Weltportfolio: Diversifikation, Risikoreduktion, Benchmark und mehr...
Leider ist deine Kritik sehr undifferenziert. Zudem finde ich es
eine Unart, dass hier auf wallstreet online oftmals von einigen
Teilnehmern alles als Schrott bezeichnet wird, was nicht mit der
eigenen Investmentvorstellung kompatibel ist.
Gerne können wir deine Kritik und die Anmerkungen von
@
kryptoFreak888 und @
vonHS aber mal deutlich ausführlicher und
differenzierter betrachten:
Der Sinn eines Weltportfolios
Grundsätzlich besteht der Sinn eines global diversifiziertem
Weltportfolio nicht darin eine maximal Performance (im Vergleich zu
einem beliebig ausgewählten ETF) zu erreichen, sondern durch
passives Investieren mittels Index-ETFs langfristig und
kostengünstig an den positiven Gesamtentwicklungen des
Aktienmarktes zu partizipieren bei gleichzeitig bestmöglicher
Risikoreduktion - insbesondere durch eine sehr breite und weltweite
Diversifikation, Vermeidung eines Klumpenrisikos durch
Ländergewichtung und unterschiedliche Währungsräume.
Die Investmentphilosophie des Gerd Kommer ETFs
Der Gerd Kommer ETF ist grundsätzlich als 1-ETF-Lösung konzipiert
und deckt nach seinem Verständnis mit diesem einzigen ETF den
risikobehafteten Anteil vollständig ab, um langfristig erfolgreich,
kostengünstig (oftmals Streitthema) und ohne großen Aufwand an den
positiven Entwicklungen des Aktienmarktes partizipieren zu können.
Der ETF ist als Lösung für alle gedacht, die nicht in Eigenregie
ein eigenes Weltportfolio über selbst ausgewählte ETFs
zusammenstellen möchten. In seinem Buch listet er zur
Zusammenstellung eines Weltportfolios auch mehrere verschiedene
Möglichkeiten auf. Auch schließt er keinesfalls das Ergänzen zu
seinem eigenen ETF aus, hält es persönlich aber für unnötig.
Persönlich und in seinem ETF möchte er das Klumpenrisiko USA
reduzieren, sagt aber auch: Wer sich hierzu keine Sorgen macht,
kann auf dieses Feature verzichten! (Quelle: Buch Souverän
investieren mit Indexfonds und ETFs; 6. Auflage - Seite 451)
Der ETF bietet folgende Features im Überblick:
Im Vergleich bietet sein ETF folgende Vorteile bzw.
Unterschiede:
Auf der Homepage von Gerd Kommer werden meiner Meinung nach aber
auch keine falschen Versprechungen zum ETF gemacht und es wird auch
klar geäußert, dass es in verschiedenen Zeiträumen teils auch
deutlichere Abweichungen geben kann und die Faktorprämien
unterschiedlich wirken:
In den sehr ausführlichen FAQ gibt es noch viele weitere Infos und
Anmerkungen zum ETF und der Investmentphilosophie zu finden. Wer
sich intensiver mit diesem ETF beschäftigen will und herausfinden
möchte, ob der Gerd Kommer ETF für eine persönliche
Investmentmöglichkeit in Betracht kommt (oder auch nicht) sollte
sich hier gerne mal einlesen unter:
https://gerd-kommer.de/etf/faq/
Streitthema: Kosten
Ein häufiger Kritikpunkt sind die "hohen" Kosten des Gerd Kommer
ETFs von 0,5 % p.a. Gerd Kommer begründet diese aber wie
folgt:
Zudem sind laufende Kosten rund um 0,5 % p.a. in der ETF-Landschaft
(abseits von den Haupt-Index-ETFs) gar nicht mal so ungewöhnlich,
wie wir gleich noch sehen werden!
Die richtige Benchmark und entsprechende Vergleiche
Auch hierzu gibt es eine klare Äußerung:
Natürlich muss sich Gerd Kommer und sein ETF an seinen Äußerungen
und Faktorprämien messen lassen, aber einerseits ist der Vergleich
mit einem reinen US-ETF einfach "falsch", zudem ist der bisherige
Vergleichs-Zeitraum einfach noch zu kurz und andererseits muss er
sich dann im Vergleich mit anderen Weltportfolios (u. a. dem MSCI
World, auch in verschiedenen Varianten) behaupten.
Gerd Kommer ETF vs. Amundi MSCI USA ETF
Den von dir ins Spiel gebrachte ETF ist vermutlich der Amundi MSCI
USA UCITS ETF Acc mit der WKN: ETF 154
Es geht aus deinem Vergleich nicht hervor, ob dieser auf USD- oder
EUR-Basis erfolgte. Ich vermute, der Vergleich war die jeweilige
Euro-Basis hierzulande.
Fairerweise müsste man die Entwicklungen aber auf USD-Basis
vergleichen (was für Euro-Anleger natürlich nicht unbedingt
"besser" ausfällt).
Füge ich den Amundi ETF in unseren Vergleich (seit 21.09.2024) mit
ein - anhand der offiziellen NAV-Angaben der jeweiligen
ETF-Webseiten - ergibt sich folgendes Bild:
Quellen:
https://www.amundietf.de/de/privatanleger/products/equity/amundi-msci-usa-ucits-etf-acc/ie000fsn19u2
https://fundcentres.landg.com/de/de/private-investors-de/fund-centre/ETF/Gerd-Kommer-Multifactor-Equity/IE000FPWSL69/
Der Gerd Kommer ETF liegt in diesem (allerdings sehr kurzen)
Vergleichs-Zeitraum vor dem Amundi ETF. Und auch im
1-Jahres-Vergleich auf Euro-Basis hat der Gerd Kommer ETF den
Amundi USA ETF outperformed (jeweils in der thesaurierenden
Variante):
Quelle: Performance-Angeben wurden entnommen unter www.ing.de
Wie sieht das eigene (Welt)portfolio in der Gesamtbetrachtung
aus?
Schlussendlich stellt sich immer die Frage, wie es in den einzelnen
Depots der Anleger aussieht und wie sich dieses Portfolio in der
Gesamtbetrachtung darstellt.
Der US-Markt ist seit vielen Jahrzehnten der Tonangeber an den
weltweiten Börsen und wahrscheinlich wird das auch noch eine Weile
(oder auch für immer?) so bleiben. Aber trotz der Überzeugung in
den US-Markt investierst du ja selbst auch nicht ausschließlich in
diesen Amundi MSCI USA ETF und hast z. B. im Timburg-Thread andere
ETFs eingeworfen, in welche du investiert bist. Im Vergleich zeigen
sich hier folgende Auffälligkeiten:
Zwei dieser ETFs weisen ebenfalls laufende Kosten in Höhe von mind.
0,5 % p.a. auf!
Zudem sind die Spreads bei allen drei ETFs (deutlich) höher als z.
B. bei dem Amundi USA ETF oder auch einem iShares S&P 500 ETF,
was regelmäßige Sparpläne somit auch teurer macht!
Keiner dieser drei ETFs konnte annähernd an die
5-Jahres-Performance des iShares S&P 500 ETF heranreichen (vom
Amundi MSCI World ETF gibt es noch keinen
5-Jahres-Vergleich)!
Jetzt stelle ich mir die Frage: Wie beurteilst du deine eigenen
Investitionen und diese ausgewählten ETFs? Sind diese denn dann
nicht auch "Schrott"? Und zudem: Wie wirken sich alle Aktien- und
ETF-Positionen in deinem Portfolio auf die Gesamtbilanz aus? Liegt
die Performance dann auch noch über dem Gerd Kommer ETF?
FAZIT
Eine kritische Betrachtung auf seine oder potenzielle Investments
ist wichtig und auch zwingend erforderlich. Eine aggressive
Verunglimpfung einer Anlage ohne differenzierte Betrachtung dagegen
ist nicht nur fragwürdig, sondern insbesondere mit Blick in das
eigene Depot (der Kritiker) sogar widersprüchlich!
Ich persönlich finde den Investmentansatz und die Philosophie von
Gerd Kommer, welche auf (wissenschaftlichen und historischen) Daten
und Fakten beruht, sehr interessant und auch den Gerd Kommer ETF
halte ich für normale Privatanleger als hervorragende
Investmentmöglichkeit.
Müsste ich mich persönlich für eine einzige Anlagemöglichkeit
entscheiden, würde ich vermutlich auch den Gerd Kommer ETF wählen
(vielleicht wäre es sogar besser und erfolgreicher, wenn ich dies
auch tatsächlich umsetzen würde) - mit einem monatlichen Sparplan
würde ich mir hier langfristig keine Sorgen machen. Diesen würde
ich einfach die nächsten Jahre und Jahrzehnte laufen lassen
(allerdings in der von mir bevorzugten ausschüttenden Variante) und
die Börse anschließend links liegen lassen. Das ist vielleicht aber
auch ein Grund, warum hier im Thread recht wenig los ist: Die
Anleger im Gerd Kommer ETF befolgen vermutlich größtenteils auch
diese Philosophie und investieren regelmäßig ohne (weiteren)
Aufwand und genießen ihr Leben, machen sich keine (großen) Sorgen
um das Börsengeschehen und erzielen langfristig sicherlich eine
ansehnliche Rendite (und vermutlich oftmals bessere Performance als
viele Anleger hier auf wallstreet online)!
In diesem Sinne alles Gute und viel Erfolg, immer mit dem gezielten
Blick auf das große Ganze!
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