Neue Unternehmensanleihe

HÖRMANN-CEO Schmid-Davies: “Wir haben uns als verlässlicher Kapitalmarktteilnehmer etabliert"

Es soll zur Refinanzierung der bestehenden Anleihe 2019/2024 eingesetzt werden. Für die neue Anleihe sind eine Laufzeit von fünf Jahren, ein Zinssatz von 6,5 % bis 7,5 % p.a. und Notierungsaufnahmen im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse sowie in das Nordic ABM Segment der Börse Oslo vorgesehen.

Die neue Anleihe mit einer Stückelung von 1.000,00 Euro kann noch bis voraussichtlich 30. Juni 2023, 12:00 Uhr MEZ (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) über Banken und Online-Broker an der Börse Frankfurt gezeichnet werden. Zur Transaktion und der aktuellen Unternehmensentwicklung sprach Wallstreet:Online mit dem CFO der Unternehmensgruppe, Johann Schmid-Davis.

Herr Schmid-Davies, Sie sind Finanzvorstand der Hörmann Gruppe. Können Sie uns in kurzen Worten einen Überblick über Ihr Unternehmen geben?

Natürlich, gerne. Die Hörmann Gruppe ist eine mittelständische, familiengeführte Unternehmensgruppe, die in vier Geschäftsbereichen tätig ist: Automotive, Communication, Intralogistics und Engineering. Im Automotive-Bereich beliefern wir die Nutzfahrzeugindustrie mit metallischen Komponenten und arbeiten mit namhaften Kunden wie Traton, Daimler Truck oder DAF zusammen.

Im Bereich Communication sind wir unter anderem über unsere börsennotierte Tochter Funkwerk AG Anbieter von systemrelevanten Kommunikations-, Informations- und Sicherheitssystemen mit Fokus auf den Bahnbereich und Kunden wie Deutsche Bahn, SNCF, Siemens oder Alstom. Unser Geschäftsbereich Intralogistics bündelt die verschiedenen Geschäftsaktivitäten im Bereich Logistik, Fördertechnik, Automatisierungstechnik, Montage und Services. Im Geschäftsbereich Engineering sind wir in der Fahrzeugentwicklung, Anlagen-, Gebäude- und Fabrikplanung bis hin zur Entwicklung und Produktion von Detektoren zum Nachweis ionisierender Strahlung tätig.

Sie begeben derzeit eine gut dotierte Anleihe. Was verspricht sich ein Unternehmen wie Hörmann von einer solchen Finanzierung?

Eine Anleiheemission bietet uns als Unternehmen eine attraktive Finanzierungsmöglichkeit. Im Mittelpunkt steht dabei die Diversifikation unserer Finanzierungsstruktur. Zudem schaffen wir uns damit finanzielle Flexibilität. Insbesondere in unseren Wachstumsbereichen Intralogistics und Communication sehen wir Potenzial für weiteres Wachstum und möchten schnell reagieren können, falls sich Akquisitionschancen ergeben. Die Anleihe ermöglicht es uns auch, langfristige Investitionen zu tätigen und unsere Ertragskraft weiter nachhaltig zu steigern.

Die aktuelle Emission ist die vierte seit 2013. Was hat sich in der Zwischenzeit bei Hörmann verändert?

In den letzten Jahren haben sich einige Veränderungen bei Hörmann ergeben. Wir haben unsere Geschäftsbereiche weiterentwickelt und speziell den Bereich Intralogistics ausgebaut, indem wir unsere gesamte Logistiksparte neu strukturiert und einen eigenen Geschäftsbereich geschaffen haben. Zudem konnten wir neue Kunden gewinnen und unseren Kundenmix im Bereich Automotive verbessern.

Durch diese Weiterentwicklungen und die Diversifizierung unserer Geschäftsbereiche konnten wir auch in der Corona-Pandemie und trotz zwischenzeitlich massiv gestörter Lieferketten positive Ergebnisse erzielen und unsere Stabilität und Resilienz als Unternehmen unter Beweis stellen. Mit Blick auf die Emission ist vor allem hervorzuheben, dass wir uns in den vergangenen zehn Jahren als verlässlicher und anerkannter Kapitalmarktteilnehmer etabliert haben.

Die Stimmung an den Kapitalmärkten ist vor dem Hintergrund multipler Krisen überaus volatil. Wie schätzen Sie die Erfolgschancen der aktuellen Emission ein?

Wir stehen für Kontinuität im Management und Verlässlichkeit bei Prognosen und strategischen Entscheidungen und genießen dadurch großes Vertrauen bei unseren Stakeholdern. Hinzukommt die hohe Resilienz und Stabilität, die uns das diversifizierte Geschäftsmodell verleiht, wie der Erfolg der vergangenen Jahre bewiesen hat.

Aufbauend auf diesem stabilen Geschäftsmodell haben wir außerdem die vergangenen Jahre gezielt genutzt, um neue Wachstumsfelder zu besetzen und unsere Ertragskraft zu steigern. Wir sind daher sehr zuversichtlich, dass diese Argumente in Kombination mit einer Verzinsung zwischen 6,5 % und 7,5 % p.a. in einer erfolgreichen Platzierung der neuen Anleihe 2023/2028 münden werden.

Wie sehen die wichtigsten Finanzkennzahlen Ihres Unternehmens aus und was haben Sie sich für die kommenden Jahre vorgenommen?

Im Geschäftsjahr 2022 erwirtschaftete die HÖRMANN Industries mit 2.876 Mitarbeitern einen Konzernumsatz von rund 686 Mio. Euro. Das EBITDA belief sich auf 35,3 Mio. Euro, das operative EBIT betrug 23,7 Mio. Euro. Unsere Geschäftszahlen für das 1. Quartal 2023, wir berichten vierteljährlich, sowie die Prognose 2023 untermauern das stabile wirtschaftliche Fundament unserer Unternehmensgruppe, auf dessen Basis wir den Weg zu einem nachhaltigen, ertragsorientierten Wachstum eingeschlagen haben.

Unser Ziel ist es, mittelfristig einen inflationsbereinigten Umsatz von über 750 Mio. Euro zu erreichen und eine nachhaltige EBIT-Marge von 5% zu erzielen. Darüber hinaus verfolgen wir das Ziel, unsere solide Eigenkapitalquote und stabile finanzielle Performance beizubehalten. Unsere Investitionen richten wir vor allem an den für uns relevanten Megatrends wie Digitalisierung, neue Mobilität und Ressourcenknappheit aus.

Mit Ihrem Geschäftszweig Automotive sind sie in einem schwierigen Markt unterwegs. Wie gehen Sie damit um und was sind Ihre Pläne für die Zukunft?

Die letzten Jahre waren hier sicherlich herausfordernd. Aber: wir haben die Auswirkungen der Pandemie schon im Jahr 2020 maßgeblich eingrenzen können, trotz Produktionsstillständen. Im Geschäftsjahr 2021 haben wir dann sogar die beste Ertragsmarge in der Unternehmensgeschichte erwirtschaftet, dank unserer großen Diversifizierung. Im laufenden Jahr 2023 sehen wir jetzt insbesondere in der Nutzfahrzeugindustrie große Nachholeffekte mit entsprechend hohen Umsätzen.

Ein wichtiger Aspekt ist hier die enge Zusammenarbeit mit unseren Kunden und die Förderung langfristiger Partnerschaften. Wir investieren zudem kontinuierlich in Forschung und Entwicklung, um innovative Lösungen anzubieten, die den Bedürfnissen und Anforderungen unserer Kunden entsprechen. Darüber hinaus prüfen wir aktiv neue Möglichkeiten in aufstrebenden Märkten und Technologien, um unser Geschäft weiter zu diversifizieren und unsere Wettbewerbsfähigkeit langfristig zu erhalten.

Was ist der Schwerpunkt Ihrer Unternehmensstrategie?

Der aktuelle Schwerpunkt der Unternehmensstrategie ist der Ausbau der Geschäftsbereiche Communication und Intralogistics. Hier sehen wir die größte Dynamik – angetrieben von den Megatrends Digitalisierung, Urbanisierung und Mobilität. Mittelfristig wollen wir in diesen Segmenten Jahresumsätze von jeweils rund 200 Mio. Euro erreichen.

Im Automotive-Bereich sind die wichtigsten Treiber die steigende Nachfrage nach Nutzfahrzeugen, insbesondere im Zusammenhang mit dem Logistiksektor, sowie die Entwicklung neuer Technologien und Mobilitätslösungen. Im Bereich Communication profitieren wir von staatlichen Konjunktur- und Investitionsprogrammen im Bahnbereich, die den Ausbau von Schieneninfrastruktur und Kommunikationstechnologien vorantreiben.

Der Bereich Intralogistics wird angetrieben von eine stark gestiegenen Marktnachfrage nach nachhaltigen und anspruchsvollen Systemlösungen für Automatisierungslösungen in der Lager-, Distributions- und Produktionslogistik. Unsere Ingenieurkompetenz und technisches Know-how sind dabei entscheidende Treiber in allen Geschäftsbereichen.

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Weitere Informationen zum Unternehmen und zur laufenden Anleiheemission unter: https://www.hoermann-gruppe.com

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Johann Schmid-Davis

Der diplomierte Betriebswirt ist seit 22 Jahren in unterschiedlichen kaufmännischen Funktionen in der HÖRMANN Gruppe aktiv. Nachdem er von 2009 bis 2013 bei der vollkonsolidierten HÖRMANN-Beteiligung Funkwerk AG als Chief Financial Officer (CFO) tätig gewesen war, wechselte er als Head of Finance in die HÖRMANN Holding und ist seit 2015 CFO der HÖRMANN Industries.