DAX - Verlaufshoch und Rücklauf?

Im Bereich von 16.000 Punkten befindet sich der obere Fibonacci-Fächer im Monatschart, der einen starken Widerstand bildet. In diesem Bereich könnte der DAX ein Verlaufshoch bilden und wieder nach unten abdrehen. Zumal sich auch der S&P 500 im Bereich von 4.530/4.540 Punkten an einem Widerstand befindet.

Ein Rücklauf im DAX ist mehr als überfällig und sollte den 10er-EMA im Tageschart bei 15.550 Punkten, darunter dann die Unterstützung um 15.400/15.440 Punkte erreichen. Bei einem direkten Ausbruch über den Fibonacci-Fächer und die Marke bei 16.000 Punkten, wäre ein Hochlauf bis zum Widerstand bei 16.200 Punkten zu erwarten, wobei sich bei 16.224 Punkten noch ein offenes Gap befindet.

Am heutigen Montag stehen nur wenige Konjunkturdaten zur Veröffentlichung an. Um 08:00 Uhr wurden noch vor Börseneröffnung die deutschen Erzeugerpreise für Oktober mit -0,1% im Monatsvergleich publiziert. Erwartet wurden -0,1%, nach -0,2% zuvor. Um 12:00 Uhr wird der Bundesbank-Monatsbericht für November veröffentlicht und um 16:00 Uhr folgt der Index der Frühindikatoren für Oktober.

Am Freitagabend wurden zudem noch die jüngsten CoT-Daten veröffentlicht. Daraus ging hervor, dass die Commercials (US-Profis) ihre Short-Positionen auf den S&P 500 im Wochenvergleich auf Long gedreht haben. Die Kleinanleger haben ihre Long-Positionen auf den S&P 500 weiter ausgebaut.

Aktuelle Lage

DAX im Long-Modus.

DAX bei 15.920 Punkten.

Indikatoren Short.

Anlaufmarken nach oben bei 15.950, 15.980, 16.000 und 16.050 Punkten, nach unten bei 15.900, 15.850, 15.800, 15.700, 15.650 und 15.500 Punkten.

Gaps nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten, nach oben bei 16.224 Punkten.

Trendindikator:

Eigener Trendindikator zeigt aktuell rot an, short.

Historische Saisonalität

In US-Vorwahljahren (DAX): Ab Anfang November bis Anfang Februar aufwärts.

Gebert-Börsenindikator (November)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Verkaufen (Vormonat Oktober: Verkaufen).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX unterm Fibonacci-Fächer im Monatschart bei 15.300 Punkten mit weiterem Kursrückgang erwartet.

Sentiment

DAX (Woche 47)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bärisch zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (20. November 2023): Bei 13,65% (Vortag: 13,12%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (20. November 2023): Bei 58 (Vortag: 55) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Commitment of Traders (CoT-Report), (14.11.2023)

Die Commercials (US-Profis) haben ihre Short-Positionen auf den S&P 500 im Wochenvergleich auf Long gedreht. Die Kleinanleger haben ihre Long-Positionen weiter erhöht und sind Long aufgestellt.

Trading-Strategie

1. Short-Position um 15.950/16.000 Punkten. Stopp 16.200 Punkte. Kursziel 15.500 Punkte.

DAX (Monatschart in Punkten):	Tendenz:

Wichtige Chartmarken
Widerstände:	15.980 // 16.000 // 16.030 Punkte
Unterstützungen:	15.950 // 15.900 // 15.850 // 15.800 Punkte

Strategie für steigende Kurse
WKN:	HC2WCL		Typ:	Open End Turbo Long
akt. Kurs:	12,86 - 12,88 Euro		Emittent:	HVB
Basispreis:	14.648,56 Punkte		Basiswert:	DAX
KO-Schwelle:	14.648,56 Punkte		akt. Kurs Basiswert:	15.920,00 Punkte
Laufzeit:	Open End		Kursziel:
Hebel:	12,20		Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de

Strategie für fallende Kurse
WKN:	HC8MET		Typ:	Open End Turbo Short
akt. Kurs:	5,55 - 5,56 Euro		Emittent:	HVB
Basispreis:	16.423,22 Punkte		Basiswert:	DAX
KO-Schwelle:	16.423,22 Punkte		akt. Kurs Basiswert:	15.920,00 Punkte
Laufzeit:	Open End		Kursziel:	15.500,00 Punkte
Hebel:	28,76		Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de

Interessenkonflikt

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