Geldmarktfonds

SJB FondsPortrait. Aberdeen Liquidity Fund (Lux) – Canadian Dollar. - Seite 2

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Die Wertentwicklung des Kanada-Dollar-Fonds von Aberdeen kann sich sehen lassen. In den über einundzwanzig Jahren seit seiner Auflegung hat der Fonds eine durchschnittliche Rendite von +4,00 Prozent pro Jahr in Euro erzielt (Stand 07.02.2012). Für einen Geldmarktfonds ein ausgezeichnetes Ergebnis! Für unsere SJBFondsAnalyse haben wir den Fonds dem LIBOR CAD (1 Monat) als Referenzindex gegenübergestellt. Der Zinssatz für Anlagen in Kanada-Dollar mit einmonatiger Laufzeit hat im selben Zeitraum ein Plus von +4,62 Prozent p.a. gerechnet in Euro zu verzeichnen. Zu Vergleichszwecken noch ein Blick auf den internationalen Aktienmarkt: Der MSCI AC World hat für diesen Zeitraum eine Rendite von +6,31 Prozent p.a. aufzuweisen.

Auf Dreijahressicht zeigt der kanadische Geldmarktfonds seine Stärken noch deutlicher: Durch die Kombination der Verzinsung seiner Geldmarktpapiere mit der Aufwertung des Kanada-Dollar gelingt ihm ein Renditeplus von +7,27 Prozent p.a. in Euro. Der LIBOR CAD (1 Monat) bringt es auf einen Wertzuwachs von +7,47 Prozent p.a. Auch die Wertentwicklung des Aberdeen-Fonds über den letzten Einjahreszeitraum ist mit einer Euro-Rendite von +3,91 Prozent attraktiv. Im Krisenjahr 2011 gab es nur wenige Aktienfonds, mit denen man eine ähnlich hohe Rendite erwirtschaften konnte: Der MSCI AC World legte im selben Zeitraum lediglich um +1,47 Prozent zu. Der LIBOR CAD (1 Monat) verzeichnete über ein Jahr eine Rendite von +4,09 Prozent in Euro.

Unter welchen Schwankungen vermag der Geldmarktfonds seine ansehnlichen Renditeergebnisse zu erzielen? Seit Auflegung liegt die durchschnittliche Schwankungsbreite des Fonds mit 11,33 Prozent praktisch auf derselben Höhe wie diejenige des LIBOR CAD (1 Monat) von 11,35 Prozent, aber erheblich niedriger als diejenige internationaler Aktien (MSCI AC World: 18,37 Prozent p.a.). Diese Diagnose erhält sich auch im Dreijahresvergleich: Mit 10,67 Prozent ist die Volatilität des Fonds mit derjenigen der Benchmark fast identisch (10,66 Prozent), jedoch deutlich geringer als die 20,63 Prozent, die der MSCI AC World zu verzeichnen hat. Über ein Jahr fällt die für sicherheitsbewusste Investoren attraktive Schwankungsintensität ähnlich gering aus: Während der Kanada-Dollar-Fonds mit 7,68 Prozent fast die gleiche Volatilität wie der Referenzindex mit 7,69 Prozent aufweist, schwankt der breite internationale Aktienmarkt erheblich stärker (MSCI AC World: 15,74 Prozent). Die Analyse der Kennzahlen zeigt: Mit einem Geldmarktfonds in kanadischen Dollar können Investoren eine ordentliche Rendite bei geringer Volatilität erzielen und gleichzeitig die Chance zu weiteren Währungsgewinnen nutzen – eine solide Geldanlage in unsicheren Zeiten.