DGAP-Adhoc

H&R GmbH & Co. KGaA: Veröffentlichung der vorläufigen Quartalsergebnisse Q1-2020 - Seite 2

Cashflow im Q1/2020 positiv

Trotz eines negativen Konzernergebnisses und eines höheren Net Working Capital - Bedarfs blieb der operative Cashflow im ersten Quartal 2020 mit EUR 2,9 Mio. positiv (Q1/2019: EUR 43,6 Mio.). Auf diesem niedrigeren Wert aufbauend, schloss der Free Cashflow mit EUR -22,2 Mio. Mio. auch infolge von nachlaufenden Kosten einiger bereits im Vorjahr realisierter Projekte niedriger (Q1/2019: EUR 25,4 Mio.).

Absatzmengen zeigen erste Auswirkungen der Corona-Pandemie

Die Raffinerien des Segments REFINING setzten im Auftaktquartal 2020 besonders zum Quartalsende niedrigere Mengen als im Vorjahr ab. Gleichzeitig gaben die Umsatzerlöse im Quartalsverlauf auch in Folge der massiv gesunkenen Rohstoffpreise nach. Die Umsätze verringerten sich entsprechend auf EUR 170,7 Mio. (Q1/2019: EUR 183,6 Mio.). Auf der Ergebnisseite führten die gesunkenen Rohstoffkosten zu negativen Bewertungseffekten (windfall losses), die sich im Jahresverlauf ausgleichen sollten, im ersten Quartal 2020 jedoch unser Ergebnis belasteten. Positiv zu vermerken war jedoch, dass die Produktpreise insgesamt stabil blieben und die Kunden die Liefersicherheit sowie Verlässlichkeit H&Rs angesichts der Corona-Krise honorierten. Das EBITDA des Segments lag bei EUR 5,0 Mio. (Q1/2019: EUR 13,4 Mio.). Die internationalen Standorte unseres SALES Segments hingegen gaben ebenfalls im Umsatz auf EUR 80,2 Mio. nach (Q1/2019: EUR 93,8 Mio.), blieben jedoch im operativen Ergebnis trotz der globalwirtschaftlichen Herausforderungen nur leicht hinter dem Vorjahr zurück: Statt EUR 7,0 Mio. wurde im ersten Quartal 2020 ein EBITDA von EUR 6,7 Mio. erzielt. Ein nahezu ausgeglichenes EBITDA von EUR -0,1 Mio. (Q1/2019: EUR 0,1 Mio.) erzielte das Segment PLASTICS. Hier blieben auch die Umsätze von vorjährig EUR 11,5 Mio. mit EUR 11,0 Mio. nahezu konstant. Gleichwohl verspürte das Segment im ersten Quartal 2020 deutlich die momentane Schwäche der Automobilindustrie und deren Schließungen im Zuge der Corona-Pandemie.