Ratingagentur Scope

Scope bewertet den FOS Strategie-Fonds Nr. 1 sowie den FOS Rendite und Nachhaltigkeit mit B - Seite 2

Der Fonds verfolgt eine Investmentstrategie, die Kapitalmarktzyklen nutzen soll, um einen Mehrertrag gegenüber einer reinen "Buy and Hold"-Strategie zu erwirtschaften. Dazu wird auf einen aktiven, konservativen Core-Satellite-Ansatz zurückgegriffen. Das Core-Investment wird durch ein klassisches Anleihen-Portfolio dargestellt und ergänzt durch Satelliteninvestments aus den Bereichen Aktien, Themenfonds und Chancen. Die gesamte Titelselektion – sowohl für den Core-, als auch für den Satellite-Bereich – findet unter Berücksichtigung vorab definierter Nachhaltigkeitskriterien statt. Die Aktienquote ist dabei auf 35% des Fondsvermögens begrenzt.

Ratingbegründung

Die gute Bewertung ist vor allem auf folgende Gründe zurückzuführen:

• Die Investmentstrategie hat große Ähnlichkeit mit der des FOS Strategiefonds und daher dieselbe hohe Qualität.
• Zudem beinhaltet der Nachhaltigkeitsaspekt noch strengere Auswahlkriterien als die des Marktführers und Kooperationspartners oekom research AG. Basierend auf einem Best-In-Class-Ansatz werden Investitionen in Unternehmen mit besonders kontroversen Geschäftsfeldern wie beispielsweise Alkohol, Atomenergie, Glücksspiel, grüne Gentechnik, Pornografie, Rüstung und Tabak untersagt. Auf Länderebene scheiden Emittenten mit kontroversen Praktiken hinsichtlich Arbeitsrechten, Atomenergie, Atomwaffen, Diskriminierung, Geldwäsche, Kinderarbeit, Klimaschutz, Korruption, Menschenrechte, Presse- und Medienfreiheit oder Todesstrafe aus.
• Die Performance des Fonds lag in den vergangenen drei Jahren mit 1,4% p.a. deutlich über dem Peergroup-Durchschnitt mit -0,6% p.a. bei einer gleichzeitig nur leicht höheren Volatilität in Höhe von 3,9% p.a. gegenüber der Peergroup mit 3,6% p.a.

 

Nach eingehender quantitativer und qualitativer Analyse inklusive eines persönlichen Gesprächs mit dem Fondsmanagement sowie den Produktspezialisten bewerten die Analysten von Scope beide Produkte mit B („gut“).

 

Analyst Conference Call

Die Ratingagentur Scope stellt die Analysen beider Fonds am 28.09.2018 um 11:30 Uhr in einer Telefon- und Webkonferenz vor. Die Analysten stehen nach einer kurzen Präsentation für Fragen zur Verfügung.

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