DZ BANK – Ölpreis bringt sich für neuen Aufwärtsimpuls in Stellung! Marcus Landau

Werbung

Die Ölpreise konnten ihre Zugewinne der vergangenen Wochen in einem ansonsten schwierigen Marktumfeld erfolgreich verteidigen. Neben der weiterhin laufenden Erholung der Weltwirtschaft sorgten vor allem Produktionsausfälle in den USA im Zuge der laufenden Hurrikansaison für Support bei den Ölpreisen. Da trotz weiter steigender Neuinfektionszahlen kein neuer flächendeckender Lockdown wie zu Beginn der Coronavirus-Pandemie droht, dürfte die Nachfrage vor allem bei Benzin und Kerosin weiter anziehen. Auch technisch hat sich die Lage unserer Einschätzung nach weiter stabilisiert, weshalb wir an unserem skizzierten Long-Szenario weiter festhalten.

OPEC-Meeting ohne große Überraschungen – Erneuter Lockdown trotz grassierender Delta-Variante unwahrscheinlich

Die Ölpreisnotierungen konnten sich in den vergangenen Wochen trotz weiter steigender Neuinfektionszahlen und der raschen Ausbreitung der neuen, hochansteckenden Delta-Variante weiter stabilisieren. Da die Impfquote nach der offiziellen FDA-Zulassung für den COVID-19-Impfstoff von Pfizer/Biontech weiter anzieht, und sich die Wahrscheinlichkeit einer Neuansteckung oder eines schweren Krankheitsverlaufs durch Booster-Impfungen nachweislich verringern lässt, wird ein erneuter flächendeckender Lockdown immer unwahrscheinlicher. Daher dürfte die Nachfrage bei Kraftstoffen und Kerosin dank des Reopenings auch in den kommenden Monaten weiter anziehen. In Verbindung mit der sich weiter erholenden Weltwirtschaft scheinen Befürchtungen über eine Abschwächung der Ölnachfrage daher nach Einschätzung vieler Marktbeobachter unbegründet. Daher fiel die von der OPEC und ihren Bündnispartnern außerhalb des Ölkartells beschlossene turnusmäßige Anhebung der Förderquote um 400.000 Barrel für Oktober an den Terminmärkten kaum ins Gewicht, zumal diese Entscheidung im Vorfeld erwartet worden war.

 

Hurrikansaison sorgt für Produktionsausfälle – Ölimporte aus China ziehen wieder an

Für Support sorgte zuletzt auch die angespannte Angebotssituation in den USA. Hier sorgt die Hurrikansaison aktuell für erhebliche Ausfälle bei der US-Ölproduktion. Jüngsten Berichten zufolge sind aufgrund der durch den Wirbelsturm „Ida“ entstandenen Schäden rund drei Viertel der Förderanlagen im Golf von Mexiko seit Anfang August nicht einsatzfähig. Dies verursacht aktuell tägliche Produktionsausfälle von rund 1,4 Millionen Barrel, womit die von der OPEC+-Allianz beschlossene Anhebung der Förderquote zumindest kurzfristig mehr als kompensiert wird. Die weiter sinkenden US-Öllagerbestände und wieder anziehende Ölimporte aus China (Ölimporte im August +5% auf 10,25 Millionen Barrel pro Tag) stützen trotz der zuletzt eher durchwachsenen Konjunkturdaten aus den USA und Europa die These, wonach die Ölnachfrage weiter anzieht. Auch die Analystengemeinde zeigte sich zuletzt positiv zu den weiteren Aussichten bei Brent Crude Oil. So halten die Experten der Bank of America angesichts der extremen Witterungsbedingungen kurzfristig Notierungen im Bereich der Marke von 100 USD für nicht ausgeschlossen.

 

Trading-Taktik: Endlos-Turbo Long auf Brent

Die Notierungen bei Brent Crude Oil konnten sich zuletzt oberhalb der Marke von 72 USD stabilisieren. Bullisch zu werten ist dabei die Tatsache, dass größere Rücksetzer zuletzt mit Käufen beantwortet wurden. Gelingt ein nachhaltiger Breakout aus der mehr als zweiwöchigen Seitwärtsrange auf ein neues Verlaufshoch, sollte sich die Ende August gestartete Aufwärtsbewegung u.E. weiter fortsetzen. Es bietet sich daher an, bestehende Long-Positionen mit einem Stop-Loss im Bereich der Marke von 68 USD abzusichern.

Mit Hebelprodukten können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Kursbewegungen des Basiswerts. Da die Wertentwicklung des Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken bzw. sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in allen Fällen in voller Höhe zurückgezahlt wird. Der Kapitalverlust kann ein erhebliches Ausmaß annehmen, sodass ein Totalverlust entstehen kann.

Auf den Basiswert Brent Crude Oil Contract stehen verschiedene Endlos-Turbos zur Verfügung. Ein Beispiel ist der Endlos-Turbo Long mit einem Basispreis von 39,832 USD sowie einer Knock-Out-Barriere von 39,832 USD. Das Produkt eignet sich für Anleger, die auf steigende Kurse des Basiswerts setzen wollen. Der Endlos-Turbo Long auf den Brent Crude Oil Contract hat keine feste Laufzeit, kann aber während der Laufzeit verfallen, sofern ein Knock-Out-Ereignis eintritt. Ein Knock-Out-Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungspreis (jeder Kurs des Basiswerts an einem Beobachtungstag, wie er von der maßgeblichen Börse berechnet wird) mindestens einmal auf oder unter der Knock-Out-Barriere liegt. Tritt ein solches Knock-Out-Ereignis ein, verfällt das Produkt ohne weiteres Tätigwerden des Anlegers wertlos, sodass es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommt.

Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK als Emittent ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

 

Risikobeschreibung
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 15.09.2021
Emittentin: DZ BANK AG / Online-Redaktion

Endlos Turbo Long 39,832 open end: Basiswert Brent Crude Future Contract DV1FPE // Quelle: DZ BANK: Geld 15.09. 12:29:22, Brief 15.09. 12:29:22
29,44 EUR	29,44 EUR	2,97%	Basiswertkurs: 74,71 USD
Geld in EUR	Brief in EUR	Diff. Vortag in %	Quelle: CE Fut Eur , 12:20:17
Basispreis		39,832 USD	Abstand zum Basispreis in %	46,64%
Knock-Out-Barriere		39,832 USD	Abstand zum Knock-Out in %	46,64%
Hebel		2,14x	Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße	1,00

Wenn Sie regelmäßig Informationen von der DZ BANK erhalten möchten, so können Sie sich kostenlos zu den verschiedenen Veröffentlichungen rund um Trading und Geldanlage anmelden:

Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals (Totalverlust) ist möglich. Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK ausgesetzt (Emittentenrisiko).

Die Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die ihren Wohn-/Geschäftssitz in Deutschland haben.

Mit freundlichen Grüßen
Ihr DZ BANK Sales Team

Kontakt
DZ BANK AG
[phone]
[e-mail]
www.dzbank-derivate.de

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Die vollständigen Angaben zu den oben genannten Produkten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können dem jeweils maßgeblichen Prospekt entnommen werden.

Die gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellten Basisprospekte sowie etwaige Nachträge und die jeweils zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DV1FPE (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Die von der DZ BANK jeweils erstellten Basisinformationsblätter ist in der jeweils aktuellen Fassung ebenfalls auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DV1FPE (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Rechtliche Hinweise:
Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch TraderFox im Auftrag der DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Die Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.

Impressum

Herausgeber:
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main,
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main
Telefon: [phone] - 01
Telefax: + 49 69 7447 - 1685
Homepage: www.dzbank.de
E-Mail: [e-mail]
Vertreten durch den Vorstand: Uwe Fröhlich (Co-Vorstandsvorsitzender), Dr. Cornelius Riese (Co-Vorstandsvorsitzender), Uwe Berghaus, Dr. Christian Brauckmann, Ulrike Brouzi, Wolfgang Köhler, Michael Speth, Thomas Ullrich
Aufsichtsratsvorsitzender: Henning Deneke-Jöhrens
Sitz der Gesellschaft: Eingetragen als Aktiengesellschaft in Frankfurt am Main,
Amtsgericht Frankfurt am Main, Handelsregister HRB 45651
Aufsicht: Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt
am Main wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
und die Europäische Zentralbank (EZB) beaufsichtigt.
Umsatzsteuer Ident. Nr.: DE114103491
Sicherungseinrichtungen: Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-
Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung
GmbH und der zusätzlich freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverband
der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen:
www.bvr-institutssicherung.de
www.bvr.de/SE
Verantwortlich für den Inhalt: Maximilian Wirsching, DZ BANK AG, Frankfurt
© DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, 2021
Nachdruck, Vervielfältigung und sonstige Nutzung nur mit vorheriger Genehmigung
der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main