Dow Jones mit Blick nach vorn - 12.09.05

Der Dow konnte das Kursziel bei 10.700 Punkten am Freitag knapp erreichen. Ein Test dieser Marke steht noch aus, sollte aber gelingen. Ausgehend von den positiven Tages- und Wochencandles sind auch weiterhin steigende Kurse zu erwarten.


Monatschart DOW Jones :

Monatsanalyse vom 31.08.05, die September-Kerze wird nicht berücksichtigt :
Mit einem Close bei 10.481 fiel der DOW per Monthly-Close auf eine Unterstützung zurück, nachdem der Markt im August erfolglos versuchte, den Widerstand bei 10.700 Punkten zu knacken. Die Abgaben halten sich aber im August in Grenzen. In Verbindung mit der vorherigen weißen Kerze im Juli ist damit weiterhin ein Test der 10.753 im September machbar. Sehr positiv wäre eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung und ein Break der 10.753 (Ziel 11.000) sowie daran folgend der 11.000er Marke - in diesem Falle ergäbe sich auch längerfristig die Möglichkeit eines Testes des Allzeit-Hochs im Dow Jones. Negativ wäre ein Monthly-Close unterhalb der 10.000er Marke mit Ziel bis 9.785. Ein starkes übergeordnetes Verkaufssignal ergäbe sich bei Break der 9.785 Punkten per Monthly-Close, da dann ein Fall mindestens an die 9.000er Marke zu erwarten wäre.
Ausgehend von den steigenden Monatstiefs und der hieran angelegten kurzfristigen Aufwärtstrendlinie sowie den im Vergleich zu den schwarzen Kerzen längeren weißen Kerzen im Mai und Juli 2005 wird jedoch das positive Szenario präferiert.


Wochenchart Candles linear:


Der DOW konnte abermals in den letzten zwei Wochen Unterstützung an der 10.400er Zone erhalten und in der letzten Woche dynamisch ansteigen. Mit einem Weekly-Close oberhalb der letzten 25 Wochen unterstreicht der Markt die positive Grundstimmung. Zwar bewegt sich der DOW nun an ein kräftiges Widerstandsniveau, die Chancen auf Ausbruch nach oben sind aber größer als wiederholte Rückgänge. Kurzfristig ist mit einem Test der 10.753 zu rechnen und einer Verschnaufpause an diesem Niveau - ausgehend von der letzten langen weißen Kerze sind aber steigende Kurse auch über die Jahreshoch bei 10.984 wahrscheinlich.


Tageschart:


In den letzten "Dax am Morgen" Analysen wurden die US-Indices stets besprochen und als Kursziel die 10.700er Marke angenommen. Dieses Niveau hat der DOW nun am Freitag recht dynamisch erreichen können. Zudem konnte sich der DOW von seinem Aufwärtstrend ablösen und sollte nun per Definition in Richtung Rückkehrlinie dieses Aufwärtstrends laufen - Kursziele bis ca. 11.000 Punkten würden sich demzufolge ableiten lassen. Vor dieser "Pflicht" stehen allerdings einige harte Widerstände - u.a. das nun erreichte Niveau bei ca. 10.700 Punkten. Insofern darf an der 10.700 zwar mit Breakversuchen gerechnet werden, allerdings sollte sich hier auch eine Pause in der steilen Aufwärtsbewegung der letzten Tage einstellen. Kritisch wird es allerdings erst wieder bei Break der 10.574.


Stundenchart:


Im Stundenchart ergeben sich Signale entweder bei Break der 10.700 oder Rebreak der 10.640 sowie dann bei Break des kurzfristigen, steilen Aufwärtstrends i.V. mit der Unterstützung bei ca. 10.574 Punkten.


Fazit:
In der letzten Wochenanalyse zum DOW vor zwei Wochen zeigten sich die Charts recht negativ, sehr viele Parameter sprachen für fallende Kurse. Der Markt konnte sich aber stabilisieren und nach Pause an der Unterstützung wieder nach oben abdrehen. Hingewiesen wurde im Fazit der letzten Analyse, dass "die Märkte ... oftmals bewiesen (haben), dass gerade an relevanten Unterstützungsmarken oder Trendlinien nach kurzer Pause ein Trendwechsel stattfinden konnte. Im Dow sollte sich auch auf Grund der erreichten Unterstützungsmarke bei rund 10.400 Punkten eine Stabilisierung durchsetzen - zudem werden in der dieser Woche einige relevante Konjunkturzahlen erwartet. Die Chance besteht also durchaus, dass trotz der aktuell negativ zu interpretieren Charts die Marktteilnehmer nach den Verlusten der letzten Woche eine abwartende Haltung einnehmen - um bei positiven Zahlen den Dow wieder anzuhieven - bei negativen Zahlen dann aber klar in Richtung 10.200/10.000 in die Wüste schicken."
Für die weiteren Aussichten könnte dieses Fazit ebenfalls gelten - nur im umgekehrten Sinne. Der Dow hat sich bislang an der 10.700/10.753er Zone sowohl Anfang 2004 als auch Mitte 2005 die Zähne ausgebissen - Ende 04/Anfang 05 fand zudem auch ein Fehlausbruch über diese Marke statt. Damit wäre also trotz der dargestellten positiven Aspekte auch ein wiederholter Abprall nicht auszuschließen - und bei entsprechenden Signalen in den kurzfristigen Zeitebenen sind dann Shortpositionen umzusetzen. Ausgehend jedoch von den Charts und vor allem den übergeordneten Zeitebenen wird derzeit das positive Szenario präferiert.


Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.