Bund-Future - Kursziel erreicht, noch keine Entwarnung - 05.04.06

Erwartet wurden weiterhin fallende Kurse im Bund-Future und ein Test der Rückkehrlinie des Abwärtstrendkanals im Wochenchart. Auch ein Kursziel von 117 wurde als wahrscheinlich angenommen. Der Bund-Future hat diese Kursziele erreicht und mittlerweile auch unterschritten - insbesondere die langfristigen Perspektiven aus dem Monatschart zeigen zudem das Risiko auf, deutlich unter das aktuelle Niveau zu rutschen und den langfristigen Aufwärtstrend zu verlassen.

Nachfolgend werden die unterschiedlichen Zeitebenen einzeln besprochen, um abschließend die Zeitebenen zusammenfassend zu beurteilen.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 31.03.06, die Aprilkerze wird nicht berücksichtigt:
Im obigen Chart ein langfristiger Verlauf des Bund-Futures. Eine Schwäche zeigt der Kurs, da die Rückkehrlinie des langfristigen Aufwärtstrendkanals nicht mehr in den letzten Jahren erreicht wurde und sich eine Keilformation gebildet hat. Zusätzlich negativ ist zu interpretieren, dass der Keil nach dem dritten oberen Berührungspunkt zwar kurzfristig nach oben verlassen werden konnte, dieser Ausbruch aber ein Fehlsignal darstellt. Ein Bruch des langfristigen Aufwärtstrend ist daher anzunehmen und deutlich fallende Kurse bis zur breiten Unterstützungszone zwischen ca. 100 und 104,5. Nur ein Bestand des langfristigen Aufwärtstrends dürfte ein solches negatives Szenario abwenden - auf Grund des vorangegangenen Fehlsignals in Verbindung mit der letzten schwarzen Monatskerze ist jedoch ein Break dieser Aufwärtstrendlinie sehr wahrscheinlich.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Der seit 2002 bestehende Aufwärtstrend wurde per Monthly-Close im März 06 gebrochen - zudem hat sich eine lange schwarze Kerze bei hohen Umsätzen gebildet. In Verbindung mit dem vorherigen doji muss von weiter fallenden Kursen ausgegangen werden. Eine Pause in der Abwärtsbewegung ist zwar möglich, da sich der Bund-Future am aktuellen Niveau auch an einer Unterstützungszone befindet, die sich aus den horizontalen Linien bei 117 und der Aufwärtstrendlinie ableiten läßt, u.U. ist auch das die erste Abwärtswelle mit der letzten langen schwarzen Kerze abgeschlossen. Solange aber kein nachhaltiger Rebreak in den Aufwärtstrend erfolgt und auch die Mitte der langen schwarzen Kerze per Monthly-Close überboten wird, ist grundsätzlich von weiter fallenden Kursen auszugehen. Erholungen haben vorerst nur technischen Charakter und/oder stellen eine Pullback-Reaktion in Richtung 119 dar.


Wochenchart - EURO-BUND-FUTURE :


In den letzten Wochen zeigte sich der Bund-Future schwach und erwartet wurde ein Test der Rückkehrlinie des Abwärtstrendkanals - auch ein Test der 117 wurde damit als wahrscheinlich betrachtet. Diese Kursziele sind erreicht und auch die Rückkehrlinie des Abwärtstrendkanals wurde in der letzten Woche knapp unterschritten. Die letzten vier Wochencandles sind zusätzlich trendbestätigend - weitere Kursverluste entlang der Rückkehrlinie sind wahrscheinlich - bei einem nachhaltigen Break der Rückkehrlinie ist auch ein Test der 115,78 bis 114,46 zu erwarten. Eine deutliche Erholung würde sich erst bei Rebreak der 119 ergeben. Favorisiert wird aus dem Wochenchart jedoch ein weiterhin fallender Bund-Future entlang der Rückkehrlinie des Abwärtstrendkanals.


Tageschart - EURO-BUND-FUTURE:


Der zusammengefaßte Kontrakt im Tageschart zum Überblick.


Tageschart - EURO-BUND-FUTURE:


Im Tageschart des aktuellen Kontraktes zeigt sich innerhalb eines intakten Abwärtstrendkanals eine Flagge, die nach unten verlassen wurde und hierbei ein deutliches Verkaufssignal generierte. Das Abwärtspotential ausgehend von der Flagge und der vorangegangenen Abwärtsbewegung ist noch nicht vollständig abgearbeitet, die Rückkehrlinie des Abwärtstrendkanals im Tageschart kann aber als Unterstützung betrachtet werden, die jedoch noch deutlicher getestet werden sollte. Ein Test der 116 ist daher wahrscheinlich. Erst ein Rebreak der 116,85 per Daily-Close würde diese Annahme hinfällig werden lassen mit der Chance auf eine erste Gegenbewegung in Richtung 117,52 mit Zwischenstop bei ca. 117,24


Stundenchart - EURO-BUND-FUTURE


Das kurzfristige Zeitfenster im Überblick. Die Stundenkerzen zeigen noch keinerlei Bodenbildung an - erste Entspannung bei Rebreak der 116,85.


Fazit:
Eine leichte Entspannung und Stabilisierung ist zwar möglich, da auf dem aktuellen Niveau in den übergeordneten Zeitebenen Unterstützung anzunehmen ist, favorisiert wird jedoch ein weiter fallender Bund-Future.

Ihr Stefan Salomon




Datenfeeds/Charts:
www.teletrader.com
www.tradesignal.com

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.