne des Unternehmens, während die Silber- und Molybdänproduktion in der Nähe des oberen Endes lag und die Goldproduktion das obere Ende der jährlichen Prognosespanne um 6 % übertraf.

Das gesamte im vierten Quartal 2023 abgebaute Erz ging im Vergleich zum dritten Quartal um 9 % zurück, was auf die fortgesetzten Phase-5-Abraumaktivitäten bei Constancia und einen deutlichen Anstieg der Bergbauaktivitäten in Pampacancha zurückzuführen ist, die eine höhere Menge an Abraumarbeiten mit sich bringt. Der Rückgang des insgesamt abgebauten Erzes entsprach dem Minenplan, wobei die Erzhalden die Mühlenbeschickung während des Quartals ergänzten. Im vierten Quartal wurden in Pampacancha 5,6 Millionen Tonnen Erz mit durchschnittlichen Gehalten von 0,56 % Kupfer und 0,32 Gramm Gold pro Tonne abgebaut.

Das im vierten Quartal 2023 verarbeitete Erz entsprach dem des Vorquartals. Die gemahlenen Kupfer- und Goldgehalte stiegen im vierten Quartal im Vergleich zum dritten Quartal um 12 % bzw. 19 %, was auf den anhaltenden Beitrag von höhergradigem Kupfer- und Golderz aus Pampacancha zurückzuführen ist.

Die Gewinnungsraten von Kupfer, Gold und Silber beliefen sich im vierten Quartal 2023 auf 87,4 %, 77,6 % bzw. 78,0 %, wobei sich die Gewinnungsraten aller Metalle im Einklang mit metallurgischen Modellen von Quartal zu Quartal verbesserten. Die Mühle Constancia erzielte Rekord-Kupfergewinnungsraten als Ergebnis des erfolgreichen Abschlusses des Gewinnungsverbesserungsprogramms im zweiten Quartal 2023, wie geplant, vor Beginn des Zeitraums mit deutlich höheren Gehalten aus der Grube Pampacancha. Der Umfang des Programms bestand darin, die Kupfergewinnungsraten um 2 % zu steigern, indem die gröbere Masse erhöht wurde, und die Mühle erzielt weiterhin die angestrebten höheren Kupfergewinnungsraten. Die Kupfergewinnungsraten im vierten Quartal profitierten ebenfalls von höheren Höchstgehalten und geringeren Verunreinigungen.

Das im Jahr 2023 abgebaute Erz war um 30 % niedriger als im Jahr 2022, was auf die gleichen Faktoren wie die vierteljährliche Abweichung sowie auf die erhöhte Verarbeitung von Lagerbeständen zu Beginn des Jahres 2023 zurückzuführen ist, um den Brennstoff während der Proteste und Unruhen in Peru zu rationieren. Die Kupfergewinnungsraten im Jahr 2023 waren um 1 % niedriger als im Jahr 2022, was auf höhere Schadstoffgehalte im verarbeiteten Haldenerz in der ersten Hälfte des Jahres 2023 zurückzuführen ist. Die Gold- und Silbergewinnungsraten waren im Jahr 2023 um 13 % bzw. 7 % höher als im Jahr 2022, was auf die verstärkte Verarbeitung von höhergradigem Erz aus Pampacancha zurückzuführen ist.

Kombinierte Betriebskosten für Minen-, Mühlen- und G&A-Einheiten Ich im vierten Quartal leicht höher als im dritten Quartal, was vor allem auf die Kosten im Zusammenhang mit dem planmäßigen halbjährlichen Stillstand der Anlagenwartung zurückzuführen ist. Kombinierte Betriebskosten für Minen-, Mühlen- und G&A-Einheiten Ich für das Gesamtjahr 2023 waren 2 % niedriger als 2022, was in erster Linie auf niedrigere Abbaukosten infolge eines geringeren Erzabbaus und einer höheren kapitalisierten Abraumung zurückzuführen ist.

Perus Cash-Kosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , im vierten Quartal 2023 bei 0,54 $, was einem Rückgang von 35 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht, was auf höhere Nebenproduktgutschriften, hauptsächlich aus Gold, höher kapitalisierte Abraumleistungen und eine höhere Kupferproduktion zurückzuführen ist. Dies wurde teilweise durch höhere Aufwendungen für Erfolgsbeteiligungen sowie höhere Aufbereitungs-, Raffinations- und Frachtkosten kompensiert. Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich lag im Jahr 2023 bei 1,07 USD, was einem Rückgang von 32 % gegenüber 2022 entspricht, und erreichte aufgrund der oben genannten Faktoren das untere Ende der Kostenprognosespanne.

Nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich für das vierte Quartal und für das Jahr bis 2023 waren 20 % bzw. 23 % niedriger als im dritten Quartal und im Vorjahr, was in erster Linie auf die oben genannten Faktoren zurückzuführen ist, die sich auf die Investitionskosten auswirken, sowie auf niedrigere nachhaltige Investitionsausgaben. Die gesamten jährlichen nachhaltigen Investitionsausgaben in Peru lagen um 27,9 Millionen $ unter der ursprünglichen Prognose und übertrafen damit das zuvor reduzierte Ziel von 10 Millionen $, was in erster Linie auf niedrigere aktivierte Stripping-Kosten zurückzuführen ist.

Überprüfung des Betriebs in Manitoba

Betrieb in Manitoba Drei Monate abgelaufen Jahr zum Ende
31. Dezember 2023 30. September 2023 31. Dezember 2022 31. Dezember 2023 31. Dezember 2022
Lalor
Abgebaute Erze Tonnen 372,384 367,491 369,453 1,526,729 1,516,203
Gold g/Tonne 5.92 5.08 4.00 4.74 4.00
Kupfer % 1.04 1.02 0.73 0.86 0.73
Zink % 2.20 3.31 2.17 3.00 3.14
Silber g/Tonne 28.92 27.80 19.37 24.51 21.96
Neu-Britannia
Erz gemahlen Tonnen 165,038 146,927 141,142 596,912 542,269
Gold g/Tonne 8.03 6.93 6.11 6.76 6.28
Kupfer % 1.46 1.22 0.91 1.03 0.81
Zink % 0.85 0.90 0.67 0.84 0.80
Silber g/Tonne 27.97 23.88 22.09 25.11 20.97
Goldgewinnung - Konzentrat % 58.1 64.7 56.6 60.0 60.3
Kupferrückgewinnung - Konzentrat % 91.6 97.4 89.3 93.3 90.7
Silbergewinnung - Konzentrat % 61.0 63.2 55.4 60.7 60.6
Stall-Konzentrator
Erz gemahlen Tonnen 228,799 255,516 204,350 965,567 968,638
Gold g/Tonne 4.22 3.70 2.50 3.45 2.86
Kupfer % 0.73 0.77 0.61 0.74 0.71
Zink % 3.20 4.88 3.43 4.36 4.70
Silber g/Tonne 28.63 28.82 19.24 24.19 22.81
Goldgewinnung % 67.5 67.8 62.4 64.8 58.0
Rückgewinnung von Kupfer % 92.0 93.9 89.0 90.4 87.2
Rückgewinnung von Zink % 78.5 82.6 90.1 82.2 86.6
Silber-Gewinnung % 61.8 64.9 56.6 61.4 56.8
Gesamtgehalt an Metall in Konzentrat und Doré 1
Gold unzen 59,863 56,213 33,060 187,363 161,471
Kupfer Tonnen 3,735 3,580 2,258 12,154 14,778
Zink Tonnen 5,747 10,291 6,326 34,642 55,381
Silber unzen 255,579 264,752 139,758 851,723 851,942
Verkauftes zahlbares Metall insgesamt
Gold 2 unzen 63,635 36,713 32,140 171,297 163,447
Kupfer Tonnen 3,687 2,925 1,626 10,708 14,668
Zink 3 Tonnen 7,385 7,125 9,230 28,779 59,043
Silber 2 unzen 246,757 197,952 148,177 728,304 932,807
Kombinierte Betriebskosten pro Einheit 4,5 C$/Tonne 216 217 04 Sek. 217 195
Gold-Cash-Kosten 5 $/oz 434 670 922 727 297
Nachhaltige Investitionskosten für Gold 5 $/oz 788 939 1,795 1,077 1,091
1 Doré umfasst Schlamm-, Schlacken- und Kohlenstofffeine in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2023 und 30. September 2023.
2 Beinhaltet die Summe der zahlbaren Edelmetalle in den verkauften Konzentraten und Dorés.
3 Einschließlich raffiniertem Zinkmetall und zahlbarem Zink in verkauftem Konzentrat.
4 Spiegelt die kombinierten Minen-, Mühlen- und G&A-Kosten pro Tonne verarbeitetem Erz wider.
5 Die kombinierten Betriebskosten pro Einheit, die Investitionskosten und die nachhaltigen Investitionskosten pro produzierter Unze Gold, abzüglich der Gutschriften für Nebenprodukte, sind nicht IFRS-konforme finanzielle Leistungskennzahlen ohne standardisierte Definition nach IFRS. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" dieser Pressemitteilung.

Die Betriebe in Manitoba produzierten im vierten Quartal 2023 eine Rekordmenge von 59.863 Unzen Gold sowie 3.735 Tonnen Kupfer, 5.747 Tonnen Zink und 255.579 Unzen Silber. Die Produktion von Gold und Kupfer stieg im vierten Quartal im Vergleich zum dritten Quartal um 6 % bzw. 4 %, während die Produktion von Silber und Zink um 3 % bzw. 44 % zurückging. Dies war auf den Abbau von hochgradigeren Goldzonen zurückzuführen, wobei der Schwerpunkt auf einer qualitativ hochwertigeren Erzproduktion und höheren Gewinnungsraten bei den Mühlen New Britannia und Stall lag. Trotz einer deutlich höheren Metallproduktion im vierten Quartal war die Produktion von Kupfer und Zink im Jahr 2023 um 18 % bzw. 37 % niedriger als im Jahr 2022, was hauptsächlich auf den Produktionsausfall durch die Schließung der Mine 777 im Juni 2022 und niedrigere vergleichbare Zinkgehalte zurückzuführen ist. Die Goldproduktion im Jahr 2023 war um 16 % höher als im Jahr 2022, während die Silberproduktion im Vergleich zum Vorjahr unverändert blieb. Die Produktion aller Metalle erreichte die Produktionsprognose für 2023, während Kupfer das obere Ende der Jahresprognose 2023 übertraf.

In Manitoba konzentriert sich das Unternehmen weiterhin auf Verbesserungsinitiativen, die darauf abzielen, ein höheres Produktionsniveau zu unterstützen, die Verwässerung zu minimieren und die Metallgewinnungsraten in den Betrieben von Snow Lake zu verbessern. Ein bedeutender Schwerpunkt liegt weiterhin auf der Verbesserung der Qualität der Erzproduktion in der Mine Lalor, wobei Techniken wie die Neugestaltung der Strossen, die Gehaltskontrolle vor den Sprengungen, die Analyse von Sprenglochschnitten und die Durchführung von Anpassungen des Minendesigns zur Verringerung der Verwässerung eingesetzt werden. Diese proaktiven Maßnahmen haben die Aufnahme von Abraumgestein in den Abbauzyklus erfolgreich reduziert und die Gold-, Kupfer- und Silbergehalte im vierten Quartal erhöht.

Die Optimierung der Größe der Entwicklungsdrift hat im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 zu einer Reduzierung des Abfallvolumens um 15 % und zu einem Rückgang der Entwicklungsstückkosten um 18 % geführt. Die höhere Verfügbarkeit der Schächte hat zu einer effizienten Erzförderung geführt und den Transport von Erz an die Oberfläche überflüssig gemacht, was zu einem Anstieg der geförderten Tonnen um 5 % im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 geführt hat. Trotz einiger Produktionsherausforderungen in tieferen Abbaugebieten aufgrund längerer Transportentfernungen, kleinerer Strossenabmessungen und geringerer Erzschüttdichte verfolgt das Team aktiv Initiativen, um die Effizienz weiter zu steigern und die Produktivität beim Abräumen weiter zu steigern.

Darüber hinaus trieb das Unternehmen Optimierungsinitiativen in der Mühle New Britannia voran, um höhere Durchsatzraten zu erreichen, indem es Prozessverbesserungen priorisierte und zusätzliche Golderzzufuhr aus der Mine Lalor nahtlos integrierte. Diese Neuzuweisung des Erzes hat zu einer reduzierten Beschickung der Stall-Mühle geführt, was zu einer sorgfältigen Bewertung der Sollwerte mit niedrigerer Tonnage führte, um den Anlagenbetrieb zu optimieren. Das Team hat auch damit begonnen, Möglichkeiten zu erkunden, Wartungsdienstleistungen während der Stillstandszeiten mit New Britannia zu teilen, was im Erfolgsfall die Gesamtanforderungen der Auftragnehmer senken würde.

Bei Lalor erzielte Hudbay im vierten Quartal höhere Entwicklungsfortschrittsraten als in den vorangegangenen Quartalen des Jahres 2023. Eine umfassende Überprüfung des langfristigen Minenplans für Zone 40 hat dazu geführt, dass der zukünftige Kapitalerschließungsbedarf durch den Übergang zu einer selektiveren Abbaumethode erheblich reduziert wurde, wodurch der Reservengehalt für diese Abbaufront verbessert wurde. Das im vierten Quartal abgebaute Lalor-Erz stieg im Vergleich zum dritten Quartal um 1 %. Bemerkenswert ist, dass die Goldgehalte in diesem Quartal 5,92 Gramm pro Tonne betrugen, was einem Anstieg von 17 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht.

Das Gesamterz, das im Jahr 2023 in den Manitoba-Betrieben abgebaut wurde, war um 24 % niedriger als im Jahr 2022, was hauptsächlich auf die geplante Schließung der Mine 777 im Juni 2022 zurückzuführen ist. Das Gesamterz, das im Jahr 2023 bei Lalor abgebaut wurde, war jedoch um 1 % höher als im Jahr 2022. Die Gold-, Kupfer- und Silbergehalte, die im Jahr 2023 bei Lalor abgebaut wurden, lagen um 19 %, 18 % und 12 % höher als im Jahr 2022, was die erfolgreiche Umsetzung des strategischen Minenplans widerspiegelt. Die Zinkgehalte, die bei Lalor für das Gesamtjahr 2023 abgebaut wurden, waren im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022 um 4 % niedriger, was dem Minenplan entspricht.

Die Mühle Stall verarbeitete im vierten Quartal 2023 im Vergleich zum dritten Quartal etwas weniger Erz, da mehr Erz nach New Britannia geliefert wurde, da die Mühle den geplanten Durchsatz übertraf. Nach der Inbetriebnahme des Projekts zur Verbesserung der Gewinnung in der Stallmühle im zweiten Quartal 2023 konzentrieren sich die Betriebe weiterhin auf die Optimierung der Kreisläufe, um die angestrebten Gewinnungsraten zu erreichen, indem die Primärmahlgröße reduziert, das Gleichgewicht des Flotationskreislaufs sowie die Massenziehung und die Reagenzienauswahl verfeinert werden. Diese Anpassungen haben sich als äußerst effektiv erwiesen und in der zweiten Jahreshälfte 2023 zu deutlich höheren Kupfergewinnungsraten von über 90 % geführt. Darüber hinaus erreichte die Mühle Stall im vierten Quartal ihre angestrebte Goldausbeute von 67,5 %, wodurch sich die jährliche Gewinnungsrate im Jahr 2023 auf 64,8 % beläuft, verglichen mit 58,0 % im Jahr 2022.

Die Initiativen zur Prozessverbesserung bei New Britannia wurden mit minimalem Kapitalaufwand erfolgreich umgesetzt, so dass das Unternehmen im vierten Quartal schrittweise höhere Produktionsziele erreichen konnte. Die Mühle New Britannia lieferte im vierten Quartal durchschnittlich etwa 1.800 Tonnen pro Tag, was etwa 12 % über dem Durchschnitt des dritten Quartals 2023 liegt.

Kombinierte Betriebskosten für Minen-, Mühlen- und G&A-Einheiten Ich im vierten Quartal 2023 im Vergleich zum dritten Quartal leicht gesunken, was auf niedrigere Gesamtkosten zurückzuführen ist, die teilweise durch eine geringere Gesamterzverarbeitung ausgeglichen wurden. Die kombinierten Betriebskosten für Minen-, Mühlen- und G&A-Einheiten beliefen sich für das Gesamtjahr 2023 auf 217 C$ pro Tonne, was die eigenständige Kostenstruktur der Betriebe Snow Lake im Jahr 2023 nach der Schließung des Betriebs von Flin Flon im Juni 2022 widerspiegelt.

Investitionskosten von Manitoba pro produzierter Unze Gold, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , ist im Laufe des Jahres 2023 gesunken und lag im vierten Quartal bei durchschnittlich 434 $. Die Investitionskosten waren im vierten Quartal deutlich niedriger, mit höheren Nebenproduktgutschriften und einer höheren Goldproduktion in Übereinstimmung mit dem Minenplan. Investitionskosten pro produzierter Unze Gold für das Gesamtjahr 2023, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , lag bei 727 $ und damit über den Kosten von 2022, was in erster Linie auf deutlich niedrigere Nebenproduktgutschriften zurückzuführen ist, die teilweise durch niedrigere Gesamtkosten aufgrund der Schließung der Mine 777 im Juni 2022 und eine höhere Goldproduktion ausgeglichen wurden. Investitionskosten pro produzierter Unze Gold für das Gesamtjahr 2023, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich lag innerhalb der jährlichen Prognosespanne.

Nachhaltige Investitionskosten pro produzierter Unze Gold, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich für das vierte Quartal 2023 betrug 788 $, was einem Rückgang von 16 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht, was auf die gleichen Faktoren zurückzuführen ist, die sich auf die Investitionskosten auswirken, kombiniert mit geringeren nachhaltigen Investitionsausgaben. Die jährlichen Gesamtinvestitionen in Manitoba liegen um 19 Millionen US-Dollar unter der ursprünglichen Prognose für 2023 von 75 Millionen US-Dollar, was in erster Linie auf niedrigere Investitionskosten zurückzuführen ist, die bei Lalor realisiert wurden, da sich das Team auf Kosteneffizienz konzentriert. Nachhaltige Investitionskosten pro produzierter Unze Gold, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich im Jahr 2023 betrug 1.077 US-Dollar, was einem Rückgang von 1 % gegenüber 2022 entspricht, was in erster Linie auf die oben genannten Faktoren zurückzuführen ist, die sich auf die oben genannten nachhaltigen Investitionskosten im vierten Quartal auswirken.

Überprüfung des Betriebs in British Columbia

Betrieb in British Columbia 5 Drei Monate abgelaufen Jahr zum Ende 5
31. Dezember 2023 30. September 2023 31. Dezember 2023
Abgebaute Erze 1 Tonnen 2,627,398 3,792,568 6,975,389
Abgebauter Abfall Tonnen 14,032,093 11,233,917 26,634,805
Streifenverhältnis 2 5.34 2.96 3.82
Erz gemahlen Tonnen 3,261,891 3,158,006 6,862,152
Kupfer % 0.33 0.36 0.35
Gold g/Tonne 0.06 0.08 0.07
Silber g/Tonne 1.36 1.40 1.36
Rückgewinnung von Kupfer % 78.8 80.9 79.69
Goldgewinnung % 54.1 56.1 55.88
Silber-Gewinnung % 73.8 71.3 72.96
Gesamtmenge des enthaltenen Metalls im Konzentrat
Kupfer Tonnen 8,508 9,303 19,050
Gold unzen 3,495 4,608 8,848
Silber unzen 105,295 101,069 218,282
Verkauftes zahlbares Metall insgesamt
Kupfer Tonnen 9,119 8,956 18,075
Gold unzen 3,091 5,329 8,420
Silber unzen 98,441 91,002 189,443
Kombinierte Betriebskosten pro Einheit 3,4 C$/Tonne 20.90 24.88 21.38
Cash-Kosten 4 $/Pfund 2.67 2.67 2.50
Aufrechterhaltung der Cash-Kosten 4 $/Pfund 3.93 3.39 3.41
1 Die gemeldeten Tonnen und Gehalte für das abgebaute Erz sind Schätzungen, die auf Annahmen des Minenplans basieren und möglicherweise nicht vollständig mit dem verarbeiteten Erz übereinstimmen.
2 Das Abraumverhältnis errechnet sich aus dem abgebauten Abraum dividiert durch das abgebaute Erz.
3 Spiegelt die kombinierten Minen-, Mühlen- und G&A-Kosten pro Tonne verarbeitetem Erz wider. Spiegelt den Abzug der erwarteten aktivierten Abstreifkosten wider.
4 Die kombinierten Betriebskosten pro Einheit, die Investitionskosten und die nachhaltigen Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften, sind nicht IFRS-konforme Finanzleistungskennzahlen ohne standardisierte Definition nach IFRS. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" dieser Pressemitteilung.
5 Umfasst 100 % der Produktion der Mine Copper Mountain, Hudbay besitzt 75 % der Mine Copper Mountain. Da Copper Mountain am 20. Juni 2023 übernommen wurde, gab es keine Vergleichszahlen für 2022. Das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr erstreckt sich vom Datum der Übernahme, dem 20. Juni 2023, bis zum Ende des vierten Quartals 2023.
Im vierten Quartal 2023 produzierten die Betriebe in British Columbia 9.119 Tonnen Kupfer, 3.091 Unzen Gold und 98.441 Unzen Silber. Hudbay hat die Produktionsprognose für Kupfer und Gold nach der Akquisition für 2023 erreicht und die Prognose für Silber nach der Akquisition übertroffen.

Im vierten Quartal 2023 wurde bei Copper Mountain insgesamt 2,6 Millionen Tonnen Erz abgebaut, weniger als ursprünglich geplant, aber die Produktion wurde durch eine Umlagerung von Lagerbeständen von 1,5 Millionen Tonnen ergänzt. Das Minenbetriebsteam hat einen Plan zur Steigerung der Flottenproduktion eingeleitet, um den vollen Wert der ungenutzten Investitionsgüter am Standort Copper Mountain zu erfassen. Dieser Plan sah vor, die Bergbauflotte bis Ende 2023 von 14 auf 28 Lkw zu remobilisieren, was eine verstärkte Abfallentsorgung im vierten Quartal ermöglichte. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Einstellung zusätzlicher Lkw-Fahrer, und es wird erwartet, dass in der ersten Hälfte des Jahres 2024 eine voll ausgebildete Anzahl von Lkw-Fahrern zur Verfügung stehen wird. Die Auslastung der gesamten Lkw-Flotte ermöglichte 2023 eine zusätzliche Vorentlackung, um höhere Fördergüten zu erreichen.

Die Mühle profitierte von Stabilisierungsinitiativen innerhalb des Zerkleinerungskreislaufs und verarbeitete im vierten Quartal 3,3 Millionen Tonnen Erz, was einer durchschnittlichen Mühlenverfügbarkeit von 86,7 % entspricht, was einem Anstieg von 3 % gegenüber dem dritten Quartal 2023 entspricht. Zu den Initiativen gehörten unter anderem Änderungen der Siebgrößen, eine Reduzierung der Beladungsraten der Mahlkörper und eine Änderung der Betriebsstrategie der halbautogenen Mahlmühle (SAG). Der Durchsatz der SAG-Mühle im vierten Quartal wurde durch eine geringere Verfügbarkeit von Frischwasser für die Verarbeitung, eine höhere grobkörnige Beschickung aus gelagertem Erz und eine verringerte Zuverlässigkeit des Brechkreislaufs beeinträchtigt, die hauptsächlich durch erhebliche Unterbrechungen verursacht wurden, die durch die Entfernung von Metallschrott aus dem Materialhandhabungssystem verursacht wurden, während der Abbau durch Bereiche mit historischen Untertageabbaustätten fortschreitet.

Wartungspraktiken zur Verbesserung der Mühlenverfügbarkeit sind nach wie vor eine wichtige Säule der Stabilisierungsinitiativen des Unternehmens. Dazu gehören die für das erste Halbjahr 2024 geplante Umsetzung verbesserter Instandhaltungsmanagementprozesse und eine Änderung der Organisationsstruktur der Instandhaltung, die im vierten Quartal 2023 abgeschlossen wurde. Über die Wartungspraktiken hinaus haben die Materialhandhabung und der Transport im Zerkleinerungskreislauf, insbesondere in den Wintermonaten, einen erheblichen Einfluss auf die Mühlenleistung. Es wurde damit begonnen, den Kompromiss zwischen den verschiedenen Alternativen zu analysieren, um die Mühlenleistung weiter zu verbessern.

Die gemahlenen Kupfergehalte im vierten Quartal 2023 betrugen durchschnittlich 0,33 %, was einem Rückgang von 8 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht, lag aber deutlich über dem Reservegehalt von 0,25 %. Die Kupfergewinnungsraten von 78,8 % waren niedriger als im dritten Quartal 2023, was auf die volumetrische Einschränkung im Mahlgutkreislauf zurückzuführen ist, die die Leistung des gröberen Kreislaufs einschränkt. Nach einer Untersuchungsphase wurden Änderungen an der Betriebsstrategie der Flotation vorgenommen, die die erfolgreichen Prozesse des Unternehmens bei Constancia widerspiegeln, einschließlich der Auswahl der Reagenzien und der Dosisanpassung, der Reaktivierung und Neuprogrammierung von Expertensteuerungen und der Änderung der Schaltungskonfiguration. Es wird erwartet, dass die Vorteile dieser Verbesserungen der operativen Strategie in der zweiten Jahreshälfte 2024 zum Tragen kommen.

Kombinierte Betriebskosten für Minen-, Mühlen- und G&A-Einheiten Ich im vierten Quartal 2023 betrugen 20,90 C$ pro verarbeiteter Tonne, 3 % weniger als im dritten Quartal. Es wird erwartet, dass die kombinierten Betriebskosten im Laufe der Zeit sinken werden, da das Unternehmen weiterhin Stabilisierungs- und Optimierungsinitiativen bei Copper Mountain umsetzt.

Cash-Kosten von British Columbia und nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , im vierten Quartal 2023 bei 2,67 $ bzw. 3,93 $. Die Investitionskosten lagen innerhalb der Prognosespanne nach der Akquisition.

Weiterentwicklung der Stabilisierungspläne für die Mine Copper Mountain

Seit dem Abschluss der Übernahme von Copper Mountain am 20. Juni 2023 konzentriert sich Hudbay auf die Weiterentwicklung der Stabilisierungspläne, einschließlich der Erschließung der Mine durch das Hinzufügen zusätzlicher Abbaustreben und die Wiedermobilisierung ungenutzter Muldenkipper, die Optimierung der Erzzufuhr zur Anlage und die Umsetzung von Initiativen zur Verbesserung der Anlage.

Am 5. Dezember 2023 veröffentlichte das Unternehmen seinen ersten NI 43-101-konformen technischen Bericht in Bezug auf die zu 75 % unternehmenseigene Mine Copper Mountain. Wie im technischen Bericht beschrieben, sieht der Minenplan eine durchschnittliche jährliche Kupferproduktion von 46.500 Tonnen in den ersten fünf Jahren, 45.000 Tonnen in den ersten zehn Jahren und 37.000 Tonnen über die Lebensdauer der Mine von 21 Jahren vor. Durchschnittliche Investitionskosten und nachhaltige Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften Ich , über die Lebensdauer der Mine werden voraussichtlich 1,84 $ bzw. 2,53 $ betragen. Der aktualisierte Minenplan bedeutet eine Steigerung der durchschnittlichen jährlichen Kupferproduktion um ca. 90 % und eine Senkung der Investitionskosten um ca. 50 % in den ersten 10 Jahren im Vergleich zu 2022.

Die Stabilisierungspläne von Hudbay konzentrieren sich auf die Verbesserung der Zuverlässigkeit und die Schaffung eines nachhaltigen langfristigen Werts:

Verstärkte Bergbauaktivitäten - Beginn eines Flottenaufbauplans zur Remobilisierung ungenutzter Muldenkipper. Der Plan sieht vor, die Bergbauflotte bis Ende 2023 von 14 auf 28 Lkw zu remobilisieren. Es wird erwartet, dass in der ersten Hälfte des Jahres 2024 eine voll ausgebildete Anzahl von Lkw-Fahrern vorhanden sein wird. Sobald der Plan für den Flottenhochlauf abgeschlossen ist, erwartet das Unternehmen eine verbesserte Flexibilität in der Mine Copper Mountain mit zusätzlichen Abbaustreben.
Beschleunigtes Abtragen für den Zugang zu höheren Gehalten – Hudbay hat in den nächsten drei Jahren mit einer beschleunigten Abraumkampagne begonnen, um den Zugang zu höhergradigem Erz zu ermöglichen und die erheblich reduzierten Abraumarbeiten, die Copper Mountain in den vier Jahren vor Abschluss der Akquisition durchgeführt hat, abzumildern. Es wird erwartet, dass das beschleunigte Stripping-Programm die Betriebseffizienz verbessern und die Betriebskosten pro Einheit senken wird.
Verbesserter Mühlendurchsatz und verbesserte Gewinnungsraten - Der Minenplan von Hudbay geht davon aus, dass die Mühle im Jahr 2025 auf ihre nominale Kapazität von 45.000 Tonnen pro Tag hochgefahren wird. Für 2027 ist eine Erweiterung auf die zulässige Kapazität von 50.000 Tonnen pro Tag geplant. Der Minenplan geht davon aus, dass in den Jahren 2025 und 2026 im Zusammenhang mit der Mühlenerweiterung etwa 23 Mio. $ an Wachstumsinvestitionen getätigt werden. Hudbay beabsichtigt, die Gewinnungsraten in der Mühle durch einen gleichmäßigeren Erzgehalt, Änderungen an den Flotationsreagenzien und den Austausch wichtiger Pumpen zu verbessern.
Betriebseffizienz und Unternehmenssynergien - Es wird erwartet, dass die Stabilisierungspläne von Hudbay in den nächsten drei Jahren eine jährliche Betriebseffizienzsteigerung von mehr als 20 Millionen US-Dollar im Vergleich zur Leistung von Copper Mountain im Jahr 2022 durch Verbesserungen bei der Kupfergewinnung, höhere Durchsatzraten und niedrigere kombinierte Betriebskosten pro Einheit generieren werden. Darüber hinaus hat Hudbay die angestrebten jährlichen Unternehmenssynergien in Höhe von 10 Millionen US-Dollar realisiert und ist auf dem besten Weg, das Ziel zu übertreffen.
Sicherstellung der Stabilisierung der kurzfristigen Cashflows – Kürzlich wurden Kupfer-Hedging-Verträge abgeschlossen, die etwa 25 % der erwarteten Produktion von Copper Mountain im Jahr 2024 ausmachen, um den Cashflow während der Stabilisierungsphase zu sichern.
Der Minenplan basiert auf einem überarbeiteten Ressourcenmodell und wurde mit konsistenten Methoden erstellt, die bei den Lagerstätten Constancia, Copper World und Mason angewendet wurden. Die Mineralreserven werden auf insgesamt 367 Millionen Tonnen mit einem Kupfergehalt von 0,25 % und einem Goldgehalt von 0,12 Gramm pro Tonne geschätzt, was eine Lebensdauer der Mine von 21 Jahren unterstützt. Weitere 140 Millionen Tonnen gemessene und angezeigte Ressourcen mit einem Gehalt von 0,21 % Kupfer und 0,10 Gramm Gold pro Tonne sowie 370 Millionen Tonnen abgeleitete Ressourcen mit einem Gehalt von 0,25 % Kupfer und 0,13 Gramm Gold pro Tonne, ohne Mineralreserven, bieten ein erhebliches Aufwärtspotenzial für die Umwandlung von Reserven und die Verlängerung der Lebensdauer der Mine. Infill-Bohrungen sind für 2024 geplant, um eine Umwandlung der Reserven anzustreben.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Produktion weiter zu steigern, die Kosten zu senken und die Lebensdauer der Mine für Copper Mountain zu verlängern. Obwohl diese Möglichkeiten im technischen Bericht nicht berücksichtigt wurden, da sie noch nicht das erforderliche technische Niveau erreicht haben, treibt das Unternehmen Studien voran, um das Potenzial zu bewerten, dass sich diese in zukünftigen Minenplänen widerspiegeln können.

Weitere Informationen zu den technischen und wissenschaftlichen Informationen, die im technischen Bericht enthalten sind, finden Sie unter "Qualifizierter Sachverständiger und NI 43-101".

Pünktliche und budgetgerechte Fertigstellung von Brownfield-Investitionsprojekten

Die Mühle Constancia erzielte im vierten Quartal eine Rekordkupferausbeute von 87,4 %, was in erster Linie auf den planmäßigen erfolgreichen Abschluss des Gewinnungsverbesserungsprogramms im zweiten Quartal 2023 zurückzuführen ist, bevor in der zweiten Jahreshälfte 2023 mit dem Abbau deutlich höherer Gehalte in der Grube Pampacancha begonnen wird. Der Umfang des Programms bestand darin, die Kupfergewinnungsraten um 2 % zu steigern, indem die gröbere Masse erhöht wurde, und die Mühle erzielt weiterhin die angestrebten höheren Kupfergewinnungsraten.

Nach der Inbetriebnahme des Projekts zur Verbesserung der Gewinnung der Mühle Stall im zweiten Quartal 2023 erwiesen sich die nachfolgenden Optimierungsaktivitäten als äußerst effektiv, was in der zweiten Jahreshälfte 2023 zu deutlich höheren Gewinnungsraten für Kupfer über 90 % und Gold über 65 % führte. Insbesondere erreichte die Mühle Stall im dritten und vierten Quartal die angestrebte Goldausbeute von 67,5 %, verglichen mit 60 % im zweiten Quartal.

Die gesamten Wachstumsinvestitionen im Jahr 2023 im Zusammenhang mit dem Abschluss dieser Projekte zur Verbesserung der Erholung entsprachen der Prognose des Unternehmens von 25 Millionen US-Dollar.

Die Mühle New Britannia hat mit durchschnittlich 1.650 Tonnen pro Tag im Jahr 2023 und etwa 1.800 Tonnen pro Tag im vierten Quartal kontinuierlich höhere Durchsatzwerte erreicht und damit ihre ursprünglich geplante Kapazität von 1.500 Tonnen pro Tag deutlich übertroffen. Das Unternehmen hat erfolgreich Initiativen zur Prozessverbesserung umgesetzt, die nur minimale Kapitalausgaben erforderten, um eine höhere Produktion zu erzielen, die mit der gesteigerten Goldproduktion der Mine Lalor einhergeht.

Generierung eines freien Cashflows mit erhöhter Produktion und anhaltender finanzieller Disziplin

Hudbay erzielte im vierten Quartal 2023 das zweite Quartal in Folge einen positiven freien Cashflow, da es den Plan für eine höhere Kupfer- und Goldproduktion in Pampacancha und eine höhere Goldproduktion in Lalor umsetzte, die beide auf höhere Gehalte zurückzuführen sind. Das Unternehmen geht weiterhin davon aus, dass es im Jahr 2024 ein starkes Produktionsniveau aus anhaltend höheren Gehalten in Peru und Manitoba sowie eine zusätzliche Produktion aus der kürzlich erworbenen Mine Copper Mountain geben wird.

Im vierten Quartal hat Hudbay 30 Millionen US-Dollar an Nettorückzahlungen für seine revolvierenden Kreditfazilitäten abgeschlossen und die verbleibenden 59,7 Millionen US-Dollar der Anleihen von Copper Mountain vollständig aus dem Treasury zurückgezahlt. Das Unternehmen hat im Oktober 2023 auch die Lieferungen im Rahmen der Goldterminverkaufs- und Vorauszahlungsvereinbarung wieder aufgenommen, wodurch die ausstehende Verbindlichkeit für die Vorauszahlung von Gold weiter reduziert wurde, und das Unternehmen liegt im Zeitplan, die Gold-Vorauszahlungsfazilität bis August 2024 vollständig zurückzuzahlen. Trotz dieser Schuldentilgungen erhöhte das Unternehmen die liquiden Mittel auf 249,8 Millionen US-Dollar und reduzierte die Gesamtnettoverschuldung zum 31. Dezember 2023 auf 1.037,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 245,2 Millionen US-Dollar bzw. 1.132,2 Millionen US-Dollar zum 30. September 2023. Der Rückgang der Nettoverschuldung um 94,5 Mio. $ zusammen mit einem höheren bereinigten EBITDA 1 im vierten Quartal das Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA verbessert Ich auf das 1,6-fache im Vergleich zum 2,0-fachen Ende 2022. Nach dem Quartalsende setzte das Unternehmen seinen Schuldenabbau mit einer zusätzlichen Rückzahlung von 10 Millionen US-Dollar auf seine revolvierenden Kreditfazilitäten fort.

Im vierten Quartal unternahm Hudbay weitere Schritte, um die Generierung von freiem Cashflow und die anhaltende Finanzdisziplin in den Jahren 2024 und 2025 sicherzustellen. Zu diesem Zweck schloss das Unternehmen bei Copper Mountain Terminverkaufsverträge über insgesamt 3.600 Tonnen Kupferproduktion im Jahr 2024 über den Zwölfmonatszeitraum von Mai 2024 bis April 2025 zu einem Durchschnittspreis von 3,93 $ pro Pfund sowie eine Null-Kosten-Produktion für 6.000 Tonnen Kupferproduktion über den Zwölfmonatszeitraum von Mai 2024 bis April 2025 zu einem durchschnittlichen Mindestpreis von 3,83 $ pro Pfund und einem durchschnittlichen Höchstpreis von 4,03 USD pro Pfund. Zum 31. Dezember 2023 waren 7,9 Millionen Pfund Kupfertermingeschäfte und 13,2 Millionen Pfund Kupferkragen ausstehend.

Hudbay hat seine jährlichen Ziele zur Reduzierung der diskretionären Ausgaben für 2023 erfolgreich erreicht. Infolge der anhaltenden Finanzdisziplin und der erzielten Investitionskosteneffizienz lagen die Gesamtinvestitionen für Peru, Manitoba und Arizona im Jahr 2023 mit rund 243 Millionen US-Dollar um etwa 57 Millionen US-Dollar unter den ursprünglichen Prognosen, ein weiterer Rückgang gegenüber der im dritten Quartal angekündigten Reduzierung um 30 Millionen US-Dollar, was einer Reduzierung um 19 % gegenüber der ursprünglichen Gesamtinvestitionsprognose für 2023 von 300 Millionen US-Dollar entspricht.

Ernennungen von Führungskräften

Im November 2023 beförderte Hudbay Luis Santivañez zum Vice President, South America. Herr Santivañez kam 2018 zu Hudbay in Peru und wurde 2022 zum General Manager des Südamerika-Geschäfts befördert. Herr Santivañez verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung bei globalen Bergbauunternehmen in Peru, Mittelamerika und Australien. Unter seiner Führung haben die Betriebe von Constancia in Pampacancha einen erfolgreichen Hochlauf hingelegt, eine Zeit politisch motivierter sozialer Unruhen in Peru überstanden und die Partnerschaften des Unternehmens mit den lokalen Gemeinden weiter ausgebaut.

Im Januar 2024 ernannte Hudbay John Ritter zum Vice President, British Columbia Business Unit. Herr Ritter verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in technischen, operativen und leitenden Führungspositionen bei globalen Bergbauunternehmen. Zuletzt war er General Manager der Mine New Afton in British Columbia und unterhält enge Beziehungen zur lokalen Gemeinde in der Nähe der Mine Copper Mountain. Sein Fokus auf operative Exzellenz und wertschaffende Verbesserungen wird bei der Leitung der Stabilisierungs- und Optimierungspläne für die Mine Copper Mountain von entscheidender Bedeutung sein.

Weiterentwicklung des Genehmigungsverfahrens bei Copper World

Die erste wichtige staatliche Genehmigung, die für Copper World erforderlich ist, der Mined Land Reclamation Plan, wurde ursprünglich im Oktober 2021 vom Arizona State Mine Inspector genehmigt und anschließend geändert, um eine größere private Landprojektfläche widerzuspiegeln. Diese Genehmigung wurde vor einem staatlichen Gericht angefochten, aber die Anfechtung wurde im Mai 2023 als unbegründet abgewiesen. Ende 2022 reichte Hudbay die Anträge auf eine Aquifer-Schutzgenehmigung und eine Luftqualitätsgenehmigung beim Arizona Department of Environmental Quality ein. Das Unternehmen geht davon aus, diese beiden ausstehenden staatlichen Genehmigungen im Jahr 2024 zu erhalten.

Hudbay beabsichtigt, vor Beginn einer endgültigen Machbarkeitsstudie ein Minderheits-Joint-Venture-Verfahren einzuleiten, das es dem Joint-Venture-Partner ermöglichen wird, sich an der endgültigen Projektplanung für Copper World und der Finanzierung der endgültigen Machbarkeitsstudie zu beteiligen. Die Möglichkeit, Copper World zu sanktionieren, wird auf der Grundlage der derzeit geschätzten Zeitpläne nicht vor Ende 2025 erwartet. Die Entscheidung, Copper World zu sanktionieren, wird letztendlich im Rahmen des Kapitalallokationsprozesses von Hudbay gegen andere konkurrierende Investitionsmöglichkeiten bewertet.

Hudbay veröffentlichte im September 2023 die Ergebnisse der risikoarmen und verbesserten Vormachbarkeitsstudie von Copper World für die Phase I, die einen vereinfachten Minenplan mit einer verlängerten Lebensdauer der Mine von 20 Jahren zeigte, für die nur staatliche und lokale Genehmigungen erforderlich sind, einen Kapitalwert nach Steuern (8 %) von 1,1 Mrd. $ und einen internen Zinsfuß von 19 % bei einem Kupferpreis von 3,75 $ pro Pfund. Es wird erwartet, dass die durchschnittliche jährliche Kupferproduktion in den ersten zehn Jahren etwa 92.000 Tonnen zu Investitionskosten und nachhaltigen Investitionskosten pro Pfund Kupfer betragen wird Ich von 1,53 $ bzw. 1,95 $. Copper World ist eines der hochgradigsten Tagebau-Kupferprojekte in Nord- und Südamerika Iii mit nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven von 385 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 0,54 % Kupfer.

Erkundung des Schneesees

Hudbay sammelt weiterhin die Ergebnisse der laufenden Infill-Bohrungen bei Lalor, die in die nächste jährliche Aktualisierung der Mineralreserven- und Ressourcenschätzung einfließen werden, die voraussichtlich im März 2024 bekannt gegeben wird.

Das für 2024 geplante Explorationsprogramm ist Hudbays größtes Snow-Lake-Programm in der Geschichte des Unternehmens und wird derzeit mit Plänen durchgeführt, die tiefen Erweiterungen der Gold- und Kupferzonen bei Lalor weiter zu testen und Folgebohrungen im Zielgebiet Lalor Northwest durchzuführen. Im Rahmen des Programms 2024 werden auch die neu erworbenen Cook-Lake-Claims und die ehemaligen Rockcliff-Claims erkundet, die sich in Lkw-Entfernung zur bestehenden Verarbeitungsinfrastruktur von Snow Lake befinden. Wie bereits bekannt gegeben, erwarb das Unternehmen sowohl die Cook Lake- als auch die ehemaligen Rockcliff-Claims im Rahmen von Transaktionen, die im Jahr 2023 abgeschlossen wurden. Ein Großteil der Claims Cook Lake und Rockcliff wurde nicht durch moderne Tiefengeophysik erprobt, die die Entdeckungsmethode für die Lagerstätte Lalor war. Das Explorationsprogramm 2024 von Hudbay umfasst ein großes geophysikalisches Programm, das aus elektromagnetischen Oberflächenuntersuchungen unter Verwendung modernster Techniken besteht, die es dem Team ermöglichen, Ziele in Tiefen von fast 1.000 Metern unter der Oberfläche zu entdecken. Das Unternehmen erkundet sein neu erweitertes Landpaket in der Hoffnung, eine neue Ankerlagerstätte zu finden, um die Lebensdauer der Snow Lake-Betriebe über 2038 hinaus zu maximieren und zu verlängern.

Das Unternehmen geht auch davon aus, dass es bei der Lagerstätte 1901, die sich innerhalb von 1.000 Metern von der Transportrampe nach Lalor befindet, einen Erschließungs- und Explorationsstollen vorantreiben wird. Das Programm wird voraussichtlich in den Jahren 2024 und 2025 mit der Erschließung eines Zugangsstollens, Bohrplattformen und Diamantbohrungen durchgeführt, um die optimale Abbaumethode zur Gewinnung der Basismetall- und Goldlinsen und zur Umwandlung der abgeleiteten Mineralressourcen in den Goldlinsen in Mineralreserven weiter zu bestätigen.

Weiterentwicklung der metallurgischen Testarbeiten für die Wiederaufbereitungsmöglichkeit von Flin-Flon-Rückständen

Hudbay identifizierte die Möglichkeit zur Wiederaufbereitung der Abraumhalden von Flin Flon, wobei die ersten Bestätigungsbohrungen, die im Jahr 2022 abgeschlossen wurden, auf höhere Zink-, Kupfer- und Silbergehalte hindeuteten als in den historischen Mühlenaufzeichnungen vorhergesagt, und bestätigte gleichzeitig den historischen Goldgehalt. Im Jahr 2023 hat Hudbay die metallurgischen Testarbeiten vorangetrieben und metallurgische Technologien bewertet, einschließlich der Unterzeichnung einer Kooperationsvereinbarung für Testarbeiten mit Cobalt Blue Holdings ("COB"), in der der Einsatz der COB-Technologie zur Behandlung von Flin-Flon-Rückständen untersucht wird. Die ersten Ergebnisse der vorläufigen Rösttests waren ermutigend, da mehr als 90 % des Pyrits in Pyrrhotin und elementaren Schwefel umgewandelt werden konnten. Die abschließenden Testergebnisse werden die Entwicklung eines Gesamtfließbildes unterstützen. Hudbay geht davon aus, dass diese metallurgischen Aktivitäten im Laufe des Jahres 2024 fortgesetzt werden, um die wirtschaftliche Machbarkeit der verschiedenen metallurgischen Technologien zu bewerten.

Explorations-Update für Peru

Das Unternehmen führt weiterhin ein begrenztes Bohrprogramm und technische Bewertungen bei der Lagerstätte Constancia durch, um die wirtschaftliche Machbarkeit einer zusätzlichen Abbauphase in den aktuellen Minenplan zu bestätigen, die einen Teil der Mineralressourcen in Mineralreserven umwandeln würde. Es wird erwartet, dass die Ergebnisse dieses Bohrprogramms und die technischen und wirtschaftlichen Bewertungen im März 2024 in die jährliche Aktualisierung der Mineralreserven und Ressourcenschätzungen einfließen werden.

Hudbay kontrolliert einen großen, zusammenhängenden Block von Mineralrechten mit dem Potenzial, Satelliten-Minerallagerstätten in unmittelbarer Nähe der Verarbeitungsanlage Constancia zu beherbergen, einschließlich des ehemals produzierenden Konzessionsgebiets Caballito und des äußerst aussichtsreichen Konzessionsgebiets Maria Reyna. Das Unternehmen begann mit den frühen Explorationsaktivitäten bei Maria Reyna und Caballito, nachdem es im August 2022 eine Vereinbarung über die Exploration von Oberflächenrechten mit der Gemeinde Uchucarcco abgeschlossen hatte. Im November 2023 wurde ein Bohrgenehmigungsantrag für das Konzessionsgebiet Maria Reyna eingereicht, und ein ähnlicher Antrag für das Konzessionsgebiet Caballito ist für die erste Hälfte des Jahres 2024 geplant. Parallel dazu treibt Hudbay die Aktivitäten zur Einbindung der Gemeinschaft weiter voran. Oberflächenkartierungen und geochemische Probenahmen bestätigen, dass sowohl Caballito als auch Maria Reyna eine sulfid- und oxidreiche Kupfermineralisierung in Skarns, hydrothermalen Brekzien und großen porphyrischen Intrusionskörpern beherbergen.

Fortschritte bei der Umsetzung der Klimaschutzverpflichtungen

Im Dezember 2022 kündigte Hudbay seine Verpflichtung an, bis 2050 Netto-Null-Treibhausgasemissionen ("THG") zu erreichen, und die Verabschiedung von Zwischenzielen zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen bis 2030, um diese Verpflichtung zu unterstützen. Obwohl die Betriebe des Unternehmens in der unteren Hälfte der globalen THG-Emissionskurve für Kupferbetriebe gut positioniert sind, ist sich Hudbay seiner Rolle bei der Eindämmung des Klimawandels bewusst und dass Kupfer und die von Hudbay produzierten Metalle eine wichtige Rolle beim Übergang der Welt zu einer grüneren Zukunft spielen. Der Plan von Hudbay zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen sieht vor, die absoluten Scope-1- und Scope-2-Emissionen aus dem bestehenden Betrieb bis 2030 um 50 % zu reduzieren und bis 2050 Netto-Null-Gesamtemissionen zu erreichen.

Im Jahr 2023 erzielte das Unternehmen erhebliche Fortschritte bei der Erreichung seiner Klimaschutzziele, darunter:

Peru Vertrag über die Lieferung erneuerbarer Energien - Im ersten Quartal 2023 unterzeichnete Hudbay einen neuen 10-Jahres-Stromabnahmevertrag mit ENGIE Energía Perú für den Zugang zu einer 100 % erneuerbaren Energieversorgung von Constancia. Die Vereinbarung wird im Januar 2026 nach Abschluss des bestehenden Stromliefervertrags von Constancia in Kraft treten. Es wird erwartet, dass die gesamten Scope-1- und Scope-2-THG-Emissionen im aktuellen Betrieb von Hudbay während der Laufzeit des Vertrags um 40 % sinken werden, was das Unternehmen gut positioniert, um sein Reduktionsziel von 50 % bis 2030 zu erreichen.
Elektrische Schaufel am Copper Mountain - Im September 2023 hat Hudbay eine neue Komatsu PC8000 Elektroschaufel in der Copper Mountain Mine in Betrieb genommen, die die Kohlenstoffintensität reduziert, indem sie die bestehende Dieselschaufelproduktion verdrängt.
Erneuerbarer Diesel in Copper Mountain - Im Jahr 2023 testete Hudbay in Copper Mountain den Einsatz von erneuerbarem Diesel in zwei seiner Muldenkipper ohne Trolley-Unterstützung, um die Treibhausgasemissionen weiter zu reduzieren. Die Testergebnisse waren vielversprechend und das Unternehmen schloss daraufhin Verträge über erneuerbaren Diesel für etwa 80 % des erwarteten Kraftstoffs ab, der im Jahr 2024 abgenommen werden soll.
Elektrische Scooptram in Lalor - Im ersten Quartal 2023 begann Hudbay mit der Erprobung eines elektrischen Epiroc Scooptram ST14 SG in der Mine Lalor, der die Kohlenstoffintensität durch Senkung der Emissionen reduziert und die Temperatur in den unteren Bereichen der Mine senkt, um die Belüftung zu verbessern. Der Versuch verlief erfolgreich und im dritten Quartal wurde die Flotte um einen zweiten elektrischen Scooptram erweitert.
Wichtigste Ziele für 2024 und jährliche Leitlinien

Die wichtigsten Ziele von Hudbay für 2024 sind:

Stärkung der Position von Hudbay, um seine führende Kupferwachstumspipeline zu liefern;
Steigerung der Kupferproduktion und Aufrechterhaltung einer starken Goldproduktion von seiner diversifizierten Betriebsplattform aus, um einen starken Cashflow zu generieren;
Umsetzung eines Stabilisierungsplans bei Copper Mountain, um die Betriebsleistung zu verbessern und operative Synergien zu erzielen;
Beibehaltung des Fokus auf finanzielle Disziplin, während das Unternehmen Fortschritte bei der Erreichung der Ziele des Schuldenabbaus macht, indem es diskretionäre Ausgaben steuert und hohe Renditen auf das investierte Kapital erzielt;
Bewertung der Durchführbarkeit einer zusätzlichen Abbauphase bei Constancia, in der ein Teil der Mineralressourcen in Mineralreserven umgewandelt werden könnte;
Evaluierung von Möglichkeiten zur Nutzung überschüssiger Kapazitäten in der Stall-Mühle in Snow Lake, um die Produktion zu steigern und größere Skaleneffekte zu erzielen;
Fortschritte bei der Risikominderung des Projekts Copper World durch abschließende staatliche Genehmigungsaktivitäten und eine potenzielle Joint-Venture-Partnerschaft, um die drei für die Genehmigung erforderlichen drei Voraussetzungen umsichtig voranzubringen;
Durchführung des umfangreichen Explorationsprogramms auf dem erweiterten Landpaket in Snow Lake, um neue Entdeckungen anzupeilen;
Fortgeschrittene Pläne für Bohrungen in den aussichtsreichen Konzessionsgebieten Maria Reyna und Caballito in der Nähe von Constancia;
Bewertung der Wirtschaftlichkeit verschiedener metallurgischer Technologien für die Wiederaufbereitung von Flin-Flon-Rückständen;
Weiterentwicklung der Explorationspartnerschaft mit Marubeni zur Exploration neuer Entdeckungen in der Nähe der Verarbeitungsanlagen von Flin Flon;
Weitere Identifizierung und Bewertung von Möglichkeiten zur weiteren Reduzierung der Treibhausgasemissionen im Einklang mit den Klimaschutzverpflichtungen des Unternehmens und den globalen Dekarbonisierungszielen;
Bewertung von Wachstumschancen, die den strengen strategischen Kriterien von Hudbay entsprechen, und Zuweisung von Kapital, um diese Chancen zu verfolgen, die nachhaltigen Wert für das Unternehmen und seine Stakeholder schaffen; und
Wie immer werden wir weiterhin sicher und nachhaltig arbeiten, im Einklang mit dem Zweck von Hudbay, sicherzustellen, dass die Aktivitäten des Unternehmens einen positiven Einfluss auf seine Mitarbeiter, seine Gemeinschaften und seinen Planeten haben.
Die jährlichen Produktions- und Betriebskostenprognosen von Hudbay sowie die jährlichen Investitions- und Explorationsprognosen werden im Folgenden ausführlich erläutert.
Anleitung für die Produktion

Enthaltenes Metall in Konzentrat und Doré 1 Prognose für 2024 Jahr zum
31. Dezember 2023 Prognose für 2023
Peru
Kupfer Tonnen 98,000 - 120,000 100,487 91,000 - 116,000
Gold unzen 76,000 - 93,000 114,218 83,000 - 108,000
Silber unzen 2,500,000 - 3,000,000 2,505,229 2,210,000 - 2,650,000
Molybdän Tonnen 1,250 - 1,500 1,566 1,300 - 1,600
Manitoba
Gold unzen 170,000 - 200,000 187,363 175,000 - 205,000
Zink Tonnen 27,000 - 35,000 34,642 28,000 - 36,000
Kupfer Tonnen 9,000 - 12,000 12,154 9,000 - 12,000
Silber unzen 750,000 - 1,000,000 851,723 750,000 - 1,000,000
British Columbia
Kupfer Tonnen 30,000 - 44,000 19,050 18,500 - 20,500
Gold unzen 17,000 - 26,000 8,848 8,000 - 10,000
Silber unzen 300,000 - 455,000 218,282 190,000 - 210,000
Gesamt
Kupfer Tonnen 137,000 - 176,000 131,691 118,500 - 148,500
Gold unzen 263,000 - 319,000 310,429 266,000 - 323,000
Zink Tonnen 27,000 - 35,000 34,642 28,000 - 36,000
Silber unzen 3,550,000 - 4,455,000 3,575,234 3,150,000 - 3,860,000
Molybdän Tonnen 1,250 - 1,500 1,566 1,300 - 1,600
1 Das in Konzentrat und Doré ausgewiesene Metall ist vor Raffinationsverlusten oder Abzügen, die mit den Schmelzbedingungen verbunden sind.
Auf konsolidierter Basis hat Hudbay die Produktionsprognose für 2023 für alle Metalle erfolgreich erreicht. Auf eigenständiger Basis für Geschäftseinheiten übertraf Peru das obere Ende der Prognosespanne für die Goldproduktion, Manitoba übertraf das obere Ende der Prognosespanne für die Kupferproduktion, während British Columbia das obere Ende der Prognosespanne für die Silberproduktion für den Teil des Jahres 2023 seit der Übernahme der Mine Copper Mountain übertraf.

Im Jahr 2024 soll die konsolidierte Kupferproduktion auf 156.500 Tonnen steigen Ii Dies entspricht einem Anstieg von etwa 19 % gegenüber dem tatsächlichen Produktionsniveau von 2023. Dieses Wachstum ist das Ergebnis des anhaltend hochgradigeren Erzgehalts aus Pampacancha in Peru und der anhaltend höheren Gewinnungsraten in Peru und Manitoba sowie des Beitrags aus einem vollen Produktionsjahr bei der Mine Copper Mountain. Es wird erwartet, dass die konsolidierte Goldproduktion im Jahr 2024 leicht auf 291.000 Unzen zurückgehen wird Ii , aufgrund einer Glättung der hochgradigen Goldzonen in Pampacancha im Zeitraum 2023 bis 2025, wie weiter unten beschrieben.

Es wird erwartet, dass die Kupferproduktion in Peru im Jahr 2024 gegenüber 2023 um 8 % auf 109.000 Tonnen steigen wird Ii . Es wird erwartet, dass die Erzzufuhr aus der Mühle im Laufe des Jahres 2024 wieder zu einem Drittel aus Pampacancha und zu zwei Dritteln aus Constancia zurückkehren wird, im Gegensatz zu 2023, als ein Großteil des Erzmaterials in der zweiten Jahreshälfte aus Pampacancha stammte. Die Goldproduktion wird voraussichtlich 84.500 Unzen betragen Ii , die aufgrund einer Glättung der hochgradigen Goldzonen in Pampacancha im Zeitraum 2023 bis 2025 unter dem Niveau von 2023 liegen, da im Jahr 2023 früher als geplant zusätzliche hochgradige Gebiete abgebaut wurden, was dazu führte, dass die Goldproduktion die Richtwerte für 2023 übertraf, und andere hochgradige Gebiete auf 2025 verschoben wurden. Es wird erwartet, dass die gesamte Goldproduktion in Peru im Zeitraum 2023 bis 2025 über den bisherigen Prognosen liegen wird Ii . Es wird nun erwartet, dass die Lagerstätte Pampacancha im dritten Quartal 2025 erschöpft sein wird, im Gegensatz zu zuvor Mitte 2025. Die Produktionsprognose Perus für 2024 spiegelt Perioden mit höheren Abraumaktivitäten in der Grube Pampacancha im zweiten und dritten Quartal sowie regelmäßig geplante halbjährliche Stillstände der Mühlenwartung in Constancia im zweiten und vierten Quartal 2024 wider.

In Manitoba wird die Goldproduktion im Jahr 2024 voraussichtlich 185.000 Unzen betragen Ii , was mit der Produktion im Jahr 2023 übereinstimmt, da das Unternehmen davon ausgeht, dass sich die hohen Goldgehalte und Gewinnungsraten bis ins Jahr 2024 fortsetzen werden. Die Produktionsprognose geht davon aus, dass Lalor mit 4.500 Tonnen pro Tag arbeiten und den Durchsatz der Mühle von New Britannia auf 1.800 Tonnen pro Tag steigern wird, da die Mühle durchweg über ihrer Nennkapazität von 1.500 Tonnen pro Tag arbeitet. Die Zinkproduktion für 2024 wird voraussichtlich 31.000 Tonnen betragen Ii , ein Rückgang von 10 % im Vergleich zum Vorjahr, da bestimmte hochgradige Zinkgebiete auf 2023 verschoben wurden und die Mine Lalor auch im Jahr 2024 Zonen mit höherem Gold- und Kupfergehalt priorisiert. Die Produktionsprognose von Manitoba spiegelt eine geplante Wartungsphase in der Mine Lalor im dritten Quartal 2024 wider.

In British Columbia wird die Kupferproduktion im Jahr 2024 voraussichtlich 37.000 Tonnen betragen Ii , im Einklang mit dem im Dezember 2023 veröffentlichten technischen Bericht für Copper Mountain.

Hudbay wird seine aktualisierte Produktionsprognose für die letzten drei Jahre zusammen mit seiner jährlichen Aktualisierung der Mineralreserven und -ressourcen im März 2024 veröffentlichen.

Prognose zu den Cash-Kosten

Kupfer ist nach wie vor der Hauptumsatzbringer auf konsolidierter Basis, weshalb die konsolidierte Kostenprognose als Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer dargestellt wurde. Das Unternehmen hat auch eine Prognose zu den Cash-Kosten für jeden seiner Betriebe auf der Grundlage seiner jeweiligen primären Metallbeiträge abgegeben.

Cash-Kosten 1 Prognose für 2024 Jahr zum
31. Dezember 2023 Prognose für 2023
Peru Cash-Kosten pro Pfund Kupfer 2 $/Pfund 1.25 - 1.60 1.07 1.05 - 1.30
Cash-Kosten pro Unze Gold in Manitoba 3 $/oz 700 - 900 727 500 - 800
Investitionskosten pro Pfund Kupfer in British Columbia 2 $/Pfund 2.00 - 2.50 2.50 2.40 - 2.85
Konsolidierte Investitionskosten pro Pfund Kupfer $/Pfund 1.05 - 1.25 0.80 0.80 - 1.10
Konsolidierte nachhaltige Investitionskosten pro Pfund Kupfer $/Pfund 2.00 - 2.45 1.72 1.80 - 2.25
1 Die Investitionskosten und die nachhaltigen Investitionskosten pro produziertem Pfund Kupfer, abzüglich Nebenproduktgutschriften, und die Investitionskosten pro produzierter Unze Gold, abzüglich Nebenproduktgutschriften, sind nicht IFRS-konforme Finanzleistungskennzahlen, für die es keine standardisierte Definition nach IFRS gibt. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Non-IFRS Financial Performance Measures" dieser Pressemitteilung.
2 Die Cash-Kosten pro Pfund Kupfer, das im Konzentrat enthalten ist, für Peru und British Columbia gehen davon aus, dass die Nebenproduktgutschriften unter Verwendung der am 31. Dezember 2023 geltenden Sätze für die abgegrenzten Einnahmen aus Gold und Silber für die gestreamten Unzen in Peru und die folgenden Rohstoffpreise berechnet werden: 1.900 $ pro Unze Gold, 23,00 $ pro Unze Silber, 18,00 $ pro Pfund Molybdän, 1,15 $ pro Pfund Zink und ein Wechselkurs von 1,35 C$/US$.
3 Die Investitionskosten von Manitoba pro produzierter Unze Gold, abzüglich Nebenproduktgutschriften, die in Konzentrat und Doré enthalten sind, werden anhand der folgenden Rohstoffpreise berechnet: 1,15 $ pro Pfund Zink, 23,00 $ pro Unze Silber, 3,75 $ pro Pfund Kupfer und ein Wechselkurs von 1,35 C$/US$.

Es wird erwartet, dass die Kupfer-Cash-Kosten in Peru im Jahr 2024 gegenüber 2023 auf 1,25 bis 1,60 $ pro Pfund steigen werden, was in erster Linie auf niedrigere Nebenproduktgutschriften und höhere Abbaukosten im Zusammenhang mit einer geringeren kapitalisierten Abraumproduktion zurückzuführen ist, die teilweise durch eine höhere Kupferproduktion ausgeglichen werden.

Es wird erwartet, dass die Investitionskosten für Gold in Manitoba um 10 % steigen werden Ii im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 aufgrund geringerer Zink- und Kupfer-Nebenproduktgutschriften und höherer Abbaukosten im Zusammenhang mit geringeren aktivierten Erschließungskosten.

Es wird erwartet, dass die Cash-Kosten für Kupfer in British Columbia um 10 % sinken werden Ii im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 und wird voraussichtlich deutlich unter den im technischen Bericht vom Dezember 2023 vorgesehenen Cash-Kosten von 2,69 $ pro Pfund liegen, da ein Teil der Abbaukosten von Betriebskosten in aktivierte Kosten umklassifiziert wurde. Dies ist das Ergebnis eines Wechsels vom Auftragnehmerabbau zum Eigenbetrieb als kostengünstigerer Ansatz für den zusätzlich erforderlichen Abraumabbau und der Eliminierung des Abbaus von minderwertigem Erz auf Halde im Jahr 2024, was das Abraumverhältnis und die Zuweisung der Abbaukosten zum aktivierten Abraumabbau erhöht. Darüber hinaus spiegeln die Kosten für 2024 einen Rückgang der bewegten diskretionären Tonnen wider, wobei das Gesamtmaterial, das im Jahr 2024 bewegt wird, nun voraussichtlich 97 Millionen Tonnen betragen wird, verglichen mit 104 Millionen Tonnen im technischen Bericht.

Es wird erwartet, dass sowohl die konsolidierten Kupfer-Cash-Kosten als auch die konsolidierten nachhaltigen Cash-Kosten im Jahr 2024 aufgrund geringerer Nebenproduktgutschriften und eines vollen Jahres mit Beiträgen von British Columbia höher sein werden als die Ergebnisse von 2023.

Prognose für Investitionsausgaben

Investitionsausgaben
(in Mio. USD) Prognose für 2024 4 Jahr zum
31. Dezember 2023 Überarbeitete Prognose für 2023 5 Ursprüngliche Prognose für 2023
Nachhaltiges Kapital 1
Peru 2 130.0 132.1 150.0 160.0
Manitoba 55.0 55.8 60.0 75.0
British Columbia – Nachhaltiges Kapital 35.0 30.2 2 33.0 2 -
British Columbia – großgeschriebenes 2 70.0
Unterhaltskapital insgesamt 290.0 218.1 243.0 235.0
Wachstumskapital
Peru 2.0 12.1 10.0 10.0
Manitoba 3 10.0 13.5 15.0 15.0
British Columbia 5.0 1.2 2.0 -
Arizona 20.0 21.3 25.0 30.0
Gesamtes Wachstumskapital 37.0 48.1 52.0 55.0
Kapitalisierte Exploration 8.0 7.8 10.0 10.0
Total Investitionen 335.0 274.0 305.0 300.0
Anmerkung: Ausgeschlossen sind aktivierte Kosten, die nicht als nachhaltige oder wachstumsfördernde Investitionen angesehen werden.
1 In der Prognose für das nachhaltige Kapital sind Zu- und Abgänge von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen als Folge von Ausrüstungsfinanzierungsvereinbarungen nicht enthalten.
2 Enthält aktivierte Abstreifkosten.
3 Teilweise finanziert durch ca. 3 Mio. $ an kanadischen Erschließungskosten aus Finanzierungserlösen.
4 Die Investitionen werden mit einem Wechselkurs von 1,35 C$/US$ in US-Dollar umgerechnet.
5 Die Investitionsprognose spiegelt die überarbeiteten Prognosen wider, die mit den Ergebnissen des dritten Quartals veröffentlicht wurden, einschließlich geringerer erwarteter Investitionsausgaben in Manitoba und Peru sowie neuer Prognosen für British Columbia.
Die Gesamtinvestitionen im Jahr 2023, ohne British Columbia, beliefen sich auf 57 Millionen US-Dollar und lagen damit unter den ursprünglichen Prognoseerwartungen, was auf die diskretionären Kapitalkürzungen im gesamten Unternehmen zurückzuführen ist. Die Investitionen in British Columbia entsprachen den Prognosen von Hudbay für 2023.

Die Gesamtinvestitionen werden für 2024 voraussichtlich 335 Millionen US-Dollar betragen. Hudbay geht davon aus, dass die diskretionären Ausgaben mit Kapitalreduzierungen in Peru und Manitoba im Jahresvergleich weiter reduziert werden, während sich die Ausgaben in British Columbia auf Stabilisierungsinitiativen und beschleunigte Stripping-Aktivitäten konzentrieren werden. Es wird erwartet, dass die diskretionären Wachstumsausgaben und die kapitalisierte Exploration im Jahr 2024 auf einem niedrigen Niveau bleiben und einen Rückgang von 20 % gegenüber 2023 darstellen werden.

Es wird erwartet, dass Perus nachhaltige Investitionen im Jahr 2024 auf 130 Millionen US-Dollar sinken werden, was in erster Linie auf eine geringere Kapitalisierung zurückzuführen ist. Perus Wachstumsinvestitionen in Höhe von 2 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 stehen im Zusammenhang mit den kontinuierlichen Verbesserungen bei der Mühlengewinnung in den Molybdän- und Kupferkreisläufen.

Es wird erwartet, dass die nachhaltigen Investitionsausgaben von Manitoba im Jahr 2024 mit den niedrigeren Ausgaben im Jahr 2023 übereinstimmen werden, was in erster Linie auf einen anhaltenden Fokus auf die Rationalisierung der Kosten und eine geringere Minenkapitalerschließung mit einem verstärkten Bergbau nach der Säule zurückzuführen ist. Manitobas Wachstumsinvestitionen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 beziehen sich auf die Weiterentwicklung eines Erschließungs- und Explorationsstollens bei der Lagerstätte 1901, um die optimale Abbaumethode für die Basismetall- und Goldlinsen zu bestätigen und die abgeleiteten Mineralressourcen in den Goldlinsen in Mineralreserven umzuwandeln. Die Wachstumsausgaben für 1901 werden teilweise durch Erlöse in Höhe von 3 Millionen US-Dollar aus einer kanadischen Entwicklungsfinanzierung im Dezember 2023 finanziert.

Die Ausgabenprognose für Manitoba schließt im Jahr 2024 jährliche Pflege- und Wartungskosten in Höhe von etwa 15 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit den Anlagen von Flin Flon aus, die voraussichtlich als sonstige Betriebsausgaben erfasst werden. Die Pflege- und Wartungskosten von Flin Flon im Jahr 2024 sind 25 % niedriger als die bisherigen jährlichen Kosten, was auf mehrere bisher erzielte und identifizierte Kosteneinsparungen zurückzuführen ist.

In British Columbia werden die nachhaltigen Investitionsausgaben im Jahr 2024 voraussichtlich 35 Millionen US-Dollar für Ausrüstung und Baukapital betragen. Darüber hinaus geht das Unternehmen davon aus, dass es im Jahr 2024 etwa 70 Mio. $ für aktivierte Stripping-Kosten ausgeben wird, da es im Rahmen des Stabilisierungsplans von Hudbay eine beschleunigte Stripping-Kampagne durchführt. Die nachhaltigen Investitionskosten für 2024 beinhalten eine Umklassifizierung der Abbaukosten von Betriebskosten zu aktivierten Kosten im Vergleich zum technischen Bericht von Copper Mountain vom Dezember 2023. Dies ist das Ergebnis eines Wechsels vom Lohnabbau zum Eigenbetrieb als kostengünstigerer Ansatz für den zusätzlich erforderlichen Abraumabbau sowie auf die Eliminierung des Abbaus von minderwertigem Erz zur Halde im Jahr 2024, was das Abraumverhältnis und die Zuweisung der Abbaukosten zum aktivierten Abraumabbau erhöht, obwohl die insgesamt bewegten Tonnen gesunken sind. Diese Änderung senkt die Kosten pro bewegter Tonne und damit die erwarteten Investitionskosten für British Columbia im Jahr 2024, wie oben erwähnt, aber die gesamten Gesamtbetriebs- und Investitionskosten für 2024 werden voraussichtlich mit dem technischen Bericht vom Dezember 2023 übereinstimmen.

Die Wachstumsinvestitionen von Arizona in Höhe von 20 Mio. $ beinhalten die jährlichen Transport- und Genehmigungskosten für die Projekte Copper World und Mason für 2024.

Anleitung zur Exploration

Explorationsausgaben
(in Mio. $) Prognose für 2024 Jahr zum
31. Dezember 2023 Prognose für 2023
Peru 1 17.0 15.2 15.0
Manitoba 2 23.0 10.4 15.0
British Columbia 2.0 3.9 —
Arizona und andere 1.0 2.4 —
Gesamtausgaben für Explorationen 43.0 31.9 30.0
Aktivierte Ausgaben (8.0 ) (7.8) (10.0)
Gesamtaufwand für die Exploration 35.0 24.1 20.0
1 Die Explorationsprognose für 2023 schließt nicht zahlungswirksame Abschreibungen in Höhe von 5 Mio. $ aus Gemeindevereinbarungen für Explorationskonzessionsgebiete aus.
2 Teilweise finanziert durch Flow-Through-Finanzierungserlöse aus kanadischen Explorationskosten in Höhe von ca. 11 Millionen $.

Die erwarteten Explorationsausgaben in Höhe von insgesamt 43 Mio. $ im Jahr 2024 sind um 35 % höher als die Ausgaben im Jahr 2023, was in erster Linie auf ein umfangreiches Bohrprogramm zurückzuführen ist, das in Snow Lake, Manitoba, durchgeführt wird. Die Explorationsaktivitäten des Unternehmens im Jahr 2024 konzentrieren sich auf Gebiete mit hohem Potenzial für neue Entdeckungen und die Erweiterung von Mineralreserven und Ressourcen.

In Peru werden sich die Explorationsaktivitäten im Jahr 2024 weiterhin auf die Erteilung von Genehmigungen und die Vorbereitung von Bohrungen für die Konzessionsgebiete Maria Reyna und Caballito in der Nähe von Constancia konzentrieren. In Manitoba hat das Unternehmen das größte Explorationsprogramm seiner Geschichte in Snow Lake eingeleitet, das sich auf die Erprobung der tiefen Erweiterungen der Gold- und Kupferzonen bei Lalor, dem Ziel Lalor Northwest, den neu erworbenen Claims Cook Lake und den ehemaligen Konzessionsgebieten Rockcliff konzentriert. Das Unternehmen beabsichtigt, geophysikalische Untersuchungen auf dem neuen Landpaket im Gebiet Snow Lake durchzuführen, um zusätzliche Ziele zu generieren, und plant, später im Jahr 2024 mit den Bohrungen in diesen Zielen zu beginnen. Ein Teil des Explorationsprogramms 2024 in Manitoba wird durch Erlöse in Höhe von 11 Millionen US-Dollar aus einer im Dezember 2023 abgeschlossenen Premium-Flow-Through-Finanzierung für kritische Mineralien finanziert. Hudbay emittierte 1.310.000 kanadische Flow-Through-Stammaktien ("CEE") des Unternehmens zu einem Preis von 11,50 C$ pro CEE-Flow-Through-Stammaktie, was einer Prämie von etwa 85 % entspricht.

Dividende ausgeschüttet

Am 22. Februar 2024 wurde eine halbjährliche Dividende von 0,01 CAD pro Aktie beschlossen. Die Dividende wird am 22. März 2024 an die am 5. März 2024 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.

Website-Links

Hudbay:

www.hudbay.com

Management's Discussion und Analyse:

https://www.hudbayminerals.com/MDA0224

Finanzausweise:

https://www.hudbayminerals.com/FS0224

Ich wünsche allen ein frohes und gesundes neues Jahr
Hier mal der Kupferpreis in US-Cent, deshalb aktuell 381,14 / lb
https://stock3.com/rohstoffe/us-kupfer-1088927

oder der Standard-Preis hier
https://tradingeconomics.com/commodity/copper