Alvotech verbessert Zugang zu Kapital und ebnet Weg für erwartete NASDAQ-Notierung

Alvotech Holdings S.A. („Alvotech“), ein global aufgestelltes Biopharma-Unternehmen, das sich ausschließlich auf die Entwicklung und Herstellung von Biosimilars für Patienten auf der ganzen Welt konzentriert, gab heute bekannt, dass vorbehaltlich des Abschlusses des angekündigten Unternehmenszusammenschlusses (der „Unternehmenszusammenschluss“) zwischen Alvotech, Alvotech Lux Holdings S.A.S. („das Unternehmen“), und Oaktree Acquisition Corp. II (NYSE: OACB.U, OACB, OACB WS) („OACB“), eine Special Purpose Acquisition Company (zweckgebundene Akquisitionsgesellschaft) mit ca. 250 Mio. US-Dollar an Treuhandgeldern, die von einer Tochtergesellschaft von Oaktree Capital Management L.P. gesponsert wird, das Unternehmen eine SEPA-Fazilität (Standby Equity Purchase Agreement) von YA II PN, Ltd („Yorkville“) erhalten und ein verbindliches Term Sheet für eine Darlehensfazilität von Sculptor Capital Management („Sculptor“) unterzeichnet hat.

Die beiden Fazilitäten sollen den Zugang zu Mitteln in Höhe von bis zu 250 Mio. US-Dollar gewährleisten und werden voraussichtlich als Ersatz für möglicherweise im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses erfolgende Aktienrückgaben durch OACB-Aktionäre verwendet werden. Die SEPA-Fazilität von Yorkville bietet eine Eigenkapitalfinanzierung von bis zu 150 Mio. US-Dollar nach Ermessen des Unternehmens (vorbehaltlich gewisser Einschränkungen). Außerdem sichert das verbindliche Term Sheet mit Sculptor Verbindlichkeiten in Höhe von 75 Mio. bis 125 Mio. US-Dollar ab, wobei der genaue Betrag anhand der Höhe der Nettoerlöse, die durch den Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses erzielt werden, endgültig festgelegt wird.

Alvotech und OACB sind weiterhin übereingekommen, den in der Fusionsvereinbarung zwischen beiden Unternehmen festgelegten Mindestliquiditätsbestand dahingehend zu reduzieren, dass vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter Bedingungen der Mindestliquiditätsbestand durch die bestehenden Privatplatzierungszusagen (PIPE, Private Investment in Public Equity) in Höhe von ca. 175 Mio. US-Dollar und die neue Darlehensfazilität von Sculptor (vorbehaltlich einer endgültigen Vereinbarung) erfüllt wird. Damit wird die Abschlusssicherheit des Unternehmenszusammenschlusses erhöht.