Hidden Champions Tour 2015

Hidden Champions Tour 2015 - Pflichttermin für Finanzberater - Seite 2

Es wundert nicht, dass bei der diesjährigen Tour Fonds mit alternativen Konzepten in der Überzahl sind. Die Branche hat für sie den Begriff "Liquid Alternatives" geprägt. Tatsächlich gibt es diese Fonds-Spezies aber bereits seit mehr als 10 Jahren und die Hidden Champions Tour wird das Spektrum interessierter Finanzberater, Vermögensverwalter und Bankberater erneut um sechs Fonds bereichern, die wir Ihnen auf den folgenden Seiten schon mal in aller Kürze vorstellen.

BB Global Macro B (WKN A1CW3N) - Alternatives aus der Schweiz

Bellevue Asset Management, ein Schweizer Anbieter, hat interessante Spezialitätenfonds im Angebot. Im Global Macro-Fonds jedoch laufen viele gute Ideen zusammen, um sich zu ergänzen.

Fondsmanager Lucio Soso studierte Elektrotechnik und Nuklearphysik, um anschließend seinen Master of Finance zu absolvieren. Er managt den "BB Global Macro" im Bewusstsein, dass die Zeiten mit einer sicheren Basisperformance aus dem Rentenbereich vorbei sind. Er teilt das Portfolio in verschiedene Substrategien, die über diverse quantitative Modelle miteinander kombiniert werden. Um bei relativ hoher Sicherheit ansprechende Erträge zu generieren, wird das Portfolio mit einer Investitionsquote von 130% bis 150% verwaltet. Der daraus erwartete Zusatzertrag ist in der aktuellen Niedrigzinsphase von großer Bedeutung, denn kurz laufende Bundesanleihen mindern nur noch das Risiko, bieten jedoch keinen Ertrag mehr. Im Schnitt 6,6% Wertzuwachs pro Jahr über die letzten drei Jahre (per 28.02.2015) zeigen die Leistungsstärke ebenso wie der im Frühjahr 2013 entstandene Rückgang von 8,23%, der in weniger als drei Monaten wieder aufgeholt war - viel schneller als bei vielen anderen Fonds. Die schnelle Reaktion auf diesen überraschenden Einbruch aller Anlageklassen deutet auf gutes Krisenmanagement hin. Genau das wird früher oder später wieder gefragt sein.

BHF Total Return FT (A0D95Q)

Sein Vermögensverwaltungsansatz ist prämiert, seine Ziele gleichermaßen bescheiden. 2,5% über dem Interbanken-Zins will der Fonds erzielen, dabei aber negative Jahre möglichst vermeiden.

Fondsmanager Peter Rieth ist seit April 2007 für den Fonds verantwortlich. Er kann flexibel in Aktien, Anleihen oder in kleiner Dosierung auch in alternative Investments (bspw.  Rohstoffe) investieren und zudem Derivate zur Absicherung einsetzen. Der Einsatz von Aktien ist auf 40% begrenzt, das Universum wesentlich auf Europa und die USA ausgerichtet. Während die Anleihenseite vor allem für Sicherheit sorgt, sind die Aktienselektion und aktive Steuerung der Aktienquote  für den Ertrag verantwortlich. Ein Value-Ansatz bei der Titelauswahl wird durch eine antizyklische Strategie ergänzt. Dass bescheiden gesetzte Ziele auch deutlich übertroffen werden können, zeigen die letzten drei Jahre, in denen der Fonds im Schnitt um 5,16% pro Jahr zulegte. Dabei konnte der maximale temporäre Verlust auf 3,75% begrenzt werden, was für eine gute Relation von Chance und Risiko spricht. Aber es werden auch wieder Zeiten kommen, in denen es vor allem um den Kapitalerhalt gehen wird. Doch dann sollte sich der FRANKFURT TRUST-Fonds als stabiler Pfeiler im Anlegerdepot erweisen. Höchstwahrscheinlich können Sie Fondsmanager Peter Rieth übrigens bei allen Stationen der Tour persönlich treffen.