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Ist die SAP-Aktie jetzt noch ein Kauf? - Seite 2
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0 KommentareKleine Anmerkung meinerseits: Mögliche Aktienrückkäufe sind in dieser Prognose genauso wenig berücksichtig wie die Dividende. Ist auch nicht wirklich nötig – denn sowohl meine Best-Case-Prognose als auch meine Worst-Case-Prognose sind weit unterhalb des aktuellen Kurses. Daran ändert weder die Dividende noch ein Aktienrückkauf besonders viel.
| Wert je Aktie | |
| Best Case | 79,91 Euro |
| Worst Case | 64,11 Euro |
| Aktueller Kurs | 123,90 Euro |
Quelle: Prognose des Autors/onvista.de; Stand: 11.11.2019
Wenn eine Aktie selbst dann zu teuer ist, wenn man die bestmögliche Vorstandsprognose zugrunde legt, dann sollte man definitiv genau hinschauen. Denn dann gibt es eigentlich nur noch zwei mögliche Wachstumstreiber: Entweder die Bewertung – sprich das KGV – steigt zukünftig.
Oder SAP schafft es, seine eigenen Best-Case-Ziele zu übertreffen.
Beides möglich – keine Frage. Wenn du mich allerdings fragst, dann sieht es derzeit eher so aus, als ob beim jüngsten Kurssprung ein gutes Stück des zukünftigen Wachstumspotenzials bereits vorweggenommen wurde.
Mein Fazit zur SAP-Aktie – Licht und Schatten
Ich selbst habe seit Jahren SAP-Aktien im Depot – und natürlich freue ich mich über die tolle Entwicklung der letzten Monate. Ich bin grundsätzlich auch nach wie vor von SAP überzeugt – ein tiefer Burggraben, Wechselschmerz bei den Kunden und zukunftsfähige, innovative Produkte machen die SAP-Aktie zu einem Favoriten am deutschen Aktienmarkt.
Doch erstens ist die Aktie derzeit wie beschrieben sehr teuer – zumindest auf Sicht von fünf Jahren scheinen weitere Kurssprünge eher unwahrscheinlich. Und zweitens hat mich der Abgang von CEO Bill McDermott überrascht. Auf mich machte er den Eindruck, als ob er mit SAP noch eine Menge erreichen wollte – und er befand sich ja auch auf einem guten Weg!
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Für mich ist sein Weggang kein gutes Zeichen – das Stühlerücken auf dem CEO-Posten bei SAP hat wieder begonnen, nachdem mit McDermott endlich Ruhe eingekehrt war.
Für mich ist die SAP-Aktie derzeit deshalb eine Aktie mit Licht und Schatten – eine Position in meinem Depot, die ich definitiv überdenken werde.
Ist dies die nächste Wirecard?
Wirecard stieg um fast 2.000 %. Jetzt gibt es einen aussichtsreichen „Nachfolger“, der schon bald die Spitze einnehmen könnte. Erst im vergangenen Jahr kam die Aktie an die Börse. Mit +49 % Umsatz-Wachstum (2018) und einer traumhaften Marge von 52 % (vor Steuern und Abschreibungen) fasziniert das Unternehmen die Analysten, während seine Plattform die Internet-Händler in der ganzen Welt mit der besten Performance begeistert und so bereits über 3 Milliarden Menschen erreicht. Wächst hier ein ganz neuer Tech-Gigant heran? Alle Details liest du hier:
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