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H&R Aktiengesellschaft veröffentlicht gute vorläufige Neunmonatszahlen - Seite 2

dritten Quartal 2015, übertraf den Vorjahreswert ebenfalls signifikant (9
Monate 2014: EUR 18,9 Mio.; Q3-2014: EUR 8,2 Mio.). Prägend war vor allem
die gute Preissituation für unsere Haupt- und Nebenprodukte.

Die im Segment ChemPharm Sales gebündelten internationalen Aktivitäten
verzeichneten diesjährig mit EUR 82,1 Mio. im dritten Quartal und EUR 247,4
Mio. in den ersten neun Monaten 2015 einen deutlichen Umsatzanstieg
(Q3-2014: EUR 58,0 Mio.; 9 Monate 2014: EUR 169,3 Mio.). Mit einem EBITDA
von EUR 25,0 Mio., davon EUR 10,3 Mio. allein im dritten Quartal 2015,
konnte ebenfalls ein deutlich besseres operatives Ergebnis (9 Monate 2014:
EUR 10,4 Mio.; Q3-2014: EUR 3,6 Mio.) erzielt werden.

Das Segment Kunststoffe erlöste Umsätze von EUR 14,0 Mio. im Quartal bzw.
EUR 45,8 Mio. im Neunmonatszeitraum (Q3-2014: EUR 14,0 Mio.; 9 Monate 2014:
EUR 41,2 Mio.) und notierte gegenüber den Vorjahresvergleichswerten
(Q3-2014: EUR 0,2 Mio.; 9 Monate 2014: EUR -0,9 Mio.) diesjährig ein leicht
verbessertes EBITDA von EUR -0,2 Mio. (Q3-2015: EUR -0,5 Mio.).

Der operative Cashflow betrug im 3. Quartal 2015 EUR 12,2 Mio. (Q3-2014:
EUR 14,0 Mio.), der Free Cashflow EUR 8,5 Mio. (Q3-2014: EUR 9,5 Mio.). Im
Jahresvergleich stieg der operative Cashflow ausgehend von einer besseren
Ergebnissituation und einem geringeren Net Working Capital Bedarf von EUR
-18,3 Mio. auf EUR 32,1 Mio. und der Free Cashflow verbesserte sich von EUR
-30,5 Mio. auf EUR 18,6 Mio.

Die Bilanzsumme sank im Vergleich zum Jahresbeginn von EUR 706,6 Mio. auf
EUR 675,2 Mio. Das Eigenkapital erhöhte sich im gleichen Zeitraum von EUR
248,9 Mio. auf EUR 284,2 Mio. Da zum 30. September 2015 erstmals zwei
Vergleichszeiträume die Veränderungen in Zusammenhang mit der im September
2014 durchgeführten Sachkapitalerhöhung vollständig berücksichtigen, sind
die Differenzen zum Stichtag 2015 deutlich geringer ausgewiesen als noch in
den Vorquartalen.

Vom Schlussquartal 2015 erwartet die H&R Aktiengesellschaft trotz einer zum
Jahresende hin üblicherweise weniger dynamischen Geschäftsentwicklung einen
zumindest soliden Ergebnisbeitrag. Insgesamt steuert die Gesellschaft damit
rein operativ - selbst bei Bereinigung um die Sondererträge aus dem dritten
Quartal - ein EBITDA am oberen Rand der zuletzt bekannt gegebenen Spanne
von EUR 45 Mio. bis EUR 65 Mio. an. Belastungseffekte wie in der
Schlussphase des Vorjahres werden nach derzeitigem Kenntnisstand nicht
erwartet. Für den Fall, dass das Schlussquartal 2015 die unterjährig gute
Performance fortschreibt sowie unter Berücksichtigung der einmaligen