Dow Jones pausiert - 28.02.06

In den letzten Wochen wurde ein positives Szenario mit Kursziel 11.400 Punkten im DOW favorisiert. Die übergeordneten Zeitebenen sind auch weiterhin positiv und bestätigen diese Annahme. Etwas Vorsicht ist jedoch geboten, da sich im Tageschart potentielle Trendwendesignale gebildet haben.


Nachfolgend werden die unterschiedlichen Zeitebenen einzeln besprochen, um abschließend die Zeitebenen zusammenfassend zu beurteilen.

Monatschart DOW JONES :


Monatsanalyse per 31.01.06 zur Übersicht - die Februarkerze wird nicht berücksichtigt.
Mit einem Schlußkurs bei 10.864,86 Punkten konnte der DOW den höchsten Monatsschlußkurs seit Mai 2001 erreichen. Auch wurde der Widerstand bei 10.753 Punkten per Monthly-Close übertroffen. Dieser Umstand in Verbindung mit dem seit Oktober 04 bestehenden Aufwärtstrend ist positiv und unterstreicht die derzeit im Markt befindliche positive Grundstimmung. Eindeutig positiv ist jedoch die Januarkerze nicht, denn der Docht der Kerze mit einem Hoch bei 11.047,76 Punkten und einer Gesamtlänge von 182,9 Punkten stellt einen Widerstandsbereich dar und bestätigt auch das Widerstandsniveau ab 11.000 Punkten. Zudem ist der Docht länger als der weiße Kerzenkörper - eine eindeutig positive weiße Kerze sieht anders aus. Das Gerangel an der oberen Begrenzung der bisherigen Tradingrange seit Anfang 2004 ist damit noch nicht entschieden - auch wenn die positiven Faktoren und die Chance auf einen gelungenen Ausbruch nach oben weiterhin vorhanden sind und überwiegen. Erst ein deutlicher Rückfall in die Tradingrange wäre negativ zu werten - ein Test der Aufwärtstrendlinie wäre dann erwarten. Sehr kritisch wäre ein Fall unter ca. 10.480/10.440 per Monthly-Close, da dann ein nachhaltiger Abprall am aktuellen Niveau vollzogen würde. Langfristig negativ zudem ein Break der Mitte der langen weißen Kerze vom Dezember bei ca. 10.120 Punkten mit Ziel bis ca. 9.785 Punkten. Aus aktueller Sicht wird aber an der bisherigen Annahme eines Anstiegs an die Rückkehrlinie des seit Oktober 04 bestehenden Aufwärtstrendkanals festgehalten - solange das Tief vom Januar bei 10.661 Punkten nicht unterschritten wird.


Wochenchart Candles linear:


Nach Break der 10.984 sowie Weekly-Close oberhalb der 11.000er Marke konnte davon ausgegangen werden, dass der DOW in den nächsten Wochen weiter ansteigt an die Rückkehrlinien der dargestellten Aufwärtstrendkanäle. Hieran wird weiter festgehalten, die letzte Woche brachte eine Pause nach dem vorherigen starken Anstieg hervor. Zudem laufen die Rückkehrlinien der zwei Aufwärtstrendkanäle derzeit knapp oberhalb der 11.400 zusammen - dieser Kreuzwiderstand sollte erreicht werden. Das positive Szenario wird erst bei Break der 10.950 per Weekly-Close in Frage gestellt - Warnsignal dagegen schon bei Break der 11.000er Marke per Weekly-Close (Stop für kurzfristigere Longpositionen).


Tageschart:


Die Tagescandles zeigen nach dem starken Anstieg Mitte Februar am 17.02.06 in Verbindung mit der nachfolgenden schwarzen Kerze einen nicht ganz idealtypischen evening star, gefolgt von einem bearish harami. Die zwei letzten Tageskerzen ein doji und eine weiße Kerze mit Docht. Die Formationen bildeten sich innerhalb einer Kernrange zwischen ca. 11.47 und ca. 11.130/50 Punkten. Die Trendwendemuster sind bislang nicht bestätigt - ein neues Kaufsignal ergibt sich jedoch erst bei Daily-Close oberhalb der 11.159 Punkten. Der DOW konsolidiert daher aktuell - die Trendwendesignale zeigen Widerstände an - klares Verkaufssignal jedoch erst bei Rebreak der 10.950.


Stundenchart:


Zur Übersicht. In den letzten Stunden bildete sich gestern ein tower top - bei zur Eröffnung fallenden Kursen wäre demzufolge ein Test der 11.050 zu erwarten. Ein Break der Dochtspitzen des tower top sollte zu einem Test der 11.150/60 führen.


Fazit:
Die übergeordneten Zeitebenen sind positiv, die kurzfristigen Zeitebenen zeigen eine Konsolidierung an. Diese könnte sich noch weiter fortsetzen, auch kurzfristige Rückgänge müssen auf Grund der potentiellen Trendwendesignale eingeplant werden. Unter mittelfristigen Aspekten würde sich die positive Chartsituation jedoch erst bei Weekly-Close unter 10.950 wieder eintrüben - am Kursziel von 11.400 Punkten wird solange festgehalten.


Ihr Stefan Salomon



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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.